انواع سفارشات معاملاتی

فرمول لات در فارکس

آشنایی با انواع حراج و روش مچینگ در بازار سرمایه

معاملات بورس به دو روش حراج پیوسته و ناپیوسته صورت می‌گیرد. نوع حراج روی میزان نقدشوندگی سهم تاثیر می‌گذارد و بنابراین لازم است سرمایه‌گذاران درباره آن اطلاعات کافی داشته باشند.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «انواع حراج و روش مچینگ در بازار سرمایه ایران» می پردازیم.

آشنایی با چگونگی انجام معاملات در بازار سرمایه یکی از مواردی است که می‌تواند به ما برای تحلیل هرچه بهتر این بازار و داشتن عملکردی موفق‌تر در آن کمک کند. در بازار بورس ایران معاملات به دو شکل حراج پیوسته و ناپیوسته انجام می‌شود که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

یکی از انواع سفارشات معاملاتی مواردی که در انواع حراج و روش مچینگ دخیل است، ساعت کاری بازار بورس است که در ایران ساعت ۸:۳۰ پیش گشایش و ۹ تا ۱۲:۳۰ ساعت گشایش بازار است. در ساعت پیش گشایش قیمت سفارشات و فروش اعلام می‌شود که مربوط به حراج ناپیوسته است. در این ساعت قیمت نظری گشایش بر اساس سفارش‌های ثبت شده با استفاده از انواع سفارشات معاملاتی ساز و کار حراج، محاسبه می‌شود. ساعت گشایش ساعتی است که معاملات بازار بورس آغاز می‌شود. در این زمان سیستم معاملاتی قیمت‌ها را با قیمت تاپ، مچینگ کرده است.

مچینگ فرایندی است که طی آن سیستم معاملاتی قیمت یکسان خریدار با فروشنده را پیدا می‌کند و معامله را انجام می‌دهد. گفتیم در بازار بورس ایران معاملات به دو شکل حراج پیوسته و ناپیوسته انجام می‌شود.

در حراج ناپیوسته در بازه زمانی مشخصی تنها سفارشات ثبت می‌شود تا سیستم معاملاتی قیمت‌ها را با هم تطبیق دهد و بهترین قیمت را تعیین کند. این همان ارزش بازاری سهم است که روی تابلو درج می‌شود. حراج پیوسته زمانی است که قیمت خریداران با قیمت فروشندگان مچ می‌شود و معامله صورت می‌گیرد.

پس معاملات بر اساس یک سری انواع سفارشات معاملاتی گام‌ها انجام می‌شوند؛ ابتدا پیش گشایش است که سفارشات ثبت می‌شوند اما معامله‌ای انجام نمی‌شود، سپس مرحله گشایش است که سفارش‌ها بر اساس روند حراج ناپیوسته و در دامنه نوسان روزانه قیمت، انجام می‌شود.

مرحله سوم حراج پیوسته است که قیمت‌ها مچ و معاملات انجام می‌شود. در مرحله بعد یعنی حراج ناپیوسته پایانی، ورود، تغییر یا حذف سفارش ممکن است اما معامله‌ای صورت نمی‌گیرد و در آخرین مرحله که معاملات پایانی است هم ثبت سفارش و معامله با قیمت پایانی سهم انجام می‌شود.

اما چرا سامانه معاملاتی با توجه به میزان سفارش‌های سهم، قیمتی را تعیین می‌کند؟ برخی شرکت‌ها، سهامداران و نقدشوندگی کمتری دارند و در این شرایط حراج ناپیوسته یک ارزش کلی را با توجه به همین تعداد معامله‌گران به دست می‌آورد. در مورد انواع سفارشات معاملاتی شرکت‌هایی با نقدشوندگی و تعداد معامله‌گران بالا از حراج پیوسته استفاده می‌شود.

حراج سهام شرکتی که هنوز سهام آن در گام گشایش معامله شود، پیوسته است در غیر این صورت حراج به شکل ناپیوسته انجام می‌شود. اطلاعیه ناظر در تابلوی معاملاتی هر سهم در سایت tsetmc می‌تواند نوع حراج را به شما نشان دهد. حراج ناپیوسته معمولا به دلایلی چون برگزاری مجامع عمومی، نوسان بیش از حد، گره معاملاتی و افشای اطلاعات مهم انجام می‌شود.

با در نظر گرفتن نوع حراج سهام نمی‌توان نظر قطعی داد، اما معمولا سهام شرکت‌هایی که به ‌صورت پیوسته مورد معامله قرار می‌گیرند، نقدشوندگی بالاتری دارد. در مجموع تاکید می‌کنیم که نمی‌توان تنها براساس نوع حراج برای خرید یک سهم اقدام کرد و باید همه جوانب را سنجید.

انواع معاملات در بازار سرمایه

اگر به تازگی وارد بازار مالی شده‌اید و یا می‌خواهید وارد شوید، بهتر است با مفاهیم و اصطلاحات رایج در این بازار آشنایی پیدا کنید. یکی از مهم‌ترین اقدامات شناخت مفاهیم انواع معاملات در بورس است. در این مقاله به بررسی معامله‌ها و کاربرد آن‌ها می‌پردازیم.

انواع معاملات

معاملات به طور کلی به ۳ دسته تقسیم می‌شوند. هر کدام از این معاملات فرآیند و قوانین خاص خود را دارند که توسط سازمان بورس تعیین شده و افرادی که مایل به فعالیت در هر کدام از این معامله‌ها هستند باید پیرو این قوانین باشند.

۱.معاملات خرد یا عادی

معاملات خرد:

معاملات خرد یا عادی همان معاملاتی هستند که روزانه برای خرید و یا فروش سهام در بورس منعقد می‌شوند. هر فردی که دارای کد بورسی و یا حساب معاملاتی باشد می‌تواند تقاضای خرید و یا فروش سهام داشته باشد. این نوع معامله قوانین خاص خود را دارد و نقض تعهد جریمه خواهد داشت.

تعیین قیمت سهام:

برای تعیین قیمت سهام در بورس قوانین محدود کننده‌ای وجود دارد. با وجود اینکه قیمت روزانه بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود اما دارای دامنه نوسان محدودی است که توسط هیئت مدیره بورس مشخص می‌شود و به آن دامنه نوسان روزانه قیمت می‌گویند.

حجم مبنا در خرید سهام:

حجم مبنا از دیگر مواردی است که در قیمت سهام تاثیر می‌گذارد. حجم مبنا تعداد اوراق بهادار موجود در یک سهم که روزانه باید خرید و یا فروش بشوند است تا معیار قیمت سهام برای روز بعد مشخص شود. میزان سهام شرکت‌ها در تعیین حجم مبنا تاثیر بزرگی دارد. حجم مبنا را بر اساس میزان درصد تغییر یک سهم در روز و با محاسبات ریاضی مشخص می‌کنند و قیمت سهم روز بعد بر این مبنا تعیین می‌شود.

انتقال سهم در معامله‌ها و پرداخت مبلغ:

پس از انجام معامله، مبلغ پرداختی به همراه وکالت‌نامه فروش سهم و اصل سهام باید بین کارگزار خریدار و فروشنده طی سه روز کاری رد و بدل شود. انتقال سهام ظرف سه روز پس از انجام معامله باید توسط کارگزار فروشنده انجام و سهام به خریدار تحویل داده شود.

محدودیت حجمی:

از دیگر محدودیت‌هایی که این نوع معامله به همراه خود دارد، محدودیت حجمی است. که بر اساس آن، هر شخص در زمان واحد حق خرید و فروش بیش از درصدی که تعیین شده است را ندارد.

معاملات عمده:

معاملات عمده بر اساس تعداد سهام مورد معامله و سرمایه شرکت انجام می‌شود. به طور کلی حجم زیادی از سهام شرکت‌ها در بازار معامله می‌شود. مهم‌ترین ویژگی معامله عمده این است که محدودیتی در دامنه نوسان قیمت و حجم وجود ندارد. برای انجام این معامله یکی از دو شرط زیر باید رعایت شود.

۱.حجم معاملات در یک دوره زمانی مشخص، بیشتر از حجم کل معامله‌ها در بازار باشد.

۲.تعداد سهامی که معامله می‌شود، نسبت به میزان مشخصی از کل سهام آن شرکت بیشتر باشد.

معاملات عمده به دو دسته تقسیم می‌شوند.

تفاوت این دو نوع معامله در شرایط پرداخت وجه و انتقال سهام است. در معاملات عادی نقل و انتقالات ظرف ۳ روز انجام می‌گیرد، اما در معاملات شرایطی سهام انتقال پیدا می‌کند اما بخشی از وجه در طی مدت زمان پرداخت می‌شود.

محدویت‌های معاملات عمده:

انجام معامله‌های عمده محدودیت‌هایی همراه خود دارد. محدودیت آن‌ها در بورس برای شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌ها بالای ۳ میلیارد ریال است به‌ این گونه اجرا می‌شود که حداقل ۱% از سهام پایه شرکت باید معامله شود. برای شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌ها کمتر و یا معادل ۳ میلیارد ریال است این مقدار به ۵% می‌رسد. محدودیت مشابهی برای معاملات عمده در فرابورس وجود دارد. شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌ها بیشتر از یک میلیارد ریال است بیشتر و یا معادل ۱% درصد از سرمایه پایه و برای شرکت‌هایی که سهام پایه برابر و یا کمتر از یک میلیارد ریال است بیشتر و یا معادل ۵% از سرمایه پایه باید معامله شود.

معاملات بلوکی:

معاملات بلوکی و یا سفارش‌های بلوکی نوع دیگری از معاملات هستند. معامله بلوکی سفارشی است برای خرید یا فروش که بر حجم بزرگی از اوراق بهادار صورت می‌گیرد. در سفارش‌های بلوکی محدودیت قیمتی و حجمی وجود ندارد. سرمایه‌گذاران حقیقی با یک قیمت تعیین شده در بازاری مجزا به نام بازار بلوک می‌توانند معامله انجام دهند.

شرایط سفارشات بلوکی:

معامله در بازار بلوک قانون و قواعد خاص خودش را دارد. در این بازار حجم سفارش باید حداقل ۵۰ برابر حجم سفارش در بازار عادی و یا به ارزش ۲۰ میلیارد ریال باشد. این معامله‌ها به شیوه حراج انجام می‌شوند و فروشندگان و خریداران باید به کارگزاری‌ها مراجعه کنند. زمان شروع و پایان و طول جلسات مانند بازار عادی است.

مزایا:

سفارش‌های بلوکی دارای مزایایی مانند کاهش هزینه‌های معاملاتی، بهبود نقدشوندگی، عدم تاثیرگذاری بر بازار خرد و امکان انجام تسویه وجوه معامله خارج از اتاق پایاپای است.

برای مشاهده معامله بلوکی می‌توانید به سایت مدیریت فناوری بورس مراجعه کنید. در قسمت دیده‌بان سایت نمادهایی که در کنارشان عدد ۲ قرار گرفته، نمادهایی هستند که معامله بلوکی بر روی آن‌ها انجام شده است.

سخن پایانی:

برای انجام هر کدام از این سه معامله بهتر است ابتدا با تمام شرایط و قوانین آن‌ها آشنایی داشته باشیم. بعضی از معامله‌ها خارج از ساز و کار بازار صورت می‌گیرند اما به طور کلی تمامی آن‌ها در بورس مانند حراج معامله می‌شوند و برای خرید یا فروش نیاز است که به کارگزاری‌ها مراجعه کنید.

نحوه سفارش گذاری در فارکس – آموزش کامل اوردر گذاری

سفارش گذاری در فارکس بیشتر با عنوان اردر گذاری متاتریدر شناخته می شود. در واقع وقتی یک معامله گر می خواهد یک ارز را خریده و یا بفروشد ، سفارش خرید و یا فروش قرار خواهد داد . به این عمل سفارش گذاری در فارکس گفته می شود. در این قسمت قصد داریم نحوه اوردر گذاری در فارکس را به صورت کامل بیان کنیم.

روش های باز کردن اوردر جدید

برای ارسال سفارش خرید و یا فروش یک جفت ارز و یا در اصطلاح اردر گذاری در متاتریدر ابتدا باید صفحه اوردر جدید New Order را باز کنید. روش های مختلفی برای باز کردن اردر جدید در متاتریدر وجود دارد.

1. از نوار ابزار گزینه New Order را انتخاب کنید. اگر با زبان انگلیسی راحت نیستید می توانید از نوار ابزار منوی View و بعد از آن Language را انتخاب کرده و زبان متاتریدر را به فارسی تغییر دهید. در این صورت باید سفارش جدید را انتخاب کنید.

2. از نوار ابزار روی گزینه Tools کلیک کرده و بعد زیر منوی New Order را انتخاب کنید.

اردر گذاری در فارکس

3. با استفاده از کلید میانبر F9

4. بر روی قیمت ها و یا فضای داخل پنجره Market Watch کلیک راست کرده و گزینه New Order را انتخاب کنید.

5. با دابل کلیک بروی جفت ارز مورد نظر از پنجره Market Watch اردر مربوط به خرید و فروش جفت ارز مورد نظر باز خواهد شد.

آموزش سفارش گذاری در فارکس

برای سفارش گذاری در فارکس ( اردر Order گذاری در فارکس ) با استفاده از روش های گفته شده در پاراگراف قبلی ابتدا یک سفارش جدید New Order باز کنید. اگر برای اولین بار است که وارد بازار فارکس شده و قصد انجام معامله دارید ، شاید این صفحه و مقادیر آن کمی برایتان گیج کننده باشد. ولی ما با زبان ساده تک تک این مفاهیم را مورد بررسی قرار خواهیم انواع سفارشات معاملاتی داد.

سفارش جدید در فارکس

در سمت پنجره Order نمودار قیمت و تغییرات قیمت جفت ارز مورد نظر را به صورت لحظه ای مشاهده می کنید. به دقت آن را بررسی کنید و با استفاده از تحلیل های تکنیکال و بنیادی تصمیمات لازم را جهت قیمت گذاری و خرید و فروش جفت ارز مورد نظر اتخاذ کنید. برای مثال ما جفت ارز GBPUSD دلار/پوند را انتخاب کرده ایم.

مفاهیم گزینه های پنجره Order فارکس

Symbol در پنجره اردر متاتریدر

با استفاده از این گزینه می توانید جفت ارز مورد معامله را تغییر داده و جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کنید. به عنوان مثال ما GBPUSD را انتخاب کرده ایم. توجه داشته باشید انتخاب جفت ارز مناسب برای ترید نیز بسیار مهم بوده و باید بتوانید شناخت کافی از جفت ارز ها داشته باشید تا در شرایط خاص جفت ارز خاص با نقد شوندگی بالا و … را انتخاب کنید. هنگام سفارش گذاری در فارکس به این گزینه دقت کنید. زیرا تازه کاران زیادی ابتدا قصد ترید در یک جفت ارز را داشته اند ، ولی به اشتباه در اوایل ورود خود به فارکس به اشتباه روی جفت ارز دیگری سفارش گذاری کرده اند.

مقدار Volume سفارش گذاری در فارکس

مقدار Volume در واقع همان حجم معاملات Lot می باشد و هنگام سفارش گذاری باید آن را تعیین کنید. لات در فارکس مفهوم بسیار مهمی می باشد که حتما باید با آن آشنا باشید. پس به صورت خلاصه وار بیان می کنیم. برای محاسبه لات باید از فرمول زیر پیروی کنید. البته با تجربه و پس از انجام معاملات بسیار راحت و به صورت ذهنی خواهید توانست مقدار لات مناسب که بهتر است با آن پوزیشن باز کنید محاسبه کنید.

فرمول لات در فارکس

مفاهیم متغیر های فرمول لات هنگام سفارش گذاری در فارکس به شرح زیر است:

Equity: میزان سرمایه و یا موجودی شماست که می خواهید با آن وارد معامله شوید.

Risks : میزان ریسکی است که برای معاملات از طرف تریدر در نظر گرفته می شود. در دنیای فارکس این میزان ریسک بهتر است 1% در نظر گرفته شود. اکثر معامله گران با تجربه و حرفه ای این میزان را یک درصد در نظر می گیرند. با قرار دادن مقدار بیشتر در واقع مدیریت پول نکرده اید و امکان ضرر زیاد و از دست رفتن سرمایه و دلسردی برای تازه کاران وجود دارد.

Stop Loss : میزان حد ضرر را مشخص می کند.

p.v : میزان Pip Value می باشد. اگر با مفاهیم پیپ آشنایی ندارید مقاله زیر را مطالعه کنید.

در حالت کلی میزان لات برای جفت ارز ها متفاوت می باشد. ولی برای جفت ارز های معروف و پر استفاده مانند مانند دلار/یورو این میزان برابر 100000 جفت ارز پایه است. یعنی به عنوان مثال اگر میزان سرمایه شما 10 هزار دلار باشد ، با توجه به اینکه ریسک انتخابی شما 1% بوده و حدد ضرر 100 و Pip Value را 10 در نظر گرفته اید. میزان لات برابر با 10000/100000 یعنی 0.1 خواهد بود و شما باید در مقدار Volume در متاتریدر 0.1 قرار دهید.

Stop Loss استاپ لاس در متاتریدر

Stop Loss استاپ لاس حد ضرری است که هنگام سفارش گذاری در فارکس برای معامله خود مشخص می کنید. به عنوان مثال اگر میزان حد ضرر خود را 30 پیپ در نظر گرفته اید ، در این صورت در قسمت Stop Loss باید 30 را از قیمت خرید کم کرده و وارد کنید. یعنی در این مثال قیمت خرید 1.39481می باشد. 30-81 برابر با 51 می شود. و مقدار Stop Loss برابر با 1.39451خواهد بود. در حالت استاندارد بهتر است حد ضرر را برای معاملات خود کمتر از 2% در نظر بگیرید.

Take Profit تیک پروفیت در متاتریدر

Take Profit تیک پروفیت حد سود تریدر را مشخص می کند. زمانی که فردی وارد یک معامله می شود باید اهداف خود و حد سود و ضرر خود را مشخص سازد. مثلا اگر فردی قصد دارد در یک معامله فقط 10 پیپ سود کند باید در این قسمت قیمت مورد نظر را وارد کند. زمانی که قیمت جفت ارز مورد نظر به این مقدار رسیده معامله انجام شده و پوزیشن بسته می شود. در شکل ما قیمت خرید 1.39481می باشد و با احتساب 10 پیپ سود شما باید در کادر Take Profit 1.39491 وارد کنید. یعنی به 81 10 واحد اضافه شده و برابر با 91 خواهد شد.

البته این مقادیر کاملا به دلخواه تریدر نبوده و قوانینی برای آن وجود دارد. این مقادیر نباید کمتر از Stops Level باشند. استاپ لول ها بر اساس تصمیمات بروکر ها گرفته می شوند. و در شکل کناری صفحه اردر که با خطوط مشخص شده اند آنها را مشاهده می کنید. البته مشخص کردن حدد ضرر و حد سود اجباری نبوده و در صورتی که انواع سفارشات معاملاتی می بینید مثلا بازار روند صعودی دارد ، می توانید خودتان بازار را رصد کرده و وقتی قیمت به حد دلخواهتان رسید ارز مورد نظر را بفروشید.

Type نوع سفارش گذاری در فارکس

در قسمت Type دو گزینه برای سفارش گذاری در فارکس وجود دارد:

type

Instant Execution : اگر می خواهید در قیمت فعلی بازار ارز مورد نظر خود را معامله کنید ، این گزینه را انتخاب کنید.

انواع سفارشات معاملاتی

--> -->

سرمایه‌گذاری در بورس؛ راهی برای ثروتمند شدن در اقتصاد مدرن

حرف‌های تکان دهنده ملوان ایرانی آزاده شده از دست دزدان دریایی سومالی/از شدت گرسنگی، انواع سفارشات معاملاتی برگ درخت می‌خوردیم

بورس اوراق بهادار

همه ما عموماً به دنبال آن هستیم تا پول خود را در جایی سرمایه‌گذاری کنیم که سود بیشتری را نصیبمان کند. در عین حال از قانونی بودن انواع سفارشات معاملاتی محلی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم مطمئن باشیم. از دیگر نکاتی که مورد نظر قرار می‌دهیم، شفافیت اطلاعات درخصوص سرمایه‌گذاری مورد نظر، سرعت و سهولت نقدشوندگی سرمایه است.

بورس کالا

بورس کالا بازاری است متشکل و سازمان یافته که در آن به طور منظم کالاهای معین با روش‌هایی از قبل تعریف شده مورد معامله قرار می‌گیرند. در این بازار تعداد زیادی عرضه‌کننده و خریدار از طریق کارگزاران اقدام به معامله می‌کنند، در حال حاضر بورس کالا در ایران در چند حوزه فعالیت دارد که البته در حال گسترش در حوزه‌های دیگر نیز است، این حوزه‌ها تحت عنوان رینگ‌های فلزات، پتروشیمی و معاملات مشتقه که فعلا منحصر به معاملات آتی سکه طلا است نام گذاری شده‌اند.

بورس انرژی

ایران به عنوان یکی از بزرگترین کشورهای تولیدکننده نفت و گاز و دارنده یکی از بزرگترین ذخایر و منابع هیدروکربوری جهان شناخته می‌شود. از سوی دیگر با توجه به رویکرد مطرح در تبدیل شدن به کشور اول منطقه از لحاظ اقتصادی لزوم تاسیس بازاری متشکل جهت معامله نفت به عنوان یک کالای استراتژیک در منطقه بیش از گذشته احساس و همین موضوع زمینه ساز طرح قیمت گذاری نفت در داخل کشور شد . از انواع سفارشات معاملاتی آنجا که یکی از بهترین و شفاف‌ترین مکانیزم‌های قیمت گذاری محصولات، عرضه آنها در بورس می‌باشد، ایده تاسیس بورسی برای انجام معاملات نفت طی فرآیندی شکل گرفت. در فاز نخست انواع سفارشات معاملاتی برای محقق شدن این ایده در اواخر بهمن 1386 مبادلات فرآورده های نفت و پتروشیمی در بازار سرمایه آغاز گردید.

انواع سفارشات معاملاتی

ارائه تمامی خدمات پذیرش، مشاوره و معامله

بورس کالا و انرژی

ارائه تمامی خدمات پذیرش، مشاوره و معامله

بورس کالا

کارگزاری فارابی با ارائه خدمات متنوع، یکی از برترین کارگزاران فعال در بورس کالای ایران است. فارابی براساس رتبه‌بندی کارگزاران توسط سازمان بورس و انواع سفارشات معاملاتی اوراق بهادار، همواره حائز رده‌های اول در میان کارگزاری‌های رتبه «الف» است. تعهد در انجام سفارشات، ارائه بهترین خدمات مشاوره به مشتریان و همچنین سرعت و دقت در اجرای سفارشات از اصول اولیه فارابی در تعامل با مشتریان است.

بورس انرژی

شرکت بورس انرژی ایران با هدف ساماندهی، پذیرش، نظارت و تسهیل انجام معاملات حامل‌‏های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر حامل‏‌های انرژی در سال 1391 آغاز به‌کار کرد. کارگزاری فارابی نیز به‌عنوان کارگزار رتبه «الف» فعال در بازار سرمایه ایران و یکی از کارگزاران پیشرو در بازار بورس انرژی کشور، تمامی خدمات مورد نیاز فعالان بورس انرژی را ارائه می‌کند.

بازار آتی

اکثر شرکت‌هایی که در رابطه با ساخت، تولید یا ارائه خدمات فعالیت می‌کنند، در زمینه پیش‌بینی قیمت‌های کالا نیاز به مشاوره‌های تخصصی دارند؛ بنابراین منطقی است که اقدام به پوشش ریسک ناشی از نوسان قیمت‌ها کنند. یکی از روش‌های پوشش ریسک استفاده از قراردادهای آتی است که در سال‌های اخیر اهمیت روزافزونی پیدا کرده است. کارگزاری فارابی نیز خدمات متنوع و کاملی را در بازار آتی به متقاضیان ارائه می‌دهد. در حال حاضر قراردادهایی مثل زیره، زعفران و پسته بازار آتی ایران مورد معامله قرار می‌گیرند.