نحوه محاسبه نرخ سوآپ

امکان لغو استیکینگ در استخرهای پنکیک سواپ وجود دارد.

یونی سواپ (Uniswap) - بررسی ویژگی‌ها و کارمزد صرافی یونی سواپ

یونی ‌سواپ (Uniswap) یک پروتکل نقدینگی خودکار و یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است که به دلیل افزایش محبوبیت دیفای، نامش بر سر زبان‌ها افتاده است. یونی سواپ مبتنی بر شبکه اتریوم است که با استفاده از آن می‌توان به مبادله خودکار بین اتریوم و توکن‌های ERC20 پرداخت. همچنین کاربران می‌توانند با واریز مقادیر معادلی از جفت ارزهای دیجیتال موجود در استخرهای این پروتکل، به ارائه‌دهنده نقدینگی در آن استخر تبدیل شوند و در ازای آن پاداش دریافت کنند. اما یونی سواپ چیست ؟ نحوه معامله در این صرافی غیرمتمرکز چگونه است؟ تامین کننده نقدینگی چیست و چگونه می‌توان از این روش به کسب درآمد پرداخت؟ ارز یونی سواپ چه نام دارد و چه کاربردی در پلتفرم دارد؟ ثبت نام در صرافی یونی سواپ به چه صورت است؟ در این مقاله، ما به این سوالات پاسخ می‌دهیم و نحوه کار با این پلتفرم را به شما آموزش خواهیم داد.

به نقل از میهن بلاکچین :

حمیده آقایی

عضو شناخته شده

معماری صرافی Uniswap با صرافی‌های سنتی تفاوت دارد؛ اکثر صرافی‌های سنتی با استفاده از یک دفتر سفارش به تطابق خریداران و فروشندگان می‌پردازند، اما این پروتکل از استخرهای نقدینگی در تسهیل مبادله دارایی‌های دیجیتال استفاده می‌کند. ذخایر موجود در قرارداد‌های مبادله توسط شبکه‌ای از فراهم‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider) تامین می‌شود. این تامین کنندگان نقدینگی مقدار معادلی

و یک توکن ERC20 یا دو توکن ERC20‌ را به قرارداد مبادله مربوطه واریز می‌کنند. اولین فراهم‌کننده نرخ مبادله را تعیین می‌کند و اگر این نرخ مناسب نباشد، تریدر‌های دیگر رفته رفته آن را اصلاح می‌کنند. تمام تامین کنندگان نقدینگی بعدی، با استفاده از نرخ مبادله ایجاد شده اقدام به واریز و انجام معامله می‌کنند.

یونی سواپ از توکن‌های نقدینگی (یا Liquidity Token که به اختصار LP Token نامیده می‌شوند) هم استفاده می‌کند که این توکن‌ها در مطابقت با توکن‌های ERC20 واریزی در استخر هستند. توکن‌های LP نشان‌دهنده مشارکت یک تامین کننده نقدینگی در یک قرارداد مبادله هستند. هدف از این کار، تشویق Liquidity Providerها برای ادغام ذخایر خود در استخر است، تا همه ذخایر به یک ذخیره واحد تبدیل شوند.

فراهم کنندگان نقدینگی می‌توانند به فروش و یا ارسال توکن‌های نقدینگی بین اکانت‌ها بپردازند و برای این کار لازم نیست که نقدینگی را از قرارداد مبادله بردارند. البته این توکن‌های نقدینگی شدیدا مختص به یک قرارداد مبادله هستند. فراهم‌کنندگان نقدینگی در عوض کاری که انجام می‌دهند، سهمی از کارمزد تراکنش را بعد از اجرای ترید دریافت می‌کنند.

Uniswap نحوه محاسبه نرخ سوآپ متشکل از دو نوع قرارداد هوشمند است که قرارداد مبادله و قرارداد کارخانه نام دارند. این قرارداد‌ها به زبان برنامه‌نویسی Vyper نوشته می‌شوند. هر قرارداد مبادله دقیقا از یکی از توکن‌های ERC20 پشتیبانی می‌کند و هر قرارداد دارای ذخیره‌ای از اتریوم و توکن ERC20 پشتیبانی شده است. ترید‌هایی که بر روی یک قرارداد مبادله ایجاد می‌شوند، اجازه ترید مستقیم یک توکن ERC20 به یک توکن دیگر ERC20 را با واسطه اتریوم می‌دهند. با استفاده از قرارداد کارخانه می‌توان به نصب یک قرارداد مبادله جدید پرداخت. بنابراین هر توکن ERC20 که هنوز دارای قرارداد مبادله نیست، می‌تواند با استفاده از قرارداد کارخانه اقدام به ایجاد آن نماید. از قرارداد کارخانه می‌توان برای جستجوی همه توکن و آدرس‌های مبادله‌ای که به سیستم اضافه شده‌اند، استفاده کرد.

ماشین حساب ارز دیجیتال

از ماشین حساب ارز دیجیتال می‌توان برای تبدیل قیمت ارز دیجیتال معامله شده، استخراج و یا استیک شده استفاده کرد. به عنوان مثال برای تبدیل قیمت بیت کوین به تومان یا دلار، می‌توانید از ماشین حساب ارز دیجیتال استفاده کرده و مبلغ مورد نظر را به سادگی پیدا کنید.

ماشین حساب ارز دیجیتال برای تبدیل بیت کوین به تومان

استفاده از ماشین حساب ارز دیجیتال برای محاسبه قیمت بیت کوین به تومان یا دلار، اغلب برای افرادی که به استخراج بیت کوین مشغول هستند؛ کاربرد دارد. علاوه بر این تبدیل قیمت بیت کوین به تومان یا دلار برای تریدرهای بازار ارز دیجیتال نیز اهمیت بسیار زیادی دارد. قیمت بیت کوین تاثیر بسیار زیادی بر بازار داشته و با توجه به قیمت بیت کوین می‌توان از روند کلی بازار ارز دیجیتال شناخت بهتری به دست آورد. در نوبیتکس سه مدل ماشین حساب ارز دیجیتال موجود است که در ادامه بیشتر به آن‌ها خواهیم پرداخت:

ابزاری حرفه‌ای برای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر

در ماشین حساب ارز دیجیتال اول شما می‌توانید هر ارزی را که مایل هستید؛ به هر ارز دیگری تبدیل کنید. به کمک این ماشین حساب می‌توانید به جای ارز دیجیتال، گزینه‌های تتر و یا ریال را انتخاب کرده تا به عنوان مثال قیمت بیت کوین به تومان را محاسبه کنید. به عبارتی این مدل ماشین حساب انواع تبدیل‌ها را پوشش می‌دهد. اگر کار با این ماشین حساب ارز دیجیتال برای شما سخت است؛ می‌توانید از دو مدل بعدی استفاده کنید.

ماشین حساب تبدیل ارز دیجیتال به ریال

برای تبدیل قیمت ارز دیجیتال به تومان مثل تبدیل بیت کوین به تومان یا هر رمزارز دیگر می‌توانید از ماشین حساب دوم استفاده کنید. این قیمت با توجه به نوسانات قیمت تتر محاسبه می‌شود و برای ارزش‌گذاری دارایی دیجیتال شما به ریال کاربرد دارد.

ماشین حساب تبدیل ارز دیجیتال به دلار

برای تبدیل قیمت ارز دیجیتال به دلار نیز می‌توانید از ماشین حساب سوم استفاده کنید و قیمت لحظه‌ای تمامی ارزهای دیجیتال به دلار را مشاهده کنید. از آنجایی که در این محاسبه دیگر فاکتور نوسانات قیمت دلار نحوه محاسبه نرخ سوآپ نقشی ندارد؛ به کمک این ماشین حساب می‌توان دید بهتری از نوسانات کلی بازار ارزهای دیجیتال به دست آورد.

پیش بینی قیمت بیت کوین با استفاده از Funding Rate

Funding Rate یا نرخ‌ تامین مالی با روی کار آمدن بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال ایجاد شد. هدف آن کمک به پردازش های اقتصادی تنها در حوزه ارز دیجیتال است. سرعت معاملات 24 ساعته در بازار، صرافی‌ها را مجبور می‌کند تا روش معادلی برای آن پیدا کنند. روش هایی مانند قرارداد آتی (فیوچرز) دائمی و نرخ‌های تامین مالی جانبی.

Funding Rate، قیمت قراردادهای آتی دائمی را به قیمت شاخص نزدیک می کند. این شاخص ساخته شده تا ارزیابی های قیمت به قیمت های لحظه ای نزدیک تر شود. تمام مبادلات مشتقات ارزهای دیجیتال از نرخ های تامین مالی برای قراردادهای دائمی استفاده می کنند و واحد استاندارد آنها یک درصد است.

Funding Rate نتیجه رفتارهای بازار است و می تواند برای تفسیر و پیش بینی بازار مشتقه که همچنان قیمت ساز غالب در بازار است، استفاده شود. با این حال، همبستگی نرخ های تامین مالی بالا با کاهش اجتناب ناپذیر قیمت می تواند تفسیر اشتباهی ارائه دهد.

پیش بینی قیمت با نرخ تامین مالی

برای دریافت جدیدترین اخبار ارز دیجیتال، با ما در سایت اینترنتی پرشین الیت همراه باشید. همچنین میتوانید برای خرید به صرفه و اقتصادی سیگنال فیوچرز با کارشناسان پرشین الیت تماس بگیرید.

تعریف Funding Rate

در انجام امور مالی به روش سنتی، تسویه قراردادهای آتی بسته به نوع قرارداد هر سه ماه یا ماهانه انجام می شود. اما قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند. این بدان معنی است که اولا طرفین قرارداد می توانند قرارداد را برای همیشه نگه دارند و ثانیا قیمت قراردادهای دائمی نزدیک به جفت های معاملاتی در بازار نقدی باقی می مانند.

واضح است که قراردادهای دائمی با روش های سنتی به نتیجه نمیرسند. به همین دلیل صرافی های کریپتویی مکانیزمی را برای اطمینان از مطابقت قیمت قرارداد با شاخص معرفی کرده اند. از این شاخص به عنوان Funding Rate یاد می شود.

Funding Rate توسط تمام فعالان در بازار تعیین می شود و با گذر زمان تغییر می کند. در صورت نرخ تامین مالی مثبت، کاربران با حساب بلند مدت به کاربران دارای حساب کوتاه مدت سود پرداخت می کنند و بالعکس.

جدیدترین اخبار در رابطه با نرخ تامین مالی

ویژگی های نرخ تامین مالی

Funding Rate تعادل را کنترل می کند: نرخ تامین مالی تعادل بین خریداران و فروشندگان را حفظ می کند. هر چه قرارداد آتی با قیمت نقدی تفاوت بیشتری داشته باشد، نرخ تامین مالی بالاتر است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با استکینگ در مقابل معامله، از نرخ تامین مالی که آن را ادعا می‌کنند، استفاده کنند. از این رو قیمت های آتی به قیمت لحظه ای نزدیک خواهند شد.

سنجش احساسات: می توان گفت که Funding Rate پیامد مستقیم احساسات تاجران بازار است. به عنوان مثال، اگر احساسات شما منفی باشد، موضع طولانی مدتی نخواهید داشت. این ابزار همچنین می تواند به عنوان یک کنترل کننده جهت گیری استفاده شود. فرض کنید بازاری داریم که به تازگی روند صعودی داشته است و قیمت در حال حاضر ثابت است. در صورتی که نرخ تامین مالی همچنان در حال افزایش باشد می‌توان گفت که بازار به حداکثر اشباع رسیده است. بنابراین در آن مرحله برای شما عاقلانه نیست که معاملاتی را انجام دهید که با این روند ادامه یابد. برعکس، لازم است که به دنبال فرصت های مخالف آن باشید.

بررسی شاخص نرخ تامین مالی

قراردادهای دائمی

در صنعت ارزهای دیجیتال بر طبق باور عموم قراردادهای دائمی توسط Bitmex اختراع شده است. البته واقعیت اندکی متفاوت است. مفهوم "دو طرف قرارداد" از دهه 60 وجود داشته است. نمونه هایی از این موارد عبارتند از معاوضه یا سوآپ سهام، سوآپ کالا، و CFD. سوآپ کالا درست مانند سوآپ سهام است. تنها با این تفاوت که در این نوع تبادلات، دارایی های اساسی کالاهایی مانند نفت، دام، گندم یا نفت و غیره است. شایان ذکر است صرافی بیتمکس بزرگترین بازار مبادله ابزار جانبی بین کوین و ارز های دیجیتال دیگر است.

نرخ سرمایه گذاری در بیت کوین

Funding Rate بیت کوین، به عرضه و تقاضای قرارداد دائمی بیت کوین وابسته است. این امر به سرمایه گذاران و طرفین معامله، اطلاعات منحصر به فردی برای ارزیابی صعودی یا نزولی بودن سود کاربران می دهد.

Funding Rate از دو بخش تشکیل شده است: نرخ بهره و شاخص حق بیمه.

• نرخ بهره: هر قراردادی که در بای بیت معامله می شود شامل یک ارز پایه، مانند BTC، و یک ارز استعلامی مانند USD است. نرخ بهره تابعی از میزان بهره بین این دو ارز است. BTCUSD، تابعی از اختلاف بین هزینه های استقراض BTC و USD است.
• شاخص حق بیمه: قراردادهای دائمی ممکن است با حق بیمه یا تخفیف از Mark Price معامله شوند. در این حالت، برای تطابق سطح در معاملات قراردادی یک شاخص حق بیمه برای افزایش یا کاهش نرخ تامین مالی بعدی استفاده خواهد.

پیش بینی آینده بیت کوین با نرخ تامین مالی

نحوه محاسبه نرخ تامین مالی:

• Funding Rate = Premium+max(−.05,min(Interest Rate−Premium,.05))
• Interest Rate=(Quote−Base)/T

• Base یا مبنا نرخ بهره دارایی پایه BTC است.
• Quote برابر با نرخ بهره دارایی USD استعلامی است.
• T زمان انجام تامین مالی در روز است.
• حق بیمه برابر با نرخ حق بیمه بوده و تقریباً برابر با درصد حق بیمه است.

نرخ های تامین مالی در صرافی های مختلف

Funding Rate می تواند بین صرافی های مختلف کمی متفاوت باشد. در ادامه اندکی درباره علت این تفاوت توضیح خواهیم داد.

محاسبه Funding Rate: هر صرافی از روش متفاوتی برای محاسبه نرخ تامین مالی استفاده می کند. روش‌های دقیق در یک پست مرتبط با جزئیات کامل پوشش داده می‌شوند، اما در اصل نرخ تامین مالی باید فاصله بین قیمت سوآپ دائمی و قیمت پایه را اندازه‌گیری کند. اگرچه مدرکی برای این ادعا وجود ندارد اما به نظر می رسد صرافی ها این قیمت ها را متفاوت اندازه گیری می کنند. به عنوان مثال، BitMEX دفترچه سفارش به دقت بررسی می کند. یعنی چقدر و از طریق چند سطح قیمت دفترچه سفارش، خریداری شده یا فروخته می شود. در حالی که FTX بسیار ساده عمل میکند. به این ترتیب که میانگین آخرین قیمت معامله شده، بالاترین قیمت پیشنهادی برای خرید و کمترین قیمت درخواست یا فروش را در نظر می گیرد.

سازوکار انتقال کارمزد در Funding Rate: هر چند وقت یکبار یک صرافی نرخ تامین مالی را محاسبه می‌کند و کارمزد را انتقال می‌دهد. البته این مدت نیز می‌تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال، BitMEX نرخ تامین مالی را هر 8 ساعت محاسبه می کند. در صورتی که Deribit، نرخ تامین مالی را در هر میلی ثانیه محاسبه می‌کند. در نتیجه در این فرکانس بالا، به صورت دائمی و پیوسته، عملیات انتقال کارمزد نرخ تامین مالی را انجام می‌دهد.

محاسبه نرخ تامین مالی

نرخ تامین مالی بر اساس تجارت

Funding Rate می تواند پروفایل PNL استراتژی های معاملاتی قرارداد دائمی بلند یا کوتاه مدت را افزایش داده یا کاهش دهد. با این حال، می توان از یک استراتژی معاملاتی استفاده کرد که PNL آن صرفاً بر اساس نرخ تامین مالی است و در نتیجه تغییر قیمت دارایی پایه ارزش آن را افزایش نداده و همچنین کاهش نمی دهد.

تعریف PNL

این واژه مخفف Profit and Loss است. در واقع یک صورت درآمد همراه با گزارشی است که نوسانات روزانه ارزش یک سبد معاملاتی را با دلایل اصلی تغییرات آن توضیح می‌دهد.

استفاده از Funding Rate

می‌توانیم از Funding Rate به‌عنوان ابزاری برای موقعیت‌یابی فرصت‌های معاملاتی در دوره‌هایی استفاده کنیم که سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال به سمت رشدی افراطی می‌رود. همچنین می توانید برای دریافت اطلاعات بیشتر در این زمینه و دریافت خدماتی همچون احراز هویت بایننس با کارشناسان پرشین الیت در ارتباط باشید.

کلام آخر

Funding Rate بیت کوین یک مجموعه داده منحصر به فرد است. اما متاسفانه اکثر افرادی که در امور مالی با روش های سنتی کار می کنند، با آن آشنایی ندارند. اگر به تجارت در حوزه ارز دیجیتال علاقه دارید، میتوانید برای دریافت اطلاعات بیشتر در رابطه با دنیای وسیع ارز دیجیتال و دریافت استعلام قیمت ارزهای دیجیتال با مشاوران و کارشناسان با تجربه پرشین الیت تماس بگیرید.

همچنین میتوانید با کمترین هزینه از خدمات گوناگون این سایت همچون نحوه محاسبه نرخ سوآپ خرید انواع سیگنال ارز دیجیتال و اندیکاتور اسکالپ ترید بهره مند شوید.

سوآپ چیست و دو نوع پرکاربرد این نوع قرارداد را بشناسیم

سوآپ در لغت به ‌معنای معامله پایاپاى، معاوضه، عوض‌کردن، مبادله‌کردن و جانشین‌کردن آمده و در اصطلاح، توافقی بین دو طرف برای معاوضه جریان نقدی در آینده (با دو نوع پرداخت متفاوت) است. اولین سواپ در سال ۱۹۸۱ میلادی بین شرکت IBM و بانک جهانی صورت گرفت.

سوآپ چیست ؟

سوآپ به‌ عنوان توافقی بین ۲ شرکت برای معاوضه جریان‌های نقدی در آینده با ۲ نوع پرداخت متفاوت از بدهی یا دارایی ‌ها نام برده می ‌شود.

کارکرد سوآپ

قرارداد سوآپ، تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانات نقدی را که باید پرداخت شود مشخص می‌کند. معمولا محاسبه جریانات نقدی شامل ارزش‌های آتی یک یا چند متغیر بازار است.

اولین قرارداد سوآپ

اولین قراردادهای سوآپ در اوایل دهه ۱۹۸۰ منعقد شدند. از آن زمان تاکنون بازار سوآپ، رشد چشم‌گیری داشته است. در حال حاضر اکثر قراردادهای مشتقّات خارج از بورس به‌ صورت سوآپ انجام می ‌شود.

اجزای تشکیل‌دهنده سوآپ

۱٫ دارایی پایه؛ موضوع قرارداد است و هدف از قراداد، انتقال ریسک اعتباری در معرض آن است. به ‌طور معمول، دارایی پایه یکی از اقلام زیر است:

1. ورقه قرضه با ریسک اعتباری؛ ؛
2. پرتفوی (سبد دارایی‌ها در بورس) مرجع متشکل از اوراق قرضه و وام‌ها؛
3. شاخص مربوط به بخشی از بازار اوراق قرضه؛
4. شاخص سهام.

۲٫ فروشنده سوآپ، (Swap Seller)؛ طرف قراردادی که نرخ شناوری را دریافت و بازده کل را به طرف دیگر قرارداد پرداخت می ‌کند. به فروشنده سوآپ، خریدار حمایت نیز گفته می ‌شود.
۳٫ خریدار سوآپ، (Swap Buyer)؛ طرف قراردادی که با پرداخت نرخ شناور و دریافت بازده کل موافقت می ‌کند، به خریدار سوآپ فروشنده حمایت یا سرمایه‌گذار نیز گفته می ­شود.
۴٫ شخص مرجع یا تعهد مرجع؛ شخص مرجع همان صادرکننده ابزار بدهی است. این شخص می ‌تواند شرکت، دولت و یا صادرکننده وام باشد.
۵٫ صرف سوآپ (Swap Premium)؛ پرداخت‌هایی که به‌ وسیله خریدار حمایت صورت می‌گیرد، “پایه صرف” نام دارد و پرداخت‌ های احتمالی که ممکن است فروشنده حمایت به پرداخت آنها مجبور شود به “پایه حمایت” موسوم است. خریدار و فروشنده در تاریخ معامله بر روی این صرف به توافق می ‌رسند و صرف تا پایان مدت قرارداد ثابت می ‌ماند.

انواع سوآپ

سوآپ، انواع فراوانی دارد. از بین انواع قراردادهای سوآپ، قراردادهای سوآپ ارز و سوآپ نرخ بهره، مهم‌ترین و پرکاربردترین‌ها است.

های نرخ بهره

سوآپ نرخ بهره یکی ابزار مهمی برای مدیریت ریسک نرخ بهره به‌شمار می ‌آید که برای ولین بار در سال ۱۹۸۲ در ایالات متحده مورد استفاده قرار گرفت.

کاربرد نرخ بهره سوآپ

وقتی که تقاضا برای ابزارهای مالی رو به افزایش است، این ابزار می ‌تواند برای کاهش ریسک نرخ بهره به‌کار گرفته شود. شایع ترین و رایج ترین نوع سوآپ که اصطلاحا به Plain Vanilla Swaps نامیده می ‌شود، برای نرخ بهره دارای مشخصات زیر است:
۱٫ نرخ بهره پرداخت‌ هایی که در این معاوضه وجود دارد را مشخص می ‌سازد.
۲٫ نوع پرداخت ‌های بهره (نرخ ثابت یا متغیّر) را شخص می‌سازد.
۳٫ مقدار “اصل ذهنی”؛ یعنی همان اصل مقداری که بهره بر روی آن پرداخت می‌شود را معلوم می‌ کند.
۴٫ دوره زمانی که معوضه برای آن دوره ساخته می‌شود را مشخص می سازد.

مثال فرضی برای درک بهتر

یک سوآپ نرخ بهره را بین بانک پس‌انداز “الف” و شرکت مالی “ب” فرض کنید. بانک پس‌انداز الف موافقت می‌کند که یک نرخ ثابت ۷% را برای یک میلیون تومان از “اصل فرضی” برای ده سال آینده بپردازد و شرکت مالی ب نیز می‌پذیرد که نرخ اسناد خزانه یک‌ساله را علاوه ‌بر یک درصد، برای مبلغ یک میلیون تومان (اصل ذهنی) را برای همان دوره پرداخت نماید. به این ترتیب هر ساله باید بانک پس ‌انداز الف، معادل ۷% یک میلیون تومان را به شرکت مالی ب پرداخت نماید؛ در حالی‌که شرکت مالی ب نیز باید نرخ اوراق خزانه (T-bill) به‌علاوه ۱% یک میلیون تومان را به بانک پس‌انداز الف بپردازد. نرخ ثابت برای دوره ده ساله: ۷% *۱۰۰۰۰۰۰ و نرخ متغیّر برای دوره ده ساله:T-bill+ 1% * 1000000 خواهد بود.

قراردادهای سوآپ ارز (Currency Swap Contracts)

سوآپ ارز عبارت است از پرداخت ‌های اصل و فرع مبلغی از‌ یک ارز در برابر پرداخت اصل و فرع در ارز دیگر. قرارداد سوآپ ارزی ‌ایجاب می‌کند که مبالغ اصل (وام) با ارزهای گوناگون تعریف شده باشد؛ که این مبالغ به ‌طور معمول در شروع و پایان عمر سوآپ، پرداخت می ‌شوند. مبالغ پایه (اصل وام) طوری انتخاب می‌شوند که در صورت پرداخت در زمان شروع و ابتدای قرارداد، معادل و مساوی همدیگر باشند.

برابری سوآپ ارز

این برابری براساس نرخ برابری نقدی ارزهای مربوطه در زمان شروع قرارداد است. تحت‌ یک قرارداد‌ یا معامله سوآپ ارز،‌ یکی از طرفین توافق می‌کند تا پرداخت‌های دوره‌ای (ماهانه، سالانه و …) در‌ یک ارز مشخص، برای‌ یک دوره خاص، داشته باشد؛ تا بدهی طرف دیگر معامله (که از لحاظ ارز عنوان‌شده متحمل شده است)، برطرف شود. در عوض، طرف دوم معامله توافق می‌کند که همین عملیات را در مورد طرف نخست قرارداد پیاده کند. سوآپ ارزی، زمانی امکان‌پذیر است که هریک از جریان‌های پرداختی که سوآپ می‌شوند، ارزش‌ یکسان داشته باشند (بدون در نظر گرفتن اینکه این جریان‌ها به نرخ بهره ثابت‌ یا نوسانی بستگی دارند‌ یا نه؟).

نتیجه کلی

سوآپ، انواع مختلف و متنوعی دارد که در این مطلب دو مدل پرکاربرد آن را برای شما شرح دادیم.

آموزش استیک در پنکیک سواپ + مزایای کسب درآمد

پنکیک سواپ یک صرافی غیرمتمرکز بر بستر بلاکچین بایننس‌چین (BSC) است که به دلیل کارمزد‌های بسیار پایین آن در سواپ (Swap) توکن‌های دیجیتال، توانسته محبوبیت زیادی ایجاد کند. اگر می‌خواهید با استیک در پنکیک سواپ آشنا شوید، این مقاله برای شماست!

آشنایی با پنکیک سواپ

پنکیک سواپ در واقع یک بازار ساز خودکار است که با هدف ارائه نقدینگی به شبکه BSC فعالیت می‌کند. توکن این صرافی Cake نام دارد که بر بستر شبکه بایننس ایجاد شده است.

شما می‌توانید با ارائه نقدینگی در این صرافی، توکن‌های Cake دریافت کنید. توکن این صرافی در حال حاضر حدود 5.4 دلار ارزش دارد.

در این صرافی دو حالت کسب درآمد منفعل وجود دارد، روش اول شرکت در استخر‌های نقدینگی است که به آن استیک (سهام‌گذاری) گفته می‌شود و روش دوم ارائه نقدینگی در جفت‌ارز‌های معرفی شده از سمت صرافی است.

نحوه استیک یا سرمایه گذاری در پنکیک سواپ

اگر قبلا تجربه کار با صرافی‌های مشابه مانند یونی‌سواپ و سوشی‌سواپ را داشته‌اید می‌دانید که هر کدام از این صرافی‌ها امکان مشارکت در استخر‌های نقدینگی را توسط توکن‌های خودشان فراهم می‌کنند.

در پنکیک سواپ نیز چنین حالتی برای کاربران فراهم شده است که مشابه نوعی سرمایه گذاری خواهد بود.

برای شروع استیک در پنکیک سواپ، کافی است این مراحل را طی کنید:

1. اتصال کیف‌‌ پول

ابتدا باید به سراغ وبسایت پنکیک سواپ و اتصال کیف‌ پول به آن برویم.

متاسفانه این صرافی، کشور عزیزمان را تحریم کرده است، به همین دلیل می‌بایست از ابزار‌های رفع تحریم استفاده کنید اما نگران نباشید چرا که مشکلی در فرآیند استیکینگ و برداشت سود برای شما به وجود نمی‌آید.

پس از باز‌ کردن این صرافی، روی گزینه Connect Wallet بزنید و سپس کیف‌ پول‌ خود را متصل کنید.

این صرافی از کیف‌پو‌ل‌های MetaMask و Trust wallet پشتیبانی می‌کند. با این حال کیف‌ پول‌های دیگر نیز امکان اتصال به این صرافی را دارند.

برای کار با این صرافی نیاز به توکن‌های Cake خواهید داشت. بنابراین اگر این توکن را ندارید می‌توانید از بخش Swap با جفت ارز بایننس آن را خریداری کنید.

اگر قصد انتقال کوین‌های بایننس از صرافی بایننس یا سایر صرافی‌های متمرکز مشابه را دارید، مطمئن شوید در زمان برداشت توکن‌های بایننس، آن‌ها را در قالب استاندارد BEP20 برداشت کنید در غیر این صورت در صرافی‌های غیرمتمرکز قابل استفاده نخواهند بود.

کارمزد معاملات و تراکنش‌های این صرافی با توکن‌های بایننس‌چین پرداخت می‌شود. بنابراین حداقل باید مقداری بایننس‌ چین در کیف‌پول خود داشته باشید تا تراکنش‌ها انجام شوند.

یاد‌تان باشد حداقل مقدار برداشت توکن‌های بایننس در صرافی‌های متمرکز اغلب 0.1 BNB است، با این حال با این مقدار می‌توانید کارمزد چندین تراکنش در این شبکه را پوشش دهید.

پس از اتصال موفقیت‌آمیز پنکیک‌سواپ به کیف‌پول، شما نه‌ تنها می‌توانید در استخر‌های نقدینگی این صرافی شرکت کرده و نسبت به استیک در پنکیک سواپ اقدام کنید، بلکه امکان انجام سواپ توکن‌های شبکه بایننس را نیز خواهید داشت.

اتصال کیف پول به صرافی پنکیک سواپ

2. دسترسی به استخر‌ها برای سرمایه گذاری در پنکیک سواپ

در بالای صفحه از بخش Earn، گزینه Pool را انتخاب کنید.

در اینجا استخر‌های نقدینگی پلتفرم پنکیک سواپ قابل مشاهده هستند. به عنوان مثال برای کسب توکن‌های Cake، استخر Cake liquidity را بیابید و روی گزینه Enable کلیک کنید تا فعال شود.

پس از آن، با استیک توکن‌های Cake، می‌توانید توکن‌های بیشتری دریافت و کسب درآمد کنید.

تصویری از استخرهای استیکینگ پنکیک سواپ

3. یافتن استخر مورد نظر

اگر قصد سرمایه‌گذاری دوباره در توکن‌هایی که دریافت می‌کنید را دارید، می‌توانید از دکمه Auto/Manual استفاده کنید.

با قراردادن آن در حالت Auto، فرآیند برداشت و استیک دوباره توکن‌ها به صورت خودکار انجام می‌شود که این فرآیند Compounding نام دارد. در این حالت، توکن‌هایی که در قالب سود به حساب شما واریز شده، مجدداً به استخرهای استیکینگ پنکیک سواپ وارد شده و برای شما سودآوری می‌کنند.

در لیست استخر‌های استیکینگ پنکیک سواپ، علاوه‌ بر توکن کیک که یک توکن شناخته شده است، توکن‌های دیگری نیز قابل مشاهده هستند.

این‌ توکن‌ها معمولا درصد سود بالاتری دارند و البته نقدینگی آن‌ها نیز متفاوت است. با بررسی مداوم استخر‌ها احتمالا متوجه این موضوع می‌شوید که این استخر‌ها دائما در حال تغییر هستند و درآمد‌های عنوان شده برای هر استخر ثابت نیستند.

معمولا توکن‌های جدید با توجه به نقدینگی پایینی که دارند، بازدهی استخر آن‌ها بالاتر خواهد بود.

امکان لغو استیکینگ در استخرهای پنکیک سواپ وجود دارد.

درآمد شما از استیک در پنکیک سواپ چقدر خواهد بود؟

کاربرانی که اقدام به ارائه نقدینگی در استخر‌های پنکیک‌ سواپ می‌کنند، علاو‌ه‌ بر کسب بخشی از درآمد کارمزد‌ها، توکن‌های LP نیز به دست می‌آورند.

استخر‌های نقدینگی نقش مهمی در صرافی‌های غیرمتمرکز دارند. این استخر‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا در کمترین زمان ممکن توکن‌های خود را در صرافی‌های DEX سواپ کنند.

برای اطمینان از کسب بیشترین سود استیک کیک، به بخش Farms در تب Earn مراجعه کنید. در این بخش بهترین استخر‌های نقدینگی برای توکن مورد نظر را می‌توانید مشاهده و بررسی کنید.

سوال اصلی اینجاست که چقدر می‌توانیم از استیک در پنکیک سواپ درآمد ایجاد کنیم؟ همانطور که گفته شد، سود این استخر‌ها ثابت نیستند و حتی هر استخر کیفیت و نرخ بازدهی متفاوتی ارائه می‌دهد.

برای محاسبه سود دقیق هر استخر می‌بایست به نرخ APR و APY آن‌ها مراجعه کنید.

همچنین میزان سود شما به مدت زمان استیک نیز بستگی دارد، شما می‌توانید در بازه‌های زمانی یک روزه، هفتگی، ماهانه و سالانه یا 5 ساله استیک کنید که اگر قبل از پایانِ حداقل سه روز، اقدام به Unstake کنید، شامل کارمزد برداشت استیک می‌شوید و مبلغی در قالب جریمه برداشتن زودتر از موعد، از حساب شما برداشته می‌شود.

مورد دیگری که باید در مورد ارزیابی سود استخر‌های استیک در نظر بگیرید، نرخ APR و ضرر ناشی از ناپایداری آن است. هر Farm موجود در پنکیک‌سواپ دارای یک ماشین حساب نرخ بازگشت سرمایه (ROI) است که شما می‌توانید برای یک استخر خاص استفاده کنید.

علاوه‌ بر استیک مستقیم توکن‌های مورد نظر، با انتخاب یک جفت ارز در بخش Farm پنکیک‌سواپ، توکن‌های LP و بخشی از کارمزد تراکنش‌های آن‌ استخر را دریافت می‌کنید.

به عنوان مثال با استیک توکن‌های LP‌ به دست آمده در بخش Farm و انتخاب استخر Cake-BNB، توکن‌های Cake دریافت می‌کنید.

مقایسه APR و APY

این دو شاخص برای محاسبه سود استفاده می‌شوند، اما اغلب تعریف آن‌ها به جای یکدیگر مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در APR، سود ترکیبی سالانه محاسبه نمی‌شود. نحوه محاسبه این شاخص به این شکل است که نرخ سود تعیین شده دوره‌ای برحسب سال در مقدار سرمایه ضرب می‌شود.

اما در روش APY سود ترکیبی (Compound) نیز در سود کلی لحاظ می‌شود. نرخ APY و APR در دریافت سود‌های بازه‌های طولانی و پرداخت بهره‌های وام اهمیت زیادی دارند.

برای درک تفاوت آن‌ها به این مثال توجه کنید، فرض کنید یک بانک ماهیانه یک درصد سود پرداخت می‌کند، نرخ سود ما در اینجا سالیانه 12 درصد خواهد بود، در روش APR، در انتهای سال شما 12 درصد سود دریافت می‌کنید و سود دوره‌ای یا ماهیانه پول‌های شما در سود دوره بعد محاسبه نمی‌شود.

اما در روش APY، با گذشت هر ماه، سود دوره قبل در محاسبه سود دوره جدید در نظر گرفته می‌شود که در این مثال سود سالیانه شما 12.68% خواهد بود.

اگر در محاسبه بهره بانکی خود دچار تردید هستید، بهتر است آن را به روش APY محاسبه کنید چرا که اغلب آن‌ها به این روش از وام‌گیرندگان بهره وام‌ها را دریافت می‌کنند.

حداقل موجودی برای استیک در پنکیک سواپ چقدر است؟

هیچ حداقلی از سمت استخر‌های پنکیک سواپ تعیین نشده است، اما تعداد توکن‌های شما و بازه زمانی انتخابی، نرخ بازگشت سرمایه شما را مشخص می‌کنند.

آیا سرمایه گذاری در پنکیک سواپ ایده خوبی است؟

با توجه به سود APR بالای در نظر گرفته شده برای استیک توکن‌های BEP20 در این صرافی، کسب درآمد از آن به روش سالم و بدون نیاز به دانش زیاد می‌تواند توجیه‌ پذیر باشد.

برای دریافت سود‌های به دست آمده ممکن است نیاز باشد تا به صورت دستی اقدام به برداشت آن‌ها کنید. برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه لازم است نرخ APY اعلام شده در شبکه پنکیک سواپ را بررسی کنید.

در کل، استیک توکن‌ها در این صرافی آسان است و انجام آن وقت چندانی از شما نمی‌گیرد. می‌توانید با مبلغ‌های پایین آن را امتحان کنید و سپس با توجه به وضعیت بازار و نرخ بازگشت، تصمیمات بزرگ‌تری اتخاذ کنید.

سخن آخر

به صورتی کلی قابلیت استیکینگ یکی از قابلیت‌هایی است که دنیای کریپتو را به اقتصادی که می‌شناسیم نزدیک کرده است؛ استیک کردن در پنکیک سواپ بی‌شباهت به سپرده گذاری در سیستم‌های بانکی و دریافت سود دوره‌ای نیست.

امروزه بسیاری از افرادی که قصد هولد کردن دارایی‌های خود را دارند، ترجیح می‌دهند با استیک دارایی‌های خود در صرافی‌هایی مانند پنکیک سواپ علاوه بر کسب سود به عملکرد بهتر شبکه بلاکچین نیز کمک کنند.

به لطف محیط کاربری ساده و آزادی عمل مثال زدنی، استیک در پنکیک سواپ به راحتی توسط بسیاری از سرمایه گذاران انجام شده و می‌توانید پس از بررسی استخر‌های مختلف، استخر مناسبی برای خود پیدا کنید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: