کارمزد اوراق قرضه

مدیر: حسن یوسفیان

سازمان بورس؛ کارگزارهای بورسی و نهادهای دیگر چقدر از کارمزد معاملات بورس را برمی‌دارند؟

تب بورس هر روز داغ‌تر و داغ‌تر می‌شود؛ حداقل تا زمانی‌که سهامداران خرسند از درصدهای سبز بورسی هستند، انگیزه‌ای برای فروش ندارند و فعلا به سبزها نگاه و رویابافی می‌کنند. این تب بورس نه تنها مردم را هیجان زده کرده بلکه این روزها استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهای نو برای اعلام ورود به بورس هم به رقابت با هم افتاده‌اند. برخی از کسب‌وکارهای نو هم تصمیم گرفته‌اند وارد بازی بورس شوند. پیش از این خبر ورود دیجی‌کالا و تپسی به بورس به گوش منتشر شده بود در آخرین آنها شیپور که تا مدت‌ها خبر خاصی نداشت اعلام کرد که قصد ورود به بورس تهران را دارد. وضعیت جوری است که کم مانده نخودهای آش هم اعلام کنند قصد ورود به بورس دارند!

از هفته پایانی فروردین‌ماه ارزش معاملات روزانه بورس هفت هزار میلیارد تومان است. حتی در برخی از روزها که عرضه اولیه‌ای هم انجام می‌شود، این رقم به ۱۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد. معمولا وقتی پای این مقدار از پول در میان است برای برخی سوال می‌شود که آیا کسانی هم هستند که از این پول‌ها سهم ببرند؟ یعنی فارغ از این که چه کسی سود کند و چه کسی ضرر کند آیا عده‌ای همیشه منفعت می‌برند؟ حالا برای برخی این سوال پیش آمده که از این معاملاتی که در بورس تهران انجام می‌شود چه مقدار به کدام سازمان‌ها و نهادها می‌رسد و هرکدام چقدر سهم می‌برند؟ درآمد سازمان بورس درهر روز چقدر است و علاوه بر سازمان بورس چه نهادهای دیگری هم منفعت می‌برند؟

مثلا چند روز پیش امیر سیاح از چهره‌های جوان سیاسی طیف اصولگرایان توئیتی منتشر کرد که در آن نوشته بود «روزانه حدود ۹ هزار میلیارد تومان در فرابورس و بورس تهران معامله می‌شود و حدود ۵.۵ میلیارد تومان آن به سازمان بورس می‌رسد. سازمان بورس لطفاً شفاف کند با این ۵.۵ میلیارد تومان در روز چه می‌کند؟»

وقتی در بورس خریدوفروش می‌کنیم، چه کسانی منتفع می‌شوند؟

برای روشن شدن موضوع ما از خودمان پرسیدیم که وقتی در بورس خریدوفروش می‌کنیم، چه کسانی منتفع می‌شوند؟ در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و غیره مورد معامله قرار می‌گیرد. اگر بخواهیم در بورس اوراق بهادار خریدوفروش سهام انجام دهیم، نمی‌توانیم به‌صورت مستقیم وارد معامله با شخصی شویم که می‌خواهد سهامش را بفروشد یا اینکه می‌خواهد سهام ما را بخرد. حال این سؤال پیش می‌آید که کارمزد واسطه‌های خریدوفروش سهام چقدر است و چگونه تقسیم می‌شود؟

در این میان برخی نهادهای واسطه‌ها وجود دارند که ما باید از طریق آنها اقدام به خرید و فروش سهام کنیم. کارگزاران بورس اشخاص حقوقی هستند که ما مستقیماً با آنها در ارتباط هستیم. کارگزاران به سازمان بورس و هسته مرکزی معاملات بورس متصل هستند. درحقیقت تمام معاملاتی که ما روزانه می‌توانیم به‌صورت آنلاین و در یک لحظه انجام دهیم از مسیری عبور می‌کند که عبور از این مسیر کارمزد و هزینه دارد و معامله‌گران بابت این تراکنش‌ها باید هزینه‌ پرداخت کنند.

برای خرید سهام نیم‌درصد مبلغ خرید به‌عنوان کارمزد و برای فروش هم یک درصد از مبلغ فروش به عنوان کارمزد پرداخت می‌شود. در هنگام خرید سهام، این کارمزد به پنج قسمت تقسیم می‌شود و بین شرکت بورس یا فرابورس، شرکت سپرده‌گذاری، سازمان بورس، شرکت مدیریت فناوری بورس و شرکت کارگزاری تقسیم می‌شود؛ هنگام فروش هم یک درصد بین این پنج شرکت به علاوه سازمان مالیات تقسیم می‌شود. در نتیجه خرید سهام، مالیاتی ندارد، اما فروش آن دارای مالیات است. پس این که گفته می‌شود درآمدهای بورسی معاف از مالیات است هم جمله درستی نیست؛ چون مالیات این درآمدها چند بار پرداخت شده است.

بنابراین در مجموع برای در خرید سهام نیم‌درصد و در هنگام فروش سهام حدود یک درصد کارمزد اوراق قرضه کارمزد پرداخت می‌کنیم. پس اگر یک سهمی را بخریم و حدوداً ۱.۵ درصد بالاتر، آن سهم را بفروشیم در واقع بدون اینکه هیچ سودی بدست بیاوریم فقط یک خریدوفروش سهام انجام داده‌ایم؛ نه چیزی از دست داده‌ایم و نه چیزی به دست آورده‌ایم.

همان‌طور که گفتیم، بابت خریدوفروش سهام مبالغی تحت عنوان کارمزد معاملات و مالیات کسر می‌شود که از آ‌نها با عنوان کسورات یاد می‌شود. در جدول زیر شیوه محاسبات مربوط به کسورات در خریدوفروش سهام بورسی و صندوق آورده شده است.

هر ذی‌نفع کارمزد اوراق قرضه چقدر کارمزد می‌گیرد؟

کارمزد معاملات بورس به کارگزاری و مالیات ختم نمی‌شود. روزنامه هفت صبح در گزارشی نوشته بود که خود شرکت بورس هم بخشی از مبلغ مورد معامله در بورس را برمی‌دارد. کارمزد شرکت سپرده‌گذاری از هر معامله حدود سه‌صدم درصد است که دوصدم درصد آن بر عهده فروشنده و یک‌صدم درصد آن بر عهده خریدار است. مدیریت فناوری هم از هر معامله ۲۵هزارم درصد کارمزد می‌گیرد که ۱۵ هزارم درصد آن برعهده فروشنده و یک‌صدم درصد آن بر عهده خریدار است. سازمان بورس برای نظارت بر معاملات، متحمل هزینه می‌شود و این هزینه را با دریافت کارمزد از معاملات جبران می‌کند. حق نظارت سازمان بر معاملات بازار بورس معادل شش‌صدم درصد است که نیمی از آن بر عهده خریدار و نصف دیگر بر عهده فروشنده است. البته این کارمزد در معاملات فرابورس کمتر است. تنها تفاوت کارمزد معاملات بورسی و فرابورسی همین جاست که حق نظارت سازمان در بازار فرابورس یک صدم درصد کمتر است.

فرابورس برای نظارت بر معاملات دوصدم درصد از خریدار و سه‌صدم درصد از فروشنده کارمزد می‌گیرد که جمعاً می‌شود پنج‌صدم درصد. اگر همه کارمزد و مالیات را با هم جمع کنیم می‌بینیم در یک معامله خریدوفروش سهام حدود ۱.۴۳ درصد کارمزد دریافت می‌شود که ۹۷۵هزارم درصد آن بر عهده فروشنده و ۴۶۴ هزارم درصد آن بر عهده خریدار است. با توجه به اینکه هر معامله جمعاً یک‌ونیم درصد کارمزد دارد، با خرید هر سهم باید از سود حداقلی یک‌ونیم درصدی مطمئن باشید. چراکه اگر یک سهم را هزار تومان بخرید و هزار و ۱۵ تومان بفروشید، عملاً هیچ تغییری در سرمایه شما ایجاد نشده و کل سودتان صرف پرداخت مالیات و کارمزد شده است.

۱۰ برابر شدن ارزش معاملات نسبت به سال گذشته

از ابتدای سال شاهد هجوم زیاد مردم به دفاتر پیشخوان برای دریافت کد بورسی هستیم. تا جایی که در ۲۵ روز نخست امسال ۶۵۲ هزار نفر در سامانه سجام ثبت‌نام کردند و جمع ثبت‌نام‌کننده‌ها در این سامانه به چهار میلیون و ۳۰۰ هزار نفر رسیده است. تعداد کسانی که از اول سال وارد بورس شده‌اند تا حدودی با کل سال ۹۸ برابری می‌کند. بررسی‌ها نشان می‌دهد که از هفته پایانی فروردین به‌عنوان پیک هجوم مردم به کارگزاری‌ها، تا دیروز میانگین ارزش معاملات روزانه بورس هفت هزار میلیارد تومان است.

سال گذشته این موقع، ارزش معاملات بازار بورس در حدود هزار میلیارد تومان در روز بود که نشان می‌دهد، در یک سال اخیر میزان جابه‌جایی پول در بازار سرمایه ۱۰ برابر شده است. حالا سهامداران هر روز ۱۰ هزار میلیارد تومان سهام خریدوفروش می‌کنند و ۱.۴۴ درصد آن را یعنی حدود ۱۴۴ میلیارد تومان کارمزد و مالیات می‌پردازند. حال باید دید که با این رقم نسبت به سال گذشته تغییری در معاملات بورس و حداقل مشکل هسته معاملاتی رخ می‌دهد؟ سوال پایانی این است: حالا که درآمدهای سازمان بورس افزایش یافته است آیا این درآمدها برای توسعه خود بورس هزینه می‌شود و ما شاهد تحول در هسته‌ای که دیگر توان کافی برای پردازش‌ تراکنش‌های بورسی را ندارد خواهیم بود؟ آیا سازمان بورس این درآمد را صرف توسعه زیرساخت‌های فناوری می‌کند یا صرف خرید ساختمان؟

با اینکه سال ۱۳۸۸ رشته روابط عمومی را انتخاب کردم، اما آمال و آرزوهایم با سازوکار این رشته سنخیتی نداشت و پا به دنیای خبرنگاری و روزنامه‌نگاری گذاشتم. در سال ۹۶ با قبولی در کارشناسی ارشد علوم ارتباطات اجتماعی علامه خواستم به حوزه سیاست و جامعه وارد شوم که بخت و اقبالم این بود تا در راه پرداخت با دنیای فناوری کارمزد اوراق قرضه و فین‌تک آشنا شوم و حالا خبرنگار حوزه بورس این رسانه هستم.

کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت و اوراق اجاره

در این متن های آموزشی، ارکان مختلف بازار سرمایه، ابزارهای و نهادهای مالی جدید، نحوه ورود و معامله و . به زبانی در اختیار علاقه مندان قرار می گیرد.

• کد ملی مبنای شناسایی حساب‌های تجاری افراد
• سوالات و ابهامات مالیات های جدید
• مالیات بر درآمد از بابت تسعیر نرخ ارز داریی ها و ارزهای فروش نرفته ابطال شد
• معامله در بورس مشمول حساب‌های تجاری نیست
• اصلاحیه میزان افزایش حقوق ‌مستمری‌بگیران در سال ۱۴۰۱
• حذف ابلاغ کاغذی در سازمان امور مالیاتی
• اصلاح ضوابط اجرایی موضوع ماده ١٧٢ قانون مالیاتهای مستقیم
• اصلاح بند ۳۵ بخشنامه مرخصی زایمان بیمه شده زن
• تقسیط مجدد بدهی های تبدیل به حال شده کارفرمایان مدیون
• ثبت شرکت‏های صوری و ایجاد هیات مدیره‌های اجاره‌ای جرم است.
• انتخابات جامعه حسابداران
• ۱۰۰ تراکنش در ماه به مبلغ ۳۵ میلیون تومان،ملاک تشخیص حساب تجاری و اخذ مالیات است
• چگونگی ثبت ادغام شرکت‌های تجاری
• فراخوان صدور صورتحساب الکترونیکی
• استقلال حسابرس در دیواره نظارت در ایران

برای عضویت در خبرنامه سایت بروی تصویر بالا کلیک کنید

-31 شهریورمهلت ارسال ليست حقوق مرداد به سازمان امورمالیاتی

-31 شهریورمهلت ارسال ليست حقوق مرداد به سازمان تامین اجتماعی

– بموجب ماده 137 قانون تجارت : هيات مديره بايد لااقل هر شش ماه يك بار خلاصه صورت دارايي و قروض شركت را تنظيم كرده و به بازرس بدهد.

HESABRES

قانون بورس - فصل چهارم: دستورالعمل معاملات دست دوم اوراق مشاركت در بورس اوراق بهادارتهران

دستورالعمل معاملات دست دوم اوراق مشاركت در بورس اوراق بهادارتهران

اوراق مشاركت: عبارت است از اوراق بهادار موضوع قانون نحوه انتشار اوراق مشاركت مصوب شهريورماه 1376 مجلس شوراي اسلامي كه معامله دست دوم آن در بورس اوراق بهادار انجام مي‌شود.

گواهي سپرده اوراق مشاركت: سندي است كه مبين ارزش اسمي اوراق مشاركت سپرده شده است كه توسط بانك صادرات مي‌شود.کارمزد اوراق قرضه

عرضه: عبارت است از سفارش فروش اوراق مشاركت كه با نماد خاص توسط دارنده آن از طريق كارگزاران در تالار بورس عرضه مي‌شود.

تقاضا: عبارت است از سفارش خريد اوراق مشاركتي كه با نماد خاص توسط متقاضي از طريق كارگزاران در تالار بورس تقاضا مي‌شود.

نماد: نماد اوراق مشارك با شناسايه‌هاي نرخ سود اسمي، نام ناشر، نام بانك عامل و ماه و سال سررسيد بيان مي‌شود.

قيمت: عبارت است از انعكاس ارزش اسمي اوراق مشاركت منتشره در بازار دست اول برابر صد و در بازار دست دوم كه به صورت كسر و اضافه به صد (با دو رقم اعشار) و براساس عرضه و تقاضا در بورس اوراق بهادار تعيين مي‌شود.

كارگزار: كارگزاران رسمي سازمان بورس اوراق بهادار اعم از بانكي و غيربانكي مي‏باشند كه طبق مفاد اين آيين‌نامه به معامله اوراق مشاركت مبادرت مي‌نمايند.

ساعات انجام معاملات: زماني است كه پس از بازار سهام به معامله اوراق مشاركت تخصيص داده مي‏شود و توسط دبيركل بورس اوراق بهادار اعلام مي‌شود.

ناظر جلسه: ناظر بورس اوراق بهادار مي‌باشد.

باجه كارگزاري: عبارت است از باجه‏اي كه در شعب خاص بانك فروشنده اوراق مشاركت منتشره به منظور عمليات كارگزاري معاملات دست دوم اوراق مزبور توسط بانك‏ها ايجاد مي‌‏گردد.

واحد تمركز باجه‌هاي كارگزاري: واحدي است كه هر بانك به منظور راهبري امور مربوط به داد و ستد دست دوم اوراق مشاركت و تسويه وجوه معاملات مزبور ايجاد مي‌نمايد.

سفارش: عبارت است از درخواست خريد يا فروش اوراق مشاركت در بازار دست دوم كه توسط مشتري با نرخ معين يا نرخ محدود در دامنه خاصي تعيين مي‌شود و به باجه كارگزاري تسليم مي‌گردد.

واحد سفارش: واحدي است كه مبناي عمليات مقداري داد و ستد دست دوم اوراق مشاركت است و ميزان آن توسط سازمان بورس اوراق بهادار تعيين مي‌شود.

(ب) نحوه انجام معامله در بازار دست اول‏

(1-1) انتشار و عرضه اوراق مشاركت در بازار دست اول طبق مقررات قانون نحوه انتشار اوراق مشاركت بوده و مي‌تواند به صورت اوراق خاص چاپي با مبالغ معين توسط ناشر براي عرضه انتشار يابد و يا اين كه انتشار آن يكجا توسط ناشر انجام گرفته و بانك يا بانك‏هاي عامل به اعتبار اجازه انتشار مزبور، گواهي عرضه اوراق را با مضربي از ارزش اسمي پايه براي فروش به عموم چاپ و توزيع نمايند.

(2-1) خريداران با مراجعه به شعب خاص بانك فروشنده اوراق مشاركت بدواً يك حساب بانكي افتتاح مي‏نمايند تا پرداخت اصل و سود متعلق در سررسيدهاي مقرر در اوراق مشاركت توسط بانك عامل در حساب مزبور انجام پذيرد. خريد اوراق مشاركت بعد از افتتاح حساب مزبور بوده و در ازاي خريد اوراق مشاركت و پرداخت وجه آن گواهي سپرده‌اي توسط شعبه مربوطه در دو نسخه صادر، كه يك نسخه از آن نزد بانك نگهداري مي‌شود و نسخه ديگر به خريدار تسليم مي‏گردد. بانك عامل پس از پايان دوره پذيره‌نويسي اوراق مشاركت مشخصات كليه خريداران را متضمن ميزان اوراق خريداري شده بانك در سامانه خود ذخيره مي‌كند.

(ج) نحوه انجام معامله در بازار دست دوم‏

(1-1) فروشنده پس از مراجعه به باجه كارگزاري و ارائه گواهي سپرده اوراق مشاركت، برگه‏هاي سفارش و وكالت‏نامه فروش را تكميل مي‌كند.

تبصره 1: فرم برگه‌هاي سفارش و وكالت‏نامه فروش حاوي اطلاعات نام و نام‌خانوادگي (براي اشخاص حقوقي نام شركت)، شماره شناسنامه (براي اشخاص حقوقي شماره ثبت شركت)، تاريخ تولد (براي اشخاص حقوقي تاريخ ثبت)، كد بانك، كد شعبه، زمان ارائه سفارش (تاريخ، ساعت، دقيقه)، نوع سفارش (معين يا مشروط) و قيمت سفارش، تعداد واحدهاي سفارش، شماره ده‌رقمي مسلسل شناسنامه به عنوان كد مشتري (يكتا) و همچنين ساير اطلاعات متداول و مورد نياز بانك است.

تبصره 2: در مواردي كه اصل اوراق مشاركت توسط ناشر و از طريق بانك عامل در بازار دست اول به خريداران تسليم شده است، اوراق مزبور توسط بانك دريافت و به ميزان درخواست فروش و مانده متعلق به مشتري گواهي‏نامه سپرده اوراق مشاركت صادر و در ازاي مانده، رسيد گواهي سپرده اوراق مشاركت به مشتري ارائه مي‌شود و همزمان اصل اوراق از متقاضي اخذ و در بانك عامل نگهداري مي‌شود.

(1-2) باجه‏هاي كارگزاي شعب مربوط، اطلاعات درخواست‏هاي واصله را تا پايان وقت اداري همان روز (ساعت 30/13) جمع‏آوري و حداكثر تا يك ساعت بعد (30/14) به واحد تمركز باجه‏هاي كارگزاري به صورت مكانيزه ارسال مي‏كنند. واحد تمركز باجه‏هاي كارگزاري اطلاعات دريافتي را به تفكيك كد بانك، كد شعبه، كد عمليات (سفارش فروش، اصلاح سفارش فروش)، زمان ارائه سفارش، و كد مشتري را نيز به صورت مكانيزه تا پايان ساعت 30/15 به كارگزاي بانك تحويل مي‏دهد. كارگزار بانك نيز تا ساعت 16 همان روز اطلاعات مزبور را به سامانه سازمان بورس اوراق بهادار (شركت خدمات بورس) براي دسته‏بندي‏هاي لازم سفارش‏هاي فروش با قيمت و زمان متفاوت به صورت مكانيزه ارسال (همراه با فهرست مكتوب اطلاعات ممهور به مهر و امضاي كارگزار) نموده و نتيجه را بلافاصله به كارگزار مزبور جهت انجام معامله براي روز بعد اعلام مي‏نمايد.

(1-3) كارگزاران مي‏توانند در صورت لزوم طبق ضوابط معيني كه توسط شركت خدمات بورس اعلام خواهد شد نسبت به اصلاح اطلاعات ارسالي مبادرت نمايند.

(1-4) فروش اوراق مشاركت به صورت گروهي و براساس نظام معاملاتي سامانه سازمان بورس اوراق بهادار انجام مي‏شود.

(2-1) خريدار پس از مراجعه به باجه كارگزاري و افتتاح حساب و توديع وجه، شامل ارزش سفارش، سود مربوط، كارمزد (به صورت تخميني) برگ سفارش خريد را تكميل مي‏كند. كليه مراحل و اطلاعاتي كه براي فروش در بندهاي قبلي به آن اشاره گرديد، توسط واحدهاي مذكور در بندهاي فوق عيناً انجام مي‏گردد و به طور همزمان همراه درخواست‏هاي فروش به سامانه سازمان بورس اوراق بهادار وارد مي‏شود. كليه وجوه توديع شده به منظور خريد اوراق مشاركت بلافاصله به حساب مخصوصي كه واحد تمركز باجه‏هاي كارگزاري معرفي نموده است واريز مي‏گردد. برداشت از اين حساب بايد منحصراً در ارتباط با خريد و فروش اوراق مشاركت باشد.

(3-1) كارگزار پس از اتمام معاملات، اطلاعات ارسالي از طرف بانك را با معاملات انجام يافته تطبيق مي‏دهد.

تبصره: به منظور دريافت گزارشات مورد نياز كارگزار و بانك نرم‏افزار خاصي در سامانه سازمان بورس اوراق بهادار تعبيه گرديده كه امكان تطبيق معاملات گروهي با سفارش‏هاي تفصيلي مربوطه را امكان‏پذير مي‏سازد.

(3-2) سازمان بورس اوراق بهادار بر مبناي معاملات انجام شده توسط كارگزاران، اطلاعات لازم را به صورت مكانيزه (همراه با فهرست مكتوب اطلاعات ممهور به مهر و امضاي ناظر جلسه) از طريق كارگزاران به واحد تمركز باجه‏هاي كارگزاري، ارسال مي‏كند. اين اطلاعات شامل نتيجه سفارشات و معاملات انجام شده، ميزان معاملات اوراق مشاركت بانك‏هاي مختلف و محاسبات مربوط به سورد و كارمزد است.

(3-3) قيمت اوراق مشاركت شامل اصل و سود، تا زمان انجام معامله متعلق به فروشنده اوراق مشاركت است.

تبصره: نحوه محاسبه سود اوراق مشاركت با توجه به آيين‏نامه مربوط بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران تعيين مي‏شود.

(3-4) كارمزد معاملات اوراق مشاركت به ميزان 5/2 در هزار قيمت اوراق مشاركت از هريك از طرفين هر معامله (خريدار و فروشنده) اخذ مي‏شود كه بيست درصد آن متعلق به سازمان بورس اوراق بهادار و بقيه آن متعلق به كارگزار مربوطه است.

تبصره: چنانكه هر كارگزار براي انجام معاملات اوراق مشاركت بازاريابي و اقدام به انجام معامله از طريق كارگزاران بانكي نمايند، حداقل ده درصد از كارمزد سهم كارگزار بانكي به او تعلق مي‏گيرد.

(3-5) واحدهاي تمركز باجه‏هاي كارگزاري موظفند وجوه محاسبه شده مربوط به مانده خريد و فروش اوراق مشاركت شامل مبلغ معامله و سود مربوطه و همچنين كارمزد خريد و فروش اوراق معامله شده توسط كارگزاري بانك خود را كلاً براساس صورتحساب تا پايان ساعت 10 صبح روز بعد از انجام معامله، واريز و از طريق سازمان بورس تسويه كنند.

(3-6) واحدهاي تمركز باجه‏هاي كارگزاري موظفند اطلاعات و وجوه متعلقه ناشي از معاملات اوراق مشاركت مشتريان را به باجه‏هاي ذيربط به صورت مكانيزه ارسال كنند.

(3-7) باجه‏هاي كارگزاري شعب موظفند پس از دريافت اطلاعات و وجه حاصل از فروش اوراق مشاركت، اعلاميه فروش بورس را صادر و گواهي سپرده اوراق مشاركت و ساير مدارك مربوط را در سوابق بايگاني، و سپس وجه مربوطه را به حساب فروشنده واريز نمايند.

(3-8) باجه‏هاي كارگزاري شعب موظفند پس از دريافت اطلاعات خريد اوراق مشاركت، اعلاميه خريد بورس و گواهي سپرده اوراق مشاركت (در دو نسخه) را صادر نمايند و يك نسخه از گواهي صادره را به خريدار تسليم و نسخه ديگر را نزد خود نگهداري كنند و براساس اعلاميه خريد مزبور، نسبت به تسويه قطعي مبالغ مربوط به ارزش، سود و كارمزد اوراق اقدام نمايند.

(1) كارگزاران مكلّفند معاملات اوراق مشاركت را پس از پذيرش منحصراً در بورس اوراق بهادار با رعايت اين دستورالعمل انجام دهند.

(2) كارگزاران و بانك‏ها كه در اين دستورالعمل حسب مورد اقدامات مربوط به خريد و فروش اوراق مشاركت را بر عهده دارند مسئوليت كامل احراز هويت مشتريان و نيز مسئوليت احراز صحت اوراق مشاركت مورد معامله را دارا خواهند بود.

(3) شعب بانك موظفند در هنگام سررسيد، سود اوراق مشاركت سپرده‏گذاري شده را به حساب سپرده‏گذار واريز كنند.

(4) قيمت خريد و فروش اوراق مشاركت براساس عرضه و تقاضا در بورس اوراق بهادار تعيين و اعلام مي‏شود.

(5) به منظور تنظيم و نظارت بر حسن انجام امور بازار داد و ستد دست دوم اوراق مشاركت، دبيركل بورس اوراق بهادار مي‏تواند دستور توقف يا ابطال معاملات را صادر نمايد.

(6) ساز و كار بازارسازي اوراق مشاركت و چگونگي متعارف بودن معاملات با توجه به دامنه تغييرات نرخ خريد و فروش حسب مورد تابع تصميمات شوراي بورس خواهد بود كه مستقيماً به دبيركل ابلاغ مي‏گردد.

(7) مهلت اعتبار سفارش‏هاي خريد و فروش بايد در باجه كارگزاري و در موقع درخواست مشتري به طور قطعي مشخص گردد و در تاريخ اتمام اعتبار سفارش‌هاي خريد و فروش، اين سفارش‌ها از سيستم معاملات حذف خواهد شد.

(8) اختلافات بين كارگزاران با يكديگر و اختلافات بين فروشندگان يا خريداران با كارگزاران كه ناشي از معاملات دست دوم اوراق مشاركت در بورس باشد طبق ماده (17) قانون تأسيس بورس اوراق بهادار خواهد بود.

مدیر: حسن یوسفیان

کارشناس حسابداری
مشاور بازرگانی
خدمات مالی و حسابرسی
تهیه صورت های مالی
انجام خدمات مشاوره ای

کارمزد خرید و فروش اوراق بهادار در بورس

شاید برای شما هم این سؤال به وجود آمده باشد که وقتی قصد دارید سهامی را خریداری کنید، آیا علاوه ‌بر مبلغ مورد نیاز برای خرید سهام، باید هزینه دیگری هم بپردازید یا نه؟ وقتی سهام خود را می‌فروشید چطور؟ پاسخ سؤال مثبت است، چون سرمایه‌گذار برای خرید و فروش سهام و سایر انواع اوراق بهادار در بورس، باید کارمزد بپردازد.

به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه(سنا)، این کارمزد که البته، مبلغ آن بسیار اندک است، ازسوی متولیان بازار سرمایه صرف اداره و توسعه مستمـر این بازار می‌شود. اما مبلغ کارمزد خرید و فروش اوراق بهادار در بورس، چقدر است؟

الف. کارمزد خرید سهام

کارمزد خرید سهام، حدود 49 صدم درصد است .

اجازه بدهید با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید قصد دارید هزار سهم شرکت (الف) را به قیمت هر سهم، 150 تومان خریداری کنید. در این صورت، جمع کل مبلغ موردنیاز برای خرید سهام، 150 هزار تومان خواهد بود. باتوجه به اینکه کارمزد خرید سهام، 49 صدم درصد است، شما باید حدودا مبلغ 735 تومان کارمزد نیز برای خرید سهام موردنظر بپردازیـد .

ب. کارمزد و مالیات فروش سهام

کارمزد فروش سهام، 53 صدم درصد مبلغ معامله است. در فروش سهام، علاوه‌بـر کارمزد، 50 صدم درصد هم مالیات از فروشنده سهام دریافت می‌شود که جمعا برابر با یک ممیز سه صدم درصد است .

در مثال قبل فرض کنید قصد دارید هزار سهم شرکت (الف) را به قیمت هر سهم، 150 تومان به فروش برسانید. در این صورت، جمع کل مبلغ موردنیاز برای فروش سهام، 150 هزار تومان خواهد بود. باتوجه به اینکه کارمزد فروش سهام، 49 صدم درصد و مالیات فروش نیز برابر با 50 صدم درصد (در مجموع یک ممیز سه صدم درصد ) است، شما باید در مجموع 1545 تومان بابت این معامله پرداخت نمایید .

ج. کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت و اوراق اجاره

کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت و اوراق اجاره در بورس حدودا یک هفتم کارمزد خرید و فروش سهام، یعنی 7 صدم درصد مبلغ معامله است، البته برخلاف سهام، فروش این اوراق مشمول پرداخت مالیات نمی‌شود. به عنوان مثال، اگر شما قصد داشته باشید 150 هزار تومان اوراق مشارکت در بورس خریداری کنید یا بفروشید، فقط بایـد 105 تومان کارمـزد بپردازیـد .

بنابراین، همانطور که ملاحظه می‌کنید، کارمزد و مالیات خرید و فروش سهام و سایر انواع اوراق بهادار در بورس، بسیار اندک بوده و همین موضوع نیز یکی از مزیت‌های بورس، در مقایسه با سایـر بازارهای سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود .

خب، با نحوه محاسبه کارمزد و مالیات خرید و فروش اوراق بهادار در بورس آشنا شدید. برگردیم به موضوع برنامه قبل، یعنی نحوه خرید و فروش اوراق بهادار در بورس. در برنامه قبل گفتیم که نخستین روش برای خرید و فروش سهام و سایر اوراق بهادار در بورس، مراجعه حضوری به شرکت کارگزاری و تکمیل فرم سفارش خرید یا فروش است.

طبیعتا روزانه ده‌ها هزار سهامدار به کارگزاران بورس در سراسر کشور مراجعه کرده و به آنها، سفارش خرید یا فروش اوراق بهادار می‌دهند. آیا تا به حال، فکر کرده‌اید که این حجم انبوه درخواست‌ها چگونه و براساس چه سازوکاری، با دقت اولویت‌بندی و به خرید اوراق بهادار منجر می‌شوند؟ سامانه‌ای که خرید و فروش اوراق بهادار در آن انجام می‌شود، چطور عمل می‌کند؟ پاسخ همه این سؤالات را در قسمت بعد در خواهید یافت، چون قسمت بعد، به موضوع جالبی تحت عنوان ساز وکار معاملات در بورس اختصـاص دارد .

دریافت کارمزد در بازار سرمایه به چه معناست؟

سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.
هزینه‏ ای که سهامدار به عنوان سرمایه‏ گذار برای خرید اوراق بهادار به کارگزار بابت خدمتی که به وسیله مشاور سرمایه گذاری یا مدیریت خرید یا فروش اوراق بهادار باید بپردازیم، کارمزد نام دارد.مقدار کارمزد با توجه به هر سرمایه گذاری متفاوت است اما باید در نظر داشت که هزینه ی این کارمزد بسیار کم و ناچیز است و صرف تمام خدمات ارائه شده برای سرمایه گذار می شود.
در بازار بورس و اوراق بهادار سه نوع کارمزد تحت عنوان کارمزد خرید سهام، کارمزد و مالیات فروش سهام و کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت و اوراق اجاره وجود دارد که در ادامه به شرح آنها می پردازیم.
۱. کارمزد خرید سهام
کارمزد خرید سهام، حدود ۰.۴۹ درصد است. اجازه بدهید این موضوع را با یک مثال توضیح دهیم.
فرض کنید قصد دارید هزار سهم شرکت (الف) را به قیمت هر سهم، ۱۰۰ تومان خریداری کنید. در این صورت، جمع کل مبلغ موردنیاز برای خرید سهام، ۱۰۰ هزار تومان خواهد بود، باتوجه به اینکه کارمزد خرید سهام، ۰.۴۹ درصد است، شما باید حدودا مبلغ ۴۹۰ تومان کارمزد نیز برای خرید سهام مورد نظر پرداخت کنید.
۲. کارمزد و مالیات فروش سهام
این کارمزد همانطور که از نامش پیداست مربوط به فروش سهام است، کارمزد فروش سهام، ۰.۵۳ درصد مبلغ معامله است. در فروش سهام، علاوه بـر کارمزد، ۰.۵ درصد هم مالیات از فروشنده سهام دریافت می‌شود که جمعا برابر با ۱.۰۳ درصد است.
بطور مثال فرض کنید قصد دارید هزار سهم شرکت (الف) را به قیمت هر سهم، ۱۰۰ تومان به فروش برسانید. در این صورت، جمع کل مبلغ مورد نیاز برای فروش سهام، ۱۰۰ هزار تومان خواهد بود. شما باید در مجموع ۱۰۳۰ تومان بابت این معامله پرداخت کنید.
۳. کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت و اوراق اجاره
کارمزد خرید و فروش اوراق مشارکت و اوراق اجاره در بورس حدودا یک هفتم کارمزد خرید و فروش سهام، یعنی ۰.۰۷ درصد مبلغ معامله است، البته برخلاف سهام، فروش این اوراق مشمول پرداخت مالیات نمی‌شود. در ادامه مثال بالا، اگر شما قصد داشته باشید ۱۰۰ هزار تومان اوراق مشارکت در بورس خریداری کنید یا بفروشید، فقط بایـد ۷۰ تومان کارمـزد بپردازیـد؛ بنابراین کارمزد و مالیات خرید و فروش سهام و سایر انواع اوراق بهادار در بورس، بسیار کم و ناچیز بوده و همین موضوع نیز یکی از مزیت‌های بورس، در مقایسه با سایـر بازار‌های سرمایه گذاری به شمار می‌رود.
نحوه تقسیم کارمزد کارگزاری
الف: محاسبه کارمزد کارگزاری
کارگزاری‌ها برای انجام معاملات بورسی مشتریان شان در هنگام خرید ۰.۳۸ درصد و در هنگام فروش ۰.۳۸ درصد به عنوان کارمزد کارگزاری دریافت می‌کنند.
ب: محاسبه کارمزد سازمان بورس
پس از کسر کارمزد کارگزاری از کارمزد کل، مبلغ مانده بابت انجام فعالیت‌ها خرید و فروش سهام از سوی متولیان بازار سرمایه صرف اداره و توسعه مستمـر این بازار می‌شود.
ج: محاسبه مالیات در کارمزد معاملات بورس
در معاملات بازار بورس نیز همچون سایر معاملات بحث مالیات مطرح است؛ اما نکته مهم و حائز اهمیت آن است که مالیات تنها در زمان فروش اوراق اخذ می‌شود و در زمان خرید اوراق مالیاتی از شما دریافت نمی‌شود.
شکل زیر تقسیم این کارمزد‌ها را بین عوامل دخیل در بازار سرمایه را برای معاملات خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی نشان می‌دهد. نسبت تقسیم کارمزد بین این عوامل در معاملات مختلف بازار سرمایه متفاوت است.