برررسی نقش معاملات آپشن


باینری آپشن چیست

باینری آپشن چیست و اصول معامله در آن چگونه است؟

در این مقاله از دلتا اف ایکس ما قصد داریم تا به بررسی سوال باینری آپشن چیست بپردازیم، پس تا انتها همراه ما باشید تا اصول اولیه معامله در آن و آموزش باینری را فرا بگیرید. صفر تا صد کسب درآمد از طریق باینری آپشن، باینری آپشن عالی ترین روش کسب در آمد در اینترنت، تا 90 درصد امکان کسب موفقیت در معاملات با استفاده از باینری آپشن و… . معامله گران در بازارهای مالی با مفاهیمی از این قبیل بیگانه نیستند. در میان حجم وسیع تبلیغات در مورد روش های کسب درآمد دلاری و یا شیوه کسب سود طی مدت زمان اندک با این گونه تبلیغات روبرو شده ایم. اما آیا با ماهیت باینری آپشن و اصول معامله در آن آشنایی دارید؟ چه تفاوتی بین باینری آپشن و فارکس وجود دارد؟ آیا کسب درآمد دلاری در کسری از دقیقه توسط این ابزار امکان پذیر است؟ در این مقاله تلاش نموده ایم تا به این سوالات پاسخ دهیم.

ماهیت باینری آپشن

در گام نخست باید بدانید که ماهیت باینری آپشن با سایر گزینه های قراردادی متفاوت است.

معنای لغوی باینری آپشن

واژه “باینری” به سیستمی از اعداد اشاره دارد که تنها از صفر و یک استفاده می کنند و “آپشن” نیز به معنای حق انتخاب است. بنابراین بهترین تفسیری که می توان از این سیستم ارائه داد آن است که نوعی قرارداد اختیاری است که درآن پرداخت کامل منوط به نتیجه نهایی بله یا خیر است. بدین ترتیب باینری آپشن گزینه ای با پرداخت ثابت به شمار می رود که در آن شما نتیجه نهایی را از بین دو گزینه ممکن پیش بینی می کنید. در صورتی که پیش‌بینی شما درست باشد، میزان مورد توافق را دریافت میکنید و با سود به معامله خاتمه میدهید. در غیر این صورت، شما سهام اولیه خود را از دست خواهید داد. از این حیث به آن “دودویی” می گویند زیرا فقط دو نتیجه می تواند به همراه داشته باشد.

به عنوان مثال باینری آپشن از شما سوال میپرسد که آیا قیمت طلا تا یک ساعت دیگر با بالای 1225.00 دلار خواهد رسید؟ در صورتی که شما موافق رسیدن طلا به قیمت بیان شده باشید پوزیشن خرید را انتخاب می کنید. در غیر اینصورت اقدام به گرفتن پوزیشن فروش می کنید. پس از رسیدن به زمان مقتضی و مشاهده نمودار طلا در صورتی که قیمت این برررسی نقش معاملات آپشن فلز گران بها افزایش داشته باشد و شما نیز پوزیشن خرید را باز نموده باشید، معامله را با سود خاتمه خواهید داد. در غیر اینصورت سرمایه اولیه خود را نیز از دست خواهید داد و معامله چیزی جز ضرر برای شما به همراه نخواهد داشت.

باینری آپشن چیست

باینری آپشن چیست

چه عناصری در معاملات باینری آپشن نقش تعیین کننده دارند؟

یکی از عوامل تعیین کننده در این نوع قراردادها زمان است. به این دلیل که شما تنها قادر خواهید بود ظرف مدت مشخص (که می تواند از یک دقیقه تا چند ساعت در نظر گرفته شود) قادر به انجام معامله هستید.

نسبت ریسک به ریوارد مشخص است. بدین ترتیب که یا سرمایه اولیه شما افزایش میابد و یا آن را از دست خواهید داد.

شباهت و تفاوت فارکس با باینری آپشن

وجوه شباهت میان باینری آپشن و بازار فارکس:

  • هر دو بازار به صورت آنلاین به ارائه خدمات می پردازند.
  • هر دو امکان انجام معاملات با مقادیر اندک را پیش روی معامله گران قرار می دهند.
  • در هر دو بازار معامله گران قادر به پیش بینی مسیر دارایی مورد نظر هستند.

وجوه تفاوت میان باینری آپشن و بازار فارکس:

  • در باینری آپشن، معامله‌گران تنها قادرند حدس بزنند که ارزش یک دارایی، مانند نفت، در یک دوره زمانی معین افزایش یا کاهش می یابد. اما در بازار فارکس معامله گر نه تنها قادر به برررسی نقش معاملات آپشن پیش بینی مسیر دارایی بلکه قادر به تعین میزان آن نیز هست.
  • بازارهای فارکس تنوع بالاتری از ابزار و دارایی ها را دارند. همچنین امکان ریسک بیشتری را نیز برای معامله گران فراهم می‌آورند.
  • در فارکس، هیچ محدودیتی برای مقدار پولی که یک معامله گر می تواند کسب کند یا از دست بدهد وجود ندارد. علاوه بر آن برای آن دسته از معامله گرانی که مایلند سود و ضرر خود را کنترل کنند، ابزار خاصی را نیز فراهم میکند. حد سود و حد ضرر سفارشاتی هستند که معامله گر با تعیین آن ها قادر به کنترل ریسک معاملات خود است. مادامی که فرد از سفارش حد سود استفاده می کند،تعیین برررسی نقش معاملات آپشن می کند که معاملات وی پس از رسیدن به میزان مشخصی به صورت خودکار بسته شوند. از سوی دیگر نقش حد ضرر نیز بستن پوزیشن معاملاتی باز برای جلوگیری از ضرر بیشتر و پس از رسیدن به قیمتی مشخص و از پیش تعیین شده است. اما در معاملات باینری آپشن شما تنها قادر به انتخاب یک گزینه هستید و پس از آن دیگر نمی توانید میزان ضرر و زیان و یا سود خود را تعیین کنید.

انواع معاملات در باینری آپشن + تفاوت باینری آپشن و فارکس

تفاوت باینری آپشن و فارکس

انواع معاملات باینری آپشن کدام است؟

رایج ترین نوع گزینه باینری، انتخابی آسان میان گزینه (Call/Put) «بالا/پایین» است. با این حال، گزینه های مختلف دیگری نیز وجود دارد که معمول ترین آن ها گزینه بله یا خیر است. در اینجا به برخی دیگر از این موارد خواهیم پرداخت.

up/down: اساسی ترین و رایج ترین گزینه باینری آپشن به شمار می رود. در این گونه موارد این سوال مطرح است: آیا در زمان انقضا، قیمت به بالاتر یا پایین تر از قیمت فعلی می رسد؟

in/out: این گزینه رقم “بیش” و “کم” را در محدوده مشخص، تعیین می کند. بدین ترتیب معامله گران پیش بینی می کنند که آیا قیمت در داخل یا خارج از این محدوده (مرز) به پایان می رسد.

Tuch/No Tuch: اینها سطوحی تعیین شده، بالاتر یا پایین تراز قیمت فعلی دارند. معامله‌گر پیش‌بینی می کند که آیا قیمت به قیمت تعیین شده توسط بروکر خواهد رسید یا نه. و از سوی دیگر (No Touch) معامله گر امیدوار است که در طی بازه زمانی مشخص شده، قیمت دارایی و یا کالای خاص به مقیمت مشخص شده توسط بروکر نرسد.

ladder: همان گونه که از نام پیداست ساختاری شبیه نردبان دارد. به این ترتیب معامله گر پیش بینی می کند پیش از انقضا زمان مشخص شده، قیمت به بالاتر یا پایین تر از قیمت مشخص شده توسط بروکر برسد.

نتیجه گیری:

معاملات در سیستم باینری آپشن به شما این امکان را می دهد که ظرف بازه زمانی مشخص شده پیش بینی کنید آیا قیمت به سطح تعیین شده می رسد یا نه. بنابراین این گونه بازار بر مبنای حدس و گمان معامله گر پیش می رود. اگر پیش بینی درست باشد، با سود قابل ملاحظه ای موفق به خروج از معامله خواهید شد. در غیر اینصورت نه تنها ضرر معامله بلکه سرمایه اولیه خود را نیز از دست خواهید داد. در هنگم معامله با این سیستم باید به خاطر داشته باشید که استراتژی خود را مشخص کنید. شاید اینگونه به نظر برسد که فرد ظرف مدت کوتاهی به سود قابل توجهی دست خواهد یافت، اما این سکه دو رو دارد. این احتمال نیز وجود دارد که تمام سرمایه خود را در یک لحظه از دست بدهید. بنابراین در انجام این معاملات جانب اعتدال را رعایت کنید.

برررسی نقش معاملات آپشن

"به گزارش روابط عمومی تأمین سرمایه سپهر، مهدی آسیما در گفت و گو با اقتصاد آنلاین عنوان کرد: در بازارهای نوین دنیا، ابزارهای آتی همراه با آپشن مورد معامله قرار می گیرند و از آنجایی که باید زیرساخت های لازم برای راه اندازی ابزارهای نوین مالی فراهم شود و معامله گران با این نوع معاملات آشنا برررسی نقش معاملات آپشن شوند، این اتفاق در خصوص محصول زعفران و ابتدا با راه اندازی معاملات گواهی سپرده کالایی و بعد قرارداد آتی و سپس معاملات آپشن مرحله به مرحله در بورس کالا رخ داد. وی به مزیت های راه اندازی قرارداد آپشن زعفران اشاره کرد و توضیح داد: مزیت تکمیل زنجیره ابزارهای مالی برای محصول زعفران را می توان از دو جنبه بررسی کرد به طوری که با تکمیل زنجیره ابزارهای مالی، برای کشاورزان این امکان فراهم می شود تا قیمت محصولشان در بازار شفاف شود که این اتفاق با راه اندازی گواهی سپرده کالایی و قراردادهای آتی زعفران رخ داد و باعث شد تا قیمت این محصول هم برای کشاورزان و هم در بازار شفاف شود. وی اضافه کرد: از سوی دیگر با راه اندازی قراردادهای آتی و اختیار معامله زعفران، کشاورزان می توانند ریسک نوسان قیمت را پوشش داده و با فروش محصولشان در بورس، در مقابل نوسان قیمت بیمه شوند. وی ادامه داد: از سوی دیگر فارغ از کشاورزان که مهم ترین ذی نفعان این نوع معاملات هستند، معامله گران و افرادی که در بازار ثانویه نقش دارند مانند نهادهای مالی، کارگزاران، شرکت های سبدگردانی و حتی صندوق های کالایی می توانند از این ابزار متنفع شوند به طوری که این نهادها می توانند به بازار ثانویه معاملات و نیز نقدشوندگی بازارکمک کرده و باعث شوند تا بازار دو طرفه شود. آسیما در پاسخ به این سوال که آیا ابزار آپشن می تواند روی سایر محصولات و صنایع نیز راه اندازی شود؟ گفت: به اعتقاد من راه اندازی قرارداد آپشن زعفران اتفاق بسیار خوبی است و زنجیره ابزارهای مالی این محصول را تکمیل می کند؛ از طرفی ابزار آپشن می تواند روی سایر محصولاتی که قابلیت استاندارد شدن داشته باشند و از نقدشوندگی برخوردار باشند مانند محصول پسته راه اندازی شود که با تعاملات خوبی که در مجموعه بورس کالا وجود دارد این اتفاق دور از دسترس نیست. مدیر مالیه بین الملل شرکت تامین سرمایه سپهر به نقش این شرکت در معاملات آپشن زعفران اشاره کرد و گفت: شرکت تامین سرمایه سپهر از چند ماه گذشته در بازار گواهی سپرده کالایی زعفران فعال است به طوری که در چند هفته اخیر مجوز بازارگردانی گواهی سپرده زعفران نگین را از سازمان بورس دریافت کرد. آسیما تصریح کرد: بنابراین در قرارداد آتی و آپشن زعفران نیز شرکت تامین سرمایه سپهر به بازار کمک می کند به طوری که قرار است بازارگردانی معاملات اختیار معامله زعفران توسط تامین سرمایه سپهر انجام شود که مجوز آن در مراحل نهایی اخذ از سوی سازمان بورس قرار دارد. وی در خصوص میزان استقبال از قرارداد آپشن زعفران گفت: به جرت می توان گفت بعد از گذشت یک دوره کوتاه و با تعاملی که بورس کالا در رونق بخشی با این ابزارهای معاملاتی دارد، حجم معاملات مشتقه بسیار بیشتر از معاملات نقدی شود این در حالی است که باید ابزارهای متنوع روی محصولات مختلف نیز راه اندازی شود. "

سبد گردانی اختصاصی

سبد گردانی اختصاصی

از مهترین خدمات قابل ارائه توسط شرکت تأمین سرمایه سپهر، مدیریت دارایی از طریق تشکیل سبد اختصاصی برای آن دسته از سرمایگذاران و مشتریان حقیقی و حقوقی است که از ارزش دارایهای بالایی برخوردار هستند. گاه مشتریان انتظار دارند که شرکت تأمین سرمایه نقشی بیش از مشاور پذیرفته و به نیابت از آها سرمایگذاری نماید. معمولاً این دسته از سرمایگذاران مبالغ قاب توجهی از دارایهای خود را به شکلی نگداری منمایند که از نقد شوندگی بالایی برخوردار باشد تا در مواقع اضطرار و یا مواجهه با فرصهای سرمایگذاری مناسب، امکان دسترسی سریع به وجوه داشته باشند. با توجه به اینکه مشتریان خاص ترجیحات و ریسپذیری متفاوتی دارند، شرکت اقدام به تشکیل سبد اختصاصی بر اساس نیاز آها منمایدبرای تشکیل سبد اختصاصی قراردادی بین شرکت تأمین سرمایه سپهر و سرمایگذار بسته مشود. مدیر سبدگردانی با ارزیابی میزان ریسپذیری سرمایگذار از طریق پرسشنامای که برررسی نقش معاملات آپشن با همین منظور توسط شخص سرمایگذار تکمیل مشود اقدام به تشکیل سبد سرمایگذاری برای هر یک از سرمایگذاران منماید.با توجه به بهرمندی شرکت تأمین سرمایه سپهر از فرصهای سرمایگذاری خاص، این امکان برای مشتریان مهیا است تا با حفظ نقد شوندگی بالا، در افق سرمایگذاری معین به نرخ بازده بالاتری دسیافته و از منابع خود بصورت بهینه بهربرداری کنند

پذیرش شرکت‌ها

پذیرش شرکت‌ها

پذیرش شرکها در بورس اوراق بهادار تهران / فرابورس ایران ورود شرکها به بازار سرمایه و پذیرش اوراق بهادار آها در بورس یا فرابورس، نشادهنده رشد شرکت و معرفی آ در سطح کشور است. شرکها با پذیرش در بازارهای مالی متوانند از مزایایی مانند هزینه پاییتر تأمین مالی، افزایش نقدشوندگی سهام، معافیهای مالیاتی و سایر مزایا بهرمند گردند.پذیرش سهام عادی در بورس، صرفاً دریکی از تابلوهای بازار اول یا بازار دوم صورت مپذیرد. متقاضی در صورت دارا بودن شرایط عمومی پذیرش سهام عادی، با توجه به شرایط خاص پذیرش سهام در هر یک از این بازارها، بایستی تقاضای پذیرش خود از طریق مشاور پذیرش به بورس ارائه نماید.مزایای پذیرش شرکها در بازار سرمایه• سهولت تأمين مالي شركها از طریق بازار سرمایه با هزینه اندک،• افزايش نقد شوندگی سهام و كاهش هزينه سرمايه،• برخورداری از مزایای قانونی ازجمله معافیت مالیاتی،• نق و انتقال سهام بصورت آسان، سریع و کهزینه،• ارزگذاری شفاف شرکت،• سهولت در تغيير تركيب سهامداران و انتقاپذيری مالكيت،• تسهیل وثیقگذاری سهام توسط برررسی نقش معاملات آپشن سهامداران،• اطلارسانی هماهنگ و عادلانه به سرمایگذاران بالفعل و بالقوه،• معرفي شرکت و محصولات به طيف وسيعي از اقشار جامعه و افزايش اعتبار شرکت،• افزايش اعتبار داخلي و بيالمللي،• سهولت تأمين مالي از سامانی بانكی در مقايسه با شركهای غیر بورسی،• ارزيابی مناستر از عملكرد مديريت شركت.مراحل پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران/ فرابورس ایران1. ارائه درخواست پذیرش به بورس/ فرابورس،2. تهیه امیدنامه و برنامه کسوکار،3. اخذ موافقت پذیرش سهام شرکت متقاضی توسط هیئت پذیرش،4. تبدیل شخصیت حقوقی شرکت متقاضی به سهامی عام،5. ثبت شرکت متقاضی پذیرش نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و مرجع ثبت شرکها،6. درج نماد شرکت در فهرست نرهای بورس/ فرابورس،7. سپردگذاری سهام شرکت متقاضی،8. عرضه سهام به عموم.

مشاوره مالی

مشاوره مالی

سرمایگذاران به منظور انجام سرمایگذاری آگاهانه، نیازمند اطلاع از ارزش شرکت یا ارزش اوراق بهاداری هستند که علاقه مند به سرمایگذاری در آها هستند. از سوی دیگر صاحبان کسب و کار و یا دارندگان اوراق بهادار که قصد فروش آن را دارند، ناگزیرند تا دارایهای خود را توسط مرجعی متخصص، بطرف و معتمد سایر فعالان اقتصادی ارزگذاری کنند. بخشی از نهادهای متولی نیز در راستای انجام وظایف محوّله خود، ازجمله فرآیند خصوصسازی، نیازمند استفاده از خدمات ارزگذاری شرکها یا اوراق بهادار هستند.

15 توصیه کلیدی از 15 نفر معامله گر حرفه ای

باینری آپشن

در این مقاله توصیه ها و نکاتی مهم منتشر کردیم از 15 نفر که در دنیای معامله گری حرفی برای گرفتند دارند.
حتما به این نکات توجه کنید چرا که میتوانند در یکی معامله و فعالیت یک فرد تاثیر زیادی داشته باشند.

ویلیام اکهارت
بیشتر پیشرفتی که در دانش حاصل شده، از تلاش برای رد نظریات مان به دست آمده نه اثبات آن ها بنابراین باید بکوشید تا سیستم معاملاتی خود را نابود کنید یعنی به هر جای آن که مشکوک هستید فکر کنید. در این دنیا بدون درد نمی شود زندگی کرد اگر درد ضرر کردن را حس نمیکنید احتمال بقای شما بسیار کم خواهد بود. اگر معامله گری نمی داند چرا زیان میکند تلاش برای تغییر بی فایده است. (فراچارت: منظور این است که به دنبال عوامل بیرونی برای توجیه ضرر نباشید و عوامل درونی را بیابید) دل نبستن به سود های کلان خیلی مهم است، هنگامی که پشت سر هم موفق میشوید وسوسه میشوید که فکر کنید کار خاصی انجام میدهید که به شما امکان می دهد خیلی سریع پیشرفت کنید و به تدریج فکر میکنید می توانید با دقت کم، تصمیم گیری کنید. و به عنوان یک قاعده کلی ضررها شما را قدرتمند و سودها شما را تضعیف میکنند.

بیل لیپ شات
از دست دادن یک فرصت به اندازه معامله در خلاف جهت بازار، بد است. خیلی پر حجم معامله نمیکنم و به تدریج به حجم معامله اضافه میکنم. باید راهی را بیابید که تنها با 20 تا 30 درصد تحلیل درست، بتوانید سود کنید. هنگامی که نمیدانید چه چیزی در حال رخ دادن است اصلا عاقلانه نیست که بخواهید معامله تان را باز بگذارید. بهترین معامله گرانی که من میشنایم واقعا باهوش اند و همگی سخت کوش اند، وقتی از سخت کوشی سخن میگویم منظورم تعهد در کار و تمرکز است و اصلا ربطی به این ندارد که چند ساعت کار میکنید. بسیاری از مردم فکر میکنند داد و ستد را میتوان در چند قاعده خلاصه کرد. از نظر من در داد و ستد، همیشه نداریم بلکه بسته به شرایط باید تصمیمات متفاوت گرفت.

رندی مک لین
فلسفه معاملاتی من گرفتن بخش های آسان است و بخش میانی حرکت همان بخش آسان است. اگرهنگامی که بازار شدیدا در خلاف جهت پیش بینی شما عمل میکند، معطل نکنید، دیر یا زود بازنده خواهید شد. هر معامله گر موفقی باید سرانجام به شیوه معاملاتی دست یابد که با ویژگی های شخصیتی اش سازگار است. فراچارت: آشنایی کامال با رندی در این لینک موجود است.

اگر برای ارضای هیجانات خود وارد بازار شوید محکوم به شکست خواهید بود زیرا چیزی که به نظر خوشایند می آید معمولا اشتباه است. اکثر مردم حتی از کسی هم که کاملا تصادفی معامله میکند بدتر معامله میکنند. نخستین گام برای اینکه یک معامله گر موفق شویم این است که رفتارمان را از نو بررسی کنیم تا بتوانیم کارهای درست را انجام دهیم نه کارهایی که احساس خوبی را به ارمغان می آورند.

هوارد سایدلر
اگر با اندازه حجمی معامله کنید که شما را بترساند موفق نخواهید شد. تفاوت میان ترس و احتیاط در برابر بازار، بسیار اهمیت دارد اگر از ضرر کردن بترسید موفق نخواهید شد زیرا ترس شما را از تصمیم های درست باز میدارد.

مونرو تراوت
هر چه بهتر عمل کنم با حجم بیشتر معامله میکنم و هر چه وضعیتم بدتر شود باحجم کمتر. مردم فکر میکنند با کار خیلی کم می توان پول پارو کرد. فکر میکنند با اندکی تحقیق در تعطیلات آخر هفته میتوانند سالانه 100درصد بازگشت داشته باشند و این واقعا مسخره است. کسی که ایده خوبی برای معامله داشته باشد هنگامی که برای اولین بار میخواهد آن را آزمایش کند باید با حجم خیلی کم معامله کند در غیر اینصورت ورشکست میشود. برای اینکه معامله گر موفقی باشید باید تمام وقت کار کنید.

آموزش معامله در باینری آپشن

استنلی دراکن میلر
در روشی که برای تحلیل تکنیکال به کار میگیرم عامل کاتالیزگر را که همان نقدینگی است در نظر میگیرم. مهم نیست پیش بینی درست باشد یا غلط ، بلکه مهم این است که هنگام پیش بینی درست چقدر سود کسب میکنید و هنگام پیش بینی نادرست چقد پول از دست میدهید.
برای اینکه واقعا عملکرد خوبی داشته باشید باید از موقعیتهای بسیار سودمند حداکثر استفاده را ببرید و این به این معناست که در شرایط نادری که اعتقاد زیادی به یک معامله دارید روی آن حجم زیاد اعمال کنید. توجه داشته باشید که اگر مجبور باشید که ببرید نمیتوانید ببرید.

ریچارد دریهاوس
سرمایه گذاری طولانی مدت مزایا وآرامش بیشتری نسبت به سرمایه گذاری کوتاه مدت دارد. تحلیل تکنیکال در بازاری که کاملا احساسی است دیدی نسبتا غیراحساسی به تحلیلگرارائه میدهد. خرید سهامی که P/E آنها متوسط یا زیر متوسط است خود به خود بسیاری از سهامی را که عملکرد خوبی دارد حذف میکند. هنگامی که اعتماد بالایی به یک معامله دارید با حجم بالاتری معامله کنید و این معاملات را به اندازه ای باز نگه دارید که بتوانید بیشترین سود را به دست آورید. اگر شرایط بنیادی و تکنیکال هنوز به نرخ های بالاتر اشاره دارند و سود سهام دوبرابر یا حتی سه برابر شده، نباید سود خود را بگیرید و باید با این میل مبارزه کنید.

گیل بلیک
هر بار که معامله ای را باز میکنم ترجیح می دهم که تصور کنم که در بدترین حالت چه اتفاقی می افتددر اینصورت کمتر دستپاچه میشوم. اگر قاعده سیستم معاملاتی را یک بار نادیده بگیرید بار دیگر تخلف از آن آسان تر خواهد بود همانند شکستن رژیم غذایی. داد و ستد روی نقطه ضعف انسان ها فشار می آورد . گویی که پاشنه آشیل هر فرد را پیدا می کند. باید ایده های معاملاتی خود را به قواعد خشک معاملاتی تبدیل کنید وآنها را به کار بگیرید. بر استراتژی ها، ابزار و بازه هایی تمرکز کنید که با ویژگی های فردی تان هم خوانی دارد.

ویکتور اسپراندیو
تعیین نقطه خروج پیش از باز کردن معامله راهی برای ایجاد انضباط هیجانی است. وقتی با بزرگترین حجم ممکن خود معامله میکنید باید معامله تان فورا سودآور باشد چون در اینصورت میزان ضرر بسیار زیاد خواهد بود. کلید موفقیت در داد و ستد انضباط هیجانی است. پول درآوردن به هوش ربط ندارد. در داد و ستد کسی که به سادگی می پذیرد اشتباه کرده موفق خواهد شد. برای یک معامله گر توجیه کاری مسیری است که بی برو برگرد به شکست منتهی می شود. اگر خسته و کلافه شده اید کار درستی نیست که به معامله کردن ادامه دهید. عامل اصلی در کسب ثروت حفظ سرمایه و انتظار کشیدن تا زمان مناسب برای به دست آوردن سودهای استثنایی است.

تام باسو
اگر یک معامله خاص ضرر ده باشد یا سود ده چه اهمیتی دارد؟ معامله دیگری هم وجود دارد. اگر از یک معامله ضرر ده چیزی یاد بگیرید دیگر به آن ضرر گفته نمی شود.

جو ریچی
بهتر است احمق باشیم و سود بگیریم تا اینکه تیز باشیم و ضرر کنیم. تحلیلی ترین افراد، بدترین معامله گرها هستند چرا که باعث می شود بیشتر ویژگی های فردی، ذاتی و توانایی هایشان پوشیده بماند.

جف یاس
با مفهوم بتا آشنا شوید. هر چیزی که آشکار به چشم می آید باید دوباره بررسی شود. احتمال ورشکستگی همیشه بالاتر از احتمال افزایش ناگهانی و امید یک شبه است.

چالرز فاکنر
ذهن ما نمی تواند چیزی را که به شکل منفی گفته می شود بفهمد برای اینکه بفهمد به چه چیزی نباید بیاندیشد، نخست مجبور است به آن بیاندیشد. مثلا به جای گفتن جمله به پول فکر نکن از عبارت روی این تمرکز کن که روشت را دنبال کنی استفاده کنید. هدف باید با جملات مثبت بیان شود مثلا اینگونه نباشد که بگویید من نمی خواهم پول را از دست بدهم.

الیشر اسمانوف
در سرمایه‌گذاری اول از همه من از غریزه‌ام پیروی می‌کنم، تجربیاتی که طی سالیان بدست آوردم و احساسی که می‌گوید چه زمانی، وقت خرید سهام است، همان چیزی است که شم اقتصادی می‌نامم.

راب بوکر
هرگز بیشتر از 10% سبدتان را به یک سهام اختصاص ندهید. هرگز بطور احساسی وارد بازار نشوید. همیشه پیش از گرفتن پوزیشن حدود پانزده دقیقه تا یک ساعت بازار را زیر نظر داشته باشید تا توان روحی ترید کردن در شما بوجود بیاید. عجله برای گرفتن پوزیشن معمولاً به ترید احساسی و ضرردهی منجر میشود. فراموش نکنید که بازار همیشه هست.

باینری آپشن

تفاوت باینری آپشن و آپشن ساده در چیست؟

اگر تازه وارد هستید، احتمالا این دو را یکی در نظر میگیرید.

باینری آپشن چیست و چه تفاوتی با آپشن ساده یا سنتی دارد؟ این سوال خیلی مهمی است. کسی که در مورد نحوه عملکرد آنها و ویژگی های آنها اطلاعات زیادی ندارد، مطمئنا نمیتواند پول زیادی بدست آورد.

نباید بدون اطلاع از باینری آپشن، به سراغ آن بروید. در این مقاله تفاوت و نشابهات بین باینری آپشن و آپشن سنتی را به طور عمیق بررسی خواهیم کرد.

1.optionCall - باینری آپشن

جهت معامله در باینری آپشن میتوانید از تکنیک های تحلیل تکنیکال استفاده کنید. بهترین تکنیک در تحلیل تکنیکال، متد پرایس اکشن میباشد. برای آشنایی با پرایس اکشن میتوانید کورس پرایس اکشن با ال بروکس و کورس پرایس اکشن با نایل فولر را مشاهده کنید.

آپشن چیست؟

آپشن یک ابزار مالی است که از یک دارایی دیگر مشتق میشود. یعنی ارزش آن، به ارزش دارایی مربوطه بستگی دارد. آپشن این حق را به دارنده خود میدهد که دارایی مربوطه را در یک قیمت از پیش تعیین شده در زمان آتی بخرد یا بفروشد. به همین دلیل، آپشن با سایر ابزارهای مشتقه متفاوت است(مثل آتی). اگر قرارداد سودآور نباشد، آنگاه دارنده آپشن مجبور نیست که قرار داد را انجام دهد.

آپشن را میتوان برای تمام دارایی مالی استفاده کرد مثل سهام، کالا، فارکس، نرخ بهره و حتی اوراق قرضه. آپشن یک پدیده جدید در دنیای مالی است. این قراردادها برای صدها سال وجود داشته است. و اولین بار توسط کشاورزان در یونان باستان استفاده میشده است که بتوانند ریسک محصولات زیتون را پوشش دهند. از آن زمان به بعد، این قراردادها در کالاها مورد استفاده قرار گرفته است.

از آن زمان بعد، مردم از آپشن در سهام (آپشن سهام) و نرخ بهره(سوآپشن) استفاده کرده اند. سپس این نوع قراردادها به نوعی از دارایی تبدیل شد که اولین بار بطور رسمی در سال ۱۹۷۳ در بورس کالای شیکاگو مورد معامله قرار گرفت. و این منجر شکل گیری یک بازار بزرگ برای آنها شد که حجم نقدینگی کاملی داشتند و همانند سهام معامله میشدند.

مباحث اولیه در آپشن:

نظریه آپشن خیلی بحث پیچیده ای است. اما باید قبل از معامله، از اصطلاحات اصلی اطلاع داشته باشید:

– قیمت جاری و قیمت استرایک(قیمت توافقی):

قیمت جاری (S) و قیمت استرایک(K)، دو نهاده اصلی برای تعیین قیمت آپشن و سود آن هستند. قیمت جاری واضح است و قیمتی است که دارایی در بازار مورد نظر معامله میشود. قیمت استرایک، قیمت توافقی است که دارنده آپشن در آن قیمت توافقی، دارایی مورد نظر را میخرد یا میفروشد.

-زمان انقضا:

این زمان از پیش تعیین شده است که در آن تاریخ، آپشن منقضی میشود.

اگر معامله گر، آپشن اروپایی را معامله کرده باشد، آنگاه فقط در زمان انقضا میتوانند از حق آپشن برای خرید یا فروش اوراق بهادار استفاده کنند. این برعکس آپشن آمریکایی است که معامله گر میتواند در هر زمان قبل از تاریخ اتقضا، از آپشن خارج شود.

زمان انقضا آپشن متفاوت است و میتواند از پایان ماه تا چند سال باشد. زمان انقضا نیز نکته مهمی در قیمتگذاری آپشن است چون نقش مهمی در ارزش زمانی آپشن ایفا میکند. یعنی اگر سایر شرایط ثابت باشد، آنگاه آپشنی که زمان انقضاء آن بیشتر است، ارزش بیشتری دارد.

-کال یا پوت:

وقتی کسی کال میخرد، به این معنی است که حق خرید آن دارایی در آینده و در یک قیمت از پیش تعیین شده را خریداری کرده است. وقتی کسی پوت میخرد، یعنی اختیار فروش آن دارایی در آینده را دارند. کال آپشن همانند یک پوزیشن خرید(لانگ) است و پوت آپشن همانند یک پوزیشن فروش(شورت) است.

ITM or ATM:

در معاملات آپشن با دو اصطلاح سرو کار داریم.

ITM=In The Money

OTM=Out of Money

این دو عبارت به این معنی است که آیا اجرای آپشن در قیمت جاری، سودآور خواهد بود یا نه؟ اگر معامله گر، کال آپشن داشته باشد، آنگاه در حالتی سودآور است(ITM) است که قیمت دارایی(S) بالاتر از قیمت استرایک(K) باشد.

زمانی پوت،ITM یا سودآور است که قیمت دارایی پایینتر از قیمت استرایک باشد. و زمانی ضررده یا OTM است که اجرای آپشن ارزش نداشته باشد و اجازه میدهند که آپشن بدون هیچ ارزشی منقضی شود.

-نوسان قیمت:

نوسان آپشن، عامل مهمی در تعیین قیمت آپشن است. چون نوسان میتواند تاثیر زیادی بر روی تغییرات قیمت یک دارایی و قیمت آپشن آن دارایی داشته باشد. نوسان، معیاری برای اندازه گیری تغییرات قیمت حول میانگین است. بطور کلی، دارایی هایی که نوسان بیشتری دارند، آپشن گرانتری دارند. چون به احتمال زیاد، نوسان شدید قیمتی را خواهیم داشت.

-پرداختی(سود یا ضرر):

در زمان انقضای آپشن، دارنده آپشن به سود یا ضرر میرسد. تنها در صورتی سودآور خواهد بود که آپشن بصورت ITM منقضی شده باشد. اگر کال آپشن داشته باشیم، پرداختی در قالب تفاوت بین قیمت دارایی و قیمت استرایک (S-K) خواهد بود. و اگر پوت آپشن باشد، پرداختی بصورت (K-S) خواهد بود.

-پریمیوم یا مبلغ قرارداد آپشن:

پریمیوم یعنی همان قیمت قرارداد آپشن. وقتی معامله گر، آپشن میخرد، حداکثر ضرری که متحمل میشود برابر است با قیمت آپشن یا همان مقدار پریمیوم.

مثال: در اینجا مثالی از سود یا ضرر آپشن را بررسی میکنیم. در شکل زیر، کال آپشن داریم. قیمت دارایی بر روی محور افقی رسم شده است و سود/ضرر هم بر روی محور عمودی رسم شده است.

4 600x600 - باینری آپشن

همانطور که میبینید قیمت استرایک(K) برابر است با ۱۱۰. با توجه به ساختار پرداخت میبینیم که چرا آپشن دارای پرداختی نامتقارن است. وقتی آپشن OTM هست، حداکثر ضرر برابر است با قیمت آپشن. از طرف دیگر، سود آپشن نامحدود است. به همین دلیل، آپشن یکی از سودآورترین ابزارهای مشتقه است.

این بحث ساده ای است چون قیمت آپشن، به زمان انقضا و نوسان بازار مربوطه بستگی دارد.

مزایای آپشن:

با توجه به ماهیت سود و ضرر در آپشن و نحوه قیمت گذاری آن، معامله با آپشن دارای منافع زیادی است. هر چند برخی از این موارد مربوط به معامله گران حرفه ای است، اما معامله گران حقیقی نیز میتوانند

-معاملات اهرم دار:

فرض کنیم معامله گر بدنبال این است که از اهرم استفاده کند و یک دارایی با قیمت صعودی را معامله کند. آنگاه اگر معامله را درست پیش بینی کرده باشند، سود بسیار زیادی بدست خواهد آورد.

-ضرر ثابت:

آپشن دارای درجه مشخصی از اطمینان است چون در هنگام معامله با آپشن، معامله گر میداند که حداکثر ضرر ثابت است و برابر است با قیمت قرارداد.

-استراتژی های بی همتا:

با توجه پرداخت های نامتقارن، معامله گر میتواند از تعداد زیادی استراتژی استفاده کند مانند اسپرد خرید/فروش و آپشن فلای.

-معامله هر نوع دارایی:

وقتی آپشن را معامله میکنید، دیگر احتیاج نیست که دارایی مورد نظر را بخرید یا بفروشید. بنابراین معامله گر میتواند پوزیشنی را در یک دارایی باز کند که احتیاجی نیست حتما آن را بخرند. مثلا اگر معامله گر بخواهد پوزیشن خرید درشاخص S&P 500 باز کند، میتواند بجای آن، کال آپشن بخرد.

-معامله با نوسان موجود:

این برای معامله گرانی مناسب است که بخواهند نوسان دارایی را معامله کنند. چون حجم تاثیر بسیار مهمی بر روی قیمت آپشن دارد.

باینری آپشن چیست؟

باینری آپشن، تمام ویژگی های اصلی آپشن سنتی را شامل میشود. یعنی در زمان قیمتگذاری باینری آپشن نیز از همین اطلاعات استفاده میشود. تنها تفاوت آنها در ساختار پرداخت در زمان انقضا است.

در زمان انقضای باینری آپشن، سود یا ضرر آپشن فقط به دو صورت است. یعنی یا ۰ و یا ۱ است. به همین دلیل به آن باینری(دو گانه) گفته میشود. این مباحث پایه ای در باینری آپشن است و نحوه سود یا ضرر ار مشخص میکند. که این برخلاف آپشن معمولی است که سود میتواند متغیر باشد.

در شکل زیر نحوه پرداخت در باینری آپشن نشان داده شده است.

5 600x600 - باینری آپشن

همانطور که در شکل مشخص است، در باینری آپشن برخلاف آپشن معمولی، مقدار سود محدود است. این یعنی اهمیتی ندارد که قیمت یک دارایی تا چه حد افزایش میاید، چون در هر صورت معامله گر فقط به این اندازه محدود سود میکند.

باینری آپشن در طی چند سال بصورت OTC و توسط بانک های سرمایه گذاری و موسسات پوشش ریسک معامله میشد. و به دلیل ساختار پرداخت در باینری آپشن، معامله با این دارایی بسیار دشوار است. مارکت میکر هایی که باینری آپشن را معامله میکردند، به این نتیجه رسیدند که پوشش ریسک در این بازار بسیار دشوار است.

-مزایای باینری آپشن:

اکثر معامله گران، باینری آپشن را قمار میدانند. برخلاف آپشن سنتی، در باینری آپشن احتیاجی نیست که عوامل مختلفی که بر قیمت آپشن تاثیر میگذارند را بررسی کنید.

برای معامله با باینری آپشن، احتیاج نیست که اطلاعات زیادی در مورد قیمتگذاری آپشن داشته باشید. فقط باید بدونید که دارایی مورد نظرتان به کدام سمت حرکت خواهد کرد.

بعلاوه، آپشن سنتی برای اکثر معامله گران حقیقی در دسترس نیست. چون برای دسترسی به حساب آپشن ساده باید مقدار پول بسیار زیادی در حساب خود داشته باشید. در حالی که بروکرهای باینری آپشن، حداقل حساب را به اندازه ۱۰ دلار قرار داده اند.

پس اگر مبتدی هستید و فقط میخواهید آپشن را برای مدت کوتاهی معامله کند و اطلاعات زیادی در این زمینه ندارید، بهتر است از باینری آپشن استفاده کنید. اما اگر سرمایه زیادی دارید و بصورت جدی بدنبال یادگیری آپشن و استفاده از استراتژی های آن در پوشش(هجینگ) ریسک هستید، آنگاه باید به دنبال آپشن سنتی ساده بروید.

تحلیلگران خوشبین از کاهش قیمت بیت کوین نگران نیستند

تحلیلگران خوشبین

تحلیلگران خوشبین

اطلاعات به دست آمده از بازار نشان می دهد که معامله گران همچنان به قیمت بیت کوین خوش بین هستند. این تحلیلگران خوشبین در حالی به خوشبینی خود ادامه می دهند که به تاریخ انقضای چهار میلیارد دلار قرارداد آپشن در بازار بیت کوین نزدیک می شویم و قیمت این ارز از ۳۰ هزار دلار نیز پایین تر آمده است.

قیمت بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۱۰ درصد افزایش داشته است. اکنون این ارز در حال آزمودن سطح حمایت سی هزار دلاری است. همان کاهشی است که معامله گران تصور می کردند نقش مهمی در در حفظ این سطح حمایت ایفا خواهد کرد. نزدیک شدن به تاریخ انقضای ۴ میلیارد دلار قرارداد آپشن بازار بیت کوین چیزی از انگیزه گاو و خرس های بازار کم نکرده است. بر خلاف قراردادهای آتی قراردادهای آپشن به دو بخش تقسیم می شود. آپشن خرید که خریدار اجازه می دهد بیت کوین را در ازای یک قیمت تعیین شده در تاریخ انقضا خریداری کند. از سوی دیگر قراردادهایی برای فروشنده نیست در نظر گرفته شده است. فروشنده نیز متعهد می شود که بیت کوین های خود را به قیمت تعیین شده در تاریخ مقرر به فروش برساند

. این قراردادها در یک بازار خنثی و یا صعودی به کار گرفته می شوند. رارداد فروش آپشن معمولاً زمانی به کار گرفته می شود که معامله گر به دنباله محافظت از دارایی خود در برابر نوسانات منفی قیمت هاست.

برای درک بهتر این ماجرا بهتر است اندازه قراردادهای آپشن خرید به فروش برای هر تاریخ انقضا را بررسی کنید. در قرارداد آپشن یا همه چیز نصیب معامله گر می شود یا همه چیز را از دست می دهد.

گاوها برگ برنده را در دست دارند

میزان معاملات که در ۲۴ ساعت گذشته انجام شده است نشان دهنده خرید بیشتر از سوی گاو هاست. در حقیقت قراردادهای آپشن خرید از سوی گاوها ۵۱ درصد سهم معاملات انجام شده را به خود اختصاص می دهد. بسیاری از این قراردادها قیمت ۳۷۰۰۰ دلار برررسی نقش معاملات آپشن و بالاتر را برای اجرای قرارداد در نظر گرفتند. این در حالی است که تنها ۳۶ ساعت تا انقضاء قرارداد ها باقی است.

خوش بینی بیش از اندازه گاوها ۹۵ میلیون دلار قرارداد آپشن خرید دیگر را به قیمت های زیر ۳۵ هزار دلار به بازار اضافه کرده است. از سوی دیگر قراردادهای آپشن فروش از سویه خرسهای بدبین بازار روی قیمت ۲۷ هزار دلار انجام شده است. ارزش این قراردادهای آبشناس فروش ۹۰ میلیون دلار است. فعالیت های امروز گاوها و خرس ها وضعیت را برای تاریخ انقضای قراردادهای آپشن خنثی نگه داشته است. اما برای درک بهتر ماجرا باید وضعیت قراردادهای آپشن را صرف نظر از حرکت های امروز بازار بررسی کرد



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.