پوشش ریسک یا هج

تعریف هج یا هدجینگ

هج (Hedging) به معنای گرفتن یک موقعیت به منظور جبران ریسک نوسانات آتی قیمت است.

نوعی تراکنش ‌های مالی هستند که شرکت‌ها به عنوان بخشی از انجام کسب‌وکار، به طور منظم انجام می‌دهند.

چرا از هدجینگ استفاده می شود؟

شرکت‌ها اغلب در معرض ریسک ‌های ناخواسته ناشی از نوسانات ارزش ارزهای خارجی و قیمت مواد خام قرار دارند.

در نتیجه، آن‌ها به دنبال کاهش یا حذف ریسک‌هایی هستند که با ایجاد معاملات مالی، ناخواسته با آن‌ها مواجه می‌شوند.

در حقیقت، بازارهای مالی تا حد زیادی برای این نوع معاملات ایجاد شدند، که در آن یک قسمت آسیب ریسک دیگری را به حداقل می‌رساند.

یک شرکت خط هوایی ممکن است در معرض هزینه سوخت جت قرار گیرد که به نوبه خود با قیمت نفت خام در ارتباط است.

یک شرکت چندملیتی آمریکایی، افزایش درآمد بسیاری از ارزهای گوناگون به دست می آورد…

اما درآمدهای آن‌ها را گزارش خواهد کرد و سود سهام را به دلار آمریکا پرداخت خواهد کرد.

شرکت‌ها در بازارهای مختلف فعالیت خواهند کرد تا خطرات تجاری ناشی از این ریسک ‌های ناخواسته را خنثی کنند.

به عنوان مثال، شرکت های هواپیمایی ممکن است با خرید قراردادهای آتی نفت خام، به خرید و فروش بپردازند.

این امر از شرکت در برابر خطر افزایش هزینه‌های ناشی از افزایش قیمت نفت محافظت می‌کند.

باز هم بیشتر

… نفت خام در سطح بین‌المللی به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود.

زمانی که قراردادهای آتی منقضی می‌شوند، شرکت تحویل فیزیکی نفت را دریافت خواهد کرد و به دلار آمریکا پرداخت خواهد کرد.

اگر ما در مورد یک شرکت غیر آمریکایی صحبت کنیم، این یک خطر ارزی است. بنابراین، احتمال قوی وجود دارد که این شرکت همچنین تصمیم می گیرد که ریسک خود را در ارز خارجی پوشش دهد.

برای انجام این کار، این شرکت پولی مبنی بر خرید دلار آمریکا را به فروش می رساند …

… و در نتیجه در معرض ریسک قرار گرفتن دلار خود را از موقعیت نفت خام پوشش می دهد.

این تنها شرکت‌ها نیستند که در پوشش ریسک ارزهای خارجی شرکت می‌کنند.

به عنوان یک فرد، ممکن است خودتان را در وضعیتی پیدا کنید که در آن پوشش ریسک ارز خارجی می‌تواند یک گزینه جذاب باشد.

پوشش ریسک (هج) در فارکس چیست؟ پوشش ریسک انجام دهید و استراتژی های فارکس را نگه دارید.

هج می‌تواند چندین روش مختلف را در فارکس انجام دهد.

شما می‌توانید قسمتی از سرمایه را هج کنید تا به عنوان راهی برای پوشش ریسک در برابر برخی از نوسانات یک حرکت معکوس از سرمایه خود محافظت کنید:

… یا شما می‌توانید به طور کامل از هر گونه قرار پوشش ریسک یا هج گرفتن در معرض نوسانات آینده جلوگیری کنید.

تعدادی ابزار وجود دارند که می‌توان از آن‌ها استفاده کرد. از جمله فیوچرز یا آپشن‌ها.

اما، ما قصد داریم بر روی استفاده از بازار اسپات فارکس تمرکز کنیم.

پوشش ریسک و نگه داشتن استراتژی چگونه عمل می کند؟

هج (Hedging) در مورد کاهش ریسک شما و پوشش ریسک یا هج حفاظت در برابر حرکت‌های ناخواسته قیمت است.

بدیهی است که ساده‌ترین راه برای کاهش ریسک، کاهش تعداد یا بستن موقعیت ها است.

اما ممکن است زمان‌هایی وجود داشته باشد که شما تنها ممکن است بخواهید به طور موقت یا تا حدودی ریسک خود را کاهش دهید.

بسته به شرایط، ممکن است هج راحت‌تر از بستن موقعیت باشد .

بیایید به مثالی نگاه کنیم – می گوئیم که چندین موقعیت را پیش از رای گیری Brexit نگه داشتید.

موقعیت های شما عبارتند از:

۱. یک لات موقعیت فروش EUR / GBP

۲. دو لات موقعیت فروش USD / CHF

۳. یک لات موقعیت خرید GBP / CHF

به طور کلی شما با اینها به عنوان موقعیت های بلندمدت خوشحال هستید، اما نگران نوسان بالقوه در GBP هستید که در رای گیری Brexit قرار دارد.

به جای اینکه خودتان را از دو موقعیت خود با GBP خلاص کنید و آنها را ببندید، تصمیم می گیرید به وسیله هج کردن ریسک را پوشش دهید. شما این کار را با گرفتن یک موقعیت اضافی دیگر، فروش GBP / USD انجام می‌دهید.

این کار ریسک شما را روی GBP کاهش می‌دهد، زیرا شما در حال:

۱. فروش پوند و خرید دلار آمریکا هستید، در حالی که

۲. موقعیت های فعلی شما دارای خرید روی پوند و فروش روی دلار آمریکا هستند.

شما می‌توانید برای پوشش کامل ریسک فروش استرلینگ در موقعیت های فعلی، دو لات GBP / USD را به فروش برسانید، که این امر تاثیر بیشتری بر حذف ریسک شما خواهد داشت.

و یا شما ممکن است مقداری کمتر از این اندازه روی پوند هج کنید که این موضوع کاملا بسته به نگرش شما نسبت به ریسک است.

شرح نمودار فوق

این نمودار در بالا نشان می‌دهد که چگونه GBP / USD به سرعت در پی رای Brexit حرکت می‌کند.

موقعیت فروش که روی GBP / USD به عنوان پوشش ریسک گرفته شد باعث می‌شود که شما از ضرر بزرگی نجات پیدا کنید.

توجه داشته باشید که می‌توانید یک جفت ارز متفاوت را نیز معامله کنید:

… جنبه کلیدی آن فروش استرلینگ می‌باشد، زیرا که نوسانات استرلینگ است که شما باید به دنبال دوری از آن باشید.

از GBP / USD در اینجا به عنوان مثال استفاده می‌شود زیرا به راحتی در برابر موقعیت فعلی دلار شما، ریسک را پوشش می‌دهد.

توجه داشته باشید که تاثیر مضاعفی در ریسک شما با دلار آمریکا وجود دارد.

یک روش دیگر، که البته کمی کم‌تر از روش مستقیم پوشش ریسک، در معرض ریسک قرار دارد، قرار دادن یک موقعیت با یک جفت دارای همبستگی مرتبط است.

اگر یک جفت واحد پول پیدا کنید که به شدت با یکدیگر همبستگی داشته باشند، می ‌توان یک موقعیت را ساخت که به طور عمده در بازار خنثی است.

به عنوان مثال، بیایید بگوییم که شما یک موقعیت خرید روی GBP / USD دارید.

می‌بینید که در آن زمان USD / CAD یک همبستگی منفی قوی با GBP / USD دارد.

خرید USD / CAD باید به عنوان پوشش بخشی از ریسک موقعیت GBP / USD شما در نظر گرفته شود. و این ارتباط به همین شکل در دیگر جفت ارزها برقرار است.

اما به این دلیل که آن‌ها ۱۰۰ درصد همبستگی ندارند:

… اگر شما به اندازه مساوی هم در هر دو جفت ارز وارد موقعیت شوید، یک پوشش ریسک کامل برقرار نمی باشد…

مفهوم ترکیبی از موقعیت‌های همبسته به منظور پوشش ریسک، جایی است که ابتدا صندوق های سرمایه گذاری فارکس (Forex hedge funds) نام خود را از ریشه ی لغت آن به دست آوردند.

سخن پایانی مربوط به پوشش ریسک فارکس

هج (Hedging) روشی برای اجتناب از ریسک پوشش ریسک یا هج است، اما هزینه دارد.

البته هزینه‌های معاملاتی دخیل هستند، اما پوشش ریسک نیز می‌تواند سود شما را کاهش دهد.

یک موقعیت هج بطور ذاتی ریسک شما را کاهش می‌دهد.

یعنی اگر بازار به طور معکوس حرکت کند، هج کردن ضرر شما را کاهش می‌دهد.

اما اگر بازار به نفع شما حرکت کند، کم‌تر از آن چیزی که شما می‌توانید بدون هج انجام دهید و به دست آورید، سود خواهید کرد.

به خاطر داشته باشید که پوشش ریسک

۱. یک حقه جادویی نیست که بدون توجه به آنچه که بازار انجام می‌دهد، پول شما را تضمین کند.

۲. روشی برای محدود کردن آسیب‌های بالقوه یک نوسان قیمت زیان‌آور در آینده است.

گاهی اوقات به سادگی بسته شدن یا کاهش یک موقعیت باز، بهترین راه برای ادامه کار می باشد.

اما در زمان‌های دیگر ممکن است گرفتن یک موقعیت هج کامل یا جزیی، مناسب‌ترین حرکت باشد.

چند تکنیک پیشرفته برای معامله‌گری

معامله‌گری در بازار تبادلات ارزی (فارکس) طبق میل شما پیش می‌رود، اگر شما بخواهید آسان و اگر تمایل داشته باشید سخت پیش می‌رود. کسانی که تازه وارد دنیای فارکس شده‌اند، بر این باور هستند که معامله‌گری در این بازار خیلی ساده است و هیچ دشواری خاصی ندارد ولی کسانی که حرفه‌ای هستند خوب می‌دانند که برای موفقیت در این بازار باید تکنیک‌ها و راهکارهای زیادی را یاد بگیرند تا بتوانند با بکار بستن آن‌ها به موفقیت برسند.

معاملات فارکس به صبر، زمان و تجربه نیاز دارند. با یاد گرفتن مجموعه‌ای از مهارت‌های تکنیکال و فاندامنتال و همچنین آموختن راهکارهای تحلیل می‌توانید در این بازار حرکت کنید و امید داشته باشید معاملات شما به موفقیت برسد. در ادامه به چند تکنیک پیشرفته برای معامله در این بازار اشاره خواهیم کرد که می‌تواند به موفقیت شما کمک کند:

1- استفاده از راهکار پوشش ریسک یا هج کردن (Hedging) در فارکس

پوشش ریسک یا هج کردن یکی از راهکارهایی که از آن برای کم کردن ریسک و جلوگیری از زیان های بزرگ‌تر استفاده می‌شود. فرض کنید خودرویی می‌خرید و آن را بیمه می‌کنید. در واقع شما هج کرده‌اید تا در صورت وقوع تصادف، ریسک را پوشش دهید و زیان را کمتر کنید. در بازار فارکس، موقعیت‌های پیش‌بینی‌نشده بسیار است و با هج کردن می‌توانید زیان را کاهش دهید. برای هج کردن می‌توانید یک پوزیشن بلند (پوزیشن خرید) و یک پوزیشن کوتاه (پوزیشن فروش) در یک جفت ارز انتخاب کنید.

به عنوان مثال شما یک پوزیشن فروش در جفت ارز EURUSD دارید و قرار است خبر مهمی بشنوید که روی این جفت ارز تأثیر می‌گذارد. در این هنگام خیلی از افراد با همان حجم یک معامله عکس با پوزیشن خرید انجام می‌دهند تا نوسانات بازار روی آن‌ها تأثیر نگذارد. وقتی نوسان تمام شد، آن پوزیشن دوم را می‌بندند.

2- پوزیشن تردینگ (Position Trading)

پوزیشن تریدینگ یکی از اصلی‌ترین سبک‌های معامله‌گری است که دوره زمانی آن بلند مدت (چند ماه یا چند سال) است. در این روش نیازی نیست که معامله‌گر وقت زیادی روی معاملات خودش بگذارد. در این پوشش ریسک یا هج روش از نوسانات کوتاه‌مدت دارایی‌ها صرف نظر می‌شود و در بلندمدت به تغییرات ارزی نگاه می‌شود. این روش شباهت زیادی به سرمایه‌گذاری دارد و فقط کسب سود از شرایط صعودی بازار به حساب می‌آید.

3- اسکالپینگ (Scalping)

اسکالپینگ، مهامله‌گری در چند ثانیه یا چند دقیقه است. در این روش باید شخص خیلی سریع یک جفت ارز را خرید و فروش کند و از این راه به درآمد برسد. در این روش نیاز است که شخص معامله‌گر وقت زیادی روی بازار بگذارد و از تحلیل تکنیکال و نرم افزار معاملات خودکار استفاده کند.

معامله‌گر در این روش تمرکز خودش را روی بازه‌های زمانی کوتاه می‌گذارد و هدفش سودهای بسیار کم است. معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کنند ممکن است صدها معامله را در یک دوره زمانی یک روزه انجام دهند. امکان اشتباه معامله‌گر در این روش بسیار بالا است؛ چون باید در یک دوره معاملات زیادی انجام دهد. این دسته از افراد باید خبرهای روز را دنبال کنند؛ چون این خبرها روی بازار تأثیر می‌گذارد و می‌تواند به سود یا زیان معامله‌گران باشد.

پوشش ریسک یا هج

در بازار فارکس اسامی برخی افراد فراموش نشدنی است،بخشی از آموزش فارکس آشنایی با این افراد است.اینکه چه کرده اند و چگونه توانسته اند نام خود رادر این بازار ماندگار کنند.خواندن زندگی نامه و آشنایی با بزرگان مارکت بخشی مهمی از آموزش بورس است که ما را با شیوه رفتاری این افراد آشنا می سازد.
نسیم نیکولاس طالب یکی از متفکران بدیع عصر مدرن است. او لیاقت تمام توجهی که به او معطوف شده است را دارد، چرا که او با کارهایی که هیچکس انجام نداده یا جسارت آن را نداشته، پول زیادی بدست آورده است.

این نخبه مغرور دوست‌داشتنی به سال ۱۹۶۰ میلادی در شهر أمیون واقع در لبنان متولد شد. پدر او نجیب طالب، سرطان‌شناس و محقق انسان‌شناسی و مادرش مینِروا گوسن است. خانواده او از ثروتمندان و معتقدان تاثیرگذار ارتدکس یونانی بودند، یعنی یک اقلیت مذهبی در کشوری مملو از اقلیت‌های مذهبی. پدربزرگ و پدرِ پدربزرگ او معاون نخست‌وزیر بودند و پدرِ پدرِ پدرِ پدرِ پدربزرگ او فرماندار جبل لبنان عثمانی بود.

طالب مدارک علمی مقاطع کارشناسی و کارشناسی ارشد خود را از دانشگاه پاریس دریافت کرده است. همچنین در رشته‌های MBA از مدرسه وارتون دانشگاه پنسیلوانیا و دکتری مدیریت (با موضوع رساله ریاضیات قیمت‌گذاری قراردادهای مالی) از دانشگاه پاریس (دوفین) و تحت راهنمایی و نظارت هِلیِت گِمان نیز فارغ‌التحصیل شده است.

او کار خود را با معامله‌گری آغاز کرد، به عنوان تحلیلگر کمی مشغول به کار شد و شرکت سرمایه‌گذاری خود را راه‌اندازی نمود. اما هر چه بیشتر به مطالعه آمار می‌پرداخت، بیشتر متقاعد می‌شد که تمام سیستم مالی مانند یک بشکه دینامیت است که هر لحظه آماده انفجار است.

او با انتشار کتاب‌هایی مانند فریب‌خورده تصادفات و قوی سیاه که دیدگاه‌های رایج درباره مدل‌های مالی را به چالش کشید و بواسطه مبنای ریاضی آماری این کتاب‌ها، به شهرت رسید.

نسیم طالب در دهه ۱۹۸۰ به عنوان یک بازارگردان مشغول به کار شد، یعنی بیشتر درآمد خود را از طریق پشتیبانی جریان مشتری‌ها بدست می‌آورد. به این طریق که یک دارایی (اعم از سهام یا کالا) را با قیمتی کمی بیشتر از قیمت خریداری شده به فروش می‌رساند.

نسیم معامله‌گر سودآوری بود و عملکرد خوبی داشت، اما بهترین معامله او در روز ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷ همزمان با سقوط بازار سهام انجام گرفت. او برای معامله بزرگی در بازار آتی یورودلار زمانی که بیش‌ازحد ارزش خود را از دست داده بود، برنامه‌ داشت. بازار آتی یورودلار معامله‌ای براساس نرخ بهره بانکی سه ماهه است و به ازای هر صدم درصد حرکت، ۲۵ دلار می‌پردازد (مثلا پوشش ریسک یا هج از ۷٫۵ درصد تا ۷٫۵۱ درصد). تا آن زمان بزرگترین حرکت این بازار به اندازه یک دهم درصد، معادل ۲۵۰ دلار به ازای یک واحد معامله بود. اما این بازار در ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷، با افزایش نرخ بهره از ۷٫۵ درصد به ۸٫۵ درصد، حرکتی ۱۰ برابر بزرگتر از آن را تجربه کرد، یعنی ۲۵۰۰ دلار به ازای هر واحد معامله.

نسیم در این روز توانست با معاملات خود در حدود ۳۵ میلیون دلار بدست آورد. تا آن زمان این بزرگترین دستاورد او در بازار بود و این موفقیت بزرگ را به بخت و اقبال نسبت داد. از آن روز بود که فکر کرد چنین اتفاقی بیشتر از ۵ سال کار و تلاش مداوم ارزش دارد.

ممکن است کسی بگوید افراد ثروتمند به اندازه‌ای پول و سرمایه دارند که انواع استراتژی‌های مضحک و خطرناک را امتحان کنند، در حالیکه مردم عادی با اجرای چنین روش‌هایی ورشکسته می‌شوند و اینکه شانس خیلی در موفقیت افراد دخیل است، اما همه این حرف و حدیث‌ها نمی‌تواند نافی این حقیقت باشد که نسیم طالب یک معامله‌گر نابغه است.

معروف‌ترین پیش‌بینی‌های طالب

نسیم طالب در سال ۲۰۰۳ پیش‌بینی کرد که به احتمال قوی شرکت “فَنی مِی” که از حمایت و پشتیبانی دولت برخوردار بود، سقوط می‌کند. با وجودیکه “فَنی مِی” شرکتی بسیار موفق و مورد اعتماد در بازار وام مسکن به شمار می‌رفت، طالب با تحلیل‌های خود به نتیجه‌ای بسیار منفی در مورد آن رسیده بود. او این شرکت را به نحوی توصیف کرد که گویی بر بشکه‌ای از دینامیت نشسته و هر لحظه ممکن است تنها با یک عطسه نابود شود. این پیش‌بینی موجی از انتقادها را متوجه او ساخت و در بازارهای مالی به شدت به او حمله شد، اما در نهایت گفته او به واقعیت تبدیل شد. در آخر، سقوط “فَنی مِی” صدها میلیارد دلار برای مالیات‌دهندگان امریکایی هزینه برداشت.

در روز دوشنبه سیاه، مورخ ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷، زمانی که میانگین صنایع داو جونز به اندازه ۲۲٫۵ درصد نزول کرد، طالب توانست ۴۰ میلیون دلار از این میان بدست آورد. این اتفاق بزرگترین سقوط بازار در تاریخ مدرن به حساب می‌آید. پیش‌بینی وقوع چنین اتفاقی ورای تصور هر کسی غیر از نسیم طالب بود. بعدها نظریه او به عنوان “قوی سیاه”(نظریه قوی سیاه، استعاره‌ای است که به اثرات شدید ناشی از برخی از رویدادهای پوشش ریسک یا هج غیرقابل‌پیش‎بینی و نادر و همچنین تمایل انسان به یافتن توضیحاتی ساده و دم دستی برای این رویدادها می‌پردازد) شناخته شد.

او در پیش‌بینی‌های خود برای آینده نزدیک، چنین ارزیابی می‌کند که در حال حاضر جای ترس و وحشت از جنگ جهانی سوم نیست، چرا که کشورهایی که توان مالی آن را دارند، ترجیح می‌دهند دستان دیگری به جای آن‌ها وارد نبرد شوند. او درباره “قوی سیاه” مواجهه غرب و چین یا غرب و دنیای اسلام صحبت می‌کند.

استراتژی معاملاتی نسیم طالب چگونه است؟

طالب بیشتر خود را یک محقق اتفاقات و تصادفات می‌داند تا یک تاجر، و اظهار می‌کند که قصد داشته از طریق معامله‌گری در برابر مقامات و قدرتمندان به استقلال و آزادی دست یابد.

۱ – طالب روی حوادثی که به سختی قابل پیش‌بینی هستند، معامله می‌کند (قوی سیاه)

منظور طالب از قوی سیاه، وقوع حوادث و اتفاقات نادری است که به سختی قابل پیش‌بینی هستند و بطور غیرمنتظره‌ای رخ می‌دهند و نتایج منفی یا مثبتی در پی خواهند داشت و به شدت بر نظم قبلی موثر خواهند بود.

۲- او از پول سرمایه‌گذاران در برابر “قوهای سیاه” منفی محافظت می‌کند

طالب از پیشگامان پوشش دامنه ریسک (اکنون به نام “حفاظت در برابر قوی سیاه” شناخته می‌شود) است که در آن سرمایه‌گذاران در برابر حرکات شدید بازار بیمه می‌شوند. او بیان می‌کند که سودآوری از بازار به شیوه او باید مثل زندگی در یک منطقه نرمال و با شرایط عادی باشد و نه ناحیه‌ای با وضعیت افراطی.

منظور از منطقه نرمال حوادثی هستند که می‌توان آن‌ها را با توجه به اطلاعات گذشته پیش‌بینی نمود. ۱۰۰۰ نفر را از سرتاسر جهان در نظر بگیرید. از آفریقایی‌ها و قوم چوکچی گرفته تا چاق‌ترین مرد جهان و یک زن چینی. مقادیر متوسط (۲ چشم، وزن میانگین، ۲ دست و ۲ پا) تصویر کاملی از مجموعه نمونه‌ها بدست می‌دهند. در این صورت حتی فربه‌ترین شخص جهان نیز نمی‌تواند تغییر چشم‌گیری در میانگین مقادیر ایجاد کند.

اما مقصود از نواحی افراطی، پدیده‌های اجتماعی هستند، نه فیزیکی. درآمد ۱۰۰۰ نفر را از سرتاسر جهان در نظر بگیرید و به این مجموعه برای مثال بیل گیتس را نیز اضافه کنید. در این حالت ۹۹٫۹ درصد میانگین درآمد این مجموعه متعلق به بیل گیتس خواهد بود. طالب نسیم اظهار می‌کند که “در شرایط افراطی اختلاف مقادیر بقدری پوشش ریسک یا هج زیاد است که تنها یک نمونه می‌تواند تغییرات بزرگی در مجموع یا مقدار کلی ایجاد کند”.

۳ – نسیم طالب تعادلی بین ریسک سودآوری و حفظ حداکثر سرمایه برقرار می‌کند

استراتژی او به عنوان یک معامله‌گر ایجاب می‌کند که از سرمایه‌گذاران در برابر بحران‌ها محافظت کند و در عین حال از قبل حوادث نادر (قوی سیاه) سود خوبی بدست آورد. بنابراین معامله‌گری او عبارت است از دوره‌ای طولانی از سودهای کوچک و سپس چند سود بزرگ.

۴ – او به خرید گزینه‌های کم‌ارزش و فروش گزینه‌های باارزش علاقمند است

مردم احتمال وقوع اتفاقات عادی را خیلی دست بالا می‌گیرند. شما بطور کلی در دو صورت ثروتمند می‌شوید، اینکه یا هیچ اتفاقی رخ ندهد و یا حادثه‌ای بزرگ اتفاق بیافتد.

کتاب او با عنوان “پوشش ریسک داینامیکی” درباره معامله‌گری از دیدگاه خبره‌های این حوزه است. این کتاب بیان می‌کند که افراد باید نسبت به عملکرد خود آگاه باشند و منظور از آگاهی صرفا فهم چگونگی انجام معامله نیست، بلکه نحوه واکنش و بهره‌برداری در مواقع بحرانی است.

۵ – استراتژی طالب براساس این طرز تفکر بنا شده که بعضی از گزینه‌ها به دلیل توزیع دُم‌کلفت احتمالات بازدهی بازار، به درستی قیمت‌گذاری نشده‌اند

در صورت استفاده از این استراتژی، باید به لحاظ مالی و روانی آمادگی لازم را داشته باشید تا در شرایطی که گمان می‌برید سرمایه شما در حال از دست رفتن است، آرامش و خونسردی خود را حفظ کنید. تنها کافی است یک مرتبه معامله صحیحی را انجام دهید و همه چیز را جبران کنید!

طالب اظهار می‌کند که با استفاده از این روش طی دو سال گذشته سودهای کلانی را بدست آورده است. این استراتژی می‌تواند در مواقعی که بازار حرکات بزرگی دارد، بی‌مرز و انتها سودآور باشد. شما چرا امتحان نمی‌کنید؟

هدجینگ در فارکس چیست؟

افرادی که در بازارهای مالی مشغول به فعالیت هستند یک هدف مشترک دارند و هدف همگی آنها کاهش ریسک و افزایش سود در معاملات است.امروزه روش های زیادی در بازارهای مالی ابداع شده است که معامله گران می توانند از آنها برای دستیابی به هدف خود استفاده کنند.یکی از این روش ها در بازهای مالی هدجینگ یا همان هجینگ است.

هدجینگ در فارکس به معامله گران کمک خواهد کرد که ریسک معاملات خود را به میزان قابل توجه ای کاهش دهند و با این کار از سرمایه ای که وارد بازار مالی کرده اند محافظت کنند. معامله گران برای استفاده از هدجینگ در فارکس ابتدا باید شناخت کافی از مفهوم این روش در بازارهای مالی داشته باشند زیرا اگر بدون آشنایی از روش هجینگ در فارکس استفاده کنند ممکن است حساب معاملاتی آنها از دست برود.

بنابراین تصمیم گرفتیم در این مقاله از آموزش فارکس مفهوم هدجینگ در فارکس را به شما آموزش دهیم،اگر می خواهید با این مفهوم در بازار فارکس آشنا شوید تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

هدجینگ در فارکس (Heading) که به صورت مخفف به آن هجینگ در فارکس نیز گفته می شود به معنای محافظت است که از سرمایه معامله گران در بازارهای مالی محافظت خواهد کرد.

تفاوتی نمیکند که شما بگویید هدجینگ در فارکس یا بگویید هجینگ در فارکس هر دو به یک معنی میباشند. در پستی دیگر در خصوص استراتژی هدجینگ در بازار فارکس صحبت کرده ایم و در این پست در خصوص مفهوم هدجینگ در فارکس و اینکه چه افرادی باید از این روش استفاده کنند سخن خواهیم گفت.

سرفصل های آموزشی هجینگ در فارکس

هدجینگ در فارکس چیست؟

کلمه هج یا همان هدج در لغت به معنای محافظت است.هدجینگ در فارکس یک روش محافظت از سرمایه است که به صورت مخفف به آن هج یا هدج گفته می شود.

همانطور که می دانید در بازارهای مالی ریسک زیادی وجود دارد و افرادی که سرمایه خود را وارد این بازارها می کنند همیشه دغدغه محافظت از سرمایه خود را دارند.این افراد می خواهند با سرمایه ای که وارد بازار مالی کرده اند سود کنند اما از ریسک موجود در این بازارها نیز هراس دارند.

اما ریسک یک جزو جداناپذیر از بازارهای مالی است و معامله گران اگر می خواهند سرمایه خود را چندین برابر کنند و هدف آنها دستیابی به سود می باشد باید ریسک کنند.بنابراین معامله گران نمی توانند ریسک را به کل از معامله گری حذف کنند اما می توانند با استفاده از روش های موجود ریسک را کاهش دهند.

طبیعی است که این موضوع دغدغه معامله گران در بازارهای مالی مانند فارکس باشد زیرا آنها سرمایه خود را وارد بازاری می کنند که غیرمتمرکز است و قطعیت ندارد و ممکن است با هر اخبار فاندامنتالی نوسانات آن افزایش یا کاهش یابد و بازار برخلاف انتظار آنها شروع به حرکت کند.

در بازارهای مالی هیچ چیزی به عنوان صددرصد وجود ندارد و تفاوتی ندارد شما جزو معامله گران مبتدی یا حرفه ای باشید زیرا معامله گران حرفه ای نیز نمی توانند بازار را صددرصد پیش بینی کنند و آنها نیز براساس حدس و گمان بازار را پیش بینی خواهند کرد.

درست است که روش های بسیار زیادی برای پیش بینی بازار وجود دارد که ممکن است معامله گران در استفاده از این روش ها نیز بسیار حرفه ای باشند اما آنها نیز همیشه بازگشت روند در نمودارهای قیمتی برخلاف انتظار خود را احتمال می دهند و به دنبال روشی هستند که از سرمایه پوشش ریسک یا هج خود در برابر اتفاقات غیر قابل پیش بینی محافظت کنند.

روش های بسیار زیادی وجود دارد که معامله گران می توانند با استفاده از آنها ریسک را در معاملات خود کاهش دهند آنها می توانند با تحلیل صحیح بازار با اطمینان بیشتری وارد بازار شوند و ریسک معاملات را کاهش دهند یا می توانند از مدیریت سرمایه در معاملات خود استفاده کنند تا از سرمایه خود محافظت کنند.

یکی از روش های کاهش ریسک در معاملات استفاده از هجینگ در فارکس است.این روش می تواند برای معامله گران بسیار کمک دهنده باشد اما متاسفانه تعداد افرادی که در بازارهای مالی از این روش اطلاع دارند بسیار کم است.

هجینگ در فارکس یک استراتژی بسیار کاربردی است که در ابتدا توسط صندوق های سرمایه گذاری مورداستفاده قرار می گرفت اما با گذشت زمان این روش وارد بازارهای مالی مختلف شد و توسط معامله گران حرفه ای مورد استفاده قرار گرفت. هجینگ در فارکس یک استراتژی است که به معامله گران کمک می کند تا از سرمایه خود در برابر هر خطری که ممکن است آنها را تهدید کند محافظت کنند و به نوعی به بیمه شباهت دارد.زمانی که شما خانه یا ماشین خود را بیمه می کنید از مال خود در برابر اتفاقات احتمالی محافظت خواهید کرد.هجینگ نیز سرمایه شما را پوشش ریسک یا هج در بازارهای مالی بیمه خواهد کرد.

همانطور که می دانید بیمه به معنای این نیست که ما از اتفاقات احتمالی جلوگیری کنیم زیرا این اتفاقات غیرقابل پیش بینی هستند بلکه بدان معناست که زیان خود را در این اتفاقات کاهش دهیم.هجینگ در فارکس نوعی بیمه است که از حرکات غیرقابل پیش بینی بازارهای مالی جلوگیری نمی کند بلکه زیان خود در پی آنها را کاهش می دهد.

مفهوم هدجینگ در فارکس چیست؟

عوامل بسیار زیادی بر روی بازار فارکس تاثیر می گذارد و نوسانات در این بازار را به حرکت در می آورد که این نوسانات در بازار فارکس نیز بر روی معاملات معامله گران تاثیر می گذارد. هدجینگ در فارکس روشی است که از معاملات معامله گران در برابر نوسانات و اتفاقاتی که می تواند بر روی معاملات تاثیر بگذارد محافظت خواهد کرد و با این کار باعث می شود که ریسک در معاملات معامله گران کاهش یابد.

همانطور که قبلا به شما آموزش دادیم برخی دارایی ها در بازار فارکس با یکدیگر همبستگی مثبت یا منفی دارند که در همبستگی مثبت دارایی های در یک جهت و در همبتسگی منفی دارایی های برخلاف جهت یکدیگر حرکت می کنند.

از آنجا که مفهوم هجینگ به معنای معامله در دو جهت برخلاف یکدیگر است. بنابراین برای اینکه از هجینگ در فارکس استفاده کنیم باید دو دارایی که با یکدیگر دارای همبستگی منفی هستند را انتخاب کنیم و وارد معامله شویم.

اگر همبستگی جفت ارزها را به یاد نمی آورید بهتر است دوباره آموزش آن را مطالعه کنید زیرا همبستگی در هدجینگ بسیار کاربردی است.

برخی از کارگزاری به معامله گران اجازه خواهند داد که که یک پوشش ریسک یا هج جفت ارز را به طور همزمان خریداری کرده و بفروشند یا به عبارتی وارد معامله خرید و فروش در یک جفت ارز شوند که این کار به آنها کمک خواهد کرد که در صورت زیان در معامله اول خود در معامله دوم آن را جبران کنند.همچنین آنها می توانند از استراتژی هجینگ در این نوع معامله استفاده کنند.

زمانی که شما دو جفت ارز را در بازار فارکس که دارای همبستگی مثبت هستند معامله می کنید آنها به دلیل همبستگی که میان آنها وجود دارد رفتار قیمتی مشابهی را از خود نشان خواهند داد.بنابراین شما می توانید آنها را با یکدیگر با روش هجینگ در فارکس هدج کنید.

در این صورت شما با یکی از جفت ارزها وارد معامله خرید می شوید و با جفت ارز دیگر وارد معامله فروش خواهید شد.در این صورت اگر در یکی از آنها ضرر کنید با سود پوزیشن دیگر خود ضرر را جبران خواهید کرد و صبر می کنید تا زمانی که هر دو جفت ارز وارد مرحله سود شوند و سپس معامله را می بندید و در نتیجه سود می کنید.

بنابراین هجینگ در فارکس در معاملات شما از سرمایه شما به این صورت محافظت خواهد کرد و شما می توانید همزمان دو معامله را باز نگه دارید و زمانی که در یکی از آنها دچار ضرر می شوید در معامله دیگر خود سود کنید و ضرر و زیان خود را پوشش دهید.

پوشش ریسک یا هج

اولین و پرمخاطب ترین نشریه تخصصی صنایع فلزی و معدنی (از سال 1384 ) اخبار و تحلیل های صنایع آهن و فولاد، آلومینیوم، مس، سرب و روی، معادن و.

مدیر روابط عمومی فولاد مبارکه در دیدار با رسانه‌های شهرستان‌های مبارکه و لنجان تأکید کرد: ضرورت روایت دستاوردهای فولاد مباركه برای تزریق امید به جامعه

معاون برنامه‌ریزی و نظارت بر شرکت‌ها «ومعادن» تاکید کرد: جایگاه عناصر نادر خاکی در آینده اقتصاد/ ضرورت ایجاد تکنولوژی در حوزه استحصال و فرآوری این عناصر

معاون مالی اقتصادی شرکت مس: معاملات آتی و گواهی سپرده کالایی منجر به تنوع بخشی به ابزارهای مالی و منصفانه‌شدن قیمت‌ها می‌شود

معاملات آتی و گواهی سپرده کالایی به اقتصاد ملی کمک بسزایی می‌کند. همچنین معاملات نقدی و معاملات آینده را تنظیم می‌کند و در کنار آن باعث شفاف‌سازی و منصفانه‌شدن قیمت‌ها در بازار می‌شود.
دکتر کیارش مهرانی معاون مالی اقتصادی شرکت ملی صنایع مس ایران با بیان این مطلب در خصوص مزایای معاملات آتی و گواهی سپرده کالایی گفت: با توجه به اینکه شرکت مس قصد دارد در حوزه توسعه ابزارهای نوین مالی به کشور و بازار سرمایه کمک کند، به‌عنوان یک صنعت پیشتاز با هماهنگی که با بورس کالا و شرکت سپرده‌گذاری مرکزی انجام داده و هدایت و حمایتی که وزارت صمت و ایمیدرو از این ابزار داشته‌اند، اقدامات قابل توجهی را انجام داده است.
مهرانی با تأکید بر اینکه شرکت مس قصد دارد این بازار را در کشور توسعه دهد، افزود: با این کار به متنوع‌سازی ابزارهای سرمایه‌گذارانی که قصد دارند با استفاده از منابع مالی بلااستفاده یا منابع مالی که بخواهند بازدهی سریع‌تری داشته باشند، کمک بسزایی می‌شود.
معاون مالی اقتصادی شرکت مس به محاسن این ابزار اشاره کرد و ادامه داد: معاملات آتی اساساً جزو ابزارهای مشتقه محسوب می‌شود؛ ابزارهایی که پشتوانه آن‌ها دارایی فیزیکی است و این دارایی فیزیکی مثل مس کاتدی است که شرکت ملی صنایع مس ایران روزانه اقدام به تولید آن کرده و با بالاترین کیفیت در بازارهای داخلی و جهانی عرضه می‌کند.
به گفته وی آنچه مزیت معاملات آتی محسوب می‌شود؛ این است که هر سه گروه تولیدکننده که به دنبال پوشش ریسک‌های خود هستند که اصطلاحاً گفته می‌شود «هجینگ» انجام می‌دهند یا کسانی که به دنبال موقعیت‌های آربیتراژی هستند؛ بتوانند از تفاوت بین دو بازار سود بدون ریسک استفاده کنند و کسانی که به دنبال نوسان‌گیری و سفته‌بازی هستند؛ می‌توانند از این ابزار استفاده کنند.
معاون مالی اقتصادی شرکت ملی صنایع مس ایران تأکید کرد: معاملات آتی به‌عنوان یکی از معاملاتی است که تنظیم‌کننده بازارهای مالی و اقتصادی به‌شمار می‌رود.
مهرانی گفت: سرعت رشد بازارهای مالی از سرعت رشد بازارهای فیزیکی به دلیل پیش بینی های رفتاری قابلیت پیش‌بینی و سرعت عمل آن بازارها بیشتر است، بنابراین هر سه گروه می‌توانند از این ابزار استفاده کنند.
به گفته وی امروزه بسیاری از سرمایه‌گذارانی که به دنبال تأمین نیازهای مالی خود از محل مدل‌های پوشش ریسک ارز هستند؛ می‌توانند خود را در برابر پوشش ریسک ارز از طریق قراردادهای آتی مس «هج» کنند و اصطلاحاً ریسک را پوشش دهند.
مهرانی افزود: این مدلی که طراحی شده است قطعاً به اقتصاد ملی کمک می‌کند و همچنین معاملات نقدی و معاملات آینده را تنظیم کرده و در کنار آن باعث شفاف‌سازی و منصفانه‌شدن قیمت‌ها در بازار می‌شود.
معاون مالی اقتصادی شرکت مس با بیان اینکه مس نسبت به سایر کالاها دارای ویژگی‌های زیادی گفت: اولاً قیمت کالای مس تابعی از قیمت‌های جهانی است؛ یعنی بنگاه‌های بزرگ بین‌المللی این کالا را تولید می‌کنند و به دلیل کمیابی معادن و موقعیت‌های سختی که در تولید مس وجود دارد کالای ارزشمندی محسوب می‌شود و جزو کالاهای با ارزش افزوده بالا و دارای ارزش زیادی به‌شمار می‌رود.
وی اظهار داشت: از سوی دیگر مس کالای ارزی است و قیمت آن تابعی از نرخ ارز است. بنابراین افرادی که بتوانند پیش‌بینی درستی از نرخ ارز و قیمت‌های جهانی و شرایط داخلی و بین‌المللی داشته باشند؛ به‌خوبی می‌توانند به‌صورت مستمر از این ابزار برای مقاصد سه‌گانه استفاده کنند.
مهرانی همچنین از پشتیبانی وزارت صمت از شرکت ملی صنایع مس در مسیر توسعه ابزارهای نوین مالی در بازار اقتصادی، تقدیر و تشکر کرد و گفت: علیرغم اینکه در دوره‌های قبل همواره این موضوع بنا به دلایل متعددی تاکنون عملیاتی نشده بود، اما امروز با موافقت و مساعدت وزارتخانه‌های صمت و اقتصاد این موضوع عملیاتی شد.
* سازمان امور مالیاتی تصمیم لازم را بگیرد
معاون مالی اقتصادی شرکت مس در ادامه به بررسی علل سرعت نگرفتن معاملات گواهی سپرده کالایی مس پرداخت و تصریح کرد: به دلیل این که هنوز مسأله مالیاتی معاملات گواهی سپرده کالایی حل نشده است، سرعت نخواهد گرفت و باید مسأله آن را مانند سایر اوراق بهادار بازار سرمایه، معافیت مالیاتی دهند و طبق بند ۲۴ ماده ۱ قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی، باید این ابزار مالی از پرداخت مالیات مضاعف معاف شود.
وی در ادامه افزود: به این دلیل که سازمان مالیاتی حذف مالیات ارزش افزوده را از معاملات گواهی سپرده کالایی نپذیرفته است و هر بار معامله این اوراق مشمول مالیات می شود، این گواهی سپرده کالایی در حال حاضر فاقد بازار ثانویه خواهد بود.

مهرانی با اشاره به قانون مالیات‌های مستقیم بیان کرد: قانون مالیات های مستقیم- ماده ۱۴۳ مکرر، نیز به این معافیت اشاره دارد و تاکنون سازمان مالیاتی بخشنامه‌ای بابت اصلاح مالیات ارزش افزوده به بورس کالا ابلاغ نکرده است.
معاون مالی اقتصادی شرکت مس ضمن ابراز امیدواری از ابلاغ بخشنامه مورد نظر، گفت: امیدواریم این بخشنامه ابلاغ و گواهی سپرده کالایی مس دارای معاملات پیوسته شود.