درک بازارهای دوطرفه

درک بازارهای دوطرفه

دنیای اقتصاد: موضوع انحراف قیمت ها از ارزش ذاتی یا همان حباب نه تنها در ایران، بلکه در بازارهای جهانی محل اختلاف بسیاری از کارشناسان است. گرچه طرفداران بازار کارآ معتقدند حضور معامله گران تحلیلی مانع از ایجاد حباب می شود، اما مخالفان معتقدند هماهنگی حرکت بازیگران غیرتحلیلی و ریسک گریزی سرمایه گذاران، انحراف از قیمت ها را ناگزیر می کند. فارغ از آنکه کدام گروه ادعای درست تری دارند، بورس تهران به علت یک طرفه بودن و نداشتن ابزار فروش استقراضی برای خنثی کردن رفتارهای هیجانی، ذاتا مستعد ایجاد حباب های قیمتی است.

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری درک بازارهای دوطرفه بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

بازار آتی زعفران با پتانسیل سودآوری بسیار مناسب (تنها بازار دو طرفه و اهرمی قابل‌اتکا در ایران)

بازارهای آتی در دنیا برای کاهش ریسک تولیدکننده و مصرف‌کننده به وجود آمده است؛ یعنی تولیدکننده برای اینکه با خیال راحت تولید خود را انجام دهد و از فروش محصول با قیمت مشخص، در زمان مشخص مطمئن باشد قبل از اینکه تولید کند، می‌تواند محصول را بفروشد. بدون اینکه هنوز محصولی تولید کرده باشد

دلیل پیدایش بازارهای آتی و جایگاه ما (معامله‌گر) در این بازار

بازارهای آتی در دنیا برای کاهش ریسک تولیدکننده و مصرف‌کننده به وجود آمده است؛ یعنی تولیدکننده برای اینکه با خیال راحت تولید خود را انجام دهد و از فروش محصول با قیمت مشخص، در زمان مشخص مطمئن باشد قبل از اینکه تولید کند، می‌تواند محصول را بفروشد. بدون اینکه هنوز محصولی تولید کرده باشد

از طرفی مصرف‌کننده این کالا، برای اینکه خودش را در مقابل نوسانات قیمت بیمه کند، خریدار محصولی می‌شود که قرار است در آینده تولید شود.

مثلاً در بازار زعفران، کشاورز همیشه این ریسک را دارد که زمان برداشت محصول، قیمت کاهش پیدا کند و مصرف‌کننده مانند شرکت‌های دارویی، همیشه این ریسک را دارد که هنگام خرید زعفران، قیمت زعفران رشد زیادی کند. برای اینکه این دو ریسک کنترل شوند، تولیدکننده و مصرف‌کننده باهم قراردادی می‌بندند و در آن تولیدکننده متعهد می‌شود در زمان مشخصی در آینده و در قیمتی مشخص و حجم مشخص، محصول را به خریدار تحویل دهد.

برای اینکه هیچ‌کدام از طرفین قرارداد، بدقولی نکنند وجه تضمینی درک بازارهای دوطرفه را پیش فردی امین قرار می‌دهند. در بازار آتی کالا، این فرد امین، “بورس کالا” است.

فعالان این بازار:

در بازار آتی زعفران ۳ دسته فعالیت می‌کنند،

1. تولیدکنندگان
2. مصرف‌کنندگان
3. نوسان گیران (افرادی مانند من و شما)

روش سود و معامله (نوسان گیری)

ما به‌عنوان نوسان گیر، به دنبال فرصت‌های سودآوری از نوسانات قیمت هستیم و اصلاً نه زعفرانی تحویل می‌گیریم و نه تحویل می‌دهیم.

مزایای معامله در بازار آتی

داشتن اهرم مالی ۱ به حدود ۵

در بازارهای آتی کالا علاوه بر دوطرفه بودن که فرصت‌های سودآوری را بیشتر می‌کند از خاصیت اهرمی این بازارها هم می‌توانید استفاده کنید.

اهرمی بودن به چه معنا است؟

یعنی شما می‌توانید چند برابر سرمایه خود معامله کنید.در حال حاضر اهرم بازار آتی زعفران حدود ۵ است یعنی اینکه شما می‌توانید ۵ برابر سرمایه خود معامله کنید و خروجی آن این است که سود شما در ۵ ضرب‌در می‌شود و همچنین زیان شما هم ۵ برابر می‌شود.

معافیت مالیاتی

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های کار کردن در آتی کالا این است که سود معامله در این بازار معاف از مالیات است.یادمان باشد در شرایط فعلی دولت به‌شدت به دنبال فرارهای مالیاتی و گرفتن مالیات از کسب‌وکارها است.

تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب معامله‌گر موجود است.

به پولی که در حساب بانکی شما برای معاملات آتی کالا قرار دارد، چه درگیر معامله باشد و چه نباشد، سالانه حدوداً ۱۰ درصد سود تعلق می‌گیرد.

امکان برداشت یک‌روزه موجودی از حساب

هر وقت اراده کنید می‌توانید کل معاملات خود را نقد کنید و در روز کاری بعد پول به‌حساب شما واریز خواهد شد

امکان خریدوفروش نامحدود در هرروز معاملاتی

روزانه به‌صورت نامحدود و آنلاین می‌توانید خریدوفروش انجام دهید. ولی این کار در بازار نقدی عملاً غیرممکن است.

واریز روزانه سود و زیان به‌حساب معامله‌گر

به‌صورت روزانه بعد از اتمام بازار، اگر سود کرده باشید پول به حسابتان واریز می‌شود و اگر زیان کرده باشید هم پول از حساب شما کسر خواهد شد.

کارمزدهای بسیار پایین

کارمزد معاملات نقدی زعفران در بازار بسیار بالاتر از کارمزد معاملات آتی است.

به همین منظورمیداس سرمایه برای ارتقای سطح کیفی افراد چهارمین دوره آموزش معامله‌گری در بازار آتی زعفران، پسته و زیره(به همراه معاملات زنده) در 24 ساعت آموزش تهیه ‌کرده است. این دوره به صورت عملی کار در بازار آتی زعفران را فرا خواهید گرفت و با انجام معاملات زنده، در این راه به موفقیت خواهید رسید.

آشنایی با معاملات دو طرفه

بصورت کلی و عام ما دو نوع بازار یا مارکت داریم: بازارهای یک طرفه و بازارهای دو طرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را بخرید و بعد از گذشت زمان سهامی را که از قبل خریداری کرده اید را با سود یا ضرر بفروشید.

اما در بازارهای دو طرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید، فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و از کاهش قیمت ها نیز سود کنید. در ادامه مطلب به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.

معرفی معاملات یک طرفه:

فرض کنید شما سهام ایران خودرو را در بورس تهران خریداری کرده اید. اگر قیمت این سهام رشد کند شما هم سود می کنید و اگر کاهش پیدا کند شما نیز ضرر می کنید این کل داستان بازارهای یک طرفه هست که شما صرفا فقط از افزایش و گران شدن سهام می توانید سود کنید و متنفع شوید.

یعنی معامله گران فقط می توانند در سهام های صعودی (گاوی) سود کنند. لذا در بازارهای یک طرفهباید کمین کنید برای خرید در یک قیمت مناسب تا با افزایش آن سود کسب کنید.

معرفی معاملات دو طرفه:

در بازار های دو طرفه شما درک بازارهای دوطرفه می توانید هم از خرید سود کنید هم از فروش. فرض کنید نظرتان این است که سهام شرکت اپل (فراچارت: اپل در بورس آمریکا که یک بازار دوطرفه هست قرار دارد)، گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد لذا می توانید سهام شرکت اپل را بفروشید و در صورت کاهش قیمت آن سود ببرید. در این حالت شما هرگز از قبل سهام اپل را نداشته اید و به تعبیری مال و جنس نداشته را فروخته اید.

به تصویر زیر که نمودار قیمتی ایران خودرو در سالهای ۹۵ تا ۹۶ می باشد دقت کنید: اگر امکان معاملات دو طرفه بر روی این سهم ممکن بود شما می توانستید از نزول قیمتی که از حدود ۴۵۰ تومان تا ۲۴۰ تومان بوده فروش بزنید و کسب منفعت کنید (بدون اینکه سهام ایران خودرور را از قبل داشته یا خریداری کرده باشید). ولی همانطور که می بینید صرفا می توانید از ریز موج های صعودی کوچک آن در طول مسیر نزول، سود ببرید چون شما در یک بازار یک طرفه معامله میکنید.

نکته! همان طور که در بازارهای یک طرفه وقتی سهامی را میخرید و صعود می درک بازارهای دوطرفه کند شما نیز سود می کنید و اگر نزول کند شما نیز ضرر می کنید، در بازارهای دو طرفه هم اگر سهامی را بفروشید و قیمت افت کند شما سود می کنید و اگر قیمت بالا برود شما ضرر می کنید.

اکسپرت فارکس چیست؟ اکسپرت مارتینگل اکسپرت مووینگ اوریج اکسپرت نویسی اکسپرت نویسی در فارکس اکسپرت نویسی فارکس اکسپرت های فارکس

به نمودار سهام شرکت اپل در زیر نگاه کنید. علاوه بر اینکه می توانید این سهام را در قیمت های دلخواه بخرید و با صعود سهام سود کنید، می توانید سهام اپل در قیمت ۱۶۱ دلار بفروشید البته اگر استدلال شما بر این است که این سهم در این قیمت گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد. اگر حق با شما بود و قیمت ها کاهش پیدا کرد شما سود میکنید. پر واضح است که اگر اشتباه کنید و قیمت سهام اپل افزایش بیابد و شما در معامله فروش باشید دچار ضرر می شوید.

حال به مثال زیر توجه کنید که همه حالتهای فرضی معاملات را در نمودار سهام شرکت تسلا در بورس آمریکا (فراچارت: این شرکت در زمینه تولید خودرو های برقی فعالیت دارد) تشریح کردیم. در این نمودار هم معاملات سوده ده را و هم ضرر ده یک معامله گر بیان شده.

آشنایی با انواع خرید و فروش

اکنون که مفهوم معاملات دوطرفه را درک کردید لازم است با چهار واژه (Sell,Buy,Long,Short) نیز به خوبی آشنا شوید.

Long (باز کردن پوزیشن خرید): وقتی شما به منظور ورود به معامله خرید، اقدام به خرید سهام یا کالایی می کنید به آن Long (فراچارت: با تلفظ فارسی لانگ) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیت نداشتید و اکنون یک معامله خرید باز می کنید.

Short (باز کردن موقعیت فروش): وقتی شما به منظور ورود به معامله فروش، اقدام به فروش سهام یا کالایی می کنید (فراچارت: در بازارهای دوطرفه) به آن Short (فراچارت: با تلفظ فارسی شورت) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیتی نداشتید و اکنون یک معامله فروش درک بازارهای دوطرفه باز می کنید.

Buy (خرید به معنای بستن موقعیت Short): وقتی شما در معامله ای فروش میزنید (Short) حال برای خروج از معامله و آفست شدن (فراچارت: نقدشدن. بدون معامله شدن) باید Buy بزنید یعنی معامله فروش خود را با یک خرید ببندید.

Sell (فروش به معنای بستن موقعیت Long): وقتی شما در معامله ای خرید میزنید (Long) حال برای خروج از معامله و آفست شدن باید Sell بزنید یعنی معامله خرید خود را با یک فروش ببندید.

بسیاری از معامله گران Long را معادل Buy و Short را معادل Sell می دانند و تفاوتی برای آن قائل نمی شوند. شاید در عمل خیلی مهم نباشید ولی از لحاظ آکادمیک این واژه ها تعاریف خاص خود را دارند.

اکسپرتیج اموزش فارکس طلا انتخاب استراتژی معاملاتی انواع استراتژی معاملاتی انواع استراتژی های معاملاتی در بورس انواع استراتژی های معاملاتی در فارکس ایا فارکس غیرقانونی است بروکر اینستا فارکس

با ذکر مثالی موضوع را دنبال می کنیم تا مطلب کامل برای شما قابل درک شود. فرض کنید سهام ایران خودرو را در آستانه روند صعودی به قیمت ۱۷۵ تومان خریداری کرده اید به این خرید شما Long گفته می شود و اگر بعد از مدتی قصد داشته باشید این سهام را بفروشید (چه با سود چه با ضرر) و از معامله خارج شوید در اصل این فروش شما Sell نام دارد.

به نمودار زیر که سهام شرکت کوکاکولا در سال ۲۰۱۶ است توجه کنید. اگر شما سهام این شرکت را به امید آنکه در آینده کاهش پیدا میکند در قیمت ۱۱۲ دلار بفروشید در اصل Short انجام دادید و برای خارج شدن از این معامله در آینده (چه با سود چه با ضرر) باید این فروش خود را با یک خرید ببندید که به این خرید Buy گفته می شود.

چند اصطلاح رایج در میان تریدرها

کار در بازارهای مالی هم مانند هر شغل دیگری اصطلاحات و عبارات مخصوص به خود را دارد. برخی از این اصطلاحات کلماتی ساخته شده مخصوص استفاده در دنیای معامله گران بوده و درک بازارهای دوطرفه برخی دیگر خود به خود به وجود آمده اند. چنانچه شما یک تازه کار در دنیای ارزهای دیجیتال یا بازارهای مالی مشابه مانند فارکس باشید، برای درک کلیه مباحثی که سایر افراد حاضر در بازار به کار می برند نیاز دارید تا با الفبای این کار آشنا شوید.

به همین جهت تیم آموزشی کوین گراف این مقاله را برای آشنایی شما با برخی از پرکاربردترین اصطلاحات رایج در میان تریدرها تهیه کرده است.

۱- جفت ارز (Currency pair):

جفت ارز به معنای انتخاب دو ارز متفاوت و معامله آنها روبروی همدیگر می باشد. در واقع شما در هنگام معامله در بازار ارزهای دیجیتال یا فارکس یک ارز را جایگزین ارزی دیگر می کنید، مانند فروش «تتر» در قبال «بیت کوین». در جفت ارز، یک ارز پایه (Base Currency) و یک ارز قیمت گذاری شده (Quto Currency) وجود دارد.

هنگام تماشای نمودار BTC/USDT، بیت کوین به عنوان ارز پایه در نظر گرفته شده و نمودار به شما می گوید که چه مقدار تتر (که ارز قیمت گذاری شده می باشد) برای خرید یک واحد بیت کوین لازم است.

۲- بازار گاوی و خرسی:

عبارات بازار گاوی (Bull Market) و بازار خرسی (Bear Market) در واقع برای تعیین جهت بازار به دو سمت صعودی و نزولی استفاده می شوند. هنگامی که حجم خریداران نسبت به فروشندگان بیشتر بوده و در نتیجه این اختلاف قدرت، روند بازار یک روند صعودی شده و ما اصطلاح بازار گاوی را به کار می بریم. عکس این ماجرا و هنگامی که بازار در دست فروشندگان باشد، وارد یک بازار خرسی شده ایم و قیمت رو به کاهش می رود.

جدا از روند اصلی در علم تحلیل تکنیکال با نام گذاری گاوی و خرسی بر انواع الگوی های قیمتی یا شمعی در سریع ترین حالت ممکن و با استفاده از کم ترین حجم کلمات منظور خود را از روند بازار به مخاطب می رسانیم. این نام گذاری بر اساس خلق و خوی وحشی این دو حیوان و حمله غیر قابل پیش بینی آنان صورت گرفته است.

۳- حمایت و مقاومت (Support & Resistant):

منظور از محدوده و یا خط مقاومت نقطه ای از قیمت است که فروشندگان زیادی در آنجا حضور داشته و هنگامی که قیمت یک ارز به آن محدوده برسد، به دلیل حجم فروش زیاد توانایی عبور از آن را نداشته و در نتیجه همراه با تغییر روند، قیمت نزول می کند.

محدوده یا خط حمایت برعکس مقاومت به نقطه ای گفته می شود که حجم زیادی خریدار در آنجا منتظر بوده و پس از برخورد قیمت به آن نقطه موفق می شوند تا جلوی ریزش بیشتر قیمت را بگیرند

یکی از کلیدی ترین توانایی های یک تحلیل گر شناسایی این نقاط بوده و هر موقع که یک معامله گر بهتر بتواند این نقاط را تشخیص دهد، می تواند معاملات موفق تری داشته باشد.

۴- شکست قیمتی (Break Out):

هنگامی که درک بازارهای دوطرفه درک بازارهای دوطرفه قیمت با لبه یک کانال قیمتی و یا با نقاط حمایتی و مقاومتی برخورد داشته و خریداران یا فروشندگان موفق شوند با قدرتی خود از این محدوده عبور کنند و یا در واقع آن خط حمایتی و یا مقاومتی را بشکنند، «شکست» یا BreakOut اتفاق افتاده است.

در واقع معامله گران روند، اشخاصی هستند که در هنگام رخ دادن این شکست ها با شناسایی به موقع آنان، سوار بر روند شده و معامله می کنند. شکست هم می تواند از پایین یا نقطه حمایت صورت گرفته و قیمت را وارد یک کانال نزولی درک بازارهای دوطرفه کند و همچنین می تواند از خط مقاومت عبور کرده و بازار را در اختیار گاوها قرار دهد.

۵- اصلاح قیمتی (Pull Back):

با یک توضیح ساده و عامیانه می توان گفت، اصلاح قیمتی در واقع همان نفس گرفتن بازار بوده که قیمت پس از طی کردن یک روند به آن نیاز داشته تا بتواند دو مرتبه جریان اصلی خود را ادامه دهد. اصلاح قیمتی هم می تواند هنگام نزول قیمت رخ دهد که در آن صورت با اصلاح صعودی مواجه خواهیم شد و همچنین می تواند هنگام بالا رفتن قیمت رخ بدهد که در این صورت اتفاق پیش رو اصلاح نزولی است.

اصلاح قیمت در واقع یک فرصت برای جا ماندگان بازار بوده تا بتوانند وارد بازار شده و سوار بر امواج به سود رسیده و یا از بازار خارج شده و ضرر خود را به حداقل برسانند. ناگفته نماند که شناسایی اصلاح قیمت و تشخیص موفق بودن یا نبودن آن عاملی مهم در تشخیص روند به شمار می رود.

۶- موقعیت خرید و فروش (Short / Long Position):

بازار ارزهای دیجیتال نیز مانند فارکس، یک بازار دوطرفه می باشد. این بدان معناست که معامله گر این امکان را دارد که در هر دو حالت بالا رفتن قیمت و یا پایین آمدن آن وارد معامله شده و به سود برسد. ورود به بازار هنگام بالا رفتن قیمت و خرید را اصطلاحاً Long Position و فروش ارز را Short Position می نامیم. برای درک بهتر این مطلب می توانیپ مقاله «هرآنچه لازم است درباره پوزیشن شورت بدانید» را مطالعه کنید.

۷- روند خنثی (Range یا Consolidation):

روند خنثی به زمانی گفته می شود که قیمت در میان دو ناحیه مقاومتی و حمایتی قرار گرفته است. در این شرایط نه خریداران قدرت شکست ناحیه مقاومت را داشته و نه فروشندگان می توانند از خط حمایت عبور کنند. نتیجه این نبرد یا ادغام، ایجاد یک روند خنثی خواهد بود. این نقاط بهترین زمان برای معامله گران کوتاه مدت بوده تا بتوانند با استفاده از آن و با استفاده از قانون خرید در پایین و فروش در بالا به سود برسند.

بورس چیست | هر آن چه که برای ورود به بازار بورس باید بدانید

آیا تا کنون با خود اندیشیده اید که چطور می توانید با سرمایه ای اندک در سرمایه گذاری های بزرگ و پر سود شرکت کنید؟ راه انجام این کار، شرکت در بازار بورس است. بازار سرمایه و به ویژه بازار بورس اوراق بهادار این امکان را فراهم می کند تا هر فرد به میزان دارایی و سرمایه ای که دارد در یک یا چند شرکت بزرگ سرمایه گذاری کند، و در سود آن ها شریک شود.

• 1. تعریف و تاریخچه بورس
• 2. انواع سهام در بورس
  • 2.1. کالا
  • 2.2. ارز
  • 2.3. اوراق بهادار
  • 3.1. شاخص کل
  • 3.2. شاخص کل هم وزن
  • 3.3. شاخص قیمت
  • 3.4. شاخص قیمت هم وزن
  • 3.5. شاخص سهام شناور آزاد
  • 3.6. شاخص صنعت
  • 3.7. شاخص بازار اول

  اما بازار بورس چیست؟ چه تفاوتی با بازارهای فارکس دارد؟ فرابورس چیست؟ نحوه سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟ در این مقاله به تمامی این سوالات پاسخ خواهیم داد، و هر آن چه که برای ورود به این بازار نیاز دارید را در اختیار شما قرار می دهیم.

  اما پیش از ورود به مبحث بورس، باید با مفهوم بازار آشنا شوید. بازار مکانی است که در آن خرید و فروش صورت می گیرد. هرگاه شرایطی فراهم شود که بین خریدار و فروشنده رابطه برقرار شود و معامله ای صورت پذیرد، بازار تشکیل شده است. این شرایط می تواند مکانی خاص، یا شبکه ای ارتباطی مثل اینترنت باشد. در بازارها به طور کلی دو نوع دارایی مورد معامله قرار می گیرند: دارایی های واقعی و دارایی های مالی.

  دارایی های واقعی، همان طور که از نام آن ها مشخص است، عبارت اند از دارایی های فیزیکی همچون زمین، ساختمان، انواع کالا و …. . اما دارایی های مالی، به صورت فیزیکی نیستند، و تنها اسناد و کاغذهایی هستند که ارزش آن ها به پشتوانه یک دارایی دیگر تعیین می شود و از جمله آن ها می توان به سهام و اوراق مشارکت اشاره نمود.

  تعریف و تاریخچه بورس

  

  اکنون که با تعریف بازار آشنا شدیم، درک بورس نیز آسان می شود؛ چرا که بورس هم یکی از همین بازارها می باشد. تعریف بورس را می توان به صورت ساده این گونه بیان داشت که بورس بازاری است که دارایی های مختلفی در آن مورد معامله قرار می گیرند.

  اولین بورس به اواخر قرن چهارده و اوایل قرن پانزده در کشور هلند می رسد اما بورس، به صورت مدون، از دو قرن پیش شروع به فعالیت نموده است. مطالعات اولیه درباره تاسیس بورس در ایران، به سال ۱۳۱۵هجری شمسی بر می گردد. در این سال، فردی بلژیکی به نام ران لوترفلد پس از انجام مطالعات گسترده درباره‌ تاسیس بورس در ایران، اساسنامه‌ داخلی بورس را تهیه و به مسئولان ایرانی ارائه کرد، اما با توجه به شرایط آن زمان و وقوع جنگ جهانی دوم، عملا موضوع بررسی و تاسیس بورس در ایران بیش از ۲۵سال به تاخیر افتاد.

  در نهایت در سال ۱۳۴۱، کمیسیونی در وزارت بازرگانی درک بازارهای دوطرفه و با حضور نمایندگان وزارت دارایی، وزارت بازرگانی و بانک توسعه‌ صنعتی و معدنی ایران تشکیل شد، و موافقت نامه‌ اولیه تاسیس بورس سهام در این کمیسیون تنظیم گشت.

  در اواخر همان سال یعنی سال ۴۱، هیئتی از بروکسل به سر پرستی دبیر کل آن برای مشارکت در راه اندازی بورس ایران، به کشورمان دعوت شدند و بالاخره پس از چهار سال، در سال ۱۳۴۵ قانون تشکیل بورس اوراق بهادار در مجلس تصویب و برای اجرا از سوی وزارت اقتصاد به بانک مرکزی ابلاغ شد.

  حدود یک سال بعد از ابلاغ قانون تشکیل بورس، در پانزدهم بهمن ماه سال ۱۳۴۶، بورس اوراق بهادار تهران با انجام چند معامله بر روی سهام بانک توسعه‌‌‌‌‌‌‍ صنعتی و معدنی که بزرگ ترین مجتمع واحدهای تولیدی و اقتصادی در آن تاریخ به شمار می رفت، به صورت رسمی فعالیت خود را آغاز کرد.

  انواع سهام در بورس

  

  همان طور که گفتیم، بورس به بازاری اطلاق می شود که قیمت گذاری و خرید و فروش کالا و اوراق بهادار در آن انجام می پذیرد. در مجموع می توان بازار بورس را به سه نوع تقسیم نمود:

  بازار کالا، بازار متشکل و منسجمی است که تعداد زیادی از فروشندگان، کالای خود را عرضه و کالای مربوطه پس از بررسی های کارشناسی و قیمت گذاری توسط کارشناسان آن بازار، به خریداران ارائه می شود. در این بورس معمولا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می گیرد. هر بورس کالایی را با نام کالایی که درآن معامله می شود می شناسند. مثلا نفت، گندم و… . بازار کالا خود به بازار فیزیکی و بازار ابزار مشتقه تقسیم می شود.

  در بورس ارز، همان طور که از نام آن مشخص است، کار خرید و فروش پول های خارجی انجام می گیرد. این بورس در کشور ما فعال نیست اما در کشورهای پیشرفته فعالیت چشم گیری دارد.

  اوراق بهادار

  در بازار اوراق بهادار دارایی های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و … مورد معامله قرار می گیرد. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل می شود بورس اوراق بهادار می گویند ولی ما در این نوشته برای اختصار آن را بورس یا می نامیم.

  شاخص بورس

  

  شاخص یک معیار آماری است که تغییرات متغیرهای مورد نظر را در بازه های زمانی نشان می دهد. در بازار بورس شاخص های زیادی توسط فعالان استفاده می شوند و کاربرد دارند. این شاخص ها در تحلیل های بازار از گذشته تا آینده، و پیش بینی روندها به کمک ابزار های نموداری استفاده می شوند.

  در ادامه انواع شاخص بورس را برای شما بیان می کنیم:

  شاخص کل

  شاخص کل، مهم ترین شاخص در بازار است که نشان دهنده میانگین میزان تغییرات قیمت و سود سهام شرکت های فعال در بازار سرمایه است. برای درک ساده تر شاخص کل می توان گفت اگر شما سهام تمامی شرکت های بازار را متناسب با وزن سرمایه ای هر شرکت در پرتفوی خود داشته باشید، تغییر شاخص کل دقیقا میزان سود و ضرر شما را نشان می دهد.

  شاخص کل هم وزن

  در شاخص هم وزن، تمام شرکت ها چه بزرگ و چه کوچک یکسان در نظر گرفته می شوند. وقتی شاخص هم وزن منفی است یعنی بازدهی بیش از نصف شرکت های بازار کاهش یافته است و زمانی که شاخص هم وزن مثبت باشد یعنی بازدهی بیش از نصف شرکت های بازار رشد کرده است.

  در شاخص کل ممکن است اکثر شرکت ها بازدهی منفی داشته باشند اما تنها مثبت بودن چند شرکت بزرگ باعث مثبت شدن شاخص کل شود. اما در شاخص هم وزن، شاخص بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت ها نشان داده می شود نه بر اساس سرمایه بیشتر.

  شاخص قیمت

  شاخص قیمت نشان گر روند قیمت شرکت های بازار است و تفاوت آن با شاخص کل در این است که سود سازی شرکت ها در آن تاثیری ندارد و تنها تغییرات قیمت سهام ها معیار محاسبات است. در شاخص قیمت سرمایه و بزرگی شرکت ها محاسبه می شوند. به این معنی که شرکت های بزرگ تاثیر بیشتر و شرکت های کوچک تاثیر کمتری دارند.

  شاخص قیمت هم وزن

  تفاوت این شاخص با شاخص قیمت این است که ضریب تاثیر شرکت های بزرگ و کوچک یکسان است و وزن شرکت ها محاسبه نمی شود. در شاخص قیمت هم وزن، شرکت ها فارغ از بزرگ یا کوچک بودن بررسی می شوند و سرمایه تمام شرکت ها یکسان در نظر گرفته می شوند.

  شاخص سهام شناور آزاد

  سهام شناور آزاد به درصدی از سهام شرکت گفته می شود که صاحبان آن قصدی برای مدیریت در شرکت ندارند و تنها برای خرید و فروش سهام وارد معاملات آن سهم شدند؛ قابلیت نقد شوندگی سهام شناور آزاد زیاد است.

  شاخص صنعت

  شاخص صنعت بازدهی صنایع مختلف را به تفکیک نشان می دهد و مانند شاخص کل محاسبه می شود. این شاخص نشان دهنده میانگین بازدهی سرمایه گذاران در آن صنعت است. مانند شاخص صنعت خودرو یا صنعت پتروشیمی و … .

  شاخص بازار اول

  این شاخص، میانگین بازدهی شرکت های بازار اول بورس را نمایش می دهد. برای مثال پرتفویی را در نظر بگیرید که سهام شرکت های عضو در بازار اول بورس را متناسب با بزرگی آن ها دارد؛ شاخص بازار اول نشان دهنده میزان سود و زیان این پرتفوی می باشد.

  تفاوت بورس و فارکس

  

  بازار فارکس، همان بازار بورس تبادلات ارزی است، و همان طور که بیان کردیم، در کشور ایران فعالیتی در این زمینه بورسی انجام نمی شود.

  فارکس به عنوان یک بازار محبوب در میان معامله گران شناخته می شود و به دلیل داشتن ویژگی هایی مثل باز بودن 24 ساعته در روزهای معاملاتی، وجود همیشگی خریدار و فروشنده، امکان نقد شوندگی بالا، معاملات دو طرفه و لحظه ای و وجود اهرم افزایش سرمایه (لوریج) در دنیا رایج است.

  اصلی ترین دلیل محبوبیت فارکس در دنیا این است که برای کسب سود از کالاها فقط می توان از پیش بینی روند صعودی قیمت ها استفاده کرد، ولی در بازار ارز به علت این که معاملات بر اساس ارزش گذاری دو نوع پول تعیین می گردد، با افزایش ارزش یک ارز، متقابلا ارزش ارز مقابل کاهش می یابد؛ به همین دلیل نه تنها از روند صعودی افزایش ارزش یک ارز، بلکه از روند نزولی کاهش ارزش یک ارز نیز می توان سود گرفت. در واقع روند نزولی ارزش یک ارز روند صعودی ارزش ارز مقابل است.

  تفاوت بورس و فرابورس

  

  فرق بورس با فرابورس را باید در تعداد بازارها، شفافیت و عملکرد سهام و دامنه نوسان قیمتی در ساعات معاملاتی دانست. همچنین ضریب نقدشوندگی، ریسک خرید و فروش سهام، احتمال توقف نماد و میزان زیان انباشته سهام نیز متفاوت است.

  فرابورس ایران با ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس ولی با شرایط پذیرش و معامله ساده تر ایجاد گردید تا حوزه شمول بازار سرمایه کشور را گسترش دهد. مهم ترین وظیفه فرابورس ایران، ساماندهی و هدایت بخشی از بازار سرمایه می باشد که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را نداشته یا تمایل به ورود سریع تر به بازار را دارند.

  به همین خاطر رویه های پذیرش شرکت ها و تنوع شرایط پذیرش به گونه ای است که شرکت ها با دارا بودن حداقل شرایط و در سریع ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار را داشته و از کلیه مزایای شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار استفاده کنند.

  نام این بازار در ایران از معادل انگلیسی آن over the counter گرفته شده است. به همین دلیل به این بازار به اختصار otc نیز گفته می شود. قابل ذکر است که سازمان بورس اوراق بهادار به عنوان نهاد ناظر بر فعالیت های مالی و عملیاتی شرکت های بورس، فرابورس و بورس کالا نظارت کامل دارد.

  نحوه سرمایه گذاری در بورس

  

  برای سرمایه گذاری در بورس و خرید و فروش سهام و اوراق بهادار، در قدم اول باید در سامانه سجام ثبت نام کنید. پیشتر در مقاله ای جداگانه، به صورت کامل به معرفی سجام پرداخته ایم، و مزایای عضویت در این سامانه را بیان کرده ایم.

  پس از این که ثبت نام خود را در سجام تکمیل کردید، باید کارگزاری خود را انتخاب نموده، و چه به صورت حضوی و چه اینترنتی، اقدام به ثبت نام و ارائه مدارک در کارگزاری خود نمایید. از کارگزاری های خوب در زمینه بورس را می توان کارگزاری مفید دانست. برای یادگیری نحوه عضویت در مفید، بر روی دکمه زیر کلیک کنید.