برخی از ویژگی های ETF

صندوق ETF

ETFمخفف عبارت Exchange Traded Fund است. خرید هر واحد از این صندوق‌ها، جزء دارایی سرمایه‌گذاری شما محسوب می‌شود.

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) نوعی اوراق بهادار است که می‌تواند شامل انواع سرمایه‌گذاری‌ها از جمله سهام، کالاها یا اوراق قرضه باشد. سهام این صندوق را نیز می‌توان به‌صورت سهام عادی در بورس اوراق بهادار خریداری کرد یا فروخت.

یک صندوق ETF (Exchange Traded Fund) می‌تواند شامل دارایی‌ها یا سهام چند شرکت و یا مجموعه‌ای از سهام و اوراق بهادار چند شرکت باشد.

صندوق درآمد ثابت سپر و ارزش هر دو قابل معامله در بورس یا همان ETF هستند که توسط شرکت سبدگردان اقتصاد بیدار مدیریت می‌شوند.

مزایای استفاده از صندوق‌های ETF

صندوق‌های سرمایه‌گذاری (ETF (Exchange Traded Fund اخیراً بسیار محبوب شده‌اند. با گذشت هر ماه، ETF های جدید وارد بازار می‌شوند. بااین‌حال، همه ETFهای موجود با معیارهای معاملاتی از جمله ویژگی‌های نقدینگی بالا، بازده مناسب و شفافیت قیمت مطابقت ندارند.
برای مثال، پذیره‌نویسی صندوق دارایکم که شامل سهام بانکی و بیمه‌ای است از اواسط اردیبهشت ۹۹ آغاز و تا پایان اردیبهشت ادامه داشت.
سپس در اوایل شهریورماه صندوق دارا دوم یا همان صندوق پالایشی توسط دولت عرضه شد که شامل ۴ سهم از گروه پالایشی بود.
صندوق‌های معاملاتی (ETF) در بورس علاوه بر نقدینگی و زمان معامله، در مقایسه با سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری، مزایای گسترده‌ای را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد، از جمله:

نقدشوندگی

میزان نقدشوندگی این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر بیشتر است. مبلغ حداکثر ظرف ۳ روز به‌حساب مشتری واریز می‌شود

معافیت مالیاتی

طبق اصل 44 قانون اساسی، خریدوفروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های ETF معاف از مالیات می‌باشد و تنها هزینه کارمزد باید پرداخت شود.

کارمزد کمتر

خرید صندوقETF نسبت به خرید جداگانه سهام کم‌هزینه‌تر است و کارمزد کارگزاری کمتری پرداخت می‌شود. کارمزد برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF صفر است. یعنی کارگزاری کارمزدی بابت این صندوق‌ها دریافت نمی‌کند. برای مثال: صندوق ETF دارایکم، صندوق پالایشی بدون محاسبه کارمزد معامله شدند.

قابل معامله بودن در بورس

صندوق ETF مانند سهام در بورس قابل معامله است. به این معنی که آنها می‌توانند در طول روز معاملاتی خرید و فروش شوند (برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که در پایان روز معاملات قیمت‌گذاری می‌شوند).

شاخص NAV و شفافیت

ارزش سبد صندوق سرمایه‌گذاری ETF بر اساس ارزش خالص دارایی (NAV) ارزیابی می‌شود. ارزش دارایی‌های صندوق ETF در فواصل زمانی ۱۵ ثانیه تا چند ساعت منتشر می‌شود. هرچه اختلاف قیمت بین NAV و ETF کمتر باشد، نشان‌دهنده شفافیت قیمتی دارایی‌های اساسی صندوق است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری موظف به ارائه گزارش‌های منظم از ریز معاملات و نحوه سرمایه‌گذاری‌های خود هستند

فرصتی برای ساخت پورتفوی کم ریسک

یکی دیگر از مزایای اصلی ETF ، سرمایه‌گذاران می‌توانند طیف گسترده‌ای از دارایی را برای اهداف سرمایه‌گذاری داشته باشند. سرمایه‌گذاری در صندوق ETF تنها نیاز به بررسی عملکرد سهام صندوق و ارزیابی عملکرد سهام آن دارد؛ بنابراین پس از بررسی‌های لازم، می‌توانید صندوق‌ها را باهم مقایسه و صندوقی مناسب برای معامله انتخاب کنید.

معایب صندوق‌های ETF

درحالی‌که نکات مثبت بسیاری وجود دارد. ETF (Exchange Traded Fund) نیز دارای اشکالاتی است. از جمله:

تنوع کمتر

صندوق‌های ETF که شامل سهام یک صنعت هستند، تنوع سبد سرمایه‌گذاری را محدود می‌کند.

عدم برخورداری از سود سایر سهام

سرمایه‌گذاران بلندمدتی می‌توانند افق زمانی ۱۰ تا ۱۵ ساله داشته باشند، بنابراین ممکن است از تغییرات قیمت روز سایر سهام بهره‌مند نشوند.

هزینه‌ها می‌تواند بیشتر باشد

اکثر مردم معامله ETF را با معامله سایر صندوق‌ها مقایسه می‌کنند، اما اگر ETF را با سرمایه‌گذاری در یک سهام خاص مقایسه کنید، هزینه‌های بیشتر دارد. کارمزد پرداختی به کارگزار ممکن است یکسان باشد، اما برای سهام‌دار هیچ حق مدیریتی بر خود سهم وجود ندارد. ETF هایی که به طور فعال مدیریت می‌شوند، هزینه‌های بالاتری دارند.

بازده سود پایین

اگر یک سرمایه‌گذار بتواند ریسک سهام را بپذیرد، بازده سود سهام می‌تواند بسیار بیشتر باشد. می‌توانید سهامی با بالاترین بازده سود انتخاب کنید.

‌کاهش نقدشوندگی

برخی از صندوق‌های ETF نیز ریسک دارند و ممکن است نقدشوندگی کمی داشته باشند.

عدم حق حضور در مجامع

دارندگان صندوق‌ها امکان حضور و شرکت در مجامع سهام صندوق را ندارند. این امر تنها با داشتن سهم شرکت در اختیار شما قرار می‌گیرد.

انواع صندوق‌های ETF

ETF تا حدی برای پوشش ریسک پرتفوی سرمایه‌گذاران مورداستفاده قرار گیرد. انواع صندوق‌های (ETF (Exchange Traded Fundدر بازار وجود دارد که هریک از سرمایه‌گذاران باتوجه‌به استراتژی معاملاتی و میزان ریسک‌پذیری خود می‌توانند صندوق مناسب را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. در زیر چند نمونه از انواع ETF آورده شده است.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت شامل اوراق یا سپرده‌های بانکی است. در این صندوق حداکثر ۹۵% و حداقل ۷۵% از سرمایه‌گذار باید به خرید اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق بدهی اختصاص یابد.

صندوق سهام

صندوق ETF است که شامل سهام مختلف است. در برخی از صندوق‌ها مبلغ سرمایه شما علاوه بر سود، در زیان هم سهیم است اما در این صندوق شما فقط در سود شریک هستید و در صورت زیان، مبلغی از سرمایه شما کسر نخواهد شد. ۷۰ درصد این صندوق مشمول سهم است.

صندوق مختلط

همان‌طور که از نام این صندوق مشخص است، ترکیبی از سهام و اوراق می‌باشد. ۴۰درصد این صندوق باید شامل سهام و ۴۰ درصد شامل اوراق باشد. مابقی آن می‌تواند سهام یا اوراق باشد.

صندوق بازار خارجی

برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند در بازار کشورهای دیگر سرمایه‌گذاری کنند اما اطلاعات کافی از بازار آن‌ها ندارند. صندوق سرمایه‌گذاری خارجی این امکان را برای سرمایه‌گذاری در صندوق بازارهای خارجی فراهم می‌کند.

ETFهای یک صنعت خاص مانند فناوری، بانکداری یا بخش نفت و گاز

گاهی اوقات فرد متوجه می‌شود که گروه یا صنعت خاصی روبه‌رشد است اما نمی‌داند که کدام سهم وضعیت بهتری نسبت به هم‌گروهی‌های خود دارد. به همین خاطر صندوق سرمایه‌گذاری ETF آن گروه را که شامل چند سهم از یک صنعت خاص است را خریداری می‌کند. برای مثال صندوق پالایشی شامل درصدی از سهام شپنا، شتران، شبندر و شبریز است که توسط دولت عرضه شد.

ETF در کالاهایی ارزشمند

ETF در کالاهایی ارزشمند مانند نفت خام یا طلا یا فلزات گران‌بها نقره و پلاتین، صندوق فلزات غیر گران‌بها شامل فولاد، آلومینیوم، مس و غیره می‌باشد.

ETF های ارزی

ETF های ارزی، در ارزهای خارجی مانند یورو یا دلار کانادا سرمایه‌گذاری می‌کنند. بیشتر دارایی‌های این صندوق تشکیل شده از ارز است. این صندوق در بازار فارکس مرسوم‌تر می‌باشد و معمولاً سهام‌دارانی که ریسک‌پذیرتر هستند، می‌توانند ریسک نوسان ارزها را تحمل کنند، این صندوق‌ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند.

توجه داشته باشید که این صندوق‌ها نیز بدون ریسک نیستند و هرکدام علاوه بر مزایایی که دارند، خطر خود را هم دارند. مگر آنکه شما روی صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنید.

ETF برای چه افرادی مناسب است؟

صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF ، گزینه‌ای مناسبی برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند سرمایه خود را با افق‌های زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت افزایش دهند. ETF به شما امکان خریدوفروش سهام در بورس اوراق بهادار را می‌دهد.

تصمیم سرمایه‌گذاری باید با اهداف مالی شما همسو باشد. اگر پورتفوی سرمایه‌گذاری شما با اهداف مالی شما متناسب است، می‌توانید بخشی از سرمایه خود را به این صندوق‌ها اختصاص دهید. اما پیش از آن از درصد ریسک‌پذیری خودآگاه باشید.

نحوه خرید واحدهای صندوق ETF چگونه است؟

برای خرید واحدهای صندوق معاملاتی ETF یک حساب معاملاتی در کارگزاری باز کنید و کد معاملاتی دریافت کنید و با داشتن کد معاملاتی می‌توانید به‌راحتی برای خرید صندوق‌ها اقدام کنید.

در غیر این صورت برخی از ویژگی های ETF علاوه بر خرید با کد معاملاتی از بانک‌ها نیز می‌توانید برای خرید برخی از صندوق‌ها مانند صندوق ETF دولتی که عرضه شد استفاده کنید.

به‌عنوان‌مثال، برای دارایکم و یا صندوق پالایشی (دارا دوم)، امکان خرید از بانک و نرم‌افزارها هم وجود داشت.

گواهی خرید صندوق‌ها توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی صادر می‌شود. همچنین کارمزد خریدوفروش این صندوق‌ها بر اساس شرایط معامله و نرخ کارمزد مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار است. از دارایی صندوق ETF به این طریق می‌توانید مطلع شوید.

دقت داشته باشید که قیمت و NAV صندوق را مقایسه کنید.

با مقایسه قیمت آن با NAV می‌توانید ETF قیمت مناسب را بررسی کنید. NAV دارایی‌های صندوق، پس از کسر دارایی‌ها از بدهی‌ها و تقسیم‌بر تعداد واحدهای صندوق در لحظه محاسبه می‌شود و به اطلاع سرمایه‌گذاران می‌رسد.

صندوق قابل معامله در بورس یا etf چیست – بررسی مزایا و معایب

صندوق قابل معامله در بورس یا etf نوعی صندوق سرمایه گذاری با دارایی‌های متنوع است. مدل این صندوق به صورتی است که در ساعات باز بودن بازار می‌توان یک یا چند واحد از آن را خرید و فروش کرد.

در این مقاله توضیح دادیم که صندوق etf چیست و چه انواعی دارد. همچنین به مزایا و معایب صندوق‌های قابل معامله پرداخته شده است. بررسی ویژگی‌های صندوق‌های etf، معرفی بهترین صندوق‌های قابل معامله و جزئیات این صندوق‌ها را می‌توانید در ادامه این مقاله بخوانید.

فهرست موضوعات مقاله

صندوق‌ etf چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس یا etf از دارایی‌های متفاوت مثل سهام، انواع اوراق بهادار، اوراق درآمد ثابت و… تشکیل می‌شود. تنوع دارایی‌ها در etf به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا در چندین دارایی مثل مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و… سرمایه گذاری کنند. این موضوع باعث می‌شود تا ریسک سرمایه گذاری کاهش پیدا کند.

اگر بخواهیم تخصصی تر صندوق etf را تعریف کنیم باید بگوییم که این صندوق‌ها از نظر نحوه خرید و فروش در برابر صندوق مبتنی بر صدور و ابطال قرار می‌گیرند. این صندوق‌ها به راحتی همانند سهام قابل خرید و فروش‌اند و با یک جستجوی ساده نماد صندوق در سامانه کارگزاری می‌توانید در لحظه آن‌ها را معامله کنید.

ETF مخفف چه کلمه انگلیسی است؟

عبارت اختصاری ETF مخفف کلمه انگلیسی Exchange Traded Fund است، که به صورت دقیقا به فارسی صندوق قابل معامله یا قابل خرید و فروش می‌شود. در ادامه با مقایسه این نوع از صندوق‌ها با صندوق‌های مشترک معنا و عملکرد این شیوه سرمایه گذاری بورسی را بهتر درک خواهید کرد.

تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک در چیست؟

در ابتدای مقاله گفتیم که صندوق های ETF از نظر شکل ساختاری شباهت بسیاری با صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک (mutual fund) دارند. تنها تفاوت آنها در شیوه معامله است. صندوق‌های مشترک فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV قابل خرید و فروش‌اند؛ در صورتی که etf مثل سهام هر موقع از روز معامله می‌شود.

قابل معامله بودن در طول روز باعث شده تا صندوق قابل معامله، نقد شوندگی سریع‌تری داشته باشد و با توجه به بهره‌مندی از مزیت معافیت مالیاتی کم هزینه‌تر هم باشند. صندوق‌های قابل معامله انواع مختلفی هم دارند که در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آن‌ها خواهیم پرداخت.

انواع صندوق‌های قابل معامله (etf) در بورس

انواع ETFها خیلی گسترده است. چون یک صندوق قابل معامله می‌تواند از انواع مختلف سرمایه مثل سپرده بانکی، سهام، پول نقد، سکه و طلا، ارز، شمش، اوراق درآمد ثابت یا ترکیبی از این موارد ایجاد شده باشد. با این توضیح می‌توانید لیست صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را در ادامه بخوانید.

صندوق با درآمد ثابت

در این نوع صندوق میزان و مقدار رشد مشخص می‌شود. یعنی اگر یک واحد از آن را بخرید، به مقدار مشخصی درآمد کسب می‌کنید. شما می‌توانید در هر بازه زمانی در این صندوق‌ها سرمایه گذاری داشته باشید. ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت etf معمولا حداقل 70 درصد اوراق مشارکت بانکی و سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت است؛ یک ترکیب کاملا کم ریسک و بدون ضرر برای تازه واردها.

صندوق سهام ای تی اف

شکل این صندوق‌ها کاملا از اسمشان پیداست. صندوق سهام ای تی اف معمولا از تعدادی سهام تشکیل شده و طبق توافق انجام شده با کارگزاری در سود و زیان این صندوق‌ها شریک خواهید بود. البته صندوق می‌تواند اصل پول شما را تضمین کند و در این صورت ضامن زیان صندوق خواهد بود و نه ضامن سود آن.

صندوق مختلط

از ترکیب دو حالت قبلی، صندوق مختلط ایجاد می‌شود. در این حالت 40 درصد دارایی از سهام، 40 درصد اوراق درآمد ثابت و 20 درصد نهایی هم از بین سهام یا اوراق انتخاب می‌شود.

صندوق بازار خارجی

در کنار صندوق‌های etf داخلی می‌‎توان به صندوق‌های خارجی هم اشاره کرد. در این حالت می‌توانید حتی با اطلاعات کم از بازارهای خارجی، وارد سرمایه گذاری در این حوزه شده و سود کنید.

صندوق ارزی

دارایی‌های این صندوق‌ها عمدتا از نوع ارز هستند و بازار این صندوق هم فارکس است.

صندوق صنعتی

در این نوع از صندوق‌ها همه دارایی‌ها معمولا از یک صنعت خاص انتخاب می‌شود. برای مثال ممکن است صندوق etf از نوع صندوق پتروشیمی باشد.

صندوق کالایی

در این نوع از صندوق‌ها دارایی‌ها به جای آنکه از نوع سهام و اوراق باشند، به شکل کالایی هستند. صندوق‌های طلا یا سایر فلزات از همین نوع صندوق‌هاست.

صندوق های etf طلا

همانطور که گفته شد، این نوع از صندوق‌ها از نوع کالایی هستند و بیشتر دارایی‌های آن از نوع طلا و سکه است.

در ادامه با بررسی مزایای سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله با کارکرد بیشتر این صندوق‌ها آشنا خواهید شد.

مزیت‌های سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله

صندوق‌های قابل معامله نوعی سرمایه گذاری کم ریسک هستند که نظر بسیاری از افراد را به خود جلب می‌کنند. از این منظر این صندوق‌ها مزایای بسیاری هم دارند که در ادامه به بررسی مزایای استفاده از صندوق‌های ETF خواهیم پرداخت.

نداشتن صف خرید و فروش

برای خرید و فروش این صندوق‌ها صف ایجاد نمی‌شود و در طول روز قابل معامله‌اند؛ یعنی مثل صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال در پایان روز قیمت گذاری نمی‌شوند.

کم هزینه بودن

هزینه این صندوق‌ها خیلی کم است و دلیل آن هم معافیت مالیاتی آن‌هاست. با توجه به اصل 44 قانون اساسی صندوق‌های ای تی اف معاف از مالیاتند. هزینه این صندوق‌ها تنها شامل هزینه عملیاتی و مدیریت صندوق می‌شود.

نقد شوندگی بهتر و خرید و فروش آسان تر

نقد شوندگی این صندوق‌های خیلی مطلوب است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید آن‌ها را خرید و فروش کنید. مبلغ هم نهایتا ظرف 3 روز به حساب شما واریز می‌شود و کارکردی شبیه خرید و فروش سهام دارد.

شفافیت بالا

ارزش صندوق etf براساس nav یا ارزش خالص دارایی محاسبه می‌شود و این موضوع باعث شده تا شفافیت این صندوق‌ها بسیار بالا باشد. ارزش دارایی این صندوق‌ها هر 15 ثانیه یا نهایتا چند ساعت یکبار منتشر می‌شود و در نهایت هر چه اختلاف قیمت بین nav و ای تی اف پایین تر باشد، یعنی شفافیت صندوق و ارزش دارایی‌های آن پایین‌تر است. این صندوق‌ها هر روز باید گزارش‌های منظمی از ریز معاملات خود بدهند.

فرصتی عالی برای ساختن یک پورتفوی کم خطر

طیف دارایی‌ها در این صندوق‌ها خیلی گسترده و متنوع است و این یعنی اینکه دارایی شما در خطر نیست. حتی می‌توان تضمین داد که اگر سرمایه گذاری شما زیر نظر متخصصان حرفه‌ای بازار باشد، مطمئن باشید در این صندوق‌ها هیچ وقت متضرر نخواهید شد.

بهره مندی از معافیت مالیاتی

به این موضوع هم چندبار اشاره کردیم که این مدل از سرمایه گذاری یعنی بهره مند شدن از معافیت مالیاتی. به همین دلیل نیازی نیست که هزینه گزافی برای قرار دادن سرمایه خود در این صندوق‌ها بدهید.

معایب صندوقetf

صندوق‌های قابل معامله در بورس با اینکه خیلی پر طرفدارند و سرمایه گذاری در آن‌ها ریسک بسیار کمی دارد، اما دارای معایبی هم هستند. برخی از ضعف‌های صندوق‌های etf را در ادامه بررسی کردیم.

پایین بودن بازده سود

به خصوص در صندوق‌های سهامی و در وضعیت منفی بازار ممکن است بازده سود صندوق etf پایین باشد. البته اگر کارشناسان خبره وضعیت صندوق را بررسی کنند، این موضوع کمتر پیش می‌آید.

برخوردار نبودن از سود سایر سهام

در برخی موارد، سرمایه گذار باید بلند مدت فکر کند و به دنبال سود 10 تا 15 سال آینده صندوق باشد. در این صورت نمی‌توان از تغییرات قیمت روز سهام بهره مند شد و نسبت به خرید و فروش سهام به صورت مستقیم سود کمتری به دست می‌آید.

نقد شوندگی کمتر

چون ترکیب صندوق‌های etf زیاد است، در برخی از این صندوق‌ها می‌توان مشاهده کرد که نقد شوندگی پایین است.

تنوع نداشتن

برخی از صندوق‌های etf مثل صندوق کالا یا صندوق‌های یک صنعت معمولا محدود به یک حوزه سرمایه گذاری‌اند و به همین دلیل تنوع بالایی ندارند. ممکن است این موضوع باعث بشود تا درصد ریسک صندوق بالا برود.

نداشتن حق حضور در مجامع

با سرمایه گذاری در صندوق امکان شرکت در مجامع سهام آن صندوق وجود ندارد. همین موضوع باعث می‌شود که نتوانید به صورت مستقیم فعالیت کنید. البته اگر حرفه‌ای نیستید، این موضوع یک حسن می‌تواند باشد.

دسترسی نداشتن به مدیریت سبد سهام

با سرمایه گذاری در صندوق‌های ای تی اف امکان مدیریت مستقیم روی سرمایه گذاری وجود ندارد. در این حالت شما در واقع سبدی را خریده‌اید که تحت مدیریت افراد دیگری است. این موضوع شاید در ظاهر عیب بزرگی باشد، اما اگر دارایی شما تحت مدیریت افراد حرفه‌ای قرار بگیرد چی؟ جالب است بدانید که مهمترین ویژگی صندوق‌های etf همین است و در ادامه به طور کامل آن را توضیح دادیم.

ویژگی کلیدی صندوق قابل معامله در بورس چیست؟

مهترین ویژگی صندوق قابل معامله در بورس فرصتی است که نصیب افراد تازه وارد در حوزه سرمایه گذاری می‌شود. افراد تازه وارد می‌توانند با سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله به راحتی و با کمترین هزینه سرمایه خود را در اختیار کارشناسان خبره بازارهای مالی قرار بدهند.

حتما پیشنهاد می‌کنیم که اگر اطلاعات کمی در خصوص بازارهای سرمایه گذاری دارید، از این فرصت خوب استفاده کنید و با سرمایه گذاری در صندوق‌های بورسی و به خصوص صندوق‌های etf سرمایه خود را تحت نظر افراد خبره چند برابر کنید.

پیشنهاد می‌کنیم با ثبت نام در داراتو سرمایه خود را به دست افراد خبره در حوزه‌های مالی بپردازید و با خیال راحت و صرف وقت کم سرمایه گذاری خود را شروع کنید.

بهترین صندوق قابل معامله در بورس برای سرمایه گذاری کدام است؟

برای انتخاب بهترین صندوق قابل معامله در بورس باید به چند معیار زیر توجه کرد:

• میزان ریسک پذیری سرمایه گذار
• بررسی میزان تحمل سهام دار از نظر زمانی
برخی از ویژگی های ETF
• میزان مبلغ قرار داده شده
• سابقه صندوق
• عملکرد مدیران صندوق
• وضعیت اقتصادی و بازار

به طور کلی می‌توان گفت که بهترین صندوق‌های etf باید زیر نظر کارگزاری قابل اعتماد و با سابقه باشند. در داراتو هم به این موضوع کاملا توجه شده است و به همین دلیل تمام فعالیت‌های سرمایه گذاری زیر نظر کارگزاری آگاه انجام می‌شود. پیشنهاد می‌کنیم فرصت سرمایه گذاری در داراتو را از دست ندهید.

میزان سود دهی صندوق etf چقدر برخی از ویژگی های ETF است؟

میزان سوددهی صندوق‌های قابل معامله در بورس با توجه به نوع صندوق انتخابی متفاوت است. اما به طور کلی می‌توان گفت که سود etf در برخی از صندوق‌ها تضمین شده است.

شما می‌توانید این سود را به صورت نقدی و ثابت دوره‌ای یا به صورت سود حاصل از اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق دریافت کنید.

صندوق‌های قابل معامله متناسب با سطح ریسک چه افرادی هستند؟

توضیحاتی که در این مقاله ارائه کردیم، کاملا نشان می‌دهد که ETF برای چه افرادی مناسب است. به طور کلی می‌توان گفت که افراد با سطح ریسک متوسط می‌توانند در هر یک از صندوق‌های etf سرمایه گذاری کنند.

پیشنهاد می‌کنیم برای شناخت سطح ریسک خود وارد صفحه آزمون ریسک سنجی داراتو شوید و ببینید که کدام صندوق برای شروع سرمایه گذاری شما مناسب است.

نحوه شروع سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله

کافی است که در گام اول کد بورسی خود را از سامانه سجام گرفته، سپس در یک کارگزاری معتبر ثبت نام کنید. پس از آن از طریق پنل معاملاتی کارگزاری مورد نظر صندوق etf مناسب خود را خرید و فروش کنید.

حداقل سرمایه برای خرید صندوق قابل معامله در بورس

شما برای سرمایه گذاری در etf خیلی قرار نیست با مبلغ بسیار بالایی وارد شوید. با یک هزینه خیلی پایین مثلا 500 هزار تومان هم می‌توانید سرمایه گذاری خود را شروع کنید.

صندوق های قابل معامله در بورس ( etf ) شامل چقدر کارمزد می شوند؟

براساس نوع صندوق قابل معامله کارمزد هم تفاوت پیدا می‌کند. در ادامه کارمزد سه نوع صندوق را شرح دادیم.

صندوق سهامی: کارمزد خرید: ۰.۴۶۴ درصد / کارمزد فروش: ۰.۴۷۵ درصد

صندوق مختلط: کارمزد خرید: ۰.۲۴۳۶ درصد / کارمزد فروش: ۰.۲۶۴۵ درصد

صندوق درآمد ثابت: کارمزد خرید: ۰.۷۲۵ درصد / کارمزد فروش: ۰.۷۲۵ درصد

ساعت معاملات صندوق etf

ساعت معاملات صندوق‌های etf با ساعت معاملات شرکت‌های بورس کمی متفاوت است. آنطور که سازمان بورس اعلام کرده زمان معاملات صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس از 9 صبح تا ساعت 15 است.

در پایان شما می‌توانید سؤالات و نظرات خود را در قسمت دیدگاه‌ها وارد کنید. کارشناسان ما در سریع‌ترین زمان ممکن پاسخگوی شما خواهند بود. همچنین با تماس با پشتیبانی می‌توانید با کارشناسان ما به صورت تلفنی صحبت کنید.

تحریریه داراتو

ما در تیم تحریریه داراتو امیدواریم با مطالب آموزشی بتوانیم سطح دانش مالی شما را ارتقا بدهیم تا در آینده سرمایه گذاری را به شکل بهتری تجربه کنید. در این راه حمایت‌های شما با نظرات و پیشنهادات بیشترین کمک را به ما خواهد کرد. پس منتظر شنیدن نظرات شما در بخش ارسال دیدگاه‌ها هستیم. همیشه در سود باشید.

ETF چیست؟ (صندوق قابل معامله) | به زبان ساده (+ فیلم آموزش رایگان)

این روز‌ها احتمالاً اصطلاح ETF یا همان صندوق‌ سرمایه گذاری قابل معامله را مکرراً از رسانه‌ها می‌شنوید که قرار است واحدهایی از آن از سوی دولت به مردم واگذار شود. در این مطلب، به طور خلاصه و به زبان ساده با صندوق قابل معامله یا همان ETF آشنا می‌شویم. البته برای آشنایی با انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، پیشنهاد می‌کنیم مطلب «صندوق سرمایه گذاری چیست؟ — به زبان ساده» را نیز مطالعه کنید. همچنین، اگر می‌خواهید با مفاهیم بورس و اصطلاحات رایج آن آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنیم به آموزش‌های جامع «آموزش بورس رایگان | گام به گام برای همه | به زبان ساده» و «بورس چیست؟ آموزش بورس (+ دانلود فیلم آموزش رایگان)» مراجعه کنید.

فیلم آموزش رایگان ETF (صندوق قابل معامله)

فیلم آموزش رایگان ETF به صورت گام به گام، در کادر بالا، به سوالات شما در خصوص صندوق قابل معامله، به زبان ساده و به صورت گام به گام پاسخ می‌دهد.
برای پخش و مشاهده ویدئو روی دکمه پلی یا تصویر بالا کلیک کنید.

صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟

صندوق‌های قابل معامله برای اولین بار در حدود سال 1993 به بازار وارد شدند. از آن زمان تا کنون، این صندوق‌ها محبوبیت فراوانی پیدا کرده‌اند. بدین صورت که امروزه ETF یکی از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری است. این امر در درجه اول به این دلیل است که صندوق‌های قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که اوراق بهادار متنوعی را خریداری کنند، بدون آنکه با سرمایه‌ زیادی صرف کنند و درگیری زیادی با معاملات داشته باشند.

«صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس» (Exchange-Traded Fund) یا به اختصار ETF نوعی از اوراق بهادار است که خود شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام است که اغلب تابع شاخص‌های معین بازار سرمایه به حساب می‌آیند. البته ETFها می‌توانند در هر بخش صنعت سرمایه‌گذاری کنند یا استراتژی‌های خاص خود را داشته باشند. ETF از بسیاری جهات شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. با این حال، ETF در طول روز در بازار بورس و معاملات (درست مثل سهام عادی) قابل معامله است. برای آشنایی با مفهوم سهام، پیشنهاد می‌کنیم آموزش «سهام چیست و سهامدار کیست؟ — به زبان ساده» را مطالعه کنید.

صندوق قابل معامله در واقع سبدی از اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه، کالاهای اقتصادی یا ترکیب این‌ها) است و می‌توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. ETFها دو ویژگی‌ جذاب دارند: یکی اینکه مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، سبد متنوعی دارند و دیگر آنکه مانند سهام قابل معامله هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در سهام و سرمایه‌گذاری مختلط، همه می‌توانند صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله نیز باشند.

برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و موضوعات مربوط به آن، می‌توانید به فیلم آموزش تامین مالی در بازار سرمایه مراجعه کنید. در این آموزشِ ۱۵ ساعت و ۵۳ برخی از ویژگی های ETF دقیقه‌ای، می‌توانید با انواع بازارهای مالی آشنا شوید. در درس اول این آموزش، با بازارهای مالی و بازارهای تابعه آن‌ها آشنا خواهید شد. درس دوم درباره نرخ بهره و نحوه تعیین آن و درس سوم درباره نرخ بهره و ارزش‌گذاری اوراق قرضه است.

برای مشاهده فیلم آموزش تامین مالی در بازار سرمایه + اینجا کلیک کنید.

فیلم آموزش صندوق قابله معامله یا ETF به زبان ساده

در این فیلم آموزشی،‌ مفهوم صندوق قابل معامله، ساز و کار و چگونگی سرمایه‌گذاری با استفاده از آن به طور کامل مورد بررسی قرار گرفته است.

فرایند سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟

روند سرمایه‌گذاری در صندوق قابل معامله به این صورت است: تأمین‌کننده که صندوق دارایی‌های اساسی را در اختیار دارد، یک صندوق از سهام متنوع را ایجاد می‌کند و سپس سهام آن صندوق را به سرمایه‌گذاران می‌فروشد. بدین ترتیب، سهامداران بخشی از صندوق قابل معامله را در اختیار دارند، اما آن‌ها دارایی اصلی این صندوق را به صورت جداگانه ندارند. با وجود این، سرمایه‌گذاران ETF که شاخص سهام را پیگیری می‌کنند، می‌توانند سهام‌هایی که این شاخص را تشکیل می‌دهند‌، به صورت جداگانه برای خود خریداری کنند.

پس به طور خلاصه، فرایند سرمایه‌گذاری در ETF سه مرحله دارد:

1. ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را در نظر می‌گیرد و سبد خریدی از آن‌ها را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکت‌های فعال در بورس) ایجاد می‌کند.
2. سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند سهام یک شرکت، سهمی از آن سبد را خریداری کنند.
3. خریداران و فروشندگان ETF، درست مثل یک سهام در طول روز آن را معامله می‌کنند.

تفاوت ETF با صندوق مشترک و سهام چیست؟

به طور کلی، ETFها نسبت به صندوق‌های مشترک هزینه کمتری دارند و این بخش بزرگی از جذابیت آن‌ها است. صندوق‌های ETF همچنین مزایایی از قبیل معافیت بالقوه مالیات را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. معمولاً در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک گردش مالی بیشتری نسبت به ETF وجود دارد (خصوصاً آن‌هایی که به طور فعال اداره می‌شوند) و معاملات آن می‌تواند منجر به افزایش سرمایه شود. به همین ترتیب، هنگامی که سرمایه‌گذاران برای فروش صندوق مشترک اقدام می‌کنند، مدیر با فروش اوراق بهادار نقدینگی جمع می‌کند. در هر سناریو، سرمایه‌گذاران با مالیات درگیر هستند که در ETF به طور بالقوه این مالیات وجود ندارد.

صندوق‌های ETF امروزه رواج بیشتری پیدا کرده‌اند، اما هنوز هم تعداد صندوق‌های مشترک موجود بیشتر است. این دو صندوق ساختارهای مدیریتی مختلفی دارند (به طور معمول برای صندوق‌های مشترک فعال یا اکتیو و برای صندوق‌های قابل معامله منفعل یا پسیو).

مانند سهام، ETFها در بورس معامله می‌شوند و دارای نمادهای یکتایی هستند که این امکان را می‌دهد سهامداران تغییر قیمت آن‌ها را پیگیری کنند. ETF نشان دهنده یک سبد دارایی است، در حالی که سهام فقط یک شرکت را نشان می‌دهد.

مزایا و معایب صندوق قابل معامله چیست؟

از مزایای صندوق‌های ETF می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سرمایه‌گذاری آن‌ها بسیار ساده است، زیرا می‌توان در بورس آن‌ها را معامله کرد.
• واحدهای آن‌ها ارزان‌تر از صندوق‌های مشترک است و هزینه نسبتاً کمتری دارند.
• بازده مشابهی نسبت به سایر صندوق‌ها دارند.
• تنوع سهام دارند. صندوق قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که سهام صنایع متنوعی در یک سبد داشته باشند.
• برای خرید همه سهام‌های یک سبد خاص، پول و تلاش زیادی صرف می‌شود، اما با کلیک روی یک دکمه، می‌توان ETF را به سبد خرید اضافه کرد.
• این صندوق‌ها شفاف هستند. هر کس با دسترسی به اینترنت می‌تواند تغییرات قیمت را برای ETF خاص در بورس جست‌وجو کند. علاوه بر این، منابع صندوق هر روز برای عموم افشا می‌شود، در حالی که این اتفاق ماهانه یا چندماهه برای صندوق سرمایه‌گذاری مشترک رخ می‌دهد.
• همان‌طور که گفتیم، معاملات واحدهای صندوق‌های قابل معامله معافیت مالیاتی دارد.

البته، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله معایبی نیز دارند. برای مثال، در معامله واحدهای ETF، باید هزینه‌های معاملاتی آن را که شامل هزینه کارمزد کارگزاری‌های آنلاین است، پرداخت کرد. البته این هزینه در معاملات سهام نیز وجود دارد. مانند هر اوراق بهادار دیگری، قیمت واحدهای ETF نیز تابع عرضه و تقاضای بازار است و ممکن است تحت تأثیر هیجان افراد تازه‌کار قرار بگیرد که البته این موضوع در بازار بورس همواره وجود دارد.

سخن پایانی

همانطور که در این مطلب مشاهده کردید، ابتدا سعی کردیم شرح دهیم که صندوق قابل معامله یا ETF چیست؛ سپس به توضیح نحوه سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها پراختیم و در گام بعدی نیز تفاوت آن‌ها را با صندوق مشترک و سهام مرور کردیم. در نهایت مزایا و معایب صندوق قابل معامله نیز عنوان شد.

اگر شما نیز در رابطه با صندوق‌های قابل معامله، دیدگاهی دارید و یا تجربه‌ای از سرمایه‌گذاری در آن‌ها داشته‌اید، می‌توانید این دیدگاه و تجربیات خود را از طریق بخش نظرات در ادامه صفحه با ما و دیگر مخاطبین مجله فرادرس در میان بگذارید و به این ترتیب بر غنای این مطلب بیافزایید.

سلب مسئولیت مطالب اقتصاد: این مطلب صرفاً‌ با هدف افزایش آگاهی عمومی در حوزه اقتصاد نوشته شده است. برای سرمایه‌گذاری،‌ تجارت و آگاهی دقیق از قوانین مربوط به آن‌ها، لازم است حتماً از دانش و مشاوره افراد متخصص کمک گرفته شود. دقت داشته باشید که قوانین بازار سرمایه و قوانین تجاری و اقتصادی کشور، همواره در حال تغییر هستند و بر همین اساس، ممکن است برخی موارد ذکر شده در این مطلب، دیگر صحت نداشته باشند. مسئولیت هر گونه بهره‌برداری از این نوشتار با هدف سرمایه‌گذاری، تجارت، کسب درآمد و غیره، بر عهده خود افراد بوده و مجله فرادرس هیچ مسئولیتی در این رابطه ندارد. برای اطلاعات بیشتر + اینجا کلیک کنید.

مطلبی که در بالا مطالعه کردید بخشی از مجموعه مطالب «آموزش بورس رایگان به زبان ساده» است. در ادامه، می‌توانید فهرست این مطالب را ببینید:

اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:

ویژگی های ETF بیت کوین چیست؟

ETF آتی بیت کوین یک صندوق قابل معامله در بورس است که به مردم امکان می دهد بدون نیاز به بیرون رفتن و خرید مستقیم ارز رمزنگاری شده ، در معرض سرمایه گذاری قیمت های بیت کوین قرار گیرند. صندوق های قابل معامله در بازار محصولات مالی تنظیم شده ای هستند که می توانند طیف وسیعی از دارایی های مختلف را نشان دهند.

سرمایه گذاران می توانند سهام ETF را درست مانند سهام خرید و فروش کنند. اما برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، سهام ETF را می توان در هر زمان در ساعات معاملاتی بازار خرید و فروش کرد.با ETF آتی بیت کوین ، به سرمایه گذاران روش دیگری برای سوددهی از حرکات قیمتی آینده بیت کوین پیشنهاد می شود. به جای ردیابی طیف وسیعی از دارایی ها ، هر سهم یک ETF آتی بیت کوین توسط قراردادهای آتی بیت کوین پشتیبانی می شود.

بیت کوین چه خصوصیاتی را داراست؟

معاملات آتی بیت کوین نوعی ابزار معاملاتی مشتقه است که در آن دو طرف برای خرید یا فروش بیت کوین با قیمت از پیش تعیین شده در دیرتر ، معمولاً در بورس کالا معامله می کنند. مشتق یک اصطلاح برای هر قرارداد تجاری است که قیمت دارایی زیر را ردیابی می کند.

در اصل ، شما موافقت می کنید که بیت کوین را با قیمت خاصی در یک تاریخ خاص خریداری یا بفروشید ، صرف نظر از این که قیمت نهایی چگونه باشد. تاریخ توافق شده زمانی که هر دو طرف باید تعهدات خود را انجام دهند به عنوان تاریخ تسویه قرارداد یا تاریخ انقضا شناخته می شود.

هنگامی که قرارداد آتی بیت کوین به پایان می رسد ، هر یک از طرفین برای خرید بیت کوین باید آن را با حق بیمه یا تخفیف خریداری کنند (زیرا بعید است که بیت کوین دقیقاً همان قیمت را داشته باشد که در زمان انعقاد قرارداد وجود داشت). مبلغی که شخص باید بپردازد بستگی به قیمت بازار (که به عنوان قیمت لحظه ای نیز شناخته می شود) در آن زمان و ارزش هر یک از قراردادهای آتی که در اختیار دارند بستگی دارد.

در زیر برخی از جزئیات مهمی که باید درباره آینده بیت کوین بدانید آورده شده است:

توجه داشته باشید که هر قرارداد دو طرف دارد. اگر شخصی سود می برد ، سرمایه گذار در طرف دیگر متحمل ضرر می شود.
قراردادهای آتی همیشه تاریخ انقضا دارند. سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که قرارداد خود را قبل از انقضای قرارداد به طرف دیگری بفروشند یا تا زمان انقضا منتظر بمانند تا قراردادها تسویه شود.
قیمت معاملات آتی بیت کوین و قیمت بیت کوین در بازار بر اساس تسویه حساب معامله گران آتی متفاوت است. اگر برخی از ویژگی های ETF افراد بیشتری روی افزایش قیمت بیت کوین شرط بندی کنند ، طبیعتاً ارزش قرارداد بیشتر از قیمت بیت کوین در بازار خواهد بود. برعکس این مورد زمانی اتفاق می افتد که معامله گران بیشتری پیش بینی می کنند که قیمت بیت کوین در آینده کاهش می یابد. در بیشتر موارد ، قیمت قراردادهای آتی بیت کوین و بیت کوین در مبادلات لحظه ای با نزدیک شدن به تاریخ انقضای قراردادها با هم همگرا می شوند.

ETF حرکت قیمت اساسی را ردیابی می کند. این راهی برای سوددهی از روند قیمت دارایی بدون نیاز به مالکیت فیزیکی آن ارائه می دهد. در مورد ETF بیت کوین ، دارایی اساسی که توسط ابزار سرمایه گذاری ردیابی می شود ، بیت کوین است. قیمت یک ETF به طور معمول با حرکت قیمت دارایی زیربنایی همبستگی بالایی دارد زیرا سرمایه گذاران از لحاظ نظری می توانند اختلاف بین ETF و دارایی اساسی را در صورت گسترده شدن بیش از حد تعیین کنند.

همین امر در مورد ETF بیت کوین نیز صدق می کند – یک رویکرد رایج این است که قیمت ETF بیت کوین را به یک ذخیره بیت کوین متصل کند. تنها کاری که شرکت باید انجام دهد این است که به طور مداوم اطمینان حاصل کند که بیت کوین کافی در اختیار دارد تا بتواند ارزش ETF بیت کوین خود را تأیید کند.

در حالی که این رویکرد به طور گسترده ای یکی از موثرترین سیستم ها برای ایجاد ETF بیت کوین تلقی می شود ، به نظر می رسد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده چندان پذیرای ایده یک ETF بیت کوین با پشتوانه فیزیکی نبوده است. با این حال ، رئیس SEC ، گری جنسلر ، اشاره کرد که ممکن است تصویب ETF آتی بیت کوین ، به ویژه یکی از قراردادهای آتی بیت کوین در بورس تجاری شیکاگو (CME) را در نظر بگیرد.

بنابراین ، ETF آتی بیت کوین چیست؟ خوب ، دقیقاً مانند یک ETF بیت کوین اما یکی از قیمت های آتی بیت کوین به جای قیمت بیت کوین در بازار.

در اصل ، ارزش ETF از تحرکات قیمت آتی بیت کوین گرفته می شود. در اینجا ، شرکت صادر کننده ETF باید در بازار آتی بیت کوین موقعیت داشته باشد و قیمت ETF را به قراردادهای آتی بیت کوین متصل کند.

تفاوت این دو در چیست؟

در زیر برخی از ویژگی های منحصر به فرد ETF بیت کوین و ETF آینده بیت کوین توجه کنید

• ETF بیت کوین توسط بیت کوین واقعی پشتیبانی می شود،
• در حالی که ETF های آتی بیت کوین توسط مشتقات بیت کوین (قراردادهای آتی) پشتیبانی می شوند.
• قیمت آتی بیت کوین ممکن است از قیمت لحظه ای بیت کوین به دلیل احساس بازار غالب متفاوت باشد
• ، بنابراین ETF های آتی بیت کوین نیز ممکن است گاها قیمت بیت کوین را به صورت نادرست ردیابی کنند.
• در مورد ETF بیت کوین ، به دلیل این واقعیت که ETF توسط بیت کوین واقعی پشتیبانی می شود ، هیچ خطر واگرایی قیمت وجود ندارد.

معایب ETF آتی بیت کوین چیست؟

قابل توجه ترین مسئله مربوط به ETF های آتی بیت کوین ، حول و حوش دقت ردیاب های قیمت آنها است. وقتی قیمت آتی بیت کوین بیشتر از قیمت نقطه ای آن باشد ، می توانیم بگوییم که ETF به طور دقیق قیمت بیت کوین را دنبال می کند. این وضعیت به عنوان “کانتانگو” شناخته می شود و برای سرمایه گذاران که دارای ETF های آتی بیت کوین هستند مضر است. نقطه مقابل آن “عقب ماندگی” نامیده می شود و زمانی اتفاق می افتد که قیمت آتی کمتر از قیمت بیت کوین باشد.

در پایان قرارداد قراردادهای آتی بیت کوین ، شرکت صادرکننده ETF آتی بیت کوین باید قراردادها را لغو کند (یعنی روند تمدید قراردادها با فروش قراردادهای تقریباً منقضی شده و استفاده از درآمد برای خرید قراردادهای جدید با تاریخ انقضای بیشتر) به در سناریویی که قیمت قراردادهای آتی بیت کوین کمتر از قیمت قرارداد جدید است ، درآمد حاصل از فروش قراردادهایی که در حال انقضا هستند ، برای خرید همان تعداد قرارداد که در تاریخ بعدی منقضی می شود ، کافی نخواهد بود. این وضعیت بر عملکرد ETF تأثیر منفی خواهد گذاشت.

تجارت ETF چیست؟ – یک راهنمای مبتدیان

مخفف ETF مخفف صندوق معامله در بورس است ، نوعی از اوراق بهادار که در بورس ها معامله می شود ، مشابه تجارت سهام. ETF ها در سال 1993 معرفی شدند.

وب سایت بورس سهام ژوهانسبورگ ETF را چنین تعریف می کند: Fund صندوق های معاملاتی بورس یا ETF محصولات سرمایه گذاری ذکر شده هستند که عملکرد یک گروه یا “سبد” سهام ، اوراق مشارکت یا کالاها را ردیابی می کنند. این “سبدها” به عنوان شاخص شناخته می شوند. ”

به بیان متفاوت ، یک ETF عملکرد سبد دارایی اصلی خود مانند سهام (سهام) ، کالاها ، اوراق قرضه یا یک شاخص خاص بازار را ردیابی می کند.

ETF یکی از انواع کالاهای قابل معامله در بورس (ETP) است ، کالای دیگر ، از جمله کالاهای قابل معامله در بورس (ETC) و اسکناس قابل معامله (ETN) است.

انواع ETF

طیف گسترده ای از ETF در دسترس سرمایه گذاران حرفه ای و تازه کار است. برخی از متداول ترین انواع ETF عبارتند از:

ETF های ارزی

این نوعی ETF است که یک سبد ارز را دنبال می کند و به سرمایه گذاران امکان دسترسی به چندین ارز خارجی را می دهد.

کالاهای ETF

وقتی سرمایه گذاران ETF کالایی مانند نفت یا طلا را خریداری می کنند ، در واقع کالای فیزیکی را به دست نمی آورند. به عبارت دقیق تر ، این ETF ها شامل قراردادهای مشتقه مانند گزینه ها ، معاملات آتی و بازارهای بعدی ، به دنبال تغییرات قیمت کالای اساسی است.

روش دیگر ، سرمایه گذاران می توانند سهام کالای ETF را خریداری کنند که در سهام عادی تولیدکنندگان کالا مانند معادن طلا سرمایه گذاری می کند.

ETF های باند

ETF اوراق قرضه که به آن ETF با درآمد ثابت نیز گفته می شود ، برای کاهش نوسانات نمونه کارها و ایجاد جریان ثابت درآمد مفید است.

با این حال ، اوراق مشارکت اوراق قرضه اوراق بهادار سرمایه گذاری با نقدینگی کم مانند اوراق قرضه دولتی و شرکتی را ردیابی می کنند. ETF اوراق قرضه ، برخلاف اوراق قرضه ای که به طور فعال در بازارهای ثانویه معامله نمی شوند ، به طور فعال معامله می شوند.

سهام ETF

ETF های سهام که به عنوان ETF های بازار نیز شناخته می شوند ، برخی از ETF های معاملاتی در بورس ها هستند. به طور معمول ، ETF های سهام از شاخص های بازار سهام یا بخش ها پیروی می کنند. آنها می توانند شاخصی را در كل آن یا نمایه ای را نشان دهند كه نشان دهنده ی یك صنعت خاص مانند صنعت انرژی یا كشاورزی است.

برخی از ETF های بازار سرمایه گذاران را قادر می سازند تا در شرکت هایی با سرمایه بازار متفاوت ، از کلاهک کوچک تا کلاهک بزرگ ، سرمایه گذاری کنند.

برخی از ویژگی های ETF

• مالکیت دارایی های اساسی آنها را به سهام تقسیم کنید.
• تجارت در مبادلات مشابه معاملات سهام (سهام) ، به این معنی است که تجارت ETF در طی یک روز معاملاتی انجام می شود.
• قیمت ها در طول روز معاملات به دلیل خرید و فروش سرمایه گذاران در نوسان است. نوسان قیمت ها مربوط به ETF و همچنین دارایی های اساسی ETF است.
• ارزش دارایی خالص (NAV) خود را نداشته باشند.
• ارزش های محاسبه شده در پایان هر روز معاملاتی.
• می تواند به سرعت نقد شود ، به این معنی که آنها قیمت هایی دارند که سرمایه گذاران را قادر می سازد تا به راحتی آنها را خریداری و بفروشند.
• توسط مقامات نظارتی مالی یک کشور به خوبی تنظیم شده است. در آفریقای جنوبی ، تحت نظارت بورس سهام ژوهانسبورگ (JSE) و سازمان رفتار بخش مالی (FSCA) تنظیم می شود.

مزایای ETF

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) به دلایل مختلف در بین سرمایه گذاران (حرفه ای ، خصوصی یا تازه کار) محبوب شده اند ، سرمایه گذاری های بسیار محبوب برای سرمایه گذاران فعال و همچنین منفعل. در اینجا برخی از مزایای ETF آورده شده است.

• متنوع سازی. ETF در معرض انواع ابزارهای اساسی مانند کلاس های دارایی ، کالاها ، سهام و اوراق قرضه قرار می گیرد. همچنین سرمایه گذاران را قادر می سازد تا همزمان در بازارهای مختلف تجارت کنند.
• مدیریت ریسک را از طریق متنوع سازی امکان پذیر کنید. به عنوان مثال ، اگر قیمت یک دارایی اساسی کاهش یابد ، قیمت ابزار اساسی دیگر می تواند افزایش یابد و این دو قیمت را متعادل کند. تنوع همچنین خطر متحمل شدنضرر را کاهش می دهد.
• قابل خرید و فروش به راحتی و در نتیجه بسیار مایع است.
• در آفریقای جنوبی ، از مالیات انتقال اوراق بهادار (STT) معاف است.
• در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری معادل آنها مقرون به صرفه تر است. آنها همچنین نسبت هزینه خرید کم ومقادیر کمتری از کارمزد کارگزاران را در مقایسه با خرید سهام به صورت جداگانه ارائه می دهند.
• روش مناسب تجارت. ETF بدون تلاش برای تحقیق گسترده ، تجزیه و تحلیل و تخصیص سرمایه گذاری های خود ، به سرمایه گذاران در معرض طیف گسترده ای از اوراق بهادار سرمایه گذاری قرار می گیرد.
• ایده آل برای سرمایه گذاران جدید ، با استفاده از استراتژی های مختلف تجاری و سرمایه گذاری.

معایب ETF

اگرچه از نظر سرمایه گذاران بیشمار بسیار محبوب است و مزایای متنوعی را ارائه می دهد ، اما همچنان ETF دارای برخی معایب است و سرمایه گذاران را در معرض خطرات قرار می دهد. معایب مربوط به ETFs که یک سرمایه گذار باید توجه داشته باشد عبارتند از:

حجم معاملات کم (کمبود نقدینگی)

هنگامی که ETF خاص حجم معاملات کمتری را تجربه می کند ، مزیت خرید ETF نسبت به یک دارایی خاص ، مانند سهام یک شرکت خاص ، کاهش می یابد. به بیان متفاوت ، ETF فاقد نقدینگی به این معنی است که شما قادر به فروش سریع آن بدون تغییر قیمت آن نخواهید بود.

گسترش بیش از حد گسترده پیشنهاد قیمت ممکن است بسیار گران باشد. قبل از تصمیم به سرمایه گذاری در ETF خاص ، متوسط حجم معاملات آن را در نظر بگیرید و از نقدینگی بودن آن اطمینان حاصل کنید. یک روش مطمئن برای اجرای این کار ، بررسی بازه های پیشنهاد قیمت و حرکت قیمت ETF خاص در یک بازه زمانی خاص ، مانند یک هفته یا ماه است.

نوسانات ابزارهای اساسی

یکی از مزایای اصلی ETF متنوع سازی آنهاست. با این حال ، این واقعیت که یک ETF بیش از یک دارایی اساسی را در اختیار دارد ، از آن در برابر نوسان محافظت نمی کند.

آسیب پذیری ETF در برابر نوسانات به عوامل مختلفی بستگی دارد. مانند موارد دیگر:

دامنه صندوق – یک ETF که از یک شاخص گسترده بازار مانند JSE ALSI پیروی می کند ، احتمالاً نسبت به ETF که یک بخش خاص مانند امور مالی را ردیابی می کند ، نوسان کمتری خواهد داشت.

• انواع سرمایه گذاری هایی که شامل آنها می شود.
• با توجه به ETF های بین المللی که در یک کشور خاص سرمایه گذاری می کنند ، مسائل اساسی اقتصادی یک کشور مانند سلامت اقتصادی ، قدرت ارزی و ثبات سیاسی از اهمیت اساسی برخوردار است.

یک قاعده کلی مفید در این زمینه آگاهی از آنچه ETF خاص دنبال می کند و درک خطرات اساسی مربوط به آن است.

هزینه ها

حتی اگر مقرون به صرفه بودن آنها به عنوان یکی از مزایای آنها ذکر شده است ، شما باید در نظر داشته باشید که هر بار که ETF می خرید یا می فروشید ، بازهم پورسانت پرداخت می کنید – هرچند مقادیر کمتری.

هنگامی که فعالانه ETF را معامله می کنید ، می توانید با جمع آوری کمیسیون هایی که به سرعت جمع می شوند ، درآمد سرمایه گذاری خود را به میزان قابل توجهی کاهش دهید. بنابراین ، در صورت امکان ، سعی کنید هنگام خرید ETF ، به جای سرمایه گذاری های منظم و منظم ، از روش یکجا استفاده کنید.

نحوه تجارت ETF ها

• هنگام معامله ETF با اهرم ، که خطر در معاملات اهرم را در نظر می گیرد ، مراقب باشید.
• با یک کارگزار معتمد و واجد شرایط یک حساب کارگزاری باز کنید. اطمینان حاصل کنید که کارگزار برای تجارت در بازارهای مختلفی که ETF در آنها معامله می شود ، آموزش کارآمدی را ارائه می دهد.

در آفریقای جنوبی ، یک کارگزار ETF باید یک عضو مجاز سهام بورس ژوهانسبورگ (JSE) باشد.

• استفاده از یک بستر تجاری که سرمایه گذاران را قادر می سازد ETF را از ارائه دهندگان مختلف خریداری کنند.

برخی از سیستم عامل ها برای تجارت دستی طراحی شده اند ، در حالی که برخی دیگر برای معامله گرانی هستند که تجارت خودکار را ترجیح می دهند.

توجه: این مقاله قصد ارائه مشاوره سرمایه گذاری را ندارد. هدف آن فقط آموزنده است.