سرعت و اسلیپیج

آمار عملکرد
شرکت بین المللی آلپاری

ما همیشه صداقت و شفافیت را در اولویت قرار می دهیم.
به همین دلیل بیش از 2 میلیون تریدر آلپاری را انتخاب کرده اند.

اطمینان می دهیم که مشتریان ما دائمی می شوند

موفقیت مشتریان ما از اهمیت ویژه ای برخوردار است و این امر با یک رابطه کاری باز و صادقانه آغاز می شود. نه تنها اطمینان می دهیم که شرایط و خدمات تجاری ما استثنایی است بلکه با رعایت موازین سختگیرانه مالی ، هر جا امکان پذیر باشد شفاف سازی می کنیم.

رضایت مشتری و خدمات - زیرا معامله گران ما شایسته بهترینها هستند

دیدگاه آلپاری همیشه این بوده است که تجارب معاملاتی عالی در اختیار سرمایه گذارانی مانند شما قرار دهد. با توجه به روش سریع تأیید مشتری، پردازش فوق سریع وجوه و میزان قابل توجه رضایت مشتریان، اطمینان داریم که از کاوش بازارها با ما لذت خواهید برد. ارقام زیر را بررسی کنید!

تأیید مشتری

میانگین زمان تأیید:
26 دقیقه

پردازش وجوه

پردازش 94% از واریزها در سال 2019
در کمتر از 5 دقیقه

بازخورد مثبت

93.7% از مشتریان شرکت بین المللی آلپاری
از ما راضی هستند.

سرعت بالای اجرای سفارش - زیرا وقتی برای هدر دادن وجود ندارد

بازارها بسیار سریع پیش می روند و این بدان معنی است که هر سرعت و اسلیپیج ثانیه مهم است. با توجه به این نکته آلپاری اجرای سریع را برای شما فراهم می کند تا برای دریافت بهترین قیمت های ممکن در معاملات شما کمک کند. نگاهی به آمار ما در زیر بیندازید!

اسلیپیج- زیرا این ارقام بیانگر همه چیز است

ما به خاطر سابقه اسلیپیج مثبت و کاهش نرخ اسلیپیج منفی افتخار می کنیم. این میزان از ثبات تضمین می کند که مشتریان ما غالباً قیمت های بهتر را دریافت می کنند – می توانید به ارقام زیر مراجعه کنید!

ریکوت ها - زیرا ما حمایت شما را دریافت کرده ایم.

همه ما می دانیم که بازارها غیرقابل پیش بینی می باشند. شما می توانید اطمینان داشته باشید که مجموع نقدینگی عمیق آلپاری، بانک های رده بالا و موسسات مالی به ما اجازه می دهند سفارشات شما را حتی در شرایطی که بازارها بسیار بی ثبات هستند، اجرا کنیم. در حقیقت نرخ ریکوت ما بسیار پایین است و ما در تلاش هستیم تا آن را پایین تر هم بیاوریم!

شرایط معاملاتی

• حسابهای تجاری
• الزامات مارجین و لوریج
• واریز و برداشت
• مفاد قرارداد
• سکوهای داد و ستد
• MetaTrader4 Vs MetaTrader5

درباره ما

سیاست ها و مقررات

• کارگزار مجاز
• صندوق جبران خسارت کمیسیون مالی
• بیانیه سیاست
• سیاست کوکی ها
• افشای خطر
• قراردادهای باز کردن حساب

مزایا

یادگیری فارکس

• راهنمای انجام معاملات برای تازه کاران
• استراتژیهای معاملاتی فارکس
• آمار Cryptocurrency

شرکت بین المللی آلپاری نام تجاری Exinity Limited است که تحت نظارت کمیسیون خدمات مالی جمهوری موریس با مجوز سرمایه گذاری به شماره C113012295 می باشد.

آدرس ثبت شده: 5th Floor, 355 NEX Tower, Rue du Savoir, Cybercity, Ebene 72201, Mauritius.

تراکنشهای کارتی از طریق FT Global LTD با شماره ثبت HE 335426 و آدرس Tassou Papadopoulou 6, Flat/Office 22, Ag. Dometios, 2373, Nicosia, Cyprus آدرس مکاتبه [email protected]

هشدار خطر: معامله در بازار فارکس و هرگونه ابزار مالی که شامل لوریج(اهرم) می شود شامل ریسک قابل ملاحظه ای است که ممکن است منجر به از دست دادن سرمایه شما شود. معامله کردن روی کالاهایی که شامل لوریج می شوند ممکن است برای همه ی معامله گران مناسب نباشد. قبل از شروع معاملات، از میزان تجربه، اهداف سرمایه گذاری و میزان دسترسی به یک تحلیل گر مالی اطمینان حاصل کنید. مسئولیت کار کردن در این بازار به صورت کامل برعهده ی مشتری است که آیا می تواند در کشور خود در این بازار معامله کند.

محدودیت‌های منطقه‌ایی: شرکت بین المللی آلپاری به ساکنان ایالات متحده آمریکا، موریس، ژاپن، کانادا، هائیتی، سورینام، جمهوری دموکراتیک کره، پورتوریکو، منطقه اشغالی قبرس خدمات ارائه نمی دهد.. بیشتر بدانید در مقررات بخش سوالات متداول.

نحوه مدیریت ریسک بروکرهای فارکس | روش سوم: بروکر STP

قبلا با بروکرهای B-BOOK و A-BOOK آشنا شدیم. همچنین در درس قبل، با چالش‌های پیش روی بروکرهای A-BOOK آشنا شدیم. بروکرهای A-Book گاهی به عنوان بروکر STP نیز معرفی می‌شوند.

اما در واقع این معادل‌گذاری درست نیست!

هرچند که هر دو، از روش‌های انتقال ریسک بازار استفاده می‌کنند، اما دو روش متفاوت برای اجرای یک سفارش را در پیش می‌گیرند.

در این درس با ترجمه اختصاصی ایران بروکر، به تفاوت اجرای A-Book و STP در بروکرهای فارکس می‌پردازیم.

بروکر STP چیست؟

STP مخفف Straight-Through Processing به معنای پردازش مستقیم است.

احتمالا تا به حال کلمه STP را زیاد شنیده‌اید، و در سایت‌های بروکرهای فارکس این کلمه را زیاد دیده‌اید.

نکته مهم این است که بروکرهای خرده‌فروش فارکس اصطلاح STP یا پردازش مستقیم را گرفته‌اند، و معنای دیگری به آن داده‌اند!

STP از آن زمانی مطرح شد که تجارت الکترونیک در دسترس عموم قرار گرفت، و اشاره به روشی داشته که شرکت‌ها برای بهینه‌سازی سرعت پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کردند.

تجارت الکترونیکی، پردازش مستقیم یا همان STP را امکان‌پذیر می‌کند. با این روش معاملاتی که الکترونیکی ثبت می‌شوند، به صورت الکترونیکی هم می‌توانند پردازش (ثبت و تسویه) شوند. روش STP هیچ کاغذبازی‌ای ندارد، و تقریبا دخالت انسان در آن صفر است، و به همین خاطر امکان خطا در آن نیست. این روش، هزینه‌های عملیاتی و ریسک را به طور چشمگیری کاهش می‌دهد.

به طور خلاصه، با روش STP، کل فرآیند معامله بدون دخالت انسانی و کاملا الکترونیک انجام می‌شود .

این تعریف اصلی و اولیه STP بود، اما بعدا صنعت خرده‌فروشی فارکس در استفاده از آن خلاقیت به خرج داد، و معنای آن را تغییر داد.

امروزه STP تبدیل شده به یک اصطلاح جدید بازاریابی، و به این معنی است که بروکر فارکس به سفارش‌های شما «دست نمی‌زنند»، و در آن دخالتی نمی‌کنند. همچنین از ضرر شما سودی نمی‌برند، و ظاهرا «سفارش‌های شما را مستقیما به بازار می‌فرستند»!

همان‌طور که پیش از این هم گفتیم، سفارش‌های شما هیچ وقت به بازار اصلی فارکس نمی‌روند، و فقط بروکر فارکس طرف مقابل شما است. بروکر همیشه معامله‌ای مخالف معامله شما انجام می‌دهد.

اجرای STP در بازار فارکس چیست؟ | تفاوت A-Book و بروکر STP

گاهی معامله A-Book به عنوان STP معرفی می‌شود.

بروکرهای فارکس در تبلیغات و بازاریابی ممکن است از این دو اصطلاح به جای یکدیگر استفاده کنند، اما این دو اصطلاح یکی نیستند. مهم است که تفاوت آنها را بدانید.

• STP «هجینگ قبل از معامله» است.
• A-Book «هجینگ بعد از معامله» است.

بسته به اینکه بروکر شما A-Book است یا STP، نحوه اجرای سفارش شما متفاوت خواهد بود.

بروکر A-Book اجرای سریع‌تر و حداقل اسلیپیج را دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا معامله شما را اجرا می‌کند، و بعد هج می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ بعد از معامله» گفته می‌شود.

بروکر STP اجرای کندتر سفارش‌ها، و اسلیپیج بیشتری دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا از مطابقت معامله‌اش با تأمین‌کننده نقدینگی اطمینان حاصل می‌کند، و بعد سفارش شما را اجرا می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ قبل از معامله» گفته می‌شود.

وقتی که بروکر قبل از اجرای سفارش شما، یک پوزیشن جبرانی را با طرف دیگری باز می‌کند، به آن پردازش مستقیم یا STP گفته می‌شود.

مزیت روش STP به جای روش A-Book برای بروکر چیست؟

مزیت روش ‌STP برای بروکر این است که اسلیپیج بین سفارش مشتری و معامله پوششی را حذف می‌کند.

اسلیپیج به تفاوت قیمت بین قیمت مورد انتظار قبل از اجرای سفارش و قیمت اصلی در زمان اجرای سفارش گفته می‌شود.

در ادبیات معاملاتی، اسلیپیج به تفاوت قیمت درخواستی، و قیمت واقعی که سفارش با آن انجام می‌شود، گفته می‌شود.

معمولا نوسان شدید بازار که در پی اخبار یا سرعت و اسلیپیج اطلاعیه‌های مهم ایجاد می‌شود، باعث رخ دادن اسلیپیج شده، و ممکن است مثبت یا منفی باشد.

در بازاری که قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر است، یا زمانی که ارسال سفارش با تأخیر صورت بگیرد، ممکن است قیمت ارائه‌ شده به شما با قیمت اجرای سفارش متفاوت باشد.

به این تفاوت قیمت «اسلیپیج» گفته می‌شود.

اگر اسلیپیج رخ دهد، بروکر قیمت جدید را به شما اعلام نمی‌کند. و سفارش شما بدون توجه به جهتی که بازار به سمت آن حرکت کرده، با قیمت جدید اجرا می‌شود.

اسلیپیج هم ممکن است به نفع شما باشد، و هم احتمال دارد که به ضرر شما شود.

ممکن است قیمت در زمان اجرای سفارش بیش از حد پایین بیاید، و بروکرها معمولا برای جلوگیری از آسیب این اتفاق، امکان ثبت بصورت دستی را برای مشتری فراهم می‌کنند.

در این صورت، اگر قیمت در زمان اجرای سفارش شما خارج از محدوده تعیین‌شده باشد، سفارش اجرا نخواهد شد.

برای مثال، اگر بروکر قیمت خرید EUR/ USD را ۱.۱۰۰۰ به شما اعلام کرده باشد، باید مطمئن شود که می‌تواند EUR/ USD را با قیمت کمتری (مثلا ۱.۰۹۹۹) از تأمین‌کننده نقدینگی بخرد.

STP به بروکر اجازه می‌دهد قبل از اینکه سفارشش را با شما ببندد، خیالش بابت قیمت راحت شود. در غیر این صورت، ممکن است در معامله هجینگ ضرر کند!

اما از طرف دیگر، در حالی که امکان اسلیپیج برای بروکر حذف شده است، امکان اسلیپیج برای مشتری بالا رفته است.

اگر قیمتی که بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی بسته است، با قیمت سفارش شما متفاوت باشد، هم ممکن است برای شما بهتر باشد هم ممکن است به ضرر شما شود.

سرعت اجرای در این روش، کندتر است چون قبل از اینکه بروکر بتواند معامله شما را تأیید کند، ابتدا باید از قیمت تأمین‌کننده نقدینگی مطمئن شود.

در طی فرآیند ممکن است قیمت تغییر کند، و قیمت توافق‌شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی تغییر کرده باشد. اگر قیمت توافق‌ شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی با قیمت ابتدایی که بروکر به شما اعلام کرده بود، متفاوت باشد، سفارش شما با قیمت دوم انجام می‌شود.

وقتی بروکر STP سفارش مشتری را قبول می‌کند، بروکر به اصطلاح روی آن سفارش «کار» می‌کند که این نشان‌دهنده این است که، بروکر برای ورود به معامله با مشتری آماده است، ولی تعهدی نداده که معامله با قیمت درخواستی مشتری انجام شود!

در تصویر زیر انواع مختلف اجرای سفارش، مقایسه شده است:

بروکر STP ضرر نمیکند!

زمانی که یک معامله به روش STP انجام می‌شود، این نوع تراکنش به عنوان تراکنشی که برای یک طرف ریسکی ندارد، شناخته می‌شود.

فراموش نکنید که بروکر فارکس، همیشه طرف مقابل شماست، اگر در معامله شما خرید می‌کنید، بروکر می‌فروشد و اگر شما فروشنده باشید او خریدار است.

این نوع معامله، معامله «دوطرفه» است.

همان طور که پیش از این هم گفتیم، بروکر فارکس به عنوان طرف مقابل شما، در معرض ریسک بازار قرار دارد.

اما با اجرای سفارش به روش STP، تراکنش ریسک‌ناپذیری برای او امکان‌پذیر است.

وقتی شما سفارشی را با یک بروکر ثبت مي‌کنید، بروکر بلافاصله بعد از آن، سعی می‌کند یک معامله مشابه را با تأمین‌کننده نقدینگی انجام دهد.

بروکر بعد از اینکه از سفارش دوم مطمئن شد، سفارش شما را انجام می‌دهد. و به این صورت است که می‌تواند عدم‌ ضرر کردن خود را تضمین کند.

بروکر STP در معرض ریسک نیست، زیرا بعد از ارسال سفارش:

• ابتدا از تأمین‌کننده نقدینگی (به عنوان طرف معامله) خرید می‌کند
• این معامله را در دفتر معاملاتش ثبت می‌کند
• بلافاصله بعد از آن به شما (به عنوان طرف معامله) می‌فروشد
• با همان قیمت (با «کمیسیون») یا با مارک‌آپ (بدون کمیسیون)

در نتیجه اینجا دو معامله وجود دارد:

1. یکی بین شما و طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس)
2. یکی بین طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس) و بازار (تأمین‌کننده نقدینگی).

به عنوان مثال، مشتری سفارش خرید ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را به قیمت ۱.۴۰۰۰ به بروکر می‌دهد. بلافاصله بعد از آن بروکر، ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را از تأمین‌کننده نقدینگی می‌خرد.

از آنجایی که هر دو معامله با قیمت یکسانی انجام شده‌اند (به استثنای مارک‌آپ، کمیسیون و هزینه‌های دیگر)، این معامله یک معامله بدون ریسک است.

همان طور که می‌بینید، معامله شما با بروکر و معامله بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی مطابقت دارند.

دانستن این مفاهیم و آشنایی با معامله بدون ریسک، مهم است زیرا شما با ساز و کار بروکرها آشنا می‌شوید.

در معامله واسطه‌ای، شما به عنوان نماینده یک مشتری عمل می‌کنید، و خودتان در معامله شرکت نمی‌کنید. شما فقط روند معامله را آسان‌تر می‌کنید. این کاری است که بروکرهای واقعی انجام می‌دهند. اما در معامله شخصی، شما خودتان یک طرف معامله هستید، و در معامله شرکت می‌کنید. شما فروشنده‌ای هستید که به خریدار می‌فروشید، یا خریداری هستید که از فروشنده خرید می‌کنید. این کاری است که دیلرها انجام می‌دهند.

وقتی در پلتفرم معاملاتی‌تان یک سفارش را وارد می‌کنید، طرف مقابل معامله هم وارد معامله می‌شود، اما بعد از سفارش شما او هم با تأمین‌کننده نقدینگی، یک معامله مشابه و جداگانه را باز می‌کند. بروکر STP با این روش ریسک ضرر کردن را برای خود از بین می‌برد.

بروکر STP شما با اضافه کردن مارک‌آپ به قیمتی که تأمین‌کننده نقدینگی به او ارائه داده است، و یا گرفتن کمیسیون از شما کسب درآمد می‌کند. این یعنی درآمدهای معاملاتی بروکر بر اساس حجم معاملات است، نه بر اساس سود یا ضرر معاملاتی.

بروکر STP هیچ وقت خودش را در معرض ریسک بازار قرار نمی‌دهد، و این بدان معناست که از ضرر شما سودی نمی‌برد. بروکر سرعت و اسلیپیج STP تنها از مارک‌آپ یا کمیسیون کسب درآمد می‌کند، نه سود و ضرر شما.

بروکرهای که به این روش عمل می‌کنند، بروکرهای ریسک‌ناپذیر هستند.

شما می‌توانید در وب‌سایت نهاد نظارتی بروکرتان، چک کنید، و ببینید بروکرتان به این روش عمل می‌کند یا خیر.

آشنایی با اسلیپیچ Slippage Explained و تفاوت قیمت پیشنهادی و مورد تقاضا Bid-Ask Spread

خلاصه

اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی یا اسپرد (Bid-ask spread) به تفاوت قیمت بین کمتری نرخ درخواست شده برای یک دارایی و بالاترین قیمت پیشنهاد شده برای آن گفته می‌شود. دارایی‌های نقد شونده‌ای مثل بیت‌کوین نسبت به دارایی‌های کمتر نقدشونده با حجم معاملات کم، اسپرد کمتری دارند.

اسلیپیج هم وقتی رخ می‌دهد که معامله با میانگین قیمتی کمتر از قیمت درخواستی اولیه اجرا می‌شود. معمولاً این اتفاق هنگام اجرای سفارش‌های بازار رخ می‌دهد. اگر نقدینگی کافی برای تکمیل سفارش سرعت و اسلیپیج وجود نداشته باشد یا بازار نوسان داشته باشد، ممکن است قیمت نهایی تغییر کند. برای مقابله با اسلیپیج دارایی‌های کمتر نقد شونده، می‌توانید سفارش خودتان را به بخش‌های کوچکتر تقسیم کنید.

مقدمه

هنگام خرید و فروش و معامله در اکسچنج‌ها، قیمت‌های بازار ارتباط مستقیمی با عرضه و تقاضا دارند. به غیر از قیمت، فاکتورهای دیگری هم بر این موضوع تأثیرگذار هستند از جمله حجم معاملات، نقدینگی بازار و نوع سفارش‌ها. بسته به شرایط بازار و نوع سفارشی که ثبت می‌کنید، ممکن است امکان معامله با قیمت دلخواهتان را نداشته باشید.

بین خریداران و فروشندگان دائماً یکسری مذاکره در جریان است که منجر به ایجاد یک اسپرد بین هر دو طرف می‌شود (اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی). بسته به حجم دارایی که قصد معامله آن را دارید و سطح نوسان آن، ممکن است با اسلیپیج هم روبرو شوید. بنابراین برای مقابله با هر گونه اتفاق غیرمنتظره‌ای، داشتن یکسری اطلاعات پایه درباره دفتر ثبت سفارش اکسچنج‌ها می‌تواند بسیار مفید باشد.

اختلاف قیمت درخواست و پیشنهاد چیست؟

اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی یا همان اسپرد، به تفاوت بین بالاترین قیمت پیشنهادی و کمترین قیمت درخواستی در دفتر سفارشات گفته می‌شود. در بازارهای سنتی معمولاً این اختلاف توسط بازارگردان یا تأمین کننده نقدینگی کارگزاری ایجاد می‌شود. در بازار کریپتو این اختلاف ناشی از تفاوت بین سفارشات محدود خریداران و فروشندگان است.

اگر می‌خواهید در بازار خرید فوری انجام دهید، باید کمترین قیمت درخواستی یک فروشنده را قبول کنید. اگر می‌خواهید فروش فوری اجرا کنید باید بالاترین قیمت پیشنهادی یک خریدار را قبول کنید. اسپرد دارایی‌های نقد شونده تر (مثل فارکس) کمتر است یعنی فروشنده‌ها و خریداران می‌توانند سفارشات خودشان را بدون ایجاد تغییر چشمگیر در قیمت یک دارایی اجرا کنند. دلیل این موضوع حجم بالای سفارش‌ها در دفتر سفارشات است. بیشتر بودن اسپرید منجر به افزایش نوسان قیمت هنگام اجرای سفارشاتی با حجم بالا می‌شود.

بازارگردان‌ها و بحث اسپرد

برای بازارهای مالی، مفهوم نقد شوندگی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. اگر قصد اجرای معامله در بازاری با نقد شوندگی کم را داشته باشید، ممکن است نیاز باشد ساعت‌ها یا حتی روزها منتظر بمانید تا وقتی که یک معامله منطبق با سفارش خودتان پیدا کنید.

وجود نقدینگی مهم است اما لزوماً هر بازاری نقدینگی کافی را از سمت فروشنده‌های شخصی ندارد. مثلاً در بازارهای سنتی، کارگزاری‌ها و بازارگردان‌ها در ازای کسب سود آربیتراژ، نقدینگی تأمین می‌کنند.

بازارگردان‌ها با خرید و فروش تقریباً همزمان یک دارایی، از اختلاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی بهره می‌برند. این افراد با فروش به قیمت درخواستی بالاتر و با خرید به قیمت پیشنهادی پایین تر و انجام چندین باره این کار از این اختلاف قیمت بهره می‌برند. حتی یک اسپرد کم هم در صورتی که حجم و تعداد دفعات معامله زیاد باشد، می‌تواند به سود چشمگیری منتهی شود. دارایی‌هایی با حجم تقاضای بالا، اسپرد کمتری دارند چون درخواست‌ها و پیشنهادها در این بازار خیلی زود مشتری پیدا می‌کنند.

برای مثال، یک بازارگردان ممکن است همزمان پیشنهاد خرید BNB به قیمت 350 دلار به ازای هر کوین و فروش BNB به قیمت 351 دلار به ازای هر کوین را ثبت کند. هر شخصی که قصد اجرای فوری معامله را داشته باشد، باید با این پوزیشن‌ها موافقت کند. در حال حاضر، اسپرد سود خالص آربیتراژ برای بازارگردان‌هایی است که آنچه می‌فروشند را می‌خرند و آنچه می‌خرند را می‌فروشند.

نمودار عمق و اسپرد

در ادامه نگاهی به یکسری مثال واقعی در بازار ارزهای دیجیتال و رابطه بین حجم، نقدینگی و اسپرد خواهیم داشت. در اینترفیس اکسچنج بایننس می‌توانید به راحتی با رفتن به حالت نمایش نمودار Depth، اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی را مشاهده کنید. این دکمه در گوشه سمت راست بالای قسمت نمودار قرار دارد.

گزینه Depth، یک نمایش گرافیکی از دفتر سفارشات یک دارایی ارائه می‌کند. می‌توانید تعداد و قیمت‌های پیشنهادی را به رنگ سبز و تعداد و قیمت‌های درخواستی را به رنگ قرمز مشاهده کنید. به اختلاف بین این دو بخش، اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی (یا همان اسپرد) گفته می‌شود که می‌توان با کم کردن قیمت پیشنهادی از قیمت درخواستی به آن رسید.

همانطور که قبلاً اشاره شد، بین نقدینگی و اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی یک ارتباط وجود دارد. حجم معاملات یکی از شاخص‌هایی است که برای ارزیابی نقدینگی زیاد از آن استفاده می‌شود بنابراین انتظار می‌رود که دارایی‌هایی با حجم معاملات بالا، اسپرد کمتری داشته باشند. ارزهای دیجیتال، سهام و هر دارایی دیگری که حجم معاملات بالایی داشته باشد، همواره شاهد رقابت بین تریدرها برای استفاده از اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی است.

درصد اختلاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی

برای مقایسه اسپرد ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های مختلف، باید آن را بر حسب درصد محاسبه کنیم که محاسبات ساده‌ای دارد:

(قیمت درخواستی – قیمت پیشنهادی) تقسیم بر قیمت درخواستی × 100 = درصد اختلاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی

در ادامه BIFI را به عنوان یک نمونه در نظر می‌گیریم. در حال حاضر، قیمت پیشنهادی BIFI 907 دلار و قیمت درخواستی آن 901 دلار است. این اختلاف قیمت یک اسپرد 6 دلاری ایجاد می‌کند و 6 تقسیم بر 907 و ضربدر 100 ما را به درصد اسپرد حدود 0.66% می‌رساند.

حالا فرض کنید که بیت‌کوین اسپرد 3 دلاری داشته باشد. گرچه این اختلاف نصف اسپرد BIFI است اما وقتی این دو را از نظر درصدی مقایسه کنیم، متوجه می‌شویم که اسپرد درخواست و پیشنهاد بیت کوین تنها 0.0083 درصد است. همچنین حجم معاملات BIFI هم بسیار کمتر است در نتیجه نظریه ما مبنی بر اینکه دارایی‌هایی با حجم نقدینگی کمتر، اسپرد بیشتری دارند را تأیید می‌کند.

کمتر بودن اسپرد بیت‌کوین می‌تواند ما را به چند نتیجه برساند. دارایی که اسپرد کمتری دارد، احتمال نقدینگی بیشتری دارد. در این حالت اگر بخواهید سفارشات بازار بزرگی را اجرا کنید، معمولاً ریسک نیاز به پرداخت قیمت غیرمنتظره کمتر می‌شود.

اسلیپیج چیست؟

اسلیپیج یکی از رخدادهای متداول در بازارهایی با نوسان زیاد یا کم است. اسلیپیج وقتی رخ می‌دهد که یک معامله با قیمتی متفاوت با قیمت مورد انتظار یا مورد درخواست اجرا می‌شود.

مثلاً فرض کنید که یک سفارش بازار خرید با قیمت صد دلار ثبت می‌کنید اما بازار نقدینگی لازم برای اجرای سفارش با این قیمت را ندارد. در نتیجه، مجبور به قبول سفارشات بعدی (با قیمت بیشتر از صد دلار) می‌شوید تا وقتی که سفارش شما به طور کامل اجرا شود. این باعث می‌شود که میانگین قیمت سفارش شما بیشتر از صد دلار باشد و به همین اسلیپیج گفته می‌شود.

به عبارت دیگر، وقتی سفارش بازار ثبت می‌کنید، اکسچنج سفارش خرید یا فروش شما را به صورت خودکار با سفارشات دارای حد (limit order) در دفتر ثبت سفارشات اجرا می‌کند. این دفتر سفارش شما را با بهترین قیمت اجرا می‌کند اما اگر حجم درخواست‌ها با قیمت مورد نظر شما به اندازه کافی نباشد، این زنجیره ادامه پیدا می‌کند. این فرایند باعث می‌شود که سفارش شما با قیمتی غیرمنتظره اجرا شود.

در بازار کریپتو، اسلیپیج یکی از پدیده‌های پرتکرار در بازارگردان‌های خودکار و اکسچنج‌های غیرمتمرکز محسوب می‌شود. اسلیپیج می‌تواند برای آلت کوین‌هایی با نقدینگی کم یا پرنوسان تا بیشتر از 10 درصد قیمت مورد انتظار را شامل شود.

اسلیپیج مثبت

اسلیپیج لزوماً به این معنا نیست که سفارش شما با قیمتی بدتر از قیمت مورد انتظار اجرا می‌شود. اگر قیمت هنگام اجرای سفارش خرید کاهش یافته یا هنگام اجرای سفارش فروش افزایش پیدا کند، اسلیپیج مثبت رخ می‌دهد. گرچه اسلیپیج مثبت پدیده نادری است اما ممکن است در بازارهای پرنوسان رخ دهد.

تحمل اسلیپیج

بعضی از اکسچنج‌ها به کاربران امکان می‌دهند که یک سطح تحمل اسلیپیج را به صورت دستی تنظیم کنند تا هر گونه اسلیپیجی که ممکن است تجربه کنند کاهش پیدا کند. این گزینه در بازارگردان‌های خودکار مثل PancakeSwap در بایننس اسمارت چین و یونی سواپ اتریوم وجود دارد.

مبلغ اسلیپیجی که تنظیم می‌کنید، می‌تواند بر زمان اجرای سفارش شما تأثیر چشمگیری داشته باشد. اگر اسلیپیج را کم تنظیم کنید، ممکن است اجرای سفارش شما خیلی زمانبر شده یا اصلاً اجرا نشود. اگر خیلی زیاد تنظیم شده باشد، ممکن است یک ربات یا تریدر دیگر سفارش شما را مشاهده کرده و سریع از آن استفاده کند.سرعت و اسلیپیج

در این حالت، سوء استفاده از معامله شما وقتی رخ می‌دهد که تریدر قیمت گسی بیشتر از قیمتی که برای خرید دارایی پرداخت کرده بودید تنظیم می‌کند. سپس این فرد یک معامله دیگر برای فروش این دارایی به شما با بالاترین قیمتی که مایلید بر اساس تحمل اسلیپیج بپردازید، تنظیم می‌کند.

حداقل کردن اسلیپیج منفی

همیشه هم نمی‌توان از اسلیپیج دوری کرد اما گاهی اوقات استراتژی‌هایی هستند که برای به حداقل رساندن آن کمک می‌کنند.

1. به جای اجرای یک سفارش بزرگ، سعی کنید سفارش را به بلاک‌های کوچکتر تقسیم کنید. به دفتر ثبت سفارشات دقت داشته باشید تا سفارشی بالاتر از حجم در دسترس اجرا نکنید.
2. اگر از یک اکسچنج غیرمتمرکز استفاده می‌کنید، فراموش نکنید که کارمزد تراکنش‌ها را در نظر داشته باشید. بعضی از شبکه‌ها کارمزدهای سنگینی بر اساس ترافیک بلاک‌چین تنظیم می‌کنند که ممکن است سود شما را از بین ببرند.
3. اگر با دارایی‌هایی دارای حجم نقدینگی حجم معامله می‌کنید مثل استخرهای نقدینگی کوچک، فعالیت معاملاتی شما می‌تواند منجر به تغییر قابل توجه قیمت دارایی مورد نظر شود. یک تراکنش واحد ممکن است اسلیپیج کمی را تجربه کند اما ثبت تعداد زیادی تراکنش کوچک، بر قیمت بلاک بعدی تراکنش‌هایی که اجرا می‌کنید، تأثیرگذار است.
4. از سفارشات محدود استفاده کنید. این سفارشات به شما اطمینان می‌دهند که هنگام اجرای معامله، به همان قیمت مطلوب یا بهتر از آن دست پیدا می‌کنید. گرچه با این کار ممکن است سرعت اجرای سفارش شما کاهش پیدا کند اما مطمئن می‌شوید که هیچ اسلیپیج منفی را تجربه نمی‌کنید.

صحبت‌های پایانی

هنگام خرید و فروش ارزهای دیجیتال فراموش نکنید که اسلیپیج و اختلاف قیمت پیشنهاد و تقاضا می‌تواند بر قیمت نهایی معامله شما تأثیرگذار باشد. نمی‌توان همیشه از این مسئله اجتناب کرد اما بهتر است این فاکتورها را در تصمیم گیری‌هایتان در نظر داشته باشید. برای معاملات کوچک تر ممکن است این رقم‌ها کوچک باشند اما دقت داشته باشید که برای سفارشاتی با حجم بالاتر ممکن است میانگین قیمت به ازای هر واحد بیشتر از نرخ مورد انتظار شما باشد.

برای اشخاصی که با اقتصاد غیرمتمرکز کار می‌کنند، آشنایی با اسلیپیج و درک آن یکی از تاکتیک‌های معاملاتی مهم محسوب می‌شود. بدون داشتن دانش و اطلاعات پایه خطر از دست رفتن دارایی شما یا تجربه کردن اسلیپیج شدید وجود دارد.

تفاوت حساب‌های instant و by market

اکثر معامله‌گران پس از آنکه در یک بروکر ثبت نام و احراز هویت انجام می‌دهند قصد افتتاح یک حساب معاملاتی را دارند، که معمولا اکثر بروکرها دو نو حساب instant و by market را ارائه می‌دهند. در این مقاله به بررسی موارد زیر خواهیم پرداخت:

• انواع اجرای دستورات
• تفاوت در سیستم‌های instant و by market
• اسلیپیج در کدام کمتر است
• معایا و مزایا هرکدام از سیستم‌ها

انواع اجرای دستورات

یکی از مطالبی که هر معامله‌گری که در مارکت فارکس فعالیت می‌نماید می‌بایست به آن واقف باشد این است که بروکری که در آن عضویت دارد دارای چه نوع OrderExecution ای (instant یا by market) است .

نحوه اجرای دستورات در بروکرها به دو نوع تقسیم می‌شود :

۱- سیستم Instant

۲- سیستم By Market

امکان اینکه یک بروکر هر دو سیستم اجرای دستورات ذکر شده را داشته باشد نیز وجود دارد و حتی ممکن است در یک حساب، برخی از سیمبل‌ها دارای سیستم اجرای دستور instant و برخی دیگر دارای سیستم اجرای دستور by market باشند.

تمامی معامله‌گرانی که با پلتفرم‌های مختلف مانند متاتریدر اقدام به معامله نموده‌اند قطعاً دکمه‌های معروف Buy و Sell را مشاهده نموده و بارها از آن‌ها برای ثبت دستورات خود استفاده کرده‌اند. اما نکته مورد نظر ما در این مقاله این است که پس از کلیک کردن بر روی یکی از این گزینه‌ها چه اتفاقی به وقوع می‌پیوندد؟

معامله‌گر عدد قیمت را در صفحه نمایش خود بر روی پلتفرم مشاهده می‌نماید و مایل است که در همان قیمت یک معامله خرید یا فروش را به انجام برساند و بر روی گزینه موردنظر کلیک می‌کند.

اولین نکته‌ای که لازم است بدانیم این است که در لحظه فشردن گزینه خرید یا فروش، قیمتی که توسط معامله‌گر در صفحه نمایش مشاهده می‌شود با قیمتی که در همان لحظه در سمت سرور بروکر وجود دارد، ممکن است دو قیمت متفاوت باشد زیرا همیشه بین لحظه کلیک کردن تریدر بر روی گزینه خرید یا فروش تا اجرای این دستور در سمت سرور بروکر، یک‌ فاصله زمانی وجود دارد و اگر سرعت حرکت مارکت به‌گونه‌ای باشد که در این فاصله زمانی قیمت بازار تغییر کند، در این صورت قیمتی که بروکر می‌تواند در آن معامله را ثبت کند با قیمت اولیه متفاوت خواهد بود.

اینجا است که یک سؤال به وجود می‌آید. آیا بروکر باید در آن قیمت جدیدی که در سمت سرور است معامله تریدر را ثبت کند یا این‌که معامله را ثبت نکند و از معامله‌گر برای انجام معامله سؤال نماید؟

تفاوت سیستم‌های instant و by market

تفاوت سیستم‌های INSTANT و BY MARKET دقیقاً در پاسخ به این پرسش مشخص می‌گردد. در سیستم‌های by market بروکر بدون اینکه پرسشی از معامله‌گر بپرسد، معامله را در قیمتی که سمت سرور است ثبت می‌نماید بنابراین بین قیمتی که تریدر در صفحه نمایش خود مشاهده کرده است و قیمتی که معامله برای او ثبت شده است یک اختلاف قیمت وجود دارد که به آن slippage (اسلیپیج) گفته می‌شود.

حال به سراغ سیستم‌های instant برویم. در سیستم‌های instant بروکر ابتدا از معامله‌گر توسط یک پیغام که به آن پیغام ریکوت (Requote) گفته می‌شود، سؤال می‌کند که آیا مایل است در قیمت جدید بازهم معامله خود را ثبت نماید و چنانچه معامله‌گر موافقت کند آنگاه معامله برای او ثبت می‌شود.

پس ما تا اینجا با تفاوت اصلی سیستم‌های instant و by market آشنا شدیم و همچنین معانی دو اصطلاح اسلیپیج (slippage) و ریکوت (requote) را نیز فراگرفتیم.

کارکرد هر دوی این مفاهیم از دید معامله‌گران منفی است و سعی می‌کنند در زمان انتخاب بروکر تا جای ممکن بروکری را انتخاب کنند که اسلیپیج و ریکوت کمتری داشته باشد.

البته توجه به یک نکته ضروری است که با توجه به توضیحاتی که ذکر شد بروکر‌ها برای انجام معامله یا از سیستم instant استفاده می‌کنند و یا by market بنابراین حسابی که فرد با آن به معامله می‌پردازد حتماً یا دارای ریکوت خواهد بود و یا دارای اسلیپیج و امکان ندارد بروکری وجود داشته باشد که هیچ یک را نداشته باشد.

instant یا by market کدام بهتر است؟

در این خصوص که کدامیک از این دو سیستم بهتر است و این مطلب که ضرر ریکوت برای معامله‌گر کمتر است یا ضرر اسلیپیج، نمی‌توان نظر خاصی را ارائه نمود و پاسخ این سؤال صرفاً به سلیقه معامله‌گر بازمی‌گردد.

بعضی از افراد ترجیح می‌دهند معامله آن‌ها در هر صورت و حتی با اختلاف (اسلیپیج) به ثبت برسد و برخی دیگر مایل هستند صرفاً در همان قیمتی که مشاهده می‌کنند معامله آن‌ها ثبت گردد و ترجیح می‌دهند چنانچه غیر از این باشد توسط یک پیغام (پیغام ریکوت) از آن مطلع گردند. همان‌طور که ملاحظه می‌نمایید این انتخاب یک امر سلیقه‌ای است و به نوع نگاه و استراتژی معاملاتی تریدر بازمی‌گردد.

ذکر یک تاریخچه کوتاه نیز در خصوص چگونگی پیدایش این دو سیستم در این مقاله خالی از لطف نخواهد بود.

در ابتدای ایجاد کارگزاری‌های فارکس به شکل امروزی یعنی چیزی حدود ۲۰-۱۵ سال قبل سیستمی به نام by market وجود خارجی نداشت و تمامی بروکرها صرفاً از سیستم instant استفاده می‌نمودند و با توجه به تکنولوژی‌های روز نیز سیستم instant جوابگوی نیاز مشتریان و بروکرها بود.

اما با گذشت زمان و پیشرفت تکنولوژی‌های ارتباطی و پیدایش نرم‌افزارهای انتقال پوزیشن‌های معامله‌گران به لیکوئیدیتی پروایدرها (مانند سیستم بریدج و …) کم‌کم سیستم اجرای دستورات by market پا به عرصه ظهور گذاشت و به مرور طیف وسیعی از بروکرها و به طبع آنها معامله‌گران آن را مورد استفاده قرار دادند.

اسلیپیج در Instant و By Market

البته لازم است در داخل پرانتز یک نکته را که معمولاً به آن در سایت‌ها و رفرنس‌ها اشاره‌ای نمی‌شود به اطلاع شما خوانندگان گرامی برسانیم و آن این است که در حقیقت یک دلیل اصلی دیگر به جز بحث پیشرفت تکنولوژی و نیاز به انتقال پوزیشن‌های مشتریان به LPها (لیکوئیدیتی پرووایدرها) در به وجود آمدن سیستم by market و اصطلاحی به نام slippage نقش داشت و آن هم استفاده یا سو استفاده‌های مکرر برخی از تریدرها از امکان اردر گذاری‌های دو طرفه در زمان اخبار مهم بود که باعث می‌شد فرد بتواند به راحتی و بدون داشتن هیچ‌گونه دانشی از علم انجام معاملاتT سودهای سنگین و سریعی را در کارنامه خود ثبت نماید و این مطلب نزدیک بود سبب گردد بروکرها یکی پس از دیگری اعلام ورشکستگی نمایند.

نهایتاً تلاش نخبگان مورد استخدام بروکرها نتیجه داد و سیستمی جدید به نام by market پدید آمد که طبق آن بروکر می‌توانست با استفاده از امکان اسلیپیج به‌راحتی از کسب سود معامله‌گران در زمان اخبار جلوگیری نماید.

به این صورت که به سبب وجود اسلیپیج، معامله افراد در زمان اخبار مهم بسیار دورتر از قیمتی که مایل بودند فعال می‌گشت و به‌ این‌ ترتیب نه تنها باعث ایجاد سود برای معامله‌گر نمیشد بلکه ممکن بود با بازگشت سریع قیمت منجر به ضررهای سنگین برای تریدرها نیز بگردد و به همین دلیل کم کم این روش معاملاتی که به آن آمازینگ (Amazing) نیز گفته می‌شد منسوخ گردید.

امروزه وجود اسلیپیج به قدری برای بروکرها کارساز و مثمر ثمر بوده است که نه تنها در سیستم‌های by market از آن استفاده می‌نمایند بلکه در سیستم‌های instant نیز در زمان اخبار مهم از آن استفاده می‌شود و تقریبا در متن اگزیمنت و قوانین تمامی بروکرها یک بند ثابت درج گردیده است که “بروکر صرفا موظف است درخواست معامله تریدر را در اولین یا بهترین قیمت ممکن ثبت نماید” و با قبول این بند توسط معامله‌گران در هنگام افتتاح حساب , هیچ تریدری نمی‌تواند نسبت به وجود اسلیپیج در معاملات خود شاکی باشد زیرا آن را به وضوح مورد قبول قرار داده است !

فعالیت بروکرها

البته به دور از انصاف است اگر به این نکته نیز اشاره ننماییم که سیستم by market برای بروکر هایی که به صورت واقعی از سیستم STP و ECN استفاده می‌نمایند , واقعا مورد نیاز است و بدون وجود آن اصلا امکان انتقال جز به جز معاملات به LP وجود نخواهد داشت .

در این جا لازم است به یک فوت کوزه گری نیز در خصوص چگونگی تشخیص بروکر هایی که واقعا از سیستم stp استفاده می نمایند با بروکر هایی که فقط به ظاهر نام stp را برای خود انتخاب کرده اند , اشاره نماییم :

به صورت کلی در سیستم‌های by market شما نباید بتوانید همزمان که معامله خود را ثبت می‌نمایید، حد ضرر و حد سود آن را نیز مشخص نمایید زیرا در دنیای واقعی stp اصلا مشخص نیست که معامله فرد پس از قبول توسط بروکر در چه قیمتی در سمت LP مورد پذیرش و ثبت قرار می‌گیرد و بنابراین امکان این که هم زمان برای پوزیشنی که مشخص نیست در چه قیمتی ثبت شود حد ضرر و حد سود قرار داد، غیر ممکن است. بنابراین در بروکرهای stp واقعی همیشه ابتدا باید معامله در پلتفرم تریدر ثبت شود و سپس توسط گزینه Modify نسبت به قرار دادن sl و tp برای آن اقدام گردد.

نکته‌ای که می‌باییست به آن توجه شود این جا است که برخی بروکرها با این که ادعای داشتن سیستم stp را می‌نمایند و از سیستم by market نیز به ظاهر استفاده می‌نمایند اما به معامله‌گر اجازه ثبت هم زمان معامله و حد ضرر یا حد سود را نیز می‌دهند ! طبیعی است که چنین بروکری قطعا stp نمی‌باشد و صرفا توسط تنظیمات Admin متاتریدر، معاملات را در حالت by market قرار داده است.

معایا و مزایای سیستم‌های instant و by market

در سیستم‌های instant سرعت انجام معاملات پایین است و معاملات با ریکوت همراه است ولی در عوض میزان اسلیپیج در این سیستم‌ها پایین است و معامله‌گر می‌تواند بیشتر مطمئن باشد که اگر بای استاپ یا سل استاپی قرار می‌دهد و یا مخصوصا چنانچه حد ضرری را ثبت می‌کند، آن بای استاپ، سل استاپ یا حد ضرر در قیمت تعین شده فعال می‌گردد.

در سیستم‌های by market سرعت انجام معاملات بسیار بالا است و به هیچ وجه ریکوت وجود ندارد اما میزان دریافت اسلیپیج در اردرهای بای استاپ و سل استاپ و حد ضرر بیشتر است.

موارد زیادی وجود داشته‌اند که معامله‌گر حد ضرر پوزیشن خود را در یک قیمت مطمئن قرار داده است اما در اثر یک حرکت سریع بازار، حد ضرر با اسلیپیج همراه شده و چندین پیپ دورتر فعال شده است و باعث ایجاد ضرر و زیان سنگینی برای تریدر گردیده است.

نکته پایانی

این نکته را نیز در پایان به خاطر داشته باشید که جهت تشخیص این که سیمبلی که معامله می‌نمایید با سیستم by market برای شما ثبت می‌شود یا سیستم instant کافی است به نام انگلیسی گزینه‌های خرید و فروش در پنجره مربوط به انجام معاملات نگاهی بیاندازید.

در سیستم‌های by market بر روی گزینه‌های خرید و فروش نوشته شده است: Sell by market و Buy by market و در سیستم‌های instant صرفا کلمات Buy و Sell نوشته شده است .

شما می‌توانید در بروکر amarkets پس از افتتاح حساب هر کدام از سیستم‌ها را که بخواهید انتخاب کنید.

امیدواریم این مقاله توانسته باشد تا حدی در تشخیص مزایا و معایب سیستم‌های بای مارکت و اینستنت و چگونگی انتخاب و کاربرد آن‌ها به شما کمک کرده باشد.

اسلیپیج در فارکس چه نقشی در معاملات دارد؟

اسلیپیج در بسیاری از بازارها وجود دارد اما تعریف و کاربرد یکسان ندارد. (slippage) در لغت به معنای لغزش است و از جمله مواردی است که هر تریدری باید آن را بشناسد، افراد زیادی به علت عدم شناخت لغزش، آن را نشانه ای از رفتار غیر حرفه ای بروکرها می دانند اما واقعیت چیست؟

slippage چیست؟

اسلیپیج در فارکس ( slippage in forex) به تفاوت قیمت دستور داده شده به بروکر و قیمت اجرای دستور گفته می شود. لغزش تغییر قیمت درخواستی و پیشنهادی بروکر (اسک و بید) می باشد.

تعریف دوم از اسلیپیج در فارکس

در بازار دوره های زمانی با اهمیتی وجود دارد که قیمت ها دچار بیشترین سرعت و اسلیپیج نوسانات هستند و زمانی که تریدر قصد باز کردن یا بستن معامله به روش مارکت اردر را در این زمان ها داشته باشد در معرض تغییر قیمت سفارش داده شده با قیمت پر شده، است.

بنابراین هرگونه تغییر در قیمت سفارش داده شده و قیمت ثبت شده به عنوان لغزش در فارکس شناخته می شود.

درک مفهوم اسلیپیج در فارکس

اسلیپیج را نمی توان یک اتفاق خوب یا بد در معاملات دانست. همان طور که در تعریف لغزش گفته شده هرگونه تفاوت بین قیمت مورد نظر و قیمت اجرایی اسلیپیج نام دارد.

بر اساس این تعریف slippage با هر دو تغییر مثبت و منفی در نقطه شروع معامله روبرو است. هنگامی که سفارش اجرا می شود، یعنی تریدر در یک قیمت مشخص دستور اجرا می دهد، اوراق بهادار (ارز، سهام و …) با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط کارگزار خریداری یا فروش می رود. این قیمت های می تواند با نرخی که توسط تریدر انتخاب شده است تفاوت داشته باشد. یعنی مساوی، بیشتر یا کمتر از قیمت سفارش داده شده توسط تریدر باشد.

اسلیپیچ چگونه طبقه بندی می شود؟

انواع لغزش در یک اردر یا سفارش به سه دسته تقسیم می شود:

• لغزش مثبت یا اسلیپیچ مثبت [positive slippage]
• لغزش منفی یا اسلیپیچ منفی [negative slippage]
• بدون لغزش یا اسلیپیچ صفر [no slippage]

اثر اسلیپیج یا لغزش منفی

هر زمان سفارش یا اردر در قیمتی بدتر از آنچه که درخواست کرده ایم باز یا بسته شود اسلیپیج منفی رخ داده است، به عبارت دیگر ثبت سفارش در قیمتی که به زیان ما باشد را لغزش منفی در نظر می گیریم.

مثال یک : اگر درخواست خرید را به صورت لحظه ای در جفت ارز یورو دلار با نرخ 1.2500 قرار دهیم ولی سفارش در 1.2510 باز شود سفارش ما با لغزش منفی رو برو شده است.

مثال دو : اگر اردر سل را در جفت یورو دلار با نرخ 1.2500 قرار دهیم و سفارش برای ما در قیمتی بدتر مثل 1.2490 باز شود پوزیشن دچار لغزش منفی شده است.

مثال سه : اگر یک پوزیشن باز را با 50 پیپ سود به صورت لحظه ای ببندیم و با 2 پیپ کمتر یعنی 48 پیپ سود بسته شود لغزش منفی در معامله رخ داده است.

اثر اسلیپیج یا لغزش مثبت

هر زمان اردر در نرخی بهتر از آنچه که سفارش داده ایم باز یا بسته شود اسلیپیج مثبت رخ داده است، به عبارت دیگر ثبت سفارش در قیمتی که به سود ما می انجامد را لغزش مثبت می گوییم.

مثال یک : اگر اردر خرید در جفت ارز یورو دلار با نرخ 1.2500 را درخواست دهیم و معامله با قیمت 1.2498 باز شود لغزش مثبت رخ داده است.

مثال دو : اگر در قیمت 1.2500 اردر فروش را درخواست دهیم و پوزیشن برای ما با قیمت 1.2510 باز شود، لغزش مثبت رخ داده است.

اسلیپیج خنثی یا صفر

اگر در فرآیند باز کردن یا بستن یک معامله به روش مارکت اردر تغییری قیمتی پیش نیامد یعنی slippage صفر یا خنثی است.

عوامل زیادی می تواند به روی قیمت ها تاثیر بگذارد و باعث تغییرات سریع در نرخ های بازار شود، بنابراین قیمت ها می تواند به سرعت تغییر کند و باعث ایجاد لغزش و اختلاف بین معامله سفارش داده شده و قیمت اجرایی شود. در حالی که یک سفارش لیمیت از لغزش منفی جلوگیری می کند.

اسلیپیچ چگونه نقطه ورود به معامله را تغییر می دهد؟

فرض کنید در جفت ارز پر معامله EUR/USD قرار داریم و قیمت درخواستی و پیشنهادی به ترتیب برای این جفت ارز اصلی برابر با 1.2536 و 1.2534 است.
بید = 1.2534
اسک = 1.2536
با استفاده از مارکت اردر دستور خرید (BUY) قرار می دهیم با این خیال که اسپرد 2 پیپ است، اما لغزش نرخ پیشنهادی و درخواستی را تغییر می دهد و با نرخ درخواستی (اسک) جدید روبرو هستیم در این حالت معمولا پیامی در صفحه معاملاتی باز می شود که از تریدر سوال می کند که آیا مایل به پذیرش قیمت جدید است یا خیر؟

اسک و بید جدید برای معامله به ترتیب (اسک = 1.2559) و بید مساوی 1.2537 است. ما در این معامله تصور ورود در قیمت درخواستی 1.2536 را داشتیم که با رخ دادن اسلیپیچ حال قیمت 1.2359 را مجبور به پذیرش هستیم..

علت وجود لغزش در بازار فارکس چیست؟

تغییر ناگهانی در نتیجه قیمت درخواستی و پیشنهادی (اسک و بید) slippage نام دارد که در نتیجه نقطه ورود تاثیر می گذارد. زمانی که مارکت اردر قرار می دهیم امکان رخ دادن لغزش و تغییر قیمت به نفع یا ضرر معامله ما است.

اسلیپیج بیشتر در بازار فارکس رخ می دهد زیرا به دلیل رویدادهای خبری و حجم بالای مبادلات ایجاد نوسانات شدید در آن وجود دارد. همچنین در سشن هایی که حجم مبادلات برخی از جفت ارزها کم است امکان بروز اسلیپیج است. در نتیجه نوسانات بالا و نوسانت کم هر دو از عواملی هستند که باعث بروز تغییرات ناگهانی قیمت می شوند و به دنبال آن انجام معامله را تحت تاثیر قرار می دهد.

برخی از بروکرها به جای پر کردن سفارش با قیمت متفاوت یعنی با لغزش پیامی را به معامله گر می فرستند که حاوی سفارش جدید است و تریدر می تواند آن را قبول یا رد کند. ریکوت (Requotes) در بازار فارکس اصطلاحی است که برای این درخواست به کار می رود.

چگونه از خود در برابر اسلیپیچ محافظت کنیم؟

طبیعی است که برای هیچ معامله گری خوشایند نیست که پوزیشن در قیمتی متفاوت باز شود، بنابراین برای جلوگیری از بروز لغزش در معاملات چه باید کرد؟ با قرار دادن سفارشات در انتظار (پندینگ اوردر)، تریدرها می تواند از لغزش های ناگهانی که در نتیجه استفاده از مارکت اردر است، جلوگیری کنند.

به عبارت دیگر سفارش به روش مارکت اوردر است که امکان لغزش در معاملات را محیا می کند. معامله گر یا تریدر با انجام دادن سه کار در معرض لغزش در معامله قرار می گیرد:

• باز کردن معامله به روش مارکت اردر
• بستن معامله در سود یا زیان به روش مارکت اردر

در نتیجه اگر تریدر می خواهد از خود در برابر تغییر قیمت یا لغزش محافظت کند باید انجام معاملات به روش مارکت اردر را کمتر کند و به دنبال آن تمرکز خود را بروی انجام سفارش به روش پندینگ اردر قرار دهد.