شاخص داو جونز چیست

نظریه داو

شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص داوجونز یک میانگین صنعتی از شاخص بورس در آمریکاست که با نماد اختصاری DJI شناخته می‌شود و نوسانات قیمت‌ ۳۰ شرکت فعال در ایالت متحده آمریکا را شاخص داو جونز چیست نشان می‌دهد.این شاخص توسط چارلز داو تقریبأ یک قرن پیش تأسیس شد و دقیقأ به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران از این شاخص، برای مقایسه عملکرد خود در بازار سهام استفاده می‌کنند.داوجونز از سهام چه شرکت هایی تشکیل می شود؟سهام برندهای مشهور آمریکا که در زمینه‌های امور مالی، نفت و گاز، خدمات عمومی، کالاهای مصرفی، فناوری و مخابرات و مراقبت‌های پوستی فعالیت می‌کنند، یک شاخص وزنی قیمتی را تشکیل می‌دهند.به این شاخص داو جونز چیست معنا که، سهام شرکت‌ها با ارزش بالاتر، تأثیر بیش‌تری بر ارزش بازار خواهند داشت و به همین ترتیب، سهام با ارزش پایین‌تر، ارزش کم‌تری بر ارزش بازار خواهند داشت. به بیان دیگر سهامی با ارزش و حجم بالاتر، ۷۰ درصد از ارزش بازار را تشکیل می‌دهد.توجه به این نکته خالی از لطف نیست که، سهام شرکت‌هایی مانند آمازون، فیسبوک و آلفابت به دلیل وزن بالایی که جریان درآمدیشان طی انجا معاملات در بازار سهام ایجاد می‌کنند، دراین شاخص لحاظ نمی‌شوند.کاربردهای شاخص داوجونزعاملی برای نظارت بر شرایط بازار است. چرا که این شاخص، به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی، درک صحیحی از بازار سهام را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌نماید.ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. در واقع با خرید این شاخص، می‌توانید یک سرمایه‌گذاری متنوع و با ریسک کم را تجربه کنید.عاملی برای نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری است. برای مثال اگر سود حاصل از سبد شما به شاخص داو جونز چیست طور مداوم از داوجونز بیش‌تر باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری بهینه‌ای را در پیش گرفته‌اید و البته برعکس این حالت نیز صادق است.روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETFها را مشخص می‌کند. در واقع با توجه به ضریب بتا می‌توان سنجید که ارزش بازاری سهام یک شرکت در مقابل داوجونز روند افزایشی خواهد داشت و یا کاهشی.یک ایرانی می‌تواند در شاخص داوجونز سرمایه گذاری کند؟پاسخ شما مثبت است و شما می‌توانید برای خرید این شاخص سرمایه گذاری نمایید. البته باید توجه داشته باشید که تحلیل یک سهم با تحلیل یک شاخص بسیار متفاوت است چرا که شاخص‌ها عمومأ به صورت تکنیکالی حرکت نمی‌کنند و به این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری برای شما افزایش می‌یابد.به طور کلی می‌توان بیان کرد که داوجونز در بلندمدت همیشه روند صعودی و مثبتی را تجربه کرده است و البته به دلیل نوسانات بسیار زیاد در طی یک روز، سودهای کلانی را نصیب نوسان‌گیران حرفه‌ای خود می‌کند. بنابراین، در صورت تسلط بر بازارهای مالی بین‌المللی، سرمایه‌گذاری در این شاخص، همیشه جذاب خواهد بود.شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟ / 1

برچسب: شاخص داو جونز ( Dow Jones Industrial Average ) چیست؟

چه گونه می توان در بورس تهران سپرده گذاری کرد؟

چه گونه می توان در بورس تهران سپرده گذاری کرد؟ چه گونه می توان در بورس تهران سپرده گذاری کرد؟ روش‌های متفاوتی برای آغاز کار و سرمایه‌گذاری در بازار بورس موجود هست . چنانچه قصد کار در‌این حوزه‌ را دارید می بایست بدانید که سرمایه‌گذاری در بورس به دو شیوه مستقیم و غیرمستقیم امکان‌پذیر است […]

چگونه با سرمایه گذاری در بورس ثروتمند شویم؟

چگونه با سرمایه گذاری در بورس ثروتمند شویم؟ می‌خواهم با سپرده گذاری در بورس ثروتمند شوم! با سپرده گذاری در بورس درپی سود , گنج و درآمد می باشید . خب , همگی چنین خواسته‌ای دارا‌هستند ; علی الخصوص در اکوسیستم اقتصادی کشورهایی که به خاطر وجود تورم , قیمت مبلغی که در اختیار مردم […]

الگوهای بازگشتی فارکس

الگوهای بازگشتی فارکس الگوهای نمودار می توانند رغبت شرکت‌ کنندگان بازار را نسبت به یک جفت‌ارز منعکس نمایند . به عنوان مثال , فعالان مهم بازار بر این اعتقادوباور باشند که یک مرحله نگه داشته میشود و عملی انجام دهند که آن مرحله را مراقبت نماید , در آن مرحله شاهد رجوع و برگشت ارزش […]

ساعات معامله در بازار های گوناگون بورس

ساعات معامله در بازار های گوناگون بورس ساعات خرید و فروش در مهم‌ترین بازارهای بورس عالم باتوجه به گسترده‌بودن بازارهای بورس در سراسر جهان و تفاوت‌های جغرافیایی , هر مورد از آنان ساعت‌ها خرید و فروش متمایز دارا‌هستند . باتوجه به‌وجود محدودیت‌های مو جود , قابلیت کار در بازارهای جهانی در کشور ایران نیست . […]

شاخص داو جونز ( Dow Jones Industrial Average ) چیست؟

شاخص داو جونز ( Dow Jones Industrial Average ) چیست؟ مقدمه متوسط صنعتی داو جونز ( DJIA ) یک شاخص برای بازار سهام است که بها ۳۰ کمپانی وسیع مدنی آمریکایی را نشان می ‌دهد . نشان می‌ دهد که چه گونه این مجموعه ‌ها در بازار سهام نسبت به فاز های متفاوت دوره خرید و فروش کردند . داو یک شاخص اقتصادی برای بیشتراز یک قرن بوده ‌است . همینطور یکی شاخص ‌هایی است که بیشترین به کارگیری را دارااست , نقش کلیدی در بازار بورس ایفا می ‌کند و […]

تئوری داو ( Dow Theory ) چیست و چه ارتباطی با تحلیل تکنیکال دارد؟

تئوری داو یک تئوری مالی است که توسط "چارلز داو" هنگام بررسی دو شاخص "میانگین صنعتی داو جونز" (DJIA) و "میانگین حمل و نقل داو جونز" (DJTA) توسعه داده شده است. طبق این تئوری، مارکت در یک روند صعودی است اگر یکی از میانگین های آن (یعنی میانگین صنعتی یا حمل و نقل) بالاتر از یک قله ی مهم قبلی باشد و با پیشرفت مشابهی در میانگین دیگر همراه یا به دنبال آن باشد. به عنوان مثال، اگر میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) به یک سقف متوسط صعود کند، انتظار می‌رود که میانگین حمل‌ونقل داوجونز (DJTA) در یک بازه زمانی معقول از همین رویه پیروی کند.

درک تئوری داو

تئوری داو رویکردی برای ترید است که توسط چارلز داو ایجاد شد که به همراه ادوارد جونز، کمپانی داو جونز را تأسیس کردند و میانگین صنعتی داوجونز را در سال 1896 توسعه دادند. داو این نظریه را در مجموعه‌ای از مقاله های وال استریت ژورنال، که او یکی از بنیانگذاران آن بود، بیان کرد.

چارلز داو در سال 1902 درگذشت و به دلیل مرگ او هرگز نظریه کامل خود را در بازار منتشر نکرد، اما چند تن از پیروان و همکاران او آثاری را منتشر کردند که در مقالات گسترش یافته است. از جمله:

• بارومتر بازار سهام اثر ویلیام همیلتون (1922)

• تئوری داو اثر رابرت ریا (1932)

• "چگونه به 10000سرمایه گذاربرای کسب سود در سهام کمک کردم" اثر جرج شفر (1960)

• تئوری داو امروزی اثر ریچارد راسل (1961)

داو معتقد بود که بازار سهام به عنوان یک کل، معیار قابل اعتمادی از شرایط کلی کسب و کار در داخل اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل کل بازار، می توان آن شرایط را به دقت اندازه گیری کرد و جهت اصلی روندهای بازار و جهت احتمالی تک تک سهام را شناسایی کرد. این نظریه در تاریخ بیش از 100 ساله خود دستخوش تحولات زیادی شده است، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه 1920، رابرت ریا در دهه 1930، و جورج شفر و ریچارد راسل در دهه 1960. جنبه‌های این نظریه جایگاه خود را از دست داده‌اند؛ به‌عنوان مثال، تأکید آن بر بخش حمل‌ونقل - یا راه‌آهن، در شکل اصلی‌اش - اما رویکرد داو همچنان هسته‌ی تحلیل تکنیکال مدرن را تشکیل می‌دهد.

شش جزء اصلی تئوری داو

قیمت تنها چیزی است که به آن احتیاج داریم.

نظریه داو بر اساس فرضیه "بازارهای کارآمد" عمل می کند که طبق آن قیمت دارایی ها تمام اطلاعات موجود را در بر می گیرد. به عبارت دیگر، این رویکرد نقطه مقابل اقتصاد رفتاری است. پتانسیل درآمد، مزیت رقابتی، شایستگی مدیریت - همه این عوامل و موارد دیگر در قیمت لحاظ می شوند، حتی اگر اشخاص همه یا هر یک از این جزئیات را ندانند. در قرائت های دقیق تر از این نظریه، حتی رویدادهای آینده نیز می توانند در قیمت کنونی مارکت لحاظ شوند.

روندهای بازار از نظر زمانی سه نوع هستند.

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال شاخص داو جونز چیست یا بیشتر طول می کشد، مانند بازار گاوی یا خرسی. در این روندهای اصلی، روندهای ثانویه وجود دارند که اغلب بر خلاف روند اصلی عمل می کنند، مانند پولبک ها در بازارهای صعودی یا نزولی. این روندهای ثانویه از سه هفته تا سه ماه طول می کشد. در نهایت، روندهای جزئی وجود دارد که کمتر از سه هفته طول می کشد، که عمدتاً به شکل نویز هستند.

روندهای اصلی شامل سه فاز هستند.

طبق نظریه داو، یک روند اصلی از سه فاز عبور می کند. در یک بازار صعودی، اینها مرحله انباشت، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت بزرگ) و مرحله مازاد هستند. در یک بازار نزولی، آنها را فاز توزیع، مرحله مشارکت عمومی و فاز وحشت (یا ناامیدی) می نامند.

شاخص های بازار باید یکدیگر را تایید کنند.

برای اینکه یک روند ایجاد شود، شاخص های فرضی داو یا میانگین های بازار باید یکدیگر را تایید کنند. این بدان معنی است که سیگنال هایی که در یک شاخص رخ می دهند باید با سیگنال های دیگری مطابقت داشته یا به دنبال یکدیگر باشند. اگر یک شاخص، مانند میانگین صنعتی داوجونز، یک روند صعودی اصلی جدید را تأیید می کند، اما شاخص دیگری در روند نزولی اصلی باقی می ماند، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

حجم باید روند را تایید کند.

اگر قیمت در جهت روند شاخص داو جونز چیست اصلی حرکت کند، حجم باید افزایش یابد و اگر خلاف آن حرکت کند، کاهش یابد. حجم کم نشانه ضعف در روند است. به عنوان مثال، در یک بازار صعودی، حجم باید با افزایش قیمت افزایش یابد و در طی پولبک های ثانویه کاهش یابد. اگر در این مثال حجم در حین پولبک افزایش یابد، می تواند نشانه ای از معکوس شدن روند باشد زیرا بیشتر شرکت کنندگان بازار باور به شروع بازار خرسی دارند.

روندها تا زمانی که یک بازگشت واضح رخ ندهد، ادامه دارند.

معکوس شدن در روندهای اصلی را می توان با روندهای ثانویه اشتباه گرفت. تعیین اینکه آیا یک صعود در بازار نزولی یک بازگشت روند است یا یک صعود کوتاه مدت که با کف های پایین تر همراه است، دشوار است و نظریه داو بر احتیاط تاکید می‌کند و اصرار دارد که بازگشت های احتمالی باید تأیید شوند.

ملاحظات خاص

در اینجا چند نکته اضافی در مورد تئوری داو وجود دارد.

قیمت های بسته شدن و رِنج های خطی

چارلز داو تنها به قیمت های بسته شدن متکی بود و نگران حرکت های شاخص در طول روز نبود. برای اینکه یک سیگنال روند شکل بگیرد، قیمت بسته شدن باید روند را نشان دهد، نه حرکت قیمت درون روز.

یکی دیگر از ویژگی‌های تئوری داو، ایده رِنج ‌های خطی است که در سایر حوزه‌های تحلیل تکنیکال نیز وجود دارد. این دوره‌های حرکت‌های جانبی (یا افقی) قیمت به‌عنوان دوره تثبیت تلقی می‌شوند و معامله‌گران باید منتظر بمانند تا قیمت از یک سمت محدوده رِنج را بشکند تا به نتیجه‌ برسند که بازار به کدام سمت می‌رود.

سیگنال ها و شناسایی روندها

یکی از جنبه‌های دشوار اجرای نظریه داو، شناسایی دقیق نقاط بازگشت روند اصلی است. به یاد داشته باشید، کسانی که از تئوری داو تبعیت می کنند، با جهت اصلی بازار معامله می کند. بنابراین ضروری است که نقاطی را که این جهت تغییر می کند، شناسایی کنند.

یکی از تکنیک‌های اصلی مورد استفاده برای شناسایی نقاط معکوس‌ شدن روند در نظریه داو، تحلیل قله ها و قعرها است. در یک روند صعودی در تئوری داو، هر قله بالاتر از قله ی قبلی و هر قعر نیز بالاتر از قعر قبلی تشکیل می شود. به همین ترتیب روند نزولی نیز مجموعه ای از قله های متوالی پایین تر و قعر شاخص داو جونز چیست های متوالی پایین تر است.

اصل ششم تئوری داو ادعا می کند که یک روند تا زمانی که نشانه واضحی مبنی بر معکوس شدن روند وجود نداشته باشد، به قوت خود باقی می ماند. تقریباً مانند قانون اول حرکت نیوتن، یک جسم در حال حرکت تمایل دارد در یک جهت حرکت کند تا زمانی که نیرویی آن حرکت را مختل کند. به طور مشابه، بازار به حرکت در جهت اولیه ادامه خواهد داد تا زمانی که نیرویی مانند تغییر در شرایط کسب و کار به اندازه کافی قوی باشد که جهت این حرکت اولیه را تغییر دهد.

بازگشت ها

زمانی که بازار نتواند قله و قعر متوالی دیگری را در جهت روند اصلی ایجاد کند، یک نشانه ی بازگشت در روند اصلی نشان داده می شود. برای یک روند صعودی، یک بازگشت با ناتوانی در رسیدن به یک قله ی جدید و به دنبال آن ناتوانی در ثبت یک قعر بالاتر نشان داده می شود. در این شرایط، بازار از یک دوره ی کف ها و سقف های متوالی بالاتر به کف ها و سقف های متوالی پایین‌تر تبدیل شده است که ویژگی یک روند اصلی نزولی می باشد. در مورد تبدیل روند نزولی به صعودی نیز به همین ترتیب می باشد.

جمع بندی

در این مطلب با تئوری داو آشنا شدیم. در واقع این تئوری، اساس و پایه ی تحلیل تکنیکالی می باشد که امروزه نیز در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد اما آقای چارلز داو این تئوری را در اواخر قرن نوزدهم معرفی کرده است! امیدواریم این مطلب مورد توجه شما قرار گرفته باشد.

نظریه داو چیست؟ راه‌حلی برای تحلیل بازارهای مالی

نظریه داو همیشه بخشی جدایی‌ناپذیر از تحلیل تکنیکال بوده است. نظریه داو حتی قبل از کشف نمودارهای شمعی (کندل استیک‌ها) توسط جهان غرب به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گرفت. در واقع امروزه نیز از مفاهیم نظریه داو استفاده می‌شود. می‌توان گفت که تریدرها بهترین شیوه‌ها را با کمک نظریه داو و کندل استیک‌ها ترکیب می‌کنند.

نظریه داو توسط چارلز اچ داو (Charles H. Dow) که سرویس اخبار مالی داو جونز (وال استریت ژورنال) را نیز تأسیس کرد، به جهان معرفی شد. او در زمان حیات خود، مجموعه‌ای از مقالات را از دهه ۱۹۰۰ نوشت که در سال‌های بعد با عنوان «نظریه داو» شناخته می‌شد. در این نظریه اعتبار زیادی به ویلیام پی همیلتون (William P. Hamilton) تعلق دارد که این مقالات را با نمونه‌های مرتبط در یک دوره ۲۷ ساله گردآوری کرد. از زمان چارلز داو خیلی چیزها تغییر کرده است و از این رو این نظریه طرفداران و منتقدان زیادی دارد.

نظریه داو چیست؟

نظریه داو

اساساً، نظریه داو (DOW) چارچوبی برای تحلیل تکنیکال است که بر اساس نوشته‌های چارلز داو در مورد تئوری بازار است. او به همراه ادوارد جونز (Edward Jones) و چارلز برگسترسر (Charles Bergstresser)، شرکت Dow Jones & Company را تأسیس کردند و میانگین صنعتی داو جونز را در سال ۱۸۹۶ توسعه دادند.

داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال و یکی از بنیانگذاران Dow Jones & Company بود. وی به عنوان بخشی از این شرکت، به ایجاد اولین شاخص سهام، معروف به شاخص حمل و نقل داوجونز (DJT) و به دنبال آن میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) کمک کرد. داو این نظریه را در مجموعه‌ای از سرمقاله‌های وال استریت ژورنال بیان کرد.

داو هرگز ایده‌های خود را به عنوان یک نظریه خاص ننوشت و به آنها چنین اشاره‌ای نکرد. با این حال، بسیاری از طریق سرمقاله‌هایش در وال استریت ژورنال از او مطالب زیادی یاد گرفتند. پس از مرگش، ویراستاران دیگری، مانند ویلیام همیلتون، این ایده‌ها را اصلاح کرده و از سرمقاله‌های او برای گردآوری آنچه که امروزه به عنوان نظریه داو شناخته می‌شود، استفاده کردند.

چارلز داو در سال ۱۹۰۲ درگذشت و به این دلیل هرگز نظریه کامل خود را در بازار منتشر نکرد، اما چند نفر از پیروان و همکاران او کارهای وی را گسترش داده و در مقالاتی منتشر کردند. برخی از مهم‌ترین افرادی که با مقالات خود به انتشار نظریه داو کمک کردند عبارتند از:

• «فشار سنج بازار سهام»، ویلیام پی همیلتون (۱۹۲۲)
• «نظریه داو»، رابرت ریا (۱۹۳۲)
• «چگونه به بیش از ۱۰۰۰۰ سرمایه‌گذار برای کسب سود در سهام کمک کردم»، جورج شفر (۱۹۶۰)
• «نظریه داو امروزی»، ریچارد راسل (۱۹۶۱)

داو معتقد بود که بازار سهام به عنوان یک کلیت، معیار قابل اعتمادی از شرایط کلی کسب‌و‌کار در اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل کل بازار می‌توان به دقت آن شرایط را ارزیابی کرده و جهت روندهای اصلی بازار و جهت احتمالی تک تک سهم‌ها را شناسایی کرد.

این نظریه در تاریخ بیش از ۱۰۰ ساله خود دستخوش تحولات زیادی شده است، از جمله مشارکت‌های ویلیام همیلتون در دهه ۱۹۲۰، رابرت ریا (Robert Rhea) در دهه ۱۹۳۰ و ای. جورج شفر (E. George Shaefer) و ریچارد راسل (Richard Russell) در دهه ۱۹۶۰. جنبه‌های این تئوری جایگاه خود را از دست داده‌اند، برای مثال، تأکید آن بر بخش حمل‌ونقل، یا راه‌آهن، در شکل اصلی‌اش، اما رویکرد داو همچنان هسته تحلیل تکنیکال مدرن را تشکیل می‌دهد.

این مقاله مقدمه‌ای بر تئوری داو ارائه کرده و مراحل مختلف روند بازار بر اساس کار داو را مورد بحث قرار می‌دهد. مانند هر نظریه دیگری، اصول زیر خطاناپذیر شاخص داو جونز چیست نبوده و قابل بحث و تفسیر هستند.

۶ اصل نظریه داو

۶ اصل نظریه داو

۱. بازار گویای همه چیز است

این اصل در راستای فرضیه بازار کارآمد (EMH) است. داو معتقد بود که بازار گویای همه چیز است، به این معنی که تمام اطلاعات موجود از قبل در قیمت منعکس شده است.

به عنوان مثال، اگر انتظار می‌رود شرکتی به طور گسترده سودهای بهبود یافته و مثبتی را گزارش کند، بازار قبل از وقوع آن را منعکس خواهد کرد. تقاضا برای سهام این شرکت قبل از انتشار گزارش افزایش می‌یابد و پس از اینکه در نهایت گزارش مثبت مورد انتظار منتشر شود، قیمت ممکن است تغییر چندانی نداشته باشد.

در برخی موارد، داو مشاهده کرد که ممکن است قیمت سهام یک شرکت پس از اخبار خوب کاهش یابد، زیرا آن اخبار آنطور که انتظار می‌رفت خوب نبوده‌اند.

هنوز بسیاری از تریدرها و سرمایه‌گذاران به این اصل اعتقاد دارند، به ویژه کسانی که از تحلیل تکنیکال زیاد استفاده می‌کنند. با این حال، کسانی که تحلیل فاندامنتال را ترجیح می‌دهند مخالف آن هستند و معتقدند ارزش بازار منعکس‌کننده ارزش ذاتی یک سهام نیست.

۲. روندهای بازار

برخی افراد می‌گویند که کار داو همان چیزی است که مفهوم روند بازار را به وجود آورد که اکنون به عنوان یک عنصر اساسی در دنیای مالی تلقی می‌شود. نظریه داو می‌گوید که سه نوع اصلی از روند بازار وجود دارد:

ریزش شدید شاخص داو جونز؛ آیا باعث کاهش قیمت بیت کوین می شود؟

پس از انتشار خبر ابتلای دونالد ترامپ به ویروس کرونا، شاخص Dow داو جونز ریزش ناگهانی و شدیدی را به ثبت رساند. به دنبال ریزش شاخص داو، قیمت بیت کوین نیز کاهش یافت. اما سه دلیل وجود دارد که مانع از ریزش بیشتر قیمت بیت کوین و قرارگیری قیمت اولین رمزارز بازار به زیر محدوده ۱۰,۰۰۰ دلار خواهد شد.

شاخص داو جونز بازار سهام ایالات متحده در معاملات پیش‌گشایش بازار سهام، ۳۵۸ واحد کاهش یافت. به دنبال آن، بیت کوین نیز با کاهش قیمت همراه شد و قیمت این ارز دیجیتال به محدوده ۱۰,۳۷۴ دلار نیز رسید. اما ریزش بیشتر از این مقدار بعید به نظر می‌رسد.

سه دلیل که مانع از ریزش بیشتر قیمت بیت کوین خواهد شد

اما سه دلیل وجود دارد که به صورت موقتی قیمت بیت کوین را بالا نگه می‌دارد. دلیل اول، احتمال عرضه بسته محرک اقتصادی در وضعیت کنونی افزایش یافته است. دلیل دوم، رفتار قیمتی بیت کوین و افزایش فشار خرید در این رمزارز است و آخرین دلیل، حمایت مستحکم ۱۰,۵۰۰ دلار در پیش روی بیت کوین قرار دارد که احتمال ریزش بیشتر را کاهش داده است.

بسته محرک اقتصادی مهمترین مانع ریزش بیشتر قیمت بیت کوین

در یک ماه گذشته شاهد آغاز موج بعدی بیماری کرونا در جهان و شیوع بیشتر این بیماری بوده‌ایم که این خبر، نکته منفی برای اقتصاد خواهد بود. با وجود این، شاخص داو تلاش بسیاری برای احیای روند خود و بازگشت به روال عادی معاملاتی خود انجام داده است. علاوه بر بیماری کرونا، عوامل مختلف سیاسی، از جمله روابط میان ایالات متحده و چین و بسته‌های محرک اقتصادی که به نظر می‌رسد کارکرد خود را از دست داده است نیز فشار قابل توجهی بر شاخص داو وارد کرده است. از قله ایجاد شده در تاریخ ۲ سپتامبر در نمودار شاخص داو، این شاخص بازار سهام ۴.۴ درصد ریزش داشته است. دیگر شاخص‌ها همچون نزدک و S&P500 نیز درحدود ۵.۶ درصد ریزش را به ثبت رسانده‌اند.

خبر غیرمنتظره ابتلای دونالد ترامپ به ویروس کرونا نیز، شوک بزرگی به بازار سهام وارد کرد و این مورد نیز به دلایلی که در بالا اشاره شد، اضافه شده است. همه این موارد، منجر به افزایش فشار فروش در بازار سهام خواهد شد. پس از آنکه ترامپ در توییتر خود، خبر مثبت بودن آزمایش کرونا خود را اعلام کرد، شاخص داو و به دنبال آن قیمت بیت کوین، کاهش یافتند.

در روز اول اکتبر، دموکرات‌های مجلس نمایندگان ایالات متحده رسما لایحه بسته محرک اقتصادی به ارزش ۲.۲ تریلیون دلاری را تصویب کردند. دولت ترامپ با بیان اینکه در این لایحه مولفه‌های غیرضروری زیادی وجود دارد، با آن مخالفت کرده و آن را رد کردند. اما با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری و رکود گسترده‌ای که بر بازار حکمفرماست، ممکن است دولت ترامپ چاره‌ای جز اجرای بسته محرک اقتصادی نداشته باشد. تایید لایحه محرک اقتصادی باعث رشد شاخص داو خواهد شد و با توجه به همبستگی مثبت میان شاخص داو و قیمت بیت کوین، این موضوع به افزایش قیمت بیت کوین منجر می‌شود.

رفتار تکنیکالی قیمت بیت کوین

پس از ریزش شاخص داو، قیمت بیت کوین در صرافی کوین بیس تا محدوده ۱۰,۳۸۰ دلار ریزش داشت. بلافاصله قیمت بیت کوین ریکاوری شده و با قدرت به این محدوده واکنش نشان داد. براساس حجم خریدی که در محدوده زیر ۱۰,۵۰۰ انجام می‌شود می‌توان این محدوده را محدوده تقاضا برای بیت کوین در نظر گرفت. به نظر می‌رسد که در این روزها قیمت بیت کوین بیش از آنکه با قیمت طلا ارتباط داشته باشد با بازار سهام همبستگی پیدا کرده است و روند قیمتی آن به روند بازار سهام نزدیکتر است. در همین زمینه نظر یکی از تحلیلگران بازار را می‌خوانیم:

من فکر می‌کنم که این بار همه ما می‌توانیم در این مورد توافق کنیم که بیت کوین با طلا همبستگی ندارد و بیشتر از بازار سهام تاثیر می‌گیرد. نمودار زیر همین نکته را نشان می‌دهد.ما نباید بر روی دیدگاه‌های خود تعصب داشته باشیم و بر اساس فضای موجود، آن‌ها را تغییر دهیم.

حمایت مستحکم ۱۰,۵۰۰ دلاری برای قیمت بیت کوین

در دو ماه گذشته هر بار تقاضا برای خرید بیت کوین در زیر محدوده حمایتی مهم آن انجام شده، ریزش شدیدی را شاهد بوده‌ایم. ۱۰,۵۰۰ شاخص داو جونز چیست دلار نیز یک حمایت محکم و مهم برای بیت کوین است. افزایش تقاضا در این محدوده می‌تواند بیت کوین را تا محدوده ۱۱,۱۰۰ تا ۱۱,۳۰۰ دلار بالا ببرد و از طرفی شکست این حمایت مهم، منجر به ریزش قیمت به گپ قیمتی ایجاد شده در CME در محدوده ۹,۶۰۰ دلار خواهد شد. در ساعات و روزهای آتی رفتار معامله‌گران نشان خواهد داد که روند بیت کوین به کداک سمت خواهد بود.