دوره آموزشی «خرید و فروش طلا در بازار آتی سکه ایران»
واحد آموزش «دنیای‌اقتصاد» در روز پنجشنبه ۲۰ خردادماه دوره آموزشی «خرید و فروش طلا در بازار آتی سکه ایران» را در کلاسی به مدت ۴ ساعت، برگزار میکند. با توجه به برگزاری مجامع سالانه شرکت‌های بورسی و ایجاد شرایط رکودی بازار بورس در فصل تابستان، یکی از بازارهای مناسب برای سرمایه‌گذاری، بازار طلا است. البته خرید و فروش طلا در بازار سنتی در نهایت امر به علت اجرت و هزینه‌های دیگر برای افراد عادی سودی در بر ندارد، اما خرید و فروش سکه در بازار آتی که به‌صورت لحظه‌ای و با اندک هزینه‌ای همراه است و با داشتن اهرم مالی ده برابری (یعنی با پول یک سکه بتوانیم ده سکه خریداری کنیم) میتواند یک محل خوب برای کسب سود باشد.
واحد آموزش «دنیای‌اقتصاد» در روز پنجشنبه ۲۰ خردادماه دوره آموزشی «خرید و دوره آموزش بازار آتی کالا فروش طلا در بازار آتی سکه ایران» را در کلاسی به مدت ۴ ساعت، برگزار میکند. با توجه به برگزاری مجامع سالانه شرکت‌های بورسی و ایجاد شرایط رکودی بازار بورس در فصل تابستان، یکی از بازارهای مناسب برای سرمایه‌گذاری، بازار طلا است. البته خرید و فروش طلا در بازار سنتی در نهایت امر به علت اجرت و هزینه‌های دیگر برای افراد عادی سودی در بر ندارد، اما خرید و فروش سکه در بازار آتی که به‌صورت لحظه‌ای و با اندک هزینه‌ای همراه است و با داشتن اهرم مالی ده برابری (یعنی با پول یک سکه بتوانیم ده سکه خریداری کنیم) میتواند یک محل خوب برای کسب سود باشد. از این رو واحد آموزش «دنیای اقتصاد» دوره‌ای تحت‌عنوان خرید و فروش طلا در بازار آتی، به مدت ۴ ساعت توسط دکتر عباس نوروزی برگزار می‌کنید.
مباحث و سرفصل‌های کلیدی مورد نظر این دوره شامل طلا و مزیتهای آن در اقتصاد، روند قیمت‌گذاری طلا در بازار جهانی، کسب اطلاعات قیمت طلا از بازار جهانی، قیمت‌گذاری طلا داخل ایران بر اساس بازار جهانی، معرفی سایت‌های مهم و چگونگی استخراج اطلاعات مربوط به طلا، چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار طلا ایران، خرید و فروش آتی سکه در ایران، عوامل رفتاری مهم برای معامله در بازار آتی سکه و. میشود. علاقه‌مندان و متقاضیان به شرکت در این دوره آموزشی میتوانند با شماره تلفن‌های ۸۷۷۶۲۴۱۱ و ۸۷۷۶۲۴۱۶ با واحد آموزش روزنامه «دنیای‌اقتصاد» تماس بگیرند یا برای کسب اطلاعات بیشتر و ثبت‌نام به سایت واحد آموزش به آدرس tc.den.ir مراجعه کنند.
بررسی جایگاه بازار آتی در بین سرمایه گذاران
من بدون اینکه پولی داشته باشم خرید و فروش انجام میدم! من حتی در شرایط منفی بازار هم سود می کنم!
به گزارش ایسنا، بنابراعلام سهامیر، امروز قصد داریم به بررسی جایگاه بازار آتی، سرمایه گذاری در بازار آتی و معرفی بهترین مرکز آموزش بازار آتی در کشور بپردازیم.
من بدون اینکه پولی داشته باشم خرید و فروش انجام میدم! من حتی در شرایط منفی بازار هم سود می کنم! ازهمه مهم تر اینکه معاف از مالیاتم!
اینها بخشی از تجربه یک فعال بازار آتی می باشد، بازاری که دارای کمترین ریسک برای سرمایه گذاری و کسب سود می باشد. حتما می پرسید بازار آتی چی هست؟ پاسخ این سوال با ما.
قرارداد آتی، قراردادی است که در آن خریدار و فروشنده توافق میکنند مقدار معینی از کالای مشخصی را باکیفیت و قیمت معلوم، در زمان و مکان مشخص معامله نمایند.
به عبارت دیگر منظور از قرارداد آتی این است که در زمان حال ما کالایی را خریداری میکنیم؛ اما قصد نداریم که همین الان کالا را تحویل بگیریم و در واقع می‌خواهیم چند ماه بعد کالا را تحویل گرفته و پول آن را پرداخت کنیم؛ پس به قراردادی که طی آن کالایی را اکنون و باقیمت مشخصی خریداری کنیم، اما تحویل و پرداخت پول آن در آینده صورت بگیرد، قرارداد آتی میگویند.
در این قرارداد طرفین متعهد به تحویل کالا و پرداخت پول آن در تاریخ مشخصی در آینده هستند و برای تضمین انجام تعهد، باید طرفین قرارداد هرکدام مبلغی را نزد (بورس کالا) قرار دهند.
قرارداد آتی قراردادی دوطرفه است و می شود بدون در اختیار داشتن کالا، همین الان کالا با مشخصات معین را بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم، تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. این نوع معامله برای کسانی که قصد دارند ریسک خود را کم کنند، بسیار مناسب است.
بازار آتی به دلیل اینکه منافع خریدار و فروشنده کالا را تأمین کرده و فرصت کسب سود دوره آموزش بازار آتی کالا را برای نوسان‌گیران نیز فراهم میکند، در جهان طرفداران زیادی دارد. به عبارتی فعالان این بازار به سه دسته تقسیم می‌شوند: خریداران کالا، فروشندگان کالا، نوسانگیرها.
بازار آتی به رونق اقتصادی کمک بسیاری میکند؛ زیرا تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان میتوانند ریسک خود را کاهش دهند و کسانی که تمایل دارند سودهای زیاد با ریسک بالا کسب کنند میتوانند با معاملات قانونی و مطمئن به این هدف دست یابند.
و حالا ویژگیهای منحصر به فرد این بازار:
. تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب در اختیار مشتری موجود است
. امکان برداشت یک‌روزه موجودی از حساب
. کارمزدهای دوره آموزش بازار آتی کالا بسیار پایین
. امکان خرید و فروش نامحدود در هر روز معاملاتی
. واریز روزانه سود و زیان به‌حساب مشتری
اما پرسش اصلی این است آیا واقعا می توان به همین راحتی سود کرد؟ پاسخ این پرسش هم بله است هم خیر! نکته مهم برای ورود به هر بازاری، کسب مهارت و آموزش و استفاده از مشاوره های سودمند می باشد.
اما کجا می شود این مهارت ها را کسب کرد؟ ما امروز می خواهیم شما را با یک موسسه با سابقه در زمینه بورس و سرمایه گذاری آشنا کنیم. موسسه ای که با توجه به سابقه، مدرسین، و منابع آموزشی که در اختیار علاقه مندان قرار میدهد می تواند موفقیت شما را در در بازار آتی که موضوع بحث ما می باشد تضمین کند.
موسسه آموزش عالی سهامیر با ۳۰ سال سابقه در زمینه آموزش سرمایه گذاری و بورس، مدرسین مجرب، کادر حرفه ای، منابع به روز آموزشی، برندی بین المللی می باشد. موسسه ای قدمهای بزرگی در آموزش توسعه کسب و کار و سرمایه گذاری برای کشور برداشته است.
با بررسی هایی که انجام دادیم متوجه یک ویژگی بارز این مجموعه شدیم و آن اینکه با پایان آموزش، رابطه شما با این موسسه به پایان نمی رسد بلکه این موسسه خود را مکلف به پشتیبانی از شما در بازار می داند و با مشاوره های مدرسین خود شما را در بازار تنها نخواهد گذاشت. پس به پشتوانه آموزش و پشتیبانی می توانید موفقیت خود را در بازار آتی تضمین کنید.
معاملات بورس آتی کالا چیست؟
بازار معاملات آتی کالا یکی از بازارهای مالی است که در آن معامله گران به معامله قرار دادهای آتی کالاهای مشخص شده می‌پردازند. در این مقاله قصد داریم به طور کامل این بازار را معرفی کنیم. اگر شما قبلا در بازار سهام و بورس فعالیت داشته اید، این مقاله میتواند برای شما بسیار جالب باشد و دریچه ای تازه برای سرمایه گذاری را به رو شما باز کند. با ما همراه باشید.
بورس کالا چیست؟
بورس کالا یک بازار رسمی است که زیر نظر یک نهاد رسمی به نام سازمان بورس فعالیت میکند که در واقع برای داد و ستد قراردادهای کالا طراحی شده است. بورس کالا یک بازار منسجم است که عرضه کنندگان کالا میتوانند محصولات خود را در آن عرضه کنند و خریداران میتوانند آن را خریداری کنند. در این میان سازمان بورس نقش واسطه را بین آنها بازی میکند. این بازار برای قیمت گذاری سیستماتیک انواع کالا ضروری است.
توجه کنید در بورس کالا به مانند بورس سهام، اوراقی که قرار داد خرید یا فروش کالا میباشد مورد معامله قرار میگیرد (دقیقا مانند اوراق سهام).
در بورس کالا چه محصولاتی مورد معامله قرار میگیرد؟
کالاهایی که در بورس کالا مورد معامله قرار میگیرد معمولاً کالاهای خام و فرآوری نشده است. به صورت کلی دو گروه فلزات و محصولات کشاورزی مثل پنبه، گندم، برنج و غیره در این بازار داد و ستد میشود. یکی از مزایای بورس کالا، حضور نهادهای نظارتی و تنظیم‌کننده بازار است که تمامی تولیدکنندگان، مصرف‌کنندگان و تجار کالا با حضور این نهادها، از مزایای قوانین و مقررات حاکم بر بورس برخوردار می‌شوند و میتوانند با خیالی آسوده به تجارت خود بپردازند. این بازار معایب بازار سنتی را که عدم شفافیت در قیمت کالا می باشد را بر طرف کرده است.
بورس آتی کالا چیست؟
اما بورس آتی کالا چیست؟ حال که با بورس کالا تا حدی آشنا شدیم اجازه بدهید به اصل موضوع این مقاله که همان بورس آتی کالا است بپردازیم.
قبل از معرفی این بازار اجازه دهید به فلسفه شکل گیری آن اشاره کنیم. فکر کنید یک کشاور که محصول خود را در چند ماه آینده برداشت خواهد کرد میخواهد از الآن محصولش را پیش فروش کند. در پیش از شکل گیری بازار آتی کالا، تجار محصولات را بر اساس نرخ روز از کشاورزان می‌خریدند. حال فرض کنید زمان برداشت رسیده است اما قیمت آن محصول نسبت به چند ماه قبل به شدت افزایش پیدا کرده است و در این بین کشاورز متحمل ضرر زیادی شده است. این ریسک برای تجار و خریداران هم وجود دارد. البته با توجه به تورم معمول، ریسک بیشتر برای کشاورزان بوده است. به هر حال این مشکل با وجود بازار آتی کالا تا حد زیادی مرتفع شده است.
در بورس آتی کالا، قرار دادهای کالاهایی برای ماه های آتی مورد معامله قرار میگیرد و بدین روش تجار و کشاورزان میتوانند دید بهتری از آینده قیمتی محصولات بدست آورند.
بورس آتی کالا در ایران
وجود بازار آتی در همه جهان از زمان شکل گیری به دلیل ویژگی های ممتاز خود موفق به جذب سرمایه گذاران زیادی شده است. در ایران از سال 1387 بورس آتی در سکه کار خود را آغاز کرد. اما بورس آتی سکه بدلیل ورود دلال های سفته باز که باعث افزایش قیمت سکه می‌شدند در سال 1397 بسته شد تا اصلاحاتی در ساختار آن صورت بگیرد. همزمان بورس آتی کالا با قرارداد های آتی زعفران کار خود را آغاز کرد.
بورس قرارداد آتی به زبان ساده
در بورس کالا چه چیزی مورد دادوستد قرار میگیرد؟ به زبان خیلی ساده یک سری قرارداد خرید و فروش کالا در بورس کالا مورد معامله قرار میگیرد. قرارداد آتی قراردادی است که فروشنده براساس آن متعهد می شود در سررسید معین (مثلا 30 فروردین ماه)، مقدار معینی از کالایی مشخص (پسته یا زعفران) را به قیمتی که الان تعیین میکنند بفروشد و در مقابل، طرف دیگر قرارداد یعنی خریدار متعهد میشود آن کالا را در آن زمان با آن مشخصات خریداری کند.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
چه کالاهایی در بورس آتی کالا مورد دادوستد قرار میگیرند؟
به طور کلی هر کالایی را که نیاز به تعیین نرخ آینده آن وجود داشته باشد میتواند در بورس آتی کالا مورد معامله قرار بگیرد. از کالاهایی که این نیاز بیشتر در آنها احساس میشود میتوان به محصولات صادراتی یا محصولات خامی که وابسته به قیمت های جهانی هستند یاد کرد. در حال حاضر سه محصول صادراتی محور کشاورزی زیر در بورس آتی کالا مورد دادوستد قرار دارند:
قراردادهای این سه محصول استراتژیک و صادراتی محور هم اکنون (در زمان نوشتن این مقاله در دی ماه 98) در بورس آتی کالا مورد معامله قرار میگیرند. اما قرار است شمار این محصولات افزایش پیدا کند و در آینده به تعداد آنها افزوده خواهد شد.
دلایل جذابیت بازار آتی کالا
افرادی که با بازار بورس سهام آشنا هستند بهتر میتوانند جذابیت های بازار بورس آتی کالا را درک کنند. اگر شما با بورس سهام آشنا نیستید ابتدا مقاله سرمایه گذاری در بورس چگونه است را مطالعه کنید.
اول از همه اینکه زمان فعالیت این بازار از ساعت 10 صبح تا 5 بعد از ظهر است که در مقایسه با بورس سهام (9 صبح الی 12 ونیم ظهر) زمان بیشتری برای ترید کردن در اختیار معامله گران قرار دوره آموزش بازار آتی کالا دارد. همچنین این بازار بر خلاف بورس سهام در روزهای پنجشنبه نیز باز است.
از طرفی کارمزدی که باید به کارگزاری پرداخت کنید چیزی حدود 0.0068 درصد برای خرید یا فروش هر قرار داد است.
اما دلیل اصلی جذابیت این بازار دو طرفه بودن آن و همچنین داشتن اهرم است. این دو مورد را در یک مقاله جداگانه بررسی کرده ایم که میتوانید به طور کامل آن را مطالعه کنید.
برای ورود به بازار بورس آتی کالا از کجا باید شروع کنیم؟
اگر شما از قبل کد بورسی دارید و با بازار سهام آشنا هستید کار دوره آموزش بازار آتی کالا چندان سختی ندارید. باید به یک کارگزاری که خدمات بازار آتی کالا را ارائه میدهند مراجعه کنید و کد معاملاتی آتی خود را دریافت کنید. بورس کالا در حال حاضر به صورت آنلاین قابلیت دادوستد دارد.
اما اگر شما تاکنون فعالیتی در بورس نداشته اید و کد بورسی ندارید، ابتدا باید به یک کارگزاری مراجعه کرده و کد بورسی معمولی خود را دریافت کنید. بعد از گذراندن آموزش های لازم و یادگیری روش های تحلیلی و کسب تجربه در بورس، آن زمان میتوانید به بازار آتی ورود کنید. البته این یک پیشنهاد است و شما بدون فعالیت در بورس سهام نیز میتوانید به این بازار وارد شوید ولی پیشنهاد ما این است که تا زمانی که در بورس سهام تجربه کسب نکرده اید وارد بازار بورس آتی کالا نشوید. دلیل آن ریسک بیشتر بازار آتی کالا است.
نتیجه گیری
در این مقاله سعی کردیم که معاملات بورس آتی کالا را به شما معرفی کرده و مزایا و معایب آن را ذکر کنیم. همان طور که ذکر شد این بازار جذابیت های زیادی دارد. اما بدیهی است استفاده از مزیتهای استثنایی این بازار نیازمند کسب دانش و تجربه کافی است. با توجه به ماهیت رقابتی این بازار، آگاهی از قوانین و دستورالعمل ها، شناخت روش ها و ابزارهای تحلیلی، توانایی تدوین استراتژی صحیح معاملاتی و مطلع بودن از خطرات و ریسک های بالقوه موجود در آن بسیار اهمیت دارد.
آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.
تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.
قرارداد آتی زعفران چیست و نحوه معامله در آن به چه صورت است؟
قرارداد آتی زعفران ابزار مالی جدیدی است که به یاری فعالان بازار بورس زعفران ایران آمده است. این بازار مالی به منظور کاهش ریسک نوسانات قیمتی برای تولیدکننده و مصرف‌کننده زعفران ایجاد شده است. در این بازار شما میتوانید با پرداخت قسمتی از پول زعفران، تمام آن را تحت مالکیت خود درآورده و از نوسانات قیمتی آن سود برده و یا به عنوان تولیدکننده زعفران از نوسانات قیمتی در امان بمانید.
تاریخچه قراردادهای آتی
قراردادهای آتی در اواسط قرن 19 یعنی حدود 150 سال پیش با اصولی مشابه با بازارهای آتی امروزی انجام می‌شد و هر دو طرف متعهد در قرارداد از این معامله سود می‌بردند. بورس کالای ایران نیز در سال 1386 تشکیل شد. نخستین قرارداد آتی زعفران نیز با سررسید 20 شهریور 1397 در بازار به طور رسمی معامله شد.
از دوره آموزش بازار آتی کالا آن پس با وجود قرارداد آتی زعفران کشاورزان میتوانند با تحویل زعفران خود به انبار‌ها و گواهی آن، زعفران خود را در بورس عرضه کنند. مصرف‌کنندگان زعفران نیز با قیمت توافقی امروز برای آینده زعفران مورد نیاز خود را خرید میکنند و این به معنی بی اثر شدن نوسانات برای تولید کننده و مصرف‌کننده زعفران میباشد.
قرارداد آتی زعفران
این قرارداد در بورس کالای ایران به صورت دوطرفه منعقد میشود. در این قرارداد یک شخص متعهد میشود در تاریخ سررسید مقدار معینی از زعفران را با استاندارد پایه مشخص شده و با قیمتی که امروز دو طرف بر سر آن توافق میکنند به فروش برساند و شخص خریدار متعهد مي‌شود زعفران را در تاریخ سررسید با قیمت مشخص خریداری کند.
قیمت زعفران در این بازار تابع عوامل مختلفی است و هرچه به سررسید تحویل زعفران نزدیک‌تر شویم قیمتها واقعی‌تر می‌شوند. اصلی‌ترین عامل قیمت‌گذاری در این بازار قیمت دلار است. قسمت اعظمی از زعفران تولیدی ایران صادر میشود و قیمت دلار تاثیر به سزایی در ارزش زعفران در این بازار دارد.
در تصویر زیر استاندارد‌های لازم جهت تحویل زعفران به انبار را مشاهده می‌کنید.
نحوه انجام معامله در بازار قرارداد آتی زعفران
برای درک بهتر دوره آموزش بازار آتی کالا از فرایند خرید و فروش در این بازار با یک مثال قضیه را مطرح میکنیم:
یک کشاورز پیش‌بینی میکند در آینده‌ای نزدیک قیمت زعفران افت خواهد کرد و برای حفظ زعفران و سرمایه خود از این افت قیمتی زعفران خود را در بورس کالا به قیمت امروز و تحویل آینده عرضه میکند. او زعفران خود را با توجه پیش‌بینی خود از افت قیمتی با قیمت امروز عرضه کرده میکند. او برای این کار باید در بورس یک موقعیت تعهد فروش ایجاد کند.
حال طرف دیگر قضیه مصرف‌کننده زعفران است ( کارخانه صنایع تبدیلی زعفران و یا صادرکننده و…). پیش‌بینی او از قیمت آینده زعفران افزایش قیمت است، اوهم برای جلوگیری از ضرر افزایش قیمت در آینده، زعفران مورد نیاز خود را به قیمت امروز می‌خرد. او این کار را با ایجاد موقعیت تعهد خرید در بازار آتی زعفران انجام میدهد.
حداقل اندازه زعفران برای ورود به فرایند تحویل 100 گرم و معادل یک قرارداد میباشد.
هر دو طرف معامله نگرانی‌های خود از نوسانات قیمتی را با این قرارداد برطرف کردند.
ویژگیهای قرارداد آتی زعفران
اهرم مالی
به طور کلی اهرم مالی ضریبی از ارزش کلی قرارداد است که باید آن را بپردازید تا قدرت مالکیت کامل آن قرارداد را داشته باشد. اهرم مالی در قرارداد آتی زعفران مقدار ثابتی نیست و با توجه به ارزش روزانه قرارداد و وجه تضمین مشخص شده از بورس کالا با فرمول زیر محاسبه میشود:
اهرم مالی = ارزش هر قرارداد / وجه تضمین اولیه
خب اینجا با طرح یک مثال قضیه را روشن‌تر میکنیم. وجه تضمین به ازای هر قرارداد زعفران پوشال 160000 تومان است و ارزش هر قرارداد امروز 700000 است حال باتقسیم این دو مقدار به عدد 4.375 می‌رسیم که اهرم این قرارداد است. و این یعنی شما با پرداخت 160000 تومان مالکیت قراردادی با ارزش 700000تومان را به دست می‌آورید و میتوانید از منافع آن سود ببرید.
البته این مشخص است که در زمان تحویل زعفران باید تمام مبلغ را بپردازید.
پوشش ریسک برای طرفین
اصلی‌ترین هدف برای ایجاد این قراردادهای آتی کاهش ریسک نوسانات قیمتی برای تولیدکننده و مصرف کننده زعفران است و تولید کننده میتوانند با ایجاد تعهد فروش زعفرانی که در آینده تولید خواهد کرد را به قیمت امروز بفروشد ومصرف کننده نیز زعفران مورد نیاز خود در آینده را با قیمت امروز خریداری کند.
وجه تضمین اولیه
وجه تضمین اولیه به ازای هر قرارداد 100 گرمی زعفران از سوی بورس کالا مشخص شده میشود و فردی که قصد معامله در این بازار را دارد باید این مبلغ را به حسابی تحت اختیار سازمان بورس واریز کند. در صورت عدم اجرای تعهدات هر شخص مبلغ ضمانت به نفع طرف مقابل برداشته میشود.
در طی معاملات هر روزه با اعلام قیمت تصفیه روزانه مبالغ این حساب‌ها و وجوه تضمین کاهش یا افزایش می‌یابند. وبا کاهش آن به 70 درصد وجه تضمین اولیه شخص موظف است حساب خود را شارژ کند.
قیمت تصفیه روزانه
در پایان هر روز قیمت پایانی هر قرارداد با توجه به معاملات آن روز محاسبه و اعلام میشود. و سود و زیان هرشخص محاسبه و بر روی حساب وی اعمال میشود. این مقدار با توجه به 30 %حجم معاملات انجام شده منتهی به پایان آخرین جلسه معاملاتی هر روز محاسبه میشود.
حداکثر نوسانات قیمتی در این بازار 5درصد نسبت به قیمت تصفیه روز قبل میباشد.
کارمزد معاملات
کارمزد معاملات قراردادهای آتی بسیار کم و ناچیز است. کارمزد هر معامله برای خریدار یا فروشنده 0.00068 از ارزش هر قرارداد میباشد.
سود حاصل از معاملات قرارداد آتی زعفران
سود حاصل از این معاملات نیز فرمول محاسباتی خاص خود را دارد. فرض کنیم شخصی به‌نام علی امروز با قیمت 8000تومن 100قرارداد زعفران را خریداری میکند و در چند روز آینده این تعهد خرید را با 100قرارداد تعهد فروش با قیمت 9000 تومان می‌بندد. اکنون سود حاصله او طبق فرمول زیر برابر است با 10 میلیون تومان.
اندازه قرارداد * (قیمت فروش-قیمت خرید) = سود حاصل
اندازه هر قرارداد زعفران از سوی بورس کالا 100 گرم اعلام شده است.
ساعات معاملاتی بورس کالا
زمان انجام معاملات در قراردادهای آتی زعفران بورس کالا از شنبه تا چهارشنبه از ساعت 10 الی 17و روز پنجشنبه از ساعت 10 الی 16و در آخرین روز معاملاتی 10 الی 15.30 میباشد.
نمای بازار معاملاتی
برای مشاهده نمای بازار معاملات آتی زعفران و آشنایی بیشتر با آن می توانید به سایت بورس کالای ایران و نمای بازار مراجعه کنید.
بازار آتی چیست؟یکی از پرطرفدارین بازارها در بین معامله گران بورس های دنیا
بازار آتی یک مرکز مالی برای انجام قراردادهای آتی استاندارد است که شامل توافق‌نامه‌ای قانونی با حدومرز مشخص است و هنگام امضای قرارداد برای خرید یا فروش یک کالای اقتصادی در آینده باقیمت توافق شده، ایجاد شده است.
کالای تحویلی در قرارداد آتی باید دارای استاندارد کیفیت و کمیت بوده و زمان و مکان تحویل آن نیز مشخص باشد. تنها متغیر در معاملات آینده در بازار آتی قیمت است که در مرحله معامله برآورد میشود. درواقع منظور از معاملات آتی، پوشاندن ریسک سرمایه‌گذاری است و این ابزار در بورس کالا مورداستفاده قرار میگیرد. استفاده از معاملات آینده، میتواند به‌عنوان راه‌کاری برای جذب نقدینگی محسوب شود و با قرار گرفتن معامله‌گران و بازارسازان در کنار معاملات آتی، چرخه بورس برای پذیرایی از سرمایه‌های سرگردان تکمیل میشود.
قرارداد آتی چیست ؟
قرارداد آتی، قراردادی است که در آن خریدار و فروشنده توافق میکنند مقدار معینی از کالای مشخصی را باکیفیت و قیمت معلوم، در زمان و مکان مشخص معامله نمایند.
به بیان ساده، منظور از قرارداد آتی این است که در زمان حال ما اقدام به خرید کالایی میکنیم؛ اما تصمیم نداریم که همین الان کالا را تحویل بگیریم و درواقع می‌خواهیم چند ماه بعد کالا را تحویل گرفته و پول آن را پرداخت کنیم؛ بنابراین به قراردادی که طی آن کالایی را اکنون و باقیمت مشخصی خریداری کنیم، اما تحویل و پرداخت وجه آن در آینده صورت بگیرد، قرارداد آتی میگویند. در این قرارداد طرفین متعهد به تحویل کالا و پرداخت وجه آن در تاریخ مشخصی در آینده هستند و برای تضمین انجام تعهد، باید خریدار و فروشنده هرکدام مبلغی را نزد شخص امینی (بورس کالا) قرار دهند.
جالب است بدانید که قرارداد آتی قراردادی دوطرفه است و می‌توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، همین الان کالا با مشخصات معین را بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را باقیمتی که اکنون توافق کردیم، تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. این نوع معامله برای کسانی که قصد دارند ریسک خود را کم کنند، مثل کشاورزان و تولیدکنندگان مواد غذایی بسیار مناسب است. کشاورز میخواهد مطمئن شود در فصل برداشت محصول از نوسان قیمت در امان باشد و کارخانه هم برای برنامه‌ریزی و بودجه‌بندی نیاز دارد مقدار و قیمت خریدهای آینده خود را مشخص کند؛ پس با این مثال اهمیت کنترل نوسان و میزان ریسک در معاملات آتی تا حدودی مشخص میشود.
نکته: معاملات ۲ طرفه در سهام نیز به‌زودی فعال میشود. نحوه انجام این معاملات، در مقاله “فروش تعهدی چیست؟ به همراه مثال کاربردی (قسمت اول)” بیان شده است.
چرا بازار آتی یکی از پرطرفدارین بازارها در بین معامله گران بورس های دنیاست؟
بازار آتی به دلیل اینکه منافع خریدار و فروشنده کالا را تأمین کرده و فرصت کسب سود را برای نوسان‌گیران نیز فراهم میکند، در جهان طرفداران زیادی دارد. به عبارتی فعالان این بازار به سه دسته تقسیم می‌شوند:
۱. خریداران کالا: اشخاصی که به کالایی (مثلاً زعفران، زیره، پسته و …) در آینده نیاز دارند، امروز در بازار آتی باقیمت معین پیش‌خرید میکنند.
۲. فروشندگان کالا: اشخاصی که قصد دارند در آینده کالای خود (زعفران، زیره، پسته و …) را بفروش برسانند، امروز میتوانند به قیمت معین برای ماه دلخواه در آینده پیش‌فروش کنند.
۳. نوسانگیرها: اشخاصی که قصد خرید و فروش فیزیکی اصل کالا (زعفران، زیره، پسته و …) را ندارند، بلکه می‌خواهند با پیش‌بینی درست روند قیمت کالا، سود سرشاری به دست آورند.
بازار آتی به رونق اقتصادی کمک شایانی میکند؛ زیرا از یک‌سو تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان میتوانند ریسک خود را کاهش دهند و از سوی دیگر، کسانی که تمایل دارند سودهای کلان با ریسک بالا کسب نمایند میتوانند با معاملات قانونی و مطمئن به هدف خود دست یابند.
ویژگی های بازار آتی چیست؟
استقبال چشمگیر از این بازار به دلیل ویژگی‌ها و منافع بسیار زیادی است که میتواند سود کلانی را نصیب فعالان این بازار کند. از این منافع میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
• معافیت مالیاتی
• تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب در اختیار مشتری موجود است
• امکان برداشت یک‌روزه موجودی از حساب
• کارمزدهای بسیار پایین
• امکان خرید و فروش نامحدود در هر روز معاملاتی
• واریز روزانه سود و زیان به‌حساب مشتری
• و …
در ادامه به‌تمامی منافع و ریسک‌های این بازار می‌پردازیم. ابتدا به معرفی دو مزیت مهم قراردادهای آتی اشاره میکنیم که ماهیت این بازار را شکل میدهند:
۱. وجود اهرم در معاملات: یعنی می‌توانیم با چندین برابر پول خود در بازار دوره آموزش بازار آتی کالا آتی کالا معامله کنیم.
۲. دوطرفه بودن بازار: یعنی هم از بالا رفتن قیمت میتوان سود کرد و هم از افت قیمتها.
برای روشن شدن این دو مزیت به توضیحات ارائه‌شده، دقت فرمایید:
اهرم مالی بازار آتی چیست و چرا این اهرم برای بورس بازان جذاب است؟
از اهرم مالی بازار آتی در مواقعی استفاده میشود که می‌خواهیم با واردکردن نیرویی کوچک، نتیجه‌ای بسیار بزرگ‌تر به دست آوریم. افراد با هوش مالی بالا همواره به دنبال یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری با قابلیت اهرمی هستند. اهرم میتواند با تغییر در زمان، نتیجه نهایی، مواد اولیه و یا سرمایه دوره آموزش بازار آتی کالا اولیه، به سرمایه‌گذاران فرصت ثروتمند شدن بدهد؛ اما فراموش نکنید که استفاده اشتباه از وضعیت‌های اهرمی میتواند منجر به شکست‌های سنگین مالی شود، لذا افرادی با درجه ریسک‌پذیری بالاتر و هوش و دانش بالا همواره به دنبال سرمایه‌گذاری‌های با اهرم بالاتر هستند.
به‌عنوان‌مثال، با اهرم مالی بازار آتی قادر هستید با در اختیار داشتن مبلغ ده کیلوگرم زیره سبز، بر روی ۱۰۰ کیلوگرم زیره سبز سرمایه‌گذاری کنید و سود ۱۰ برابری و یا زیان ۱۰ برابری به‌حساب شما منظور گردد.
دوطرفه بودن بازار آتی به چه معناست؟
در بازار فیزیکی (نقدی) افراد وقتی (زیره، زعفران، پسته و …) را خریداری میکنند، این انتظار را دارند که قیمت افزایش یابد تا آنها با فروش در قیمت بالاتر سود کسب کنند؛ یعنی معامله‌گران فقط زمانی میتوانند از بازار سود کسب کنند که قیمتها رشد کند. ولی زمانی که قیمت کالاهای ذکرشده در حال کاهش است عملاً نمی‌توانند انتظار سود داشته باشند؛ بلکه فقط میتوانند در صورت دارا بودن کالاها با فروش آن از ضرر یا افزایش آن جلوگیری کنند.
برخلاف بازار نقدی در معاملات آتی کالا، افراد میتوانند هم در جهت افزایش قیمت و هم در جهت کاهش قیمت سود کسب کنند؛ یعنی وقتی قیمت افزایش می‌یابد افراد در قیمت پایین خرید خود را انجام داده و در قیمت بالاتر آن را به فروش می‌رسانند. از طرفی وقتی سرمایه‌گذاران پیش‌بینی میکنند که قیمتها کاهش خواهد یافت، در قیمت بالاتر اقدام به پیش‌فروش کالا کرده و پس از کاهش قیمتها اقدام به خرید همان مقدار مدنظر میکنند و از اختلاف بین فروش و خرید منفعت کسب میکنند.
این امر موجب میشود که بدون توجه به شرایط اقتصادی شما بتوانید با تشخیص درست جهت بازار از حرکت قیمتها در هر طرف کسب سود کنید.
محصولات مورد معامله در بازار آتی چیست؟
ابزارهای مشتقه (ازجمله قراردادهای آتی) ابزاری هستند که قیمت و ارزش آنها از یک نوع دارایی که اصطلاحاً به آن “دارایی پایه” میگویند، مشتق میشود. معمولاً در بورس‌های کالایی دنیا، دارایی‌های مختلفی ازجمله محصولات کشاورزی، انواع فلزات، انواع فراورده‌های نفتی و سایر محصولات به‌عنوان دارایی پایه قراردادهای آتی مطرح می‌گردند.
در حال حاضر در بورس کالای ایران محصول زیره سبز، زعفران و پسته در قالب قرارداد آتی معامله میشود. این در حالی است که در آینده با ایجاد شرایط مطلوب محصولات دیگر نیز میتوانند در بازار آتی معامله شوند. درصورتی‌که دارایی موردنظر در قرارداد، کالا باشد، لازم است که شرایط قابل‌قبول کالا توسط بورس تعیین شود. دلیل این امر آن است که کالاهای مختلف با شرایط کمی و کیفی متفاوت ممکن است در بازار موجود باشد.
نتیجه گیری
در این مطلب به زبان ساده با تعریف بازار آتی و قرارداد آتی و مزایای آن آشنا شدیم. دانستیم که وجود اهرم در معاملات و دوطرفه بودن بازار به ما کمک میکند تا سود قابل‌توجهی از سرمایه‌گذاری خود دریافت کنیم. همچنین بازار آتی هم برای کسانی مورداستفاده است که قصد دارند ریسک خود را کاهش دهند و هم برای نوسان‌گیران که قصد دارند از تغییرات قیمت سود کسب نمایند.
دیدگاه شما