شاخص CPI یعنی چه؟

ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

تاریخ انتشار اعداد شاخص بهای مصرف کننده (CPI) معمولاً با نوسانات عمده در بازار رمزارزها همراه است که در اینجا دلیل آن را آورده‌ایم.

اگر تا به حال متوجه نشده‌اید، قیمت بیت کوین در روزی که اعداد CPI می‌رسد، دچار نوسانات کوتاه مدت جدی می‌شود؛ مسلماً این یکی از متریک‌هایی است که در چند ماه گذشته به شدت مورد بحث قرار گرفته و بر تعدادی از بازارها تأثیر گذاشته است.

قبل از اینکه ببینیم چرا بیت کوین هر بار که CPI منتشر می‌شود، آشفته می‌شود، اجازه دهید ابتدا نگاه دقیق تری به این شاخص و عدد بیندازیم.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) چیست؟

تورم داغ‌ترین موضوع اقتصادی در ماه‌های گذشته است، و این تا حد زیادی به این دلیل است که در سراسر جهان سر به فلک کشیده است. اگرچه بسیاری هشدار دادند که تورم بالا پیامد مستقیم چاپ انبوه پول است که به عنوان ابزاری برای مقابله با پیامدهای همه‌گیری کووید انجام شده است.

تورم را می‌توان به عنوان افزایش عمومی قیمت‌ها و کاهش ارزش خرید پول توصیف کرد؛ بنابراین هنگامی که دولت‌ها تریلیون‌ها دلار (یا واحد پول مربوطه خود) چاپ می‌کردند، از این جهت منجر به کاهش قدرت خرید نیز می‌شدند.

اقتصاد ایالات متحده که مسلماً پیشرو در جهان است، تورم بالایی را نیز تجربه می‌کند و رایج‌ترین روش برای سنجش آن، شاخص قیمت مصرف‌کننده است.

با توجه به اداره آمار کار ایالات متحده، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به شرح زیر است:

“ اندازه‌گیری میانگین تغییر در طول زمان در قیمت‌های پرداختی توسط مصرف‌کنندگان شهری برای سبد بازاری از کالاها و خدمات مصرفی.”

به بیان دقیق‌تر، برخی از این کالاها و خدمات موجود در سبد شامل مواد غذایی (در منزل و خارج از منزل)، انرژی، بنزین، برق، وسایل نقلیه نو، خودروهای دست دوم، پوشاک، مراقبت های پزشکی، سرپناه، خدمات حمل و نقل، خدمات مراقبت‌های پزشکی و غیره هستند.

بنابراین، بسیاری از کارشناسان از آن به عنوان روشی رایج برای سنجش سطح تورم استفاده می‌کنند، اگرچه برخی معتقدند که سطوح واقعی بالاتر است؛ چون همه کالاها در این سبد گنجانده نمی‌شوند.

• ۱.۳ درصد افزایش با تنظیم فصلی (MoM)

• ٩.شاخص CPI یعنی چه؟ ١ درصد تنظيم نشده فصلی (YoY)

بی‌بی‌سی اشاره کرد که تورم ماه می، بالاترین رقم در ۴۰ سال گذشته بوده و تورم در ماه ژوئن حتی بالاتر از این است.

چرا CPI برای قیمت بیت کوین تاثیر بسزایی دارد؟

در پاسخی کوتاه، این یک محرک است به نحوی که فعالان بازار (بخوانید معامله‌گران و سرمایه‌گذاران) موقعیت خود را بر این اساس تنظیم می‌کنند.

اداره آمار کار این اعداد را به طور شفاف منتشر می‌کند و ما با قطعیت می‌دانیم که رویداد بعدی چه زمانی اتفاق می‌افتد؛ معمولاً بین ۱۰ و ۱۵ام هر ماه، BLS اعداد ماه قبل را منتشر می‌کند.

نکته مهم در مورد تورم این است که به معنای واقعی کلمه، هر درصد آن تأثیر جدی خواهد گذاشت؛ چون دولت‌ها باید واکنش نشان دهند و تصمیمات بعدی را برای مبارزه با تورم فزاینده اتخاذ کنند.

برای مثال اعداد تورم بالاتر از پیشبینی‌ها می‌تواند به این معنی باشد که دولت در جلسات بعدی خود افزایش نرخ‌های بیشتری را برای مهار تورم فزاینده شاخص CPI یعنی چه؟ معرفی خواهد کرد، چیزی که بر اوراق قرضه، بازده خزانه، سپرده‌ها و همه چیز تأثیر می‌گذارد.

به عنوان مثال، در ۱۳ جولای، زمانی که BLS اعداد CPI را برای ژوئن ۲۰۲۲ اعلام کرد، دامنه قیمت بیت کوین از ۷ درصد فراتر رفت که این مقدار زیادی است.

در نتیجه تاریخ انتشار CPI عموماً یک رویداد متلاطم است، به ویژه زمانی که تورم در خط مقدم همه بحث‌های اقتصادی قرار دارد. این چیزی است که فعالان بازار از آن برای تغییر موقعیت و تنظیم Portfolios خود بر این اساس استفاده می‌کنند و این دلیل اصلی ایجاد نوسانات گسترده در بازار نسبتاً کوچک بیت کوین است.

تورم هسته (Core Inflation)

تعریف

تورم هسته، معیاری برای سنجش تورم است که تلاش می‌کند تا تورم آتی را با حذف نوسان قیمت پیش‌بینی کند و تصور می‌شود این متغیر که نوسانات موقت و گذرای قیمت را مورد توجه قرار نمی‌دهد، سنجه بهتری از تورم بنیادین (بخش اصلی مزمن و پایدار تورم) باشد. این متغیر، روند یا مسیر بلندمدت تورم کل را نشان می‌دهد و همچنین کارایی سیاست‌های پولی را از طریق افزایش علامت‌دهی نسبت به اختلال افزایش می‌دهد.

متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

• English Definition 1: Persistent and underlying inflation. There is no standard definition or measure of core inflation. While most economists and policy makers measure it by consumer price index (CPI) excluding food and energy prices, others include increases in the price of basic food items (fish, meat, fruit and vegetables) and/or wage rates in its computation.
• English Definition 2: Core inflation is the change in the costs of goods and services but does not include those from the food and energy sectors. This measure of inflation excludes these items because their prices are much more volatile. It is most often calculated using the consumer price index (CPI), which is a measure of prices for goods and services.
• English Definition 3: A measure of inflation that attempts to predict future inflation by excluding price volatility. It is thought to be a better measure of underlying inflation as it does not account for temporary price shocks.English Definition 3. A measure of inflation that attempts to predict future inflation by excluding price volatility. It is thought to be a better measure of underlying inflation as it does not account for temporary price shocks.

ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

1. منبع اول: تورم هسته به مفهوم تورم مزمن و بنیادین است. هیچ تعریف یا سنجه استانداردی برای تبیین تورم هسته وجود ندارد. در حالی که بیشتر اقتصاددانان و سیاست‌گذاران این نوع تورم را توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه‌گیری کرده و در محاسبه آن از قیمت اقلامی نظیر خوراک و انرژی صرفنظر می‌کنند، برخی نیز افزایش در قیمت سایر اقلامی نظیر خوراک پایه (ماهی، گوشت، میوه و شاخص CPI یعنی چه؟ سبزیجات) و یا نرخ دستمزد را در این محاسبات لحاظ می‌کنند.
2. منبع دوم: تورم هسته به مفهوم تغییر در هزینه کالاها و خدمات است اما اقلامی از بخش‌های خوراکی‌ها و انرژی را شامل نمی‌شود. علت در نظر نگرفتن این اقلام، نوسان زیاد قیمت این دسته از کالاها است. این سنجه در اغلب موارد با استفاده از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود که سنجه‌ای از قیمت کالاها و خدمات است
3. منبع سوم: تورم هسته، معیاری برای سنجش تورم است که تلاش می‌کند تا تورم آتی را با حذف نوسان قیمت پیش‌بینی کند و تصور می‌شود این متغیر که نوسانات موقت و گذرای قیمت را مورد توجه قرار نمی‌دهد، سنجه بهتری از تورم بنیادین (بخش اصلی مزمن و پایدار تورم) باشد.

آدرس منابع غیر‌فارسی

• Reference Address 1: http://www.businessdictionary.com/definition/core-inflation.html
• Reference Address 2: https://www.investopedia.com/terms/c/coreinflation.asp
• Reference Address 3: https://financial-dictionary.thefreedictionary.com/Core+inflation

متون منتخب از منابع فارسی

1. تعریف فارسی اول: نرخ تورمی که با خارج نمودن برخی از اقلامی که در معرض حرکت‌های قیمتی ناگهانی و کوتاه‌مدت می‌باشند (عمدتا مواد غذایی و انرژی)، محاسبه می‌شود.
2. تعریف فارسی دوم: وجود نوسان‌های بالا در شاخص قیمت مصرف‌کننده و ایجاد اختلال در سیاستگذاری پولی منجر شده تا انتخاب معیاری که اثر اختلالات یا تکانه‌های موقتی را از تورم اندازه‌گیری ‌شده حذف کند، مورد توجه قرار گیرد (این معیار تورم پایه نام دارد). براین اساس، تورم پایه شاخصی است که روند یا مسیر بلندمدت تورم کل را نشان می‌دهد و همچنین کارایی سیاست‌های پولی را از طریق افزایش علامت‌دهی نسبت به اختلال افزایش می‌دهد.

آدرس منابع فارسی

۱. آدرس منبع فارسی دوم: لو، جاناتان (۱۳۹۴)، فرهنگ تشریحی مالی و بانكی آكسفورد. مترجم محمدحسن مهدوی، تهران: نشر ادبستان.

۲. آدرس منبع فارسی دوم: تشکینی، احمد و حسین افضلی (۱۳۹۰)، اندازه‌گیری تورم پایه براساس روش بهینه: مطالعه موردی اقتصاد ایران، فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، سال نوزدهم، شماره ۵.

الگوی نوشتار تعریف

فیلم آموزش شاخص های مهم اقتصادی

در انتهای این مطلب لینک ویدئوهایی آموزشی به منظور بررسی شاخص های مهم اقتصادی در اختیار شما عزیزان قرار خواهد گرفت اما پیش از آن بد نیست کمی با شاخص های اقتصادی آشنایی داشته و با درکی نسبی به تماشای این ویدئوهای آموزشی بپردازید.

معرفی شاخص اقتصادی

شاخص های اقتصادی در واقع دربرگیرنده داده های مالی و اقتصادی بوده که به کمک آن ها می توان عملکردهای اقتصادی را تجزیه و تحلیل نموده و عملکردهای آینده را نیز پیش بینی کرد.

شاخص های اقتصادی را در واقع می توان بخشی از داده های اقتصاد کلان دانسته که تحلیلگران آن ها را به منظور ارزیابی سلامت اقتصاد، پیش بینی حرکاتی آتی یک اقتصاد و یا شانس موفقیت یک سرمایه گذاری به کار خواهند برد.

دلایل استفاده از شاخص های اقتصادی

به طور کلی سرمایه گذاران نیاز داشته که در زمینه تحلیل و سرمایه گذاری به منظور تخمین دقیق و نیز کسب سود در بازار بورس از ابزارهایی استفاده نمایند. علاوه بر آن به کمک شاخص ها می توان به شکل مطلوب تری گذشته کارکرد اقتصاد را مشاهده نمود.

به کمک شاخص های اقتصادی می توان به تحلیل رویدادهای اقتصادی پرداخته و درک مطلوبی از تغییرات قیمت ها به دست آورد که این مسئله باعث شده بر این اساس معاملات بهتری را داشت.

به منظور به کارگیری شاخص های اقتصادی به درک پیشرفته اقتصادی احتیاجی نبوده و با استفاده از مفاهیم اقتصادی و شاخص های ابتدایی نیز امکان به کارگیری آن ها وجود خواهد داشت.

آشنایی با بعضی از شاخص های اقتصادی

نشان دهنده رشد اقتصادی یک کشور بوده و به طور معمول در رابطه با سطح کیفی زندگی مردم می باشد.

هزینه عمومی زندگی را نشان داده و در واقع به منظور معیاری برای تورم شناخته می شود.

این شاخص درصد افراد بیکار را برآورد خواهد نمود، هم سوی اقتصاد بوده و به نوعی نشان دهنده نرخ سود و سیاست های پولی آتی می باشد.

روند بازار بورس و پیشرفت شرکت ها و… را نشان داده و معیار مناسبی به منظور ارزیابی سلامت اقتصاد، رونق و رکود و… می باشد.

• شاخص نسبت قیمت به اجاره مسکن (P/R):

این شاخص به نوعی دوره رونق، رکود و … را نشان خواهد داد. با ارزیابی سابقه این شاخص این امکان وجود داشته که به این موضوع پی برد که آیا در شرایط فعلی بهتر بوده خرید انجام شود یا به اجاره اکتفا نموده و همچنین این که در حال حاضر کدام یک از دوره های رکود یا رونق حکم فرما می باشند.

در تحلیل و ارزیابی آینده اقتصاد و بازار و نیز سرمایه گذاری به کارگیری شاخص های اقتصادی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار بوده و به نوعی ضروری می باشد. از این رو به منظور موفقیت در این زمینه های نیاز بوده که بتوان از شاخص های اقتصادی استفاده نموده و آن ها را تحلیل نمود.

از این رو در ادامه مجموعه ای آموزشی به منظور آشنایی کامل با شاخص های مهم اقتصادی و نیز تاثیراتی که بر روی بازارهای جهانی به جای گذاشته در اختیار شما عزیزان قرار خواهد گرفت. همچنین لازم به ذکر است که به منزله موفقیت هر چه بیشتر در معامله گری نیاز بوده که تریدرها در کنار تحلیل تکنیکال نسبت به مباحث فاندامنتال نیز شناخت داشته باشند.

نرخ تورم آمریکا اعلام شد! | تاثیر CPI و بررسی تغییرات قیمت بیت کوین و اتریوم

داده‌های تورم کمتر از حد انتظار باعث رالی قیمت فوری در بازار کریپتو می‌شود. این در حالی است که شاخص دلار آمریکا با کاهش شدیدی مواجه شده است.

قیمت بیت کوین (BTC) دوباره به ارزش بیش از 24 هزار دلار رسید اما هنوز نتوانسته است به بالاترین حد چند ماه اخیر در تاریخ 10 آگوست برسد چراکه به نظر می رسید تورم در ایالت متحده در حال کاهش است.

تاثیر نرخ تورم (CPI) بر دارایی های ریسکی

داده‌های TradingView سود ساعتی حدود 1000 دلار را پس از انتشار داده‌های شاخص نرخ تورم (CPI) در ایالات متحده در ماه جولای نشان داد که در مقایسه با ماه قبل کاهش یافته است.

📌علیرغم این، آرامش در میان معامله گران محسوس بود، زیرا کاهش تورم باید به فدرال رزرو نشان دهد که افزایش کمتر تهاجمی نرخ بهره در آینده ضروری است. این اقدام به نوبه خود، باید موجب کاهش فشار بر دارایی های ریسکی همچون ارزهای دیجیتال شود.

نرخ تورم سالانه به 8.5 درصد یعنی 0.2 درصد کمتر از انتظارات رسید، در حالی که این رقم به صورت ماهانه، نسبت به ماه ژوئن بدون شاخص CPI یعنی چه؟ تغییر بوده است.

رائول پال، بنیانگذار Global Macro Investor، نسبت به این قضایا اینگونه واکنش نشان داد و اعلام کرد: “بازارها در حال حاضر تا زمانی که نظرسنجی های منطقه ای فدرال رزرو در یک هفته یا بیشتر صورت گیرد، روند بسیار واضحی دارند. من انتظار دارم که این بازارها به طور قابل توجهی ضعیف تر شوند.”

اوج تورم باعث ایجاد ترس شدید می شود. در یک کلام، فکر می‌کنم بازارها به این رشد ضعیف واکنش مثبتی نشان خواهند داد.

ویلیام کلمنته، تحلیلگر اصلی شرکت بلاک ویر(Blockware) ، محتاط‌تر بود و این رالی قیمت دارایی‌های ریسکی را به‌عنوان رالی صعودی کوتاه مدت توصیف کرد.

در همین حال، فدرال رزرو چرخه افزایش نرخ بهره تهاجمی خود را تعدیل کرد و تقریباً بلافاصله انجام شد و شرط‌های افزایش 75 واحدی در سپتامبر به شدت به نفع 50 واحدی کاهش یافت.

هولگر زشاپیتز، مفسر بازار افزود: نرخ تورم جولای به‌ویژه برای سهام‌های فناوری صعودی است.

شکست دلار در مقابل ارزهای دیجیتال

رویداد نرخ تورم بر عملکرد بیت کوین تاثیر بیشتری گذاشت این در حالی است که اتریوم (ETH) از این فرصت برای ثبت بالاترین سطوح خود از 7 ژوئن استفاده کرد.

تغییرات قیمت اتریوم (ETH) در 24 ساعت گذشته با رشد 12.95 درصدی همراه بوده است و در زمان انتشار این مقاله با قیمت 1893 دلار معامله می شود. همچنین معامله گران احتمال فیک پامپ بودن این افزایش قیمت را می دهند!

جاش راجر تاجر و مفسر در توییتی نوشت: “بعضی از شما فراموش می کنید که بازار می تواند پامپ شود و در حقیقت یک تله نیست. به خصوص اگر براساس اخبار فاندامنتال باشد.”

در هر صورت، بازنده آشکار دیروز، دلار آمریکا بود که روند نزولی خود را از اواسط ژوئیه با اعلام نرخ تورم همچنان ادامه داد.

به گفته تاجر معروف پیر، شاخص دلار آمریکا 1.3 درصد کاهش یافت و اکنون میانگین متحرک 100 روزه خود را هدف قرار داده است.

Sven Henrich، بنیانگذار شرکت تحلیلی NorthmanTrader، شاخص دلار آمریکا را “رو به شکست” توصیف کرد.

قیمت اتر با اعلام شاخص CPI آمریکا به 2000 دلار می‌رسد

قیمت اتر به مرز 2000 دلار در روز چهارشنبه نزدیک شده است، زیرا تورم ایالات متحده کمتر از حد انتظار بود. در زمان نگارش این مقاله، همزمان با کاهش بیش از حد انتظار شاخص CPI آمریکا اتر با 8 درصد رشد در 24 ساعت گذشته، با قیمت 1841 دلار معامله می شد. این رقم سطح قیمتی است اتریوم از ژوئن گذشته مشاهده نکرده است و نشان می دهد که این آلت کوین توانسته یکی از افت های بزرگ قیمت خود را پس گرفته است.

افزایش قیمت اتریوم با اعلام شاخص CPI آمریکا

اقدام قیمت اتر در روز چهارشنبه پس از آن انجام شد که تورم ایالات متحده کمتر از حد انتظار بود، و نرخ آن نسبت به ژوئن تغییر نکرده است و نرخ تورم سال به سال 8.5 درصد اعلام شد (یعنی پایین‌تر از حد انتظار که 8.7% بود .)

مت ولر(Matt Weller)، رئیس تحقیقات جهانی Forex.com گفت که “گزارش نرخ تورم کمتر از حد انتظار ممکن است کمک کند تا فدرال رزرو کمتر نرخ بهره ایالات متحده برای اتریوم و سایر دارایی‌های کریپتویی را افزایش دهد.” و در ادامه افزود فدرال رزرو می خواهد “روند ثابت تورم نزولی را حتی قبل از در نظر گرفتن محوری برای کاهش نرخ بهره” ببیند.

او نتیجه گرفت که “صرف نظر از اینکه ادغام ماه آینده اتریوم چقدر مفید است، نرخ تورم صفر درصدی مورد انتظار نسبت به نرخ تورم 8% [یا حتی بیشتر] دلار آمریکا بسیار جذاب خواهد بود.”

به‌روزرسانی معاملات روزانه BlockFi احساسات Weller را منعکس کرد، وی افزود: «احتمالاً توجه‌ها به فدرال رزرو معطوف خواهد شد و اینکه آیا آنها تورم را به اندازه کافی مشکل‌ساز می‌دانند که افزایش نرخ بهره 75 درصدی را لحاظ کنند یا خیر».

یکی دیگر از عوامل موثر بر قیمت اتر در روز چهارشنبه، ادغام Goerli بود [که آخرین ادغام شبکه آزمایشی قبل از اینکه بلاک چین اتریوم در ماه سپتامبر از یک مکانیسم اثبات کار به یک مکانیسم اجماع اثبات سهام منتقل شود، است.] انتظار می رود ادغام Goerli در اوایل صبح UTC در 11 آگوست (20 مرداد) انجام شود.