درک بازارهای دوطرفه

توجه داشته باشید که چون در بازار داخلی (بورس) اصطلاح Reversal یا بازگشت، در بین فعالان بازار با نام ریزش شناخته می‌شود (به دلیل یک طرفه بودن بازار). ما نیز در این مقاله برای درک بیشتر از این اصطلاح استفاده کردیم اما بهتر است بدانید واژه صحیح‌تر همان ریورسال یا بازگشت است زیرا در بازار دوطرفه مثل فارکس، فیوچرز ارزهای دیجیتال و … ممکن است روند نزولی به سمت روند صعودی نیز Reverse کند.

آشنایی با معاملات دو طرفه

بصورت کلی و عام ما دو نوع بازار یا مارکت داریم: بازارهای یک طرفه و بازارهای دو طرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را بخرید و بعد از گذشت زمان سهامی را که از قبل خریداری کرده اید را با سود یا ضرر بفروشید.

اما در بازارهای دو طرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید، فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و از کاهش قیمت ها نیز سود کنید. در ادامه مطلب به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.

معرفی معاملات یک طرفه:

فرض کنید شما سهام ایران خودرو را در بورس تهران خریداری کرده اید. اگر قیمت این سهام رشد کند شما هم سود می کنید و اگر کاهش پیدا کند شما نیز ضرر می کنید این کل داستان بازارهای یک طرفه هست که شما صرفا فقط از افزایش و گران شدن سهام می توانید سود کنید و متنفع شوید.

یعنی معامله گران فقط می توانند در سهام های صعودی (گاوی) سود کنند. لذا در بازارهای یک طرفهباید کمین کنید برای خرید در یک قیمت مناسب تا با افزایش آن سود کسب کنید.

معرفی معاملات دو طرفه:

در بازار های دو طرفه شما می توانید هم از خرید سود کنید هم از فروش. فرض کنید نظرتان این است که سهام شرکت اپل (فراچارت: اپل در بورس آمریکا که یک بازار دوطرفه هست قرار دارد)، گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد لذا می توانید سهام شرکت اپل را بفروشید و در صورت کاهش قیمت آن سود ببرید. در این حالت درک بازارهای دوطرفه شما هرگز از قبل سهام اپل را نداشته اید و به تعبیری مال و جنس نداشته را فروخته اید.

به تصویر زیر که نمودار قیمتی ایران خودرو در سالهای ۹۵ تا ۹۶ می باشد دقت کنید: اگر امکان معاملات دو طرفه بر روی این سهم ممکن بود شما می توانستید از نزول قیمتی که از حدود ۴۵۰ تومان تا ۲۴۰ تومان بوده فروش بزنید و کسب منفعت کنید (بدون اینکه سهام ایران خودرور را از قبل داشته یا خریداری کرده باشید). ولی همانطور که می بینید صرفا می توانید از ریز موج های صعودی کوچک آن در طول مسیر نزول، سود ببرید چون شما در یک بازار یک طرفه معامله میکنید.

نکته! همان طور که در بازارهای یک طرفه وقتی سهامی را میخرید و صعود می کند شما نیز سود می کنید و اگر نزول کند شما نیز ضرر می کنید، در بازارهای دو طرفه هم اگر سهامی را بفروشید و قیمت افت کند شما سود می کنید و اگر قیمت بالا برود شما ضرر می کنید.

اکسپرت فارکس چیست؟ اکسپرت مارتینگل اکسپرت مووینگ اوریج اکسپرت نویسی اکسپرت نویسی در فارکس اکسپرت نویسی فارکس اکسپرت های فارکس

به نمودار سهام شرکت اپل در زیر نگاه کنید. علاوه بر اینکه می توانید این سهام را در قیمت های دلخواه بخرید و با صعود سهام سود کنید، می توانید سهام اپل در قیمت ۱۶۱ دلار بفروشید البته اگر استدلال شما بر این است که این سهم در این قیمت گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد. اگر حق با شما بود و قیمت ها کاهش پیدا کرد شما سود میکنید. پر واضح است که اگر اشتباه کنید و قیمت سهام اپل افزایش بیابد و شما در معامله فروش باشید دچار ضرر می شوید.

حال به مثال زیر توجه کنید که همه حالتهای فرضی معاملات را در نمودار سهام شرکت تسلا در بورس آمریکا (فراچارت: این شرکت در زمینه تولید خودرو های برقی فعالیت دارد) تشریح کردیم. در این نمودار هم معاملات سوده ده را و هم ضرر ده یک معامله گر بیان شده.

آشنایی با انواع خرید و فروش

اکنون که مفهوم معاملات دوطرفه را درک کردید لازم است با چهار واژه (Sell,Buy,Long,Short) نیز به خوبی آشنا شوید.

Long (باز کردن پوزیشن خرید): وقتی شما به منظور ورود به معامله خرید، اقدام به خرید سهام یا کالایی می کنید به آن Long (فراچارت: با تلفظ فارسی لانگ) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیت نداشتید و اکنون یک معامله خرید باز می کنید.

Short (باز کردن موقعیت فروش): وقتی شما به منظور ورود به معامله فروش، اقدام به فروش سهام یا کالایی می کنید (فراچارت: درک بازارهای دوطرفه در بازارهای دوطرفه) به آن Short (فراچارت: با تلفظ فارسی شورت) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیتی نداشتید و اکنون یک معامله فروش باز می کنید.

Buy (خرید به معنای بستن موقعیت Short): وقتی شما در معامله ای فروش میزنید (Short) حال برای خروج از معامله و آفست شدن (فراچارت: نقدشدن. بدون معامله شدن) باید Buy بزنید یعنی معامله فروش خود را با یک خرید ببندید.

Sell (فروش به معنای بستن موقعیت Long): وقتی شما در معامله ای خرید میزنید (Long) حال برای خروج از معامله و آفست شدن باید Sell بزنید یعنی معامله خرید خود را با یک فروش ببندید.

بسیاری از معامله گران Long را معادل Buy و Short را معادل Sell می دانند و تفاوتی برای آن قائل نمی شوند. شاید در عمل خیلی مهم نباشید ولی از لحاظ آکادمیک این واژه ها تعاریف خاص خود را دارند.

اکسپرتیج اموزش فارکس طلا انتخاب استراتژی معاملاتی انواع استراتژی معاملاتی انواع استراتژی های معاملاتی در بورس انواع استراتژی های معاملاتی در فارکس ایا فارکس غیرقانونی است بروکر اینستا فارکس

با ذکر مثالی موضوع را دنبال می کنیم تا مطلب کامل برای شما قابل درک شود. فرض کنید سهام ایران خودرو را در آستانه روند صعودی به قیمت ۱۷۵ تومان خریداری کرده اید به این خرید شما Long گفته می شود و درک بازارهای دوطرفه اگر بعد از مدتی قصد داشته باشید این سهام را بفروشید (چه با سود چه با ضرر) و از معامله خارج شوید در اصل این فروش شما Sell نام دارد.

به نمودار زیر که سهام شرکت کوکاکولا در سال ۲۰۱۶ است توجه کنید. اگر شما سهام این شرکت را به امید آنکه در آینده کاهش پیدا میکند در قیمت ۱۱۲ دلار بفروشید در اصل Short انجام دادید و برای خارج شدن از این معامله در آینده (چه با سود چه با ضرر) باید این فروش خود را با یک خرید ببندید که به این خرید Buy گفته می شود.

گفت‌وگوی «فرصت امروز» با نیما آزادی، مدرس تحلیل تکنیکال / سازمان بورس درک درستی از تحلیل تکنیکال ندارد

یک دهه از ورود دانش تحلیل تکنیکال به عرصه معامله‌گری ایران می‌گذرد. در این سال‌ها دایره کسانی که هر روز از تحلیل تکنیکال به‌عنوان روش تحلیل و معامله خود استفاده می‌کنند وسیع‌تر می‌شود و با سرعت بیشتری در حال گسترش بیشتر است. اما با این وجود هنوز سازمان بورس نگاه انتقادی و حتی نفی‌گرایانه‌ای نسبت به دانش تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه دارد. اوج این نگاه در سخنان اخیر رییس سازمان بورس تبلور یافته است.

وی درباره تحلیل شرایط منجر به سقوط بورس کشور به نقطه‌ای اشاره کرده است که نشان‌دهنده اوج اختلاف یا به تعبیر بهتر شکاف وی با بخش مهمی از معامله‌گران بازار سهام است. در این کنفرانس فطانت فرد در توصیه‌های خود اعلام کرد که تحلیلگران تکنیکال براساس واقعیات اقتصادی، بازار را تحلیل کنند که این جمله حاکی از باور وی به بی‌پایه و اساس بودن دانش تکنیکال و بر هم خوردن نظم بازار توسط این معامله گران است. با نیما آزادی، مدرس دانش تحلیل تکنیکال در این باره به گفت‌وگو نشستیم.

جناب آزادی! برای ورود به بحث اصلی از ریشه‌های دانش تکنیکال شروع کنیم. دانش تکنیکال چگونه در ایران آغاز شد و شروع به گسترش کرد؟

تا یک دهه پیش یک انقطاع و شکاف جدی میان بازار سهام ایران و دیگر کشورها در بهره‌گیری از دانش تحلیل تکنیکال وجود داشت؛ در حالی که تحلیل تکنیکال در بازارهای جهانی به‌صورت گسترده مورد استفاده قرار می‌گرفت، در ایران تا مقطع 1383 کسانی که براساس دانش تحلیل تکنیکال معامله‌گری می‌کردند، از 300 نفر هم تجاوز نمی‌کرد. در سال 1383 بود که آقای کامیار فراهانی کتابی را در این باره ترجمه کرد که با اقبال وسیعی در بازار سرمایه رو به رو شد. از آن زمان به بعد کاروان دانش تحلیل تکنیکال در ایران به راه افتاد و سال به سال گستره وسیعی را به خود اختصاص داد.

در 10 سال اخیر شاید بالغ بر 30 یا 40 کتاب در این حوزه درک بازارهای دوطرفه ترجمه یا تالیف شده است و معامله‌گرانی که در این سال‌های به‌صورت حرفه‌ای براساس تحلیل تکنیکال معامله می‌کنند بیش از 20 هزار نفر در تمام بازارها که طیف وسیعی از معامله‌گران بازار را شامل می‌شوند. در شش سال گذشته خود من بالغ بر 3700 نفر را در این حوزه آموزش داده‌ام. بنابراین روی سخن جناب فطانت‌فرد، با چنین جمعیت وسیعی از بازار است. براساس واقعیت گستره تحلیلگران تکنیکال، این سوال در ذهن همه ایجاد شده است که رییس بازار سرمایه باید چنین رویکردی را به این دسته از معامله‌گران داشته باشد؟ این موضع‌گیری نشان می‌دهد که ایشان حداقل شناخت را از تحلیل تکنیکال ندارند. در حالی که دانش تحلیل تکنیکال جای خود را در بازارهای جهانی کاملا باز کرده است و در این بازارها چارتیست‌ها با ضریبی از خطا سطوح ورود و خروج به یک سهم را بسیار راحت مشخص می‌کنند و معامله‌گران و برنامه‌ریزان بازارهای جهانی هم کاملا این واقعیت را پذیرفته‌اند. البته ریشه‌های سخن جناب فطانت فرد بازمی‌گردد به یک سوء فهم ریشه‌دار در بازار سرمایه که تحلیل تکنیکال را خط خطی کردن نمودار می‌نامند.

شاید بخشی از این اشکال به خود تحلیلگران تکنیکال باز گردد. کسانی که به نام تکنیکالیست در بازار یا شبکه‌های اجتماعی و وبلاگ‌ها تحلیل می‌زنند و حتی گاهی متاسفانه این تحلیل‌ها را به فروش می‌گذارند تنها با الفبای این دانش آشنا شده‌اند و تحلیل‌های‌شان با خطاهای زیادی توأم است. شاید کثرت این اشتباه‌ها باعث شده است که در بازار چنین تلقی‌ای به وجود بیاید که دانش تکنیکال از اساس اشتباه است. چرا هیچ نهاد یا کانونی وجود ندارد تا به این حجم انبوه تحلیل‌ها که گاه بی‌پایه هستند، رسیدگی و نظارت داشته باشد؟

بله قبول دارم که در تحلیل تکنیکال به راحتی می‌شود دست به توجیه زد و در این شکی نیست. متاسفانه به دلیل اینکه متولیان بازار سرمایه دانش تحلیل‌تکنیکال را به رسمیت نمی‌شناسند، هیچ سازو کاری به وجود نیامده است که بتوان تحلیل فنی و حرفه‌ای را از تحلیل افراد تنبلی که صرفا برای توجیه نظرات و ذهنیات خود نمودارها را توجیه می‌کنند جدا کرد.

البته حتما نباید سازمان بورس پیشگام باشد. چرا خود تکنیکالیست‌های کشور وچهره‌های سرشناس این عرصه آستین بالا نمی‌زنند تا با طرد تحلیل‌های ضعیف، از حیثیت تحلیل تکنیکال دفاع کنند؟ یا یک کانون و انجمنی را برای ساماندهی این منظور تاسیس کنند؟

من تجربه‌ای در این باره داشتم که شاید جالب باشد. زمانی تصمیم گرفتم تا نمایندگی کنفدراسیون تکنیکال دنیا را بگیرم. کار این کنفدراسیون این بود که به‌صورت مستقیم دوره‌های تحلیل‌تکنیکال را در ایران برگزار می‌کرد به این معنا که خود آنها برای ما متد تعریف می‌کردند که بر این اساس تدریس کرده و به این شیوه آزمون برگزار کنید و فارغ‌التحصیلان از این آزمون‌ها مورد تایید کنفدراسیون قرار می‌گرفتند. نکته جالب اینکه وقتی برای پیگیری موضوع اقدام کردم، هیچ نهادی نبود که به ما مجوز لازم را بدهد؛ از وزارت علوم گرفته تا وزارت تعاون و سازمان بورس. تنها پاسخی که گرفتم این بود که برای این کار باید یک نهاد غیر‌انتفاعی داشته باشم و راه‌اندازی چنین نهادی همچنان شرایط سخت و دشواری دارد که عملا برایم غیر‌ممکن شد. مشکل پراکندگی حاکم بر حوزه تحلیل تکنیکال، این موضوع است. شرایط را به‌گونه‌ای فراهم کرده‌اند که در عمل امکان ایجاد مرکز هدایت و پالایش تحلیل‌های تکنیکال وجود ندارد.

در مقایسه با تحلیل فاندامنتال، دانش تکنیکال امکان خطایش چند درصد است؟

در تحلیل تکنیکال، خطای بیشتری یافت می‌شود چرا که تعداد افرادی که در این حوزه کار می‌کنند بیشتر است و به نسبت تعداد آدم‌ها خود به خود درصد خطا هم بیشتر می‌شود

واقعا درصد تکنیکالیست‌های بازار بیشتر از فاندامنتالیست‌ها هستند؟

بازار سرمایه به‌گونه‌ای است که بیشتر کسانی که معامله می‌کنند پیرو افراد حرفه‌ای هستند. به این ترتیب تعداد افراد حرفه‌ای تحلیل بنیادی و تکنیکال که مرجع هستند محدود است. اما دانش تحلیل تکنیکال به دلیل سادگی فراگیریش، افراد زیادی را جذب خود کرده است و فکر می‌کنم تعدادشان خیلی بیشتر از فاندامنتالیست‌هاست.

به نظر شما ما چند تکنیکالیست حرفه‌ای و مسلط به این دانش در ایران داریم؟

شاید تعدادشان 100 نفر باشد. اما وجود جریانات تخریبی از سویی و از سوی دیگر باور غلط افرادی که در بازار پیرو دیگران هستند درباره سود صددرصدی باعث شده است تا سوءتفاهم‌های زیادی درباره تحلیل تکنیکال به وجود بیاید. افراد پیرو، همین که می‌بینند یک تحلیل‌تکنیکال اشتباه از آب درآمد کل دانش تکنیکال را زیر سوال می‌برند در حالی که باید برآیند یک دوره تحلیل را دید. مثلا باید ببینیم که ما طی یک تا دو سال، چند معامله موفق در مقابل چند معامله ناموفق داشته‌ایم. یکی از مشکلات مهم تحلیل تکنیکال این است که یک دانش وارداتی است و در برخی بخش‌ها با واقعیات بازار سرمایه ما نمی‌خواند. مثلا الگوهای کندل استیک باوجود گسترش کاربرد آن در بازارهای جهانی، در بسیاری از موارد در بازارهای ما جواب نمی‌دهند. لطفا در مورد این محدودیت‌ها توضیح دهید.

بورس تهران در همه بخش‌ها چه فاندامنتال و چه تکنیکال، از بازارهای جهانی عقب است. در بازارهای آمریکا 65درصد معاملات به‌صورت آپشن انجام می‌شود اما در بازار ما صددرصد معاملات به‌صورت اسپات صورت می‌گیرد. در بازارهای جهانی می‌شود ریسک را تعریف کرد اما در بازارهای ما امکان ندارد. اگر یک مشتری بخواهد یک سبد ریسکی برایش معین کنید، چنین عددی را نمی‌توانیم به او بدهید و فقط می‌توانیم به مباحث کلی مذاکرات هسته‌ای و چالش‌های اقتصادی و . وصلش کنیم. در حالی که در بازار آتی سکه، ما شاهد بازار دو طرفه هستیم، اما در بازار سهام هنوز چنین امکانی به وجود نیامده است. تحلیل تکنیکال در اصل برای بازارهای دو طرفه تعریف شده است نه یک طرفه. اگر در همین شرایط فعلی، بازار سهام ما دو طرفه بود، ارزش معاملات افزایش چشمگیری پیدا می‌کرد. در شرایط فعلی، با وجودی که قیمت خیلی از سهم‌ها جذاب است ولی بازار دوطرفه نیست.

ما باید روی زمین واقعیت‌ها راه برویم و در همین بازار با همین مشکلات و محدودیت‌ها براساس تحلیل تکنیکال دست به معامله‌گری بزنیم. با وجود این موانع، چگونه می‌توانیم دانش تحلیل تکنیکال را با شرایط بومی بازار سرمایه‌مان تطبیق دهیم؟

موانع زیادی در این راه وجود دارد که باید در باره آن در میان تحلیلگران بحث و همفکری کرد. مثلا این موضوع که آیا باید نمودار را براساس سود تقسیمی تعدیل کرد؟ آیا باید نمودار را براساس افزایش سرمایه تعدیل کنیم؟ در بازار ایران با وجود کشش عرضه و تقاضا محدوده نوسان وجود دارد و نمی‌گذارند قیمت براساس عرضه و تقاضا نوسان پیدا کند. قانون حجم مبنا و بسته شدن نمادهای بورسی هم شرایط بازار ایران را به شرایط خاصی تبدیل کرده است. در بازارهای جهانی اگر نمادی بسته شود بعد از 30 دقیقه بازگشایی می‌شود اما در بازار ما گاه ماه‌ها نمادی بسته می‌ماند. اکنون نمادی وجود دارد که از سال 83 بسته است. این محدودیت‌ها بازار ما را به بازار خاصی بدل کرده است.

می خواهم سوال شفاف‌تری بپرسم. با وجود این موانع فکر می‌کنید ما از چند درصد ظرفیت تحلیل تکنیکال می‌توانیم در بازارمان استفاده کنیم؟

شاید 40 درصد و در حدود 60 درصد ظرفیت آن برای ما بلا استفاده است.

وجود این موانع در بازار ایران در کدام بخش‌های تحلیل تکنیکال خودش را بیشتر نشان می‌دهد و تحلیلگران در کجاها باید مراقب باشند که محدودیت‌های بازار آنها را به بیراهه‌های تحلیل نکشاند؟

یکی از موضوعاتی که خیلی حساس است، توجه به گپ‌های زمانی است. وقتی نمادی بعد از ماه‌ها یا سال‌ها باز می‌شود در نمودارش چیزی دیده نمی‌شود و این دوره‌ها به هم چسبانده می‌شود. در حالی که در این دوره اتفاقاتی برای آن رخ داده است که در نمودار لحاظ نشده است. موضوع دوم این است که محدوده نوسان، اندیکاتورها را به خطا می‌اندازد. وقتی صف خرید یا فروش می‌شود اندیکاتورها دچار اشتباه می‌شوند.

در بحث آموزش تحلیل تکنیکال گاهی احساس می‌کنم که هر یک از افراد نامدار این عرصه به راه خودشان می‌روند و یک رویه ثابتی در تحلیل تکنیکال در این عرصه وجود ندارد. چرا؟

بله، این موضوع صحت دارد و من وقتی موضوع نمایندگی کنفدراسیون تکنیکال دنیا را پیگیری کردم به خاطر همین بود تا با شکل‌گیری آن، یک پیوند دوستی بین همه کسانی که در این عرصه فعال هستند ایجاد شود. واقعیت این است که تحلیلگران خیلی چشم دیدن یکدیگر را ندارند و هر کسی ساز خود را می‌زند و همدیگر را نفی می‌کنند اما در این میان اساتید برجسته‌ای مثل مشهوری نژاد، فراهانی و صمدی و خیلی از بزرگان دیگر هم پا به عرصه گذاشته‌اند درک بازارهای دوطرفه که مایه امیدواری است.

البته در تحلیل تکنیکال تفاوت سبک داریم. ممکن است یک سبک تحلیلی با یک سبک دیگر در تضاد باشد اما دلیل بر باطل بودن دیگری نمی‌شود. در مجموع این پراکندگی در تحلیل تکنیکال ما وجود دارد و تنها نهادی که صلاحیت دارد تا این وضعیت را مدیریت کند سازمان بورس است. اما وقتی مدیر این نهاد در مورد تکنیکالیست‌ها این‌گونه صحبت می‌کند، جو ناامیدی ایجاد می‌شود. وجود چنین دیدگاهی در میان مدیران بورسی کشور نشان می‌دهد که تحلیلگران تکنیکال باید خودشان همت کنند و به جای اینکه یکدیگر را رد کنند با هم جمع شوند و برای بهبود فضای تحلیل تکنیکال در ایران تلاش کنند.

یکی از تفاوت‌های شما با مدرس‌های دیگر تحلیل تکنیکال، تاکیدتان بر تحلیل زمانی است. اینجا شرایط مناسبی است که به مخاطبان خودتان بگویید چرا از تحلیل زمانی دفاع و آن را تدریس می‌کنید؟

من پاسخ شما را با طرح یک سوال و پاسخ به آن می‌دهم. چرا وقتی یک تحلیلگر سهمی را خرید، به طور مرتب به سایت TSEرجوع می‌کند؟ برای اینکه می‌خواهد ببیند چه زمانی سهمش به آن هدف مورد نظرش می‌رسد. ما عادت کرده‌ایم که نمودار را به شکل افقی تحلیل کنیم در حالی که تحلیل عمودی مزایای فراوانی دارد. ممکن است یک تحلیلگر با تحلیل عمودی نمودار سهمی را در قیمت 100 تومان بخرد و من با تحلیل عمودی نمودار سهم را در قیمت 120 تومان بخرم و هر دو در قیمت 150 تومان بفروشیم. اما نکته این است که آن فرد این سود را در مدت شش ماه به دست آورده است و من با تحلیل زمانی با وجودی که سهم را گران‌تر خریده‌ام در مدت دو هفته این سود را کسب کرده‌ام.

بنابراین زمان سود کردن از قیمت سود کردن بسیار مهم‌تر است. ممکن است شما یک سهمی را بخرید و به مدت یک سال از قیمتی که شما خریده‌اید پایین‌تر نرود اما ممکن است بالاتر هم نرود. هنر معامله‌گر این است که سهمی را بخرد که سرعت رشد بالاتری داشته باشد. آفت بزرگ تحلیل تکنیکال این است که ما می‌دانیم سهم را کجا بخریم اما نمی‌دانیم چه زمانی باید بخریم؟ تحلیلگر اگر در زمان مناسب سهم بخرد بهتر از این است که در قیمت خوب بخرد. در بازارهای جهانی می‌گویند set and forget. یعنی معامله ات را ست کن و سپس فراموش کن. نباید این‌گونه باشد که ما مرتب به سایت TSE نگاه کنیم که کی معامله مان به هدف مورد نظر می‌رسد. من طرفدار این هستم که جهان براساس یک نظمی حرکت می‌کند. در زندگی ما و ارگانیسم ما هم نظم خاصی وجود دارد. این‌گونه نیست که ما یک روز صبح صبحانه بخوریم و فردا صبح شام بخوریم. جهان براساس نظم مشخصی حرکت می‌کند. بازار هم براساس همین نظم حرکت می‌کند. مثلا نرخ بهره در بازار آمریکا هشت سال کاهش پیدا می‌کند و سپس پله پله بالا می‌رود. آیا این موضوع اتفاقی است یا از سیکل خاصی تبعیت می‌کند؟ ما اگر این تحلیل زمانی را پیدا کنیم بسیار موفق‌تر عمل می‌کنیم.

شما سال‌هاست که در عرصه تحلیلگری هستید. می خواهم از تجربه شما درک بازارهای دوطرفه استفاده کنم و بپرسم در این سال‌ها عملکرد دانش آموختگان خودتان را که ارزیابی کرده‌اید، آنها بیشتر در چه بخش‌هایی از تحلیل‌تکنیکال اشتباه داشته اند؟ یعنی خطای در تحلیل بیشتر از کجاها رخ داده است؟

آفت بزرگ این تحلیلگران ابزار است. من دیده‌ام که اغلب پیش از آنکه درک درستی از نمودار داشته باشند بلافاصله اندیکاتور رسم می‌کنند. این ابزارها در بسیاری از مواقع نقش فریبندگی دارند. ما ابتدا باید درک و تحلیل درستی از نمودار داشته باشیم و سپس ابزار رسم کنیم؛ ما باید اول تحلیل درست داشته باشیم و بعد در مرحله استراتژی از اندیکاتورها استفاده کنیم.

آخرین پرسش من در مورد چشم‌انداز بازار در سال 94 است. ارزیابی شما در این باره چیست؟

در این باره به نظرم می‌توانیم الگوی سال 1375 را اعمال کنیم. در سال‌های 73 و 74 که مقارن با دولت هاشمی رفسنجانی بود تورم سنگینی در کشور داشتیم. در درک بازارهای دوطرفه اواخر سال 75 شاخص کل یک سقف ساخت و بعد از آن دو سال تمام کاهشی بود. در دولت خاتمی سال‌های 76 و 77 سال‌های مقابله با تورم بود. بورس هر کشوری هم مخالف سیاست‌های ضد تورمی است. در سال‌های 77 و 78 دولت توانست رفته رفته رشد اقتصادی ایجاد کند و اقتصاد کمی نفس کشید. در سال‌های 90 و 91 رشد تورم شدید بود و در سال 92 شاخص درک بازارهای دوطرفه درک بازارهای دوطرفه کل یک سقف ساخت. در حال حاضر دولت سیاست‌های ضد تورمی دارد که اثرات منفی خاصی هم بر بازار گذاشته است. به نظر من این وضعیت در سال 94 هم ادامه خواهد داشت. البته وضعیت کمی بهتر می‌شود و بازدهی بازار نسبت به سال 93 اندکی بهبود می‌یابد اما رکود ادامه‌دار خواهد بود.

بنابراین نقش مذاکرات هسته‌ای را خیلی پر رنگ نمی‌بینید؟

اگر خبر خوبی از دل مذاکرات هسته‌ای بیرون بیاید یک جو خوشبینی ایجاد می‌کند ولی تاثیر خاصی در سوددهی شرکت‌ها ندارد و به همین دلیل رشد پس از توافق هسته‌ای دامنه‌دار نخواهد بود. به نظر من فضای کلی بورس تهران تا سال 96 فضای نوسان‌گیری خواهد بود و سهمی که افراد تا این سال می‌خرند در نهایت در هر گام 20 تا 30 درصد رشد خواهد کرد. به همین دلیل من فکر می‌کنم که در سال 94 تحلیل تکنیکال قدرتش را به بازار نشان خواهد داد. شما با فاندامنتال نمی‌توانید نوسان‌گیری کنید اما تحلیل تکنیکال با ارائه ارزیابی نسبتا دقیق از نمودار به شما قدرت نوسان‌گیری می‌دهد.

برخی تحلیل‌ها حاکی از آن است که سال‌های 95 یا 96 سال‌های جهش قیمت مسکن است. از نظر دوره‌ای هم که نگاه کنید می‌بینید قیمت مسکن هر چهار یا پنج سال یک جهش قیمتی را تجربه می‌کند. فکر می‌کنید در صورت افزایش قیمت مسکن، بازار سرمایه بتواند نقدینگی را جذب کند؟

بحران مسکن در ایران مثل تمام دنیا از بحران مسکن آمریکا در سال 2008 آغاز شد که کماکان ادامه دارد. افزایش قیمت مسکن در سال‌های گذشته بیش از توان خرید مردم بوده است. در این سال‌ها دستمزد به اندازه‌ای رشد نکرده است که بتواند این گپ را پر کند. در این سال‌ها مسکن اگر رشدی هم بکند زیر تورم سالانه کشور است.

در پــایـان تــوصیــه‌ای بــرای تکنیکالیست‌هایی که در ابتدای راه هستند، دارید؟

توصیه من این است که سه کتاب را حتما مطالعه کنند: معامله گر منظم، تحلیل فاندامنتال، تکنیکال یا تحلیل ذهنی اثر مارک داگلاس و کتاب جادوگران بازارهای مالی اثر جک شواگر. مطالعه این کتاب‌ها را به‌شدت توصیه می‌کنم و معتقدم مطالب آن تاثیر مهمی در شکل‌گیری دید کلی معامله‌گران دارد.

بورس جهانی چیست و چگونه می‌توانیم به آن وارد شویم

بورس جهانی یا بین‌الملل شامل بازارهای سهام، بورس کالا، بازار تبادالت عرضی و اوراق بهادار می‌شود. انواع بورس جهانی و مزایای سرمایه‌گذاری در آن را در کارگزاری سرمایه و دانش بخوانید.

اگر شما هم از علاقه‌مندان به بازارهای مالی هستید و می‌خواهید بدانید بورس جهانی چیست و روند خریدوفروش سهام در بورس جهانی چگونه است، در ادامه پاسخ این سؤالات را دریافت خواهید کرد. بازار بورس یکی از بهترین بازارها برای رسیدن به سود و افزایش ارزش دارایی‌ها در هر کشوری است.

هرچند این بازار قدمت بیش از 400 ساله دارد، اما بااین‌وجود بعد از به روی کار آمدن اینترنت و گسترده شدن آن است که شاهد استفاده تمام کاربران جهانی از بازار بورس در کشورهای مختلف هستیم. کاربران ایرانی نیز می‌توانند با شرکت در بازار بورس جهانی از مزیت‌های این بازارها برای سرمایه‌گذاری و کسب سود استفاده کرده و هیچ فرصتی را برای رشد دادن سرمایه‌های خود از دست ندهند.

در ادامه مطلب قصد داریم تا به بررسی کامل و جامع بازار بورس جهانی پرداخته و مزیت‌های استفاده از این بازار برای سرمایه‌گذاری را با شما در میان بگذاریم. دقت داشته باشید که با آشنایی با روند خریدوفروش سهام در بورس جهانی این فرصت برای شما پیش خواهد آمد تا در سهام بزرگ‌ترین شرکت‌های جهان از جمله اپل، فیس بوک، اسپاتیفای و . سرمایه‌گذاری کرده و از روند رو به رشد آن‌ها برای کسب سود استفاده کنید.

بازار بورس جهانی چیست

بورس خارجی چیست و اسم آن چیست؟ مانند بازار بورس تهران، هر کشوری دارای بازار بورس اختصاصی به خود است. بیش از 60 بازار بورس فعال و عالی در جهان تعریف شده که امکان استفاده از مزیت‌های سرمایه‌گذاری در همه آن‌ها برای تمام کاربران جهانی وجود دارد. درواقع به بازار معاملاتی بورس در هر کشور اصطلاحاً بازار بورس مربوط به آن کشور گفته می‌شود که در اصطلاح کلی بازار بورس جهانی شناخته می‌شود.

اسم بورس جهانی بنا به اینکه مربوط به کدام شهر و کدام کشور باشد می‌تواند متفاوت باشد. اسم بورس جهانی معمولاً بنا به شهر اصلی آن بازار شناخته می‌شود. بازار بورس نیویورک، بازار بورس لندن، بازار بورس پکن، بازار بورس توکیو، بازار بورس بمبئی، بازار بورس نزدک، بازار بورس تورنتو، بازار بورس شانگهای و ده‌ها بازار بورس دیگر ازجمله اصلی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین بازارهای بورس جهانی هستند که در هرکدام از این بازارها می‌توانید سهام مربوط به شرکت‌های کشورهای مبدأ را مشاهده و برای خریدوفروش آن‌ها اقدام کنید.

آیا امکان خریدوفروش سهام در بورس جهانی برای کاربران ایرانی وجود دارد؟

در بند قبلی با پاسخ دادن به پرسش بورس جهانی چیست سعی کردیم تا شما را با مفهوم اصلی این بازار آشنا کنیم. در حال حاضر امکان خریدوفروش سهام در بورس جهانی برای تمام کاربران در سطح جهان وجود داشته و در حال حاضر دیگر محدودیت‌های جغرافیایی هیچ تأثیری در روند خریدوفروش سهام در این بازارها ندارد.

شما در هرجایی از جهان که ساکن باشید با در اختیار داشتن یک خط اینترنت و دسترسی به پلتفرم‌های خریدوفروش سهام در بورس جهانی می‌توانید وارد این بازارها شده و برای کسب سود از آن‌ها استفاده نمایید. البته از قبل باید روند خاصی را طی کرده باشید که در ادامه مقاله به بررسی روند ثبت‌نام و ورود به بورس خارجی نیز خواهیم پرداخت.

همان‌طور که امکان خریدوفروش سهام در بورس ایران برای خارجی‌ها وجود دارد، خریدوفروش سهام در بورس جهانی برای کاربران ایرانی نیز به‌تبع در دسترس است. البته شایان‌ذکر است که دراین‌باره محدودیت‌هایی وجود داشته و ممکن است نسبت به کاربران سایر کشورها، ایرانی‌ها می‌توانند از تمام امکانات موجود برای حضور در بورس خارجی استفاده نمایند. اما بااین‌حال امکان ورود به بورس جهانی برای کاربران ایرانی نیز از همین ایران در دسترس است. تنها نیاز است تا کاربران با شناخت و کسب اطلاعات کافی ریسک‌های ورود به این بازار را برای خود به حداقل برسانند.

انواع بازار بورس جهانی چیست

انواع بازار بورس جهانی چیست و کدام‌یک می‌توانند بهترین گزینه برای کاربران باشد؟ در این بخش از مقاله به معرفی انواع بازار بورس جهانی می‌پردازیم که شناخت آن‌ها می‌تواند روند معاملاتی به‌مراتب بهتری برای شما ایجاد نماید. دقت داشته باشید که هرکدام از انواع بازار بورس جهانی شرایط خاص خود را برای سرمایه‌گذاری به دنبال خواهد داشت. ازاین‌رو با توجه به نوع روش‌های ترید و معامله‌گری که با آن‌ها آشنا هستید، باید برای این منظور اقدام کنید.

بازار سهام

معروف‌ترین و اصلی‌ترین نوع از انواع بازار بورس جهانی بازار سهام است که شما می‌توانید در این بازار سهام شرکت‌های مختلف را خریداری کرده و از این طریق به کسب سود در این بازار بپردازید. این بازار تقریباً مشابه با بازار بورس داخلی است.

بازار بورس کالا

دقیقاً مانند بورس کالای داخلی در بازار جهانی نیز می‌توانید برای خرید فروش و تبادلات کالاها اقدام نمایید. انواع سنگ‌های گران‌قیمت، اقلام خوراکی، نفت و گاز و .. را می‌توانید در این بازار معامله کرده و به دنبال کسب سود از افزایش قیمت آن‌ها باشید.

بازار اوراق بهادار

امکان خرید فروش اوراق بهادار که معمولاً توسط دولت‌ها منتشر می‌شود را نیز در بازار بورس جهانی در اختیار خواهید داشت. البته این اوراق بیشتر برای دولت‌ها کاربرد دارد.

بازار فارکس

بازار فارکس نیز یک نوع از انواع بازار بورس جهانی است که در آن می‌توانید جفت ارزهای مختلف را نسبت به هم معامله کنید. برای مثال در صورت نیاز می‌توانید با فروش یورو دلار بخرید و یا برعکس. یورو دلار، پوند دلار و ین ژاپن به دلار از اصلی‌ترین جفت ارزهای این بازار محسوب می‌شوند.

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس جهانی چیست

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس جهانی چیست و چرا سرمایه‌گذاری در این بازار تا این حد محبوب و جذاب شده است؟ در این بخش از مقاله سعی داریم تا مزایای سرمایه‌گذاری در بورس جهانی را برای شما تشریح کنید تا هم شناخت کافی نسبت به این بازار پیدا کنید و هم قابلیت‌ها و پتانسیل‌های بورس خارجی را برای سرمایه‌گذاری درک کرده باشید. از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بورس جهانی می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

امکان خریدوفروش سهام شرکت‌های بسیار بزرگ جهانی و سرمایه‌گذاری در آن‌ها

در حال حاضر در بازار بورس تهران شما می‌توانید سهام بیش از ۸۰۰ شرکت مختلف را در لحظه خریداری کرده و به دنبال کسب سود از آن‌ها باشید. اما با ورود به بازار بورس جهانی این تعداد برای شما به‌شدت بیشتر خواهد شد و شما می‌توانید از میان هزاران شرکت مختلف بهترین‌ها را انتخاب کنید.
اپل، فیس‌بوک، تسلا، اسپاتیفای و بسیاری دیگر از شرکت‌های بزرگ جهانی از گزینه‌های شما برای خرید سهام در بازار بورس خارجی هستند؛ با حضور در این بازارهای مالی و خرید سهام از میان گزینه‌های متعدد، قادر هستید سودهای مناسبی کسب کنید.

دسترسی به فرصت‌های به‌مراتب بیشتر برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس

مسلماً با افزایش تعداد سهام قابل‌خرید و فروش در بازار فرصت‌های در دسترس کاربران برای سرمایه‌گذاری نیز به‌مراتب بیشتر خواهد شد. در حال حاضر بازار بورس داخلی ایران به نحوی پیش می‌رود که با افت سهام شاخص ساز سایر سهام نیز با افت روبرو می‌شوند و عملاً دست کاربر برای انتخاب یک سهم مناسب بسته می‌ماند. با ورود به بازار بورس جهانی این امکان برای شما وجود خواهد داشت تا در هرلحظه از میان سهم‌های بسیار مختلف برای سرمایه‌گذاری خود اقدام کنید.

امکان کسب سودهای به‌مراتب بیشتر نسبت به بازار داخلی

رسیدن به سودهای قابل‌توجه و فوق‌العاده زیاد یکی دیگر از مزیت‌هایی است که با ورود به بازار بورس خارجی در دسترس خواهید داشت. معاملات دلاری در بازار بورس خارجی می‌تواند به‌مراتب سودهای شگفت‌انگیزتری را برای کاربران به دنبال داشته باشد. البته دقت کنید که ریسک‌های حضور در این بازار نیز بیشتر خواهد شد.

انجام معاملات به‌صورت 24 ساعته و عدم محدودیت زمانی دراین‌بار

معاملات در بازار بورس جهانی به‌صورت ۲۴ ساعته بوده و هیچ‌گونه محدودیت زمانی دراین‌باره نخواهید داشت. شما می‌توانید در ۵ روز فعال هفته از بامداد روز دوشنبه تا بامداد روز شنبه برای انجام معاملات در این بازار اقدام کرده و فرم‌های موردنظر خود را خریدوفروش کنید.

امکان رسیدن به درآمدهای ثابت ماهیانه و برطرف کردن مشکلات اقتصادی و مالی در زندگ

امکان رسیدن به درآمدهای ثابت ماهیانه و تبدیل شدن سرمایه‌گذاری در بازار بورس جهانی به‌عنوان شغل اول نیز یکی از مزیت‌هایی است که در این روش سرمایه‌گذاری در دسترس شما قرار خواهد گرفت. البته رسیدن به این مزیت نیازمند تجربه و تسلط کافی به فرآیند بازار خواهد داشت.

امکان انجام معاملات دوطرفه و کسب سود از خریدوفروش سهام در بازار

یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین مزیت‌های بازار بورس خارجی امکان انجام معاملات دوطرفه در آن است. شما می‌توانید به‌سادگی هم با خرید سهام و افزایش قیمت آن‌ها و هم با فروش سهام و با افت قیمت آن‌ها در بازار بورس خارجی سود کسب کنید

دسترسی به اهرم برای افزایش سرمایه اولیه برای خریدوفروش سهام

یکی از مزیت‌های اصلی ورود به بازار بورس جهانی امکان استفاده از اهرم برای افزایش سرمایه اولیه برای خریدوفروش سهام در این بازار است. با استفاده از اهرم شما می‌توانید پنج تا صد برابر سرمایه اولیه خود را در بازار سرمایه‌گذاری کرده و سودهای به‌مراتب بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری سرمایه اولیه خود به دست آورید.

چگونه وارد بورس جهانی شویم

نحوه ورود به بورس خارجی چیست و کاربران ایرانی چگونه می‌توانند برای استفاده از قابلیت‌های بازار و خریدوفروش سهام در بورس جهانی اقدام نمایند؟
بد نیست دوباره به این نکته اشاره کنیم که خریدوفروش سهام در بورس جهانی نیازی به حضور در موقعیت مکانی و جغرافیایی خاصی نداشته و با استفاده از درک بازارهای دوطرفه درک بازارهای دوطرفه پلتفرم‌های مخصوص و همچنین اینترنت در هرجایی از جهان شما می‌توانید برای این منظور اقدام کنید

اما چگونه وارد بورس جهانی شویم و روند ثبت‌نام در این برج چگونه است؟

دقیقاً مانند بازار بورس داخلی برای ورود به بازار بورس جهانی نیز شما نیاز به طی کردن مراحل خاصی خواهید داشت. به‌صورت کلی ورود به بازار بورس چه در بازار بورس داخلی و چه در بازار بورس خارجی نیاز به استفاده از خدمات شرکت‌های واسط دارد. شرکت‌های واسط در کشور ما با عنوان کارگزاری بورس شناخته می‌شوند و اصطلاح بین‌المللی برای این شرکت‌ها در جهان بروکر است.

برای اینکه دست به خریدوفروش سهام در بورس جهانی بزنید و از مزیت‌های این بازار استفاده نمایید، در قدم اول بایستی یکی از بروکرهای بین‌المللی را انتخاب کرده و با طی کردن روند ثبت‌نام در آن دسترسی‌های لازم برای خریدوفروش سهام در بورس جهانی را داشته باشید. البته دقت به نکات زیر می‌تواند روند ورود و ثبت‌نام شما را در بروکرها و بازار بورس خارجی بهتر نمایند:
در وهله اول باید دقت کنید که بروکرهای بسیار زیادی در سطح بین‌المللی مشغول به فعالیت هستند که همه آن‌ها به کاربران ایرانی خدمات ارائه نداده و کاربران ایرانی تنها می‌توانند از برخی از این بروکرها برای ورود به بازار بورس جهانی استفاده نمایند.

انتخاب یکی از انواع بروکر برای ورود به بازار بورس جهانی بایستی متناسب با نیاز شما صورت پذیرد. برای مثال ممکن است بسیاری از بروکرها تنها امکان خریدوفروش در بازار فارکس را برای کاربر به دنبال داشته باشند اما امکان خریدوفروش سهام را فراهم نکنند. ازاین‌رو از قبل بایستی درباره خدمات ارائه‌شده در هر بروکر بررسی‌های لازم را انجام دهید.

همچنین این در نظر داشته باشید که بسیاری از بروکرها ممکن است با مشکلات امنیتی روبرو باشند. به همین دلیل از قبل باید تمام فاکتورهای انتخاب یک بروکر ایمن را در گزینه موردنظر خود ارزیابی کنید تا از این بابت نیز چالشی گریبانگیر شما نشود.

دانستن اینکه بورس جهانی چیست و چطور می‌توان به آن ورود کرد، از مواردی است که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران اهمیت دارد. چراکه تمایل دارند برای کسب سود بیشتر به تبادل سهام شرکت‌های معتبر در دنیا بپردازند و در سطح بین‌المللی فعالیت کنند.

لازم است به این موضوع دقت داشته باشید که حضور در بازارهای بورس خارجی با تمام مزیت‌ها و جذابیت‌هایی که دارد، چالش‌ها و ریسک‌هایی را نیز به دنبال خواهد داشت. بنابراین ضروریست زمانی که قصد ورود به این بازارهای مالی را دارید، اطلاعات لازم را در خصوص این ریسک‌ها به دست آورید.

هرچند به نگاه بسیاری از کاربران فرایند ثبت‌نام و ورود به بورس جهانی ممکن است چالش‌برانگیز باشد، اما درنهایت باید بدانید که ورود به این بازار کار چندان پیچیده نیست و موضوع اصلی در چنین بازارهایی استفاده از استراتژی‌های قدرتمند برای کسب سود و موفقیت است. ازاین‌رو توصیه می‌کنیم حتماً قبل از اقدام برای ورود به بورس جهانی و معامله در آن آموزش‌های لازم را پشت سر گذاشته و پس برای این منظور اقدام کنید.

بررسی انواع حد زیان و درصدهای مجاز ضرر

یکی از مهمترین اصول حد زیان و ضرر نکردن در بازارهای مالی این است که به زیان جا ندهیم و به سود جای زیادی بدهیم. در طول سال‌های فعالیت معامله‌گران در بازارهای مالی و سرمایه گذاری، بازارها به دفعات تغییرات زیادی می‌کنند. به طوریکه در برخی اوقات، ساختار بازار طوری می‌شود که دیگر به روش های معاملاتی فرد نمیخورد و بعد از مدتی فرد معامله گر متوجه می شود که تنها دارند زیان می‌کنند. با شناختن انواع مدل های حد ضرر گذاشتن افراد می‌توانند از وارد کردن ریسک زیاد به سرمایه خود جلوگیری بکنند و نظم ساختار فکری و ذهنی خود را نیز حفظ بکنند. یکی از این راه‌ها استفاده از حد زیان روزانه، حد زیان هفتگی و حد زیان ماهانه است.

حد زیان روزانه

در این روش معامله گران حرفه‌ای با توجه به نوع معاملات خود( کوتاه مدت، میان مدت یا بلند مدت) برای هر روز کاری خود حد زیان می‌گذارند، به صورتی که اگر معامله‌گری میان مدت کار کند، حد زیان روزانه خود را حدودا ۴ درصد سرمایه قرار می‌دهد. این یعنی که اگر فرد در یک روز معامله خرید داشت و در همان روز ۴ درصد زیان کرد، دیگر در آن جهت معامله نکرده و منتظر افت قیمت می‌شود تا در پوزیشن فروش وارد شود. ( البته در این در حالتی است که فرد معامله گر در بازارهای دوطرفه کار کند مانند فارکس یا بازار آتی سکه و زعفران‌. حال اگر در بازار یک طرفه مانند بورس اوراق بهادار کار کند باید منتظر یک افت قوی باشد و در صورت سیگنال مجدد خرید، دوباره وارد معامله خرید می‌شود)

حد زیان هفتگی

در این حالت معامله گران حرفه‌ای با توجه به نوع سیستم معاملاتی خود برای هر هفته کاری خود حد زیان می‌گذارند. به صورتیکه اگر معامله‌گر میان مدت کار کند، زیان هفتگی خود را حدودا ۸ درصد سرمایه قرار می‌دهد. یعنی اگر در یک هفته معامله گر ۸ درصد از میزان سرمایه خود زیان بکند حتما مشکل خاصی در مدل معاملاتی او پیش آمده است مانند خستگی، نوسانی بودن بازار و اخبار محور شدن بازار و یا دیگر دلایل. در این مواقع معامله گر باید به خود و بازار حداقل یک هفته استراحت بدهد و فقط بازار را دنبال کند و تا شکل گیری شرایط عادی بازار هیچ معامله‌ای باز نکند.

حد زیان ماهانه

معامله گر حرفه ای با توجه به نوع معاملات خود برای هر ماه کاری خود یک حد زیان تعیین می کند. به صورتیکه اگر معامله‌گر میان مدتی کار بکند، زیان ماهانه خود را حدودا ۱۲ درصد سرمایه قرار می‌دهد. یعنی اگر معامله‌گر‌ در یک ماه ۱۲ درصد سرمایه خود را زیان کرد این یعنی احتمالا در روند معاملاتی خود دچار مشکل شده است. همچنین این را نیز در نظر دارد که روشی که سال‌ها خروجی خوب داشته است ممکن است بر اساس شرایط جدید بازار دیگر سود دهی نداشته باشد. در این حالت معامله گر باید به خود و بازار حداقل یک ماه استراحت بدهد و تا این مشکل حل نشود به بازار بر نگردد.

چرا معامله گرانی که سال‌های زیادی سود‌ده بودند در طی مدت زمان کوتاهی تمام سودهای خود را از دست می‌دهند؟

این معامله‌گران سال‌ها در بازار معامله کرده و به حرکات بازار مسلط شده اند. معامله کردن در این بازارها برایشان راحت و سودآور شده است، ولی زمانی فرا می رسد که ساختار بازار تغییر می‌کند و آنها متوجه این تغییر نمی‌شوند. این معامله‌گران فکر می‌کنند با همان استراتژی که سال‌ها آنها را ثروتمند کرده، می‌توانند همچنان موفق باشند و به معامله کردن ادامه می دهند. اما نتیجه این مدل معاملات آنها در ادامه منجر به ضررشان می شود، در این شرایط معامله گران پافشاری بیشتری می‌کنند و بدون در نظر گرفتن مدیریت سرمایه، با حجم بالاتری معامله می‌کنند و در نهایت هم کاملا مشخص است که به راحتی ظرف مدت کوتاهی ورشکسته می‌شوند. افسوس که بازار بعد از مدت کوتاهی به حالت قبلی خودش باز می گردد ولی آنها دراین قسمت از زمان دیگر سرمایه‌ای برای شروع معاملات تازه ندارند و با حسرت موقعیت‌های سود ده معاملاتی از جلوی چشم آنها می‌گذرد.

نتیجه گیری

تنها را نجات از ورشکستی و دام‌های بازار که می‌‌تواند بنا به هر دلیل سیستماتیک و غیر سیستماتیک اتفاق بیفتد، این است که معامله‌گران به حد زیان روزانه، هفتگی و ماهانه خود وفادار بمانند تا زمان بگذرد و بازار آرام شود. در این صورت فقط قسمت قابل جبرانی از سود آنها از بین می‌رود و آنها مغلوب بازار نمی‌شوند.

تفاوت اصلاح و ریزش (Reversal) در روند چیست؟

یادم است در مرداد ماه سال ۹۹، در بهبهه بازار بورس ایران و زمانی که اکثر افراد فعال در بازار سرمایه نمی‌توانستند از فکر خرید سهام بیرون آیند، اشخاصی بودند که اعتقاد داشتند بازار نیاز به یک اصلاح دارد زیرا بسیار فراتر از حد مجاز خود افزایش در شاخص کل مشهود بود؛ وقتی بازار در همان ماه و در ماه بعد شروع به کاهش چشم‌گیر در قیمت سهام و شاخص کرد، دو دسته تحلیل‌گر وجود داشت: دسته اول معتقد بودند این یک اصلاح است و قیمت پس از آن به روند خود خواهد برگشت و دسته بعدی که معتقد بودند به دلایلی این حرکت، شروع یک ریزش است. حرف کدام صحیح بود؟ اصلاً ریزش یا ریورسال چه تفاوتی با اصلاح دارد؟ بعده‌ها بعد از گذشت ۱ سال از این قضیه هنوز هم عده‌ای با وجود چنین اتفاقاتی که برای بورس افتاد، این دو اعتقاد را حفظ کرده‌اند. در این درس یاد خواهید گرفت این دو اصطلاح چه تفاوت‌های چشم‌گیری با هم دارند. درست است که من برای درک بیشتر شما از خاطره مربوط به بورس مثالی آوردم اما مطمئناً می‌دانید در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال نیز از این دست دوگانگی فراوان است. پس یکبار برای همیشه تفاوت اصلاح و ریزش را یاد درک بازارهای دوطرفه بگیرید.

توجه داشته باشید که چون در بازار داخلی (بورس) اصطلاح Reversal یا بازگشت، در بین فعالان بازار با نام ریزش شناخته می‌شود (به دلیل یک طرفه بودن بازار). ما نیز در این مقاله برای درک بیشتر از این اصطلاح استفاده کردیم اما بهتر است بدانید واژه صحیح‌تر همان ریورسال یا بازگشت است زیرا در بازار دوطرفه مثل فارکس، فیوچرز ارزهای دیجیتال و … ممکن است روند نزولی به سمت روند صعودی نیز Reverse کند.

این سناریو را تصور کنید: قیمت شروع به بالا رفتن میکند و به روند صعودی خود ادامه میدهد.

سپس شروع به کاهش می‌کند.

بازهم کاهش می‌کند.

و سپس دوباره صعود میکند.

آیا تا به حال در چنین موقعیتی قرار گرفته اید؟ مسلماً اگر چند صباحی در هر یک از بازارهای مالی فعال بوده باشید، همانطور که در ابتدای مقاله گفتم، شما هم چنین سناریو‌ ای را در تایم‌فریم‌های مختلف تجربه کرده‌اید. قطعاً شما هم گاهی از تشخیص تفاوت اصلاح و ریزش ، عاجز مانده‌اید.

در این شرایط به نظر می‌رسد که قیمت به ما می‌گوید باید خرید کنیم چون یک اصلاح در کار بوده و قرار است دوباره به روند صعودی برگردیم؟ درست است؟

متاسفانه کاملاً غلط است!

آن افزایش قیمت که دیدید فقط یک اصلاح ریز بود. هیچ کس دوست ندارد که تحت تاثیر این اصلاح ریز خرید کند اما متاسفانه این اتفاق افتاده است.

متاسفانه در مثال بالا، معامله گر فارکس تفاوت بین اصلاح و ریزش را تشخیص نداده است.

معامله گر به جای اینکه صبور باشد و روند کلی نزولی را ببیند، فکر کرده است که یک Reversal یا برگشت در حال وقوع است به همین دلیل یک پوزیشن Long باز کرده است.

ببینید که چگونه تریدر بدشانس ما با یک اصلاح ریز در AUD/USD فریب خورده است.

همه این‌ها را گفتیم تا به سراغ اصل داستان برویم:

اصلاح روند چیست؟

یک اصلاح یا یک Correction یا یک استراحت یا پولبک و هر اسمی که روی آن می‌گذارید، یک حرکت موقتی قیمت بر خلاف روند است.

روش دیگر برای شناسایی آن، در پرایس اکشن به این شکل است که قیمت می‌تواند خلاف روند حرکت کند اما این حرکت خیلی کوتاه بوده و سریع به جهت اصلی خود برمی‌گردد.