مدیریت ریسک چیست؟
مدیریت ریسک یکی از شرط‌های ضروری برای موفقیت در معامله‌گری فعال (Active trading) است و بااین‌وجود اغلب نادیده گرفته میشود. باید در نظر داشت یک تریدر بدون استراتژی مدیریت ریسک مناسب، حتی پس از سود بسیار تنها با یک یا دو معامله بد همه‌چیز را از دست خواهد داد. مدیریت ریسک به کاهش ضرر کمک میکند و همچنین می‌تواند معامله‌گران را در برابر از دست دادن کل سرمایه بیمه کند. اگر شما ریسک یک معامله را مدیریت کنید، درهای کسب درامد در بازار برای شما باز خواهد شد.
در ادامه به برخی از استراتژی‌های ساده مدیریت ریسک برای محافظت از سود و سرمایه شما، می‌پردازیم.
پایبند بودن به قانون یک درصد
بسیاری از معامله‌گران روزانه از قانون یک درصد پیروی می‌کنند. این قانون به این صورت است که شما هرگز نباید بیش از یک درصد از کل سرمایه خود را در یک معامله قرار دهید. بنابراین اگر برای مثال ۱۰ هزار دلار در حساب معاملاتی خود دارید، موقعیتی که قصد ورود به آن را دارید، تحت هیچ شرایطی نباید بیش از ۱۰۰ دلار باشد؛ یعنی یک درصد از کل سرمایه شما!
این استراتژی در بین سرمایه‌گذاران خردی که سرمایه زیادی ندارند بسیار محبوب است. هرچند گاهی این افراد ریسک بیشتری کرده و با دو درصد از کل سرمایه خود وارد یک معامله میشوند.
بد نیست بدانید که سرمایه‌گذاران هج کردن (Hedging) چیست؟ بزرگ‌تر حتی درصد کمتری از کل سرمایه خود را درگیر یک معامله می‌کنند. چرا که هرچه میزان سرمایه شما بیشتر باشد به طبع آن اندازه موقعیت معاملاتی (Position) شما نیز بزرگ‌تر خواهد بود.
بهترین راه برای متعادل نگه‌داشتن ضرر و زیان، این است که این قانون را رعایت کنید و هیچ‌وقت بیشتر از ۲ درصد از کل سرمایه خود را درگیر یک معامله نکنید. در غیر این صورت کل سرمایه شما در معرض ریسک زیادی قرار خواهد داشت.
تنظیم نقاط حد ضرر و سود (Stop-Loss & Take-Profit Points)
نقطه حد ضرر، قیمتی است که در آن معامله‌گر سهام خود را می‌فروشد و میزان ضرر را به جان می‌خرد. این مسئله اغلب زمانی رخ می‌دهد که روند معامله طبق انتظار یک معامله‌گر پیش نرود. اصولاً نقاط حد ضرر برای این است که معامله‌گر دچار توهم ذهنی “قیمت دوباره برمی‌گردد” نشده و با کمک نقطه حد ضرر، از ضررهای بیشتر جلوگیری میکند.
به‌عنوان‌مثال اگر سطح کلیدی حمایت یک رمزارز یا یک سهام شکسته شود، معامله‌گران به سرعت اقدام به فروش آن دارایی می‌کنند.
از طرف دیگر نقطه برداشت سود به قیمتی گفته میشود که در آن معامله‌گر سهام خود را می‌فروشد و با کسب سود از معامله خارج میشود. معمولاً این نقاط کمک می‌کنند که یک معامله‌گر سود مطمئنه از یک معامله را به دست آورد.
به‌عنوان‌مثال، اگر رمزارز یا سهامی پس از یک حرکت بزرگ صعودی به سطح مقاومتی کلیدی خود نزدیک شود، معامله‌گران ممکن است پیش از رسیدن قیمت به ثبات نسبی در نزدیک‌ترین مقاومت کلیدی اقدام به فروش دارایی کنند.
برنامهریزی معاملات؛ بخشی جدانشدنی از زندگی یک معامله‌گر موفق
معامله‌گران موفق معمولاً این عبارت را نقل می‌کنند: ” از قبل برای معاملات خود برنامهریزی کنید و اجازه بدهید این برنامه‌ریزی‌ها معاملات شما را پیش ببرند.” برنامهریزی کردن، اغلب فاصله بین موفقیت و شکست است.
مشخص کردن حد ضرر (Stop Loss) و نقطه برداشت سود (Take Profit) دو بخش کلیدی از برنامهریزی یک معامله‌گر موفق است. یک تریدر موفق می‌داند که تا چه اندازه حاضر است برای یک دارایی هزینه کند و با چه قیمتی مایل است آن را بفروشد.
با دانستن این موارد، شما میتوانید احتمال بازدهی معاملات خود را با اهداف تعیین‌شده بسنجید و اگر میانگین سود مناسب باشد، وارد معاملات مذکور شوید.
در سوی دیگر یک تریدر ناموفق غالباً بدون داشتن برنامه در مورد نقاط فروش سود یا زیان، وارد معامله میشوند. درست مانند قماربازان به صورت پنجاه‌پنجاه و با تکیه بر شانس پیش می‌روند. آنها در این حین ناگهان مغلوب احساسات شده و معاملات احساسی جای معاملات منطقی را می‌گیرد. در ادامه با هر ضرر افراد معمولاً دوست دارند صبر کنند و امیدوارند که بتوانند پول ازدست‌رفته خود را به شکلی جبران کنند، درحالی‌که اگر سود کنند به طمع هج کردن (Hedging) چیست؟ کسب سودهای بیشتر شروع به معاملات بی‌پروا می‌کنند.
محاسبه بازده مورد انتظار
تنظیم نقاط حد ضرر و حد برداشت سود برای محاسبه بازده مورد انتظار نیز ضروری است. این محاسبه برای معامله‌گران یا تریدرها از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است زیرا به کمک آن انتظارات از معامله شکلی منطقی پیدا خواهد کرد. همچنین، این محاسبه روشی سیستماتیک برای مقایسه معاملات مختلف بوده و نهایتاً به کمک آن می‌توان سودآورترین معاملات را انتخاب کرد.
با استفاده از فرمول زیر می‌توان بازده مورد انتظار را محاسبه کرد:
[(احتمال سود) x (حد سود % سود)] + [(احتمال ضرر) x (حد ضرر% ضرر)]
[(Probability of Gain) x (Take Profit % Gain)] + [(Probability of Loss) x (Stop-Loss % Loss)]
بازده مورد انتظار یک معامله‌گر فعال را می‌توان به کمک این محاسبه به دست آورد. معامله‌گران از این فرمول برای سایر موقعیت‌های معاملاتی استفاده می‌کنند تا نهایتاً دارایی یا رمزارزی که بیشترین بازده را دارد انتخاب کنند. علاوه بر این احتمال سود یا ضرر را می‌توان با استفاده از شکست‌های تاریخی و شکست از سطح حمایت یا مقاومت نیز محاسبه کرد، هرچند برخی از معامله‌گران به کمک تجربه و دانش خود، این میزان را بر پایه علم حدس می‌زنند.
تنوع‌بخشی و هج بودن (Hedge)
هرگز تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید تا مطمئن باشید که از معاملات خود حداکثر استفاده را می‌برید. اگر تمام پول خود را در یک سهام یا یک رمزارز قرار دهید، در واقع خود را برای یک ضرر بزرگ آماده می‌کنید. بنابراین به یاد داشته باشید که باید به سرمایه‌گذاری‌های خود تنوع‌بخشید. تنوع‌بخشی شامل مسائل زیادی از جمله صنعتی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، بازارهای متفاوت و یا حتی مناطق جغرافیایی مختلف میشود. این مسئله نه‌تنها به شما کمک خواهد کرد تا ریسک خود را مدیریت کنید ، بلکه فرصت سرمایه‌گذاری‌های بیشتری را در اختیار شما قرار می‌دهد.
همچنین ممکن است زمانی مجبور به حفظ یا هدج کردن(Hedge) موقعیت معاملاتی خود باشید. معمولاً از هدج در زمانی استفاده میشود که معامله‌گر به دنبال کاهش اثر نامطلوب حرکت قیمت است. در این مواقع فرد با اقدامی در مخالف جهت بازار یک ارز یا اقداماتی جبرانی برای حفظ سرمایه، از خود در برابر ریسک محافظت کرده و در زمان آرامش بازار، از این استراتژی دفاعی خارج میشود.
نسبت ریسک به پاداش یا R%
نسبت ریسک به سود یا پاداش، به میزان سود احتمالی دریافتی به ازای هر واحد دارایی در معرض خطر و ریسک سرمایه‌گذاری گفته میشود. بسیاری از سرمایه‌گذاران از محاسبه بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاری و نسبت ریسک / پاداش استفاده کرده تا ریسک موردنیاز برای یک بازده مطلوب را محاسبه کنند.
یک سرمایه‌گذاری با نسبت ریسک به پاداش ۱ به ۷ (۱:۷) به این معنی است که یک سرمایه‌گذار حاضر است با احتساب کسب ۷ دلار، بر سر ۱ دلار از سرمایه‌اش ریسک کند. به همین ترتیب نسبت ریسک / پاداش ۱ به ۳ (۱:۳) نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار برای کسب ۳ دلار سود باید ۱ دلار سرمایه‌گذاری کرده و بر سر آن ریسک کند.
برای محاسبه ریسک مجدداً نیاز به تعیین نقطه حد ضرر داریم (stop-loss) بین نقطه ورود ما به معامله و میزانی کمتر از این نقطه تعیین میشود.
معمولاً بازه‌ای بین ۲ تا ۸ درصد، نقطه مناسبی برای تعیین حد ضرر محسوب میشود اما تعیین این میزان بستگی به نوع بازار و روحیه معامله‌گر هم دارد.
نقطه حد سود (Take-Profit) که قبلاً به کمک بازده مورد انتظار محاسبه و پیش‌بینی‌شده است، نیز برای تعیین نقطه خروج مورداستفاده قرار می‌گیرد.
یک معامله‌گر قصد دارد سهمی از یک دارایی را به قیمت ۲۹۰ تومان خریداری کند و حد ضرر را روی ۲۶۰ و نقطه سود را روی ۳۸۰ تومان تعیین کرده است. بنابراین ریسک این معامله به ازای هر سهم ۳۰ تومان و احتمال سود آن ۸۰ تومان است.
با تقسیم ریسک بر پاداش به یک نسبت عددی خواهیم رسید که در این مثال به شکل زیر است:
۰.۳۷۵ = ۸۰ / ۳۰ = ریسک/پاداش
اگر نسبت حاصل‌شده عددی بزرگ‌تر از ۱.۰ باشد، ریسک معامله بیشتر از سو بالقوه آن در یک معامله است پس در نتیجه این معامله ریسک زیادی به همراه دارد. اگر این نسبت عددی کوچک‌تر از ۱.۰ باشد، سود بالقوه این معامله از ریسکی که متحمل خواهیم شد، بیشتر است.
سخن آخر
یک معامله‌گر یا تریدر حتی پیش از ورود به یک معامله، باید نقاط ورود و خروج خود را مشخص کند. با بهره‌گیری از حد ضرر مؤثر، نه‌تنها از ضرر مالی جلوگیری شده بلکه تعداد دفعات خروج غیرضروری از یک معامله نیز به حداقل می‌رسد. همین‌طور با استفاده از روش محاسباتی بازده مورد انتظار و نسبت ریسک به پاداش می‌توان، دیدی وسیع‌تر و هوشمندانه‌تری نسبت به معاملاتی که در آنها قدم می‌گذاریم پیدا کنیم و در پایان، برنامه نبرد را از پیش برنامهریزی کنید تا از قبل بدانید که در جنگ پیروز شده‌اید.
معاملات آپشن (Options Trading) چیست؟ معرفی بهترین صرافی‌های آپشن بیت کوین
برای مدت طولانی معاملات آپشن ها (Options Trading) بخش جدایی ناپذیر امور مالی سنتی بوده است و امروزه این نوع معاملات به بیت کوین(BTC) و سایر ارزهای دیجیتال نیز راه پیدا کرده است. صحبت درباره معاملات آپشن بیت کوین است. حدس می زنم که از قبل با آن آشنایی دارید اما به دنبال اطلاعات بیشتری در مورد اینگونه هستید. اگر حدس من درست است پس باید بگویم جای درستی را انتخاب کرده اید.
معاملات آپشن های بیت کوین و ارزهای دیجیتال در حال افزایش هستند. به خصوص در میان افرادی که سبد (portfolio) تثبیت شده دارند و می خواهند ریسک پوزیشن های خود را پوشش دهند.
به منظور انجام این گونه معاملات، پیدا کردن صرافی های معاملات آپشن بیت کوین و ارزهای دیجیتال لازم است. من بعضی از این صرافی ها را پیدا کرده ام زیرا می خواهم مانند شما ریسک سبد خریدم را پوشش دهم.
معرفی پلتفرم‌های معاملات آپشن رمز ارزها
معمولا افرادی که قصد دارند در مورد آپشن ها اطلاعاتی کسب کنند، عموما در مورد اینکه چگونه و کجا معاملات آپشن های بیت کوین/کریپتو را انجام دهند گیج می شوند. این جایی است که ما وارد می شویم و اکنون این لیست انتخاب شده از بهترین صرافی های آپشن های بیت کوین را تهیه کرده ایم که در آنجا به سرعت یاد می گیرید که چگونه آپشن های بیت کوین را معامله کنید.
علاوه بر این شما باید هج کردن (Hedging) چیست؟ بدانید که نه تمام صرافی های کریپتو یکسان ایجاد شده اند و نه همه صرافی ها قرارداد های معاملات آپشن های بیت کوین را ارائه می دهند.
صرافی آپشن های بیت کوین/کریپتو هنوز یکی از مشاغل جاویژه (niche) است و بازیکنان معتبر زیادی به این فضا وارد نشده اند. اما هر گونه صرافی های آپشن های کریپتو برای این کار مناسب هستند.
دربیت(Derbit)
دربیت (Derbit) برترین صرافی معاملات آپشن های بیت کوین و ارز های دیجیتال است. این یک صرافی مستقر در شهر آمستردام هلند است و از سال ۲۰۱۶ با محصولات آپشن های کریپتو خود به جامعه ارز های دیجیتال خدمات می دهد.
این پلتفرم اکنون بیشترین درجات حجم و سود آزاد رای برای آپشن های بیت کوین، در مقایسه با پلتفرم‌های متمرکز مبادله رمزارز حتی غول‌هایی مثل CME و LedgerX ممکن ساخته است. از ویژگی‌های این پلتفرم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- پشتیبانی از دارایی BTC و ETH
- معاملات خارج از زنجیره بلاکچین
- پلتفرم متمرکز بوده، اما این پلتفرم دارایی ها را خارج از صرافی نگهداری میکند که که ۹۹ درصد سرمایه خود را در کیف پول های سرد نگهداری میکند.
- کاربران برای استفاده از این پلتفرم نیاز به احراز هویت دارند.
- اکوسیستم متمرکز ثبت‌شده در پاناما که برای ساکنین آمریکا ممنوع است.
- تیم شفاف
- آپشن های سبک اروپایی (قابل انجام با تاریخ Expiry)
- تسویه نقدی
- این پلتفرم از توکن حاکمیتی برای مدیریت صرافی استفاده نمی‌کند.
- نیازمند وثیقه BTC یا ETH
- بدون راه‌های درآمد جانبی یا محرک‌هایی مانند پاداش، بجز سیستم معرفی به دیگران.
- ظاهر کاربری نامناسب و پیچیده
آخر از همه اینکه، از هم اکنون صرافی دربیت معاملات آپشن های اتریوم و بیت کوین را بر روی پلتفرم خود انجام می دهد که کارمزدها روی این پلتفرم ۰/۰۴ درصد دارایی ذکر شده یا ۰/۰۰۰۴ بیت کوین یا اتریوم در هر قرارداد آپشن اعمال می شود.
faeze feizi
عضو شناخته شده
FinNexus
فین نکسوز (FinNexus) در حال ابداع یک پروتکل دیفای برای ارائه معاملات آپشن رمزارز با دسترسی به چندین دارایی از استخرهای نقدینگی وثیقه است. سیستم چند دارایی یک استخر (Multi Asset Single Pool) آن به هر شخصی در هر مکانی اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های خود را در گستره‌ای از دارایی‌های رمزارز لوریج Leverage یا هج Hedge کنند. این پروتکل که هم اکنون بر بستر اتریوم و ون چین (Wanchain) راه‌اندازی شده است، بروزرسانی‌های بسیاری را در هفته‌های گذشته منتشر کرده و در آینده نزدیک برای انتشار چند بروزرسانی دیگر برنامهریزی میکند. این بروزرسانی‌ها شامل، پشتیبانی از دارایی‌های BTC، ETH، LINK، SNX، و MKR با پتانسیل بی‌نهایت توکن میشود. در ادامه ویژگی‌های بارز این پلتفرم را معرفی می‌کنیم:
- شتیبانی از چند شبکه بلاکچین
- پلتفرم تسلطی بر دارایی کاربرانش نخواهد داشت
- بدون نیاز به KYC
- پلتفرم امن و غیرمتمرکز
- تیم شفاف
- استخرهای نقدینگی برای توزیع خودکار ریسک
- آپشن های اختصاصی برای خریداران
- آپشن های سبک آمریکایی (قابل انجام قبل و در تاریخ Expiry)
- تسویه نقدی
- توکن کاربردی و بومی FNX برای پرداخت، تسویه، وثیقه، ماین کردن نقدینگی، حاکمیت و رای‌گیری
- موقعیت‌های ییلد با افزودن FNX، WAN یا USDC و USDT به استخرهای نقدینگی
- کاملا حسابرسی شده
کوئدکس(Quedex)
Quedex یکی دیگر از پلتفرم های معاملات آپشن های سبک اروپایی است که به شما امکان می دهد آپشن های بیت کوین را ترید کرده و به صورت نقدی تسویه کنید. این صرافی نقدینگی کمی دارد اما می توان گفت گزینه مناسبی برای این نوع معاملات است و تنها از دسامبر ۲۰۱۷ ارائه خدمات با بازارهای ارز دیجیتال را شروع کرده است.جدا از این، کوئدکس کاملا توسط کمیسیون خدمات امور مالی جبل الطارق قانونگذاری شده است و به شما اجازه می دهد که قیمت آپشن های معکوس را با ارزش اسمی (nominal value) یک دلار ترید کنید.
کارمزد برای تولیدکنندگان نقدینگی صفر است و برای قبول کننده معامله ۰/۰۳ درصد کارمزد در نظر گرفته می شود که مقدار کمی است. علاوه بر این به شما امکان می دهد تا در سه نوع آپشن با سررسید مختلف ترید کنید.
- هفتگی، هر جمعه سر رسید می شود.
- ماهانه، آخرین جمعه ماه سر رسید می شود.
- سه ماهه، در آخرین جمعه ماه مارچ، ژوئن، سپتامبر و دسامبر سررسید می شود.
لجر اکس(LedgerX)
لجر اکس (LedgerX) یک صرافی مستقر در ایالات متحده است که از اکتبر ۲۰۱۷ آپشن های بیت کوین، قراردادهای آتی و معاملات پایاپای را ارائه می دهد. آنها اولین صرافی بودند که توسط کمیسیون معاملاتی قرارداد های آتی کالای ایالات متحده (CFTC) قانونگذاری شده اند و این اتفاق پس از یک روند نظارتی دقیق ۳ سال و نیمه رخ داد.
در ابتدا این صرافی فقط برای سرمایه گذاران سازمانی و معتبر باز بود اما اخیراً درها را برای سرمایه گذاران خرده نیز باز کرده اند. توجه داشته باشید که به روند دقیق دلیل شناسایی هویت مشتری(KYC)، تنها آمریکایی می توانند از این صرافی استفاده کنند. بنابراین اگر شما در ایالات متحده هستید که یک سبد بیت کوین دارید و می خواهید ریسک خود را پوشش دهید، لجر اکس گزینه مناسبی است.
لجر اکس هم برای خرده فروشان و هم برای سرمایه‌گذاران سازمانی در دسترس است و برای همه قراردادها تسویه فیزیکی، مبادله بلاک و مبادلات الگوریتمیک ارائه میکند و برای همه مبادله‌گران دسترسی مستقیم را ممکن میسازد. از ابتدای تاسیس آن، لجر اکس بیش از ۱۰ میلیون قرارداد آپشن ها و swaps را پشت سر گذاشته است. ویژگی‌های این پلتفرم به صورت زیر است:
- پشتیبانی از دارایی BTC در قراردادهای خرد ۰.۰۱ BTC
- پلتفرمی متمرکز بوده و معاملات را خارج از زنجیره انجام می‌دهد.
- اختیار دارایی کاربران به عهده پلتفرم بوده اما دارایی افراد در کیف پول‌های چند امضایی و بیمه‌شده ذخیره شده و همچنین اکثر سرمایه آن در کیف پول‌های سرد نگهداری میشود
- پیش‌نیازهای گسترده KYC
- اکوسیستم متمرکز واقع در آمریکا
- تیم شفاف
- آپشن های سبک اروپایی (قابل انجام با تاریخ Expiry)
- تسویه فیزیکی
- بدون توکنیزه کردن حاکمیت، هج کردن (Hedging) چیست؟ مدیریت این پلتفرم به صورت متمرکز است
- وثیقه BTC یا USD برای هر سفارش الزامی است
- بدون راه‌های درآمد جانبی یا محرک‌هایی مانند پاداش.
- پلتفرم کاملا ثبت‌شده، حسابرسی‌شده و مورد تایید قوانین آمریکا
هجیک – Hegic
پروتکل هجیک (Hegic) به کاربران اجازه ساخت، مدیریت و تسویه آپشن‌های رمزارز بدون نیاز به اعتماد را می‌دهد (مانند قراردادهای در زنجیره). این قراردادها به دارندگان (خریداران) اختیار خرید یا فروش یک دارایی را در یک قیمت مشخص می‌دهد و تنظیم‌کننده (فروشنده) را ملزم میکند تا یک دارایی را در یک بازه زمانی بفروشد یا بخرد. این قرارداد برای مشارکین بازار که می‌خواهند دارایی‌های خود را در برابر ضررهای قیمت در امان نگه‌دارند و همچنین برای ارائه کنندگان نقدینگی که تنظیم قراردادهای هج Hedge را آنقدر جذاب می‌بینند که بخشی از سرمایه خود را در قراداد استخر نقدینگی قرار دهند، کارآمد است. در مورد ویژگی‌های این پلتفرم، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
- پشتیبانی از دارایی WBTC و ETH
- پشتیبانی از زنجیره اتریوم
- پلتفرم غیرمتصدی، اختیار دارایی کاربران برعهده خود آن‌هاست.
- بدون نیاز به KYC
- پلتفرم امن و غیرمتمرکز
- تیم توسعه آن ناشناس هستند
- آپشن های سبک آمریکایی (قابل انجام قبل و در تاریخ Expiry)
- تسویه نقدی
- توکن بومی HEGIC برای حاکمیت، استیک کردن، ماین کردن نقدینگی و جوایز دیگر
- موقعیت‌های درآمد ییلد، با اضافه کردن WBTC یا ETH به استخر نقدینگی
- کدهای این پلتفرم کاملا حسابرسی شده
هجت – Hedget
- پشتیبانی از دارایی ETH و گسترش به توکن های استاندارد ERC-20
- اختیار دارایی کاربران کاملا بر عهده آن‌هاست و پلتفرم تسلطی بر دارایی افراد ندارد
- بدون نیاز به KYC
- پلتفرم امن و غیرمتمرکز
- تیم شفاف
- آپشن های سبک اروپایی (قابل انجام با تاریخ Expiry)
- تسویه نقدی / فیزیکی
- توکن بومی HGET برای حاکمیت، استیک کردن و موارد کاربردی دیگر
- پیش‌نیاز کاملا وثیقه‌ای با استفاده از هج کردن (Hedging) چیست؟ USDC، DAI، BUSD یا ETH
- بدست آوردن HGET با ماین کردن نقدینگی
- کدهای این پروژه حسابرسی نشده است
faeze feizi
عضو شناخته شده
معاملات آپشن بیت کوین/کریپتو چیست؟
معامله آپشن ها چیز جدیدی نیست اما فکر می کنم برخی از شما از مزایای آن آگاه نیستید. پس اجازه دهید به شما کمک کنم تا آنها را بشناسید.
آپشن ها ابزارهایی مالی هستند که ارزش آنها از سایر دارایی های ذکر شده ناشی می شود. این دارایی ها می توانند سهام، اوراق قرضه، شاخص ها یا ارزهای دیجیتال باشند.
همانطور که از نام آن پیداست، معاملات آپشن یک گزینه یا آپشنی به تریدر می دهد تا در آینده یک دارایی را بدون توجه به قیمت دارایی در زمان سر رسید و با قیمت از پیش توافق شده بخرند یا بفروشد.
اگر این توضیح کمی پیچیده است اجازه دهید با یک مثال آن را توضیح دهم.
فرض می کنیم شما یک سبد خرید بیت کوین دارید که به لحاظ اقتصادی امن بوده و شما از آن راضی هستید. اما همچنین شما نسبت به نوسانات بازار بیت کوین آگاهی دارید ومنتظر یک بازار
شما نسبت به این بازار قریب الوقوع خرسی تردید دارید و مطمئن نیستید که آیا امنیت سبد امن شما به همین گونه می ماند یا خیر. در این حالت شما می خواهید ریسک سبد خود را به حداقل برسانید و نمی خواهید روی کاغذ سود خود را از دست بدهید، به خصوص اگر بازار خرسی هرگز به پایان نرسد.
آپشن بیت کوین را برای آن ثبت کنید.
می توانید آپشن های فروش(Put Options) را برای بیت کوین خریداری کنید. آپشن های فروش ابزار های مالی هستند که به نوعی قیمت خرید برای بیت کوین های شما را در آینده قفل می کند. داشتن آپشن فروش در این گونه موارد مانند داشتن بیمه سبد خرید است.
این قبیل آپشن فروش را می توان به آسانی در یک صرافی آپشن های بیت کوین خریداری کرد که در آنجا بابت این خرید مقدار کمی کارمزد یا اجرت پرداخت می کنید.
اکنون فرض کنید که شما ۱۰ بیت کوین دارید که هر کدام را ۱۰۰۰۰ دلار خریداری کرده اید. پیش بینی می کنید که قیمت هر بیت کوین به ۸۰۰۰ دلار خواهد رسید، بنابراین شما ۱۰ آپشن فروش بیت کوین برای هر کدام ۵۰ دلار را در قیمت تثبیت شده هر بیت کوین ۱۰۰۰۰ دلار خریداری کرده اید.
پس از مدتی شک شما به حقیقت تبدیل می شود قیمت بیت کوین که برای مدت طولانی نزولی بوده به ۸۰۰۰ دلار می رسد(قیمت اعمال آپشن) و شما می خواهید از پوزیشن خود خارج شوید. بنابراین در این مورد شما می توانید آپشن فروش خود را اعمال کرده و همچنان هر بیت کوین خود را ۱۰۰۰۰ دلار بفروشید.
در این سناریو شما توانستید بدون در نظر گرفتن قیمت بازار بیت کوین، تمام سود حاصل از سبد بیت کوین خود را بدست آورید زیرا برای بیت کوین آپشن فروش قرار دادید.
این را نیز در نظر داشته باشید که شما این آپشن فروش را اعمال کردید زیرا ۵۰۰ دلار حق امتیاز(premium) پرداخت کردید، یعنی ۵۰ دلار به ازای هر آپشن فروش که فکر می کنم برای پوشش ریسک سبد شما یک معامله خوب بوده است.
اگر که یک آپشن فروش نداشتید، ۲۰۰۰۰ دلار ضرر می کردید یعنی ۲۰۰۰ دلار به ازای هر بیت کوین زیرا پس از آن بیت کوین در نقطه ۸۰۰۰ دلار معامله می شد. پس به این ترتیب از بیمه آپشن های فروش بیت کوین بهره مند شوید.
اما به یاد داشته باشید در صورت افزایش قیمت بیت کوین در آینده، خریدار موظف به انجام این کار نمی شود. به همین دلیل به آن آپشن(گزینه) می گویند.
با این حال اکنون برای فروشنده یک آپشن فروش، خرید دارایی ذکر شده(بیت کوین) الزامی است، در صورتی که خریدار تصمیم بگیرد آپشن فروش را در سناریوی جریان نزولی قیمت بیت کوین اعمال کند.
چند اصول اولیه درباره آپشن های بیت کوین
به طور کلی دو نوع آپشن وجود دارد که به عنوان فروش (Put) و خرید (Call) شناخته می شوند.
تریدر ها، پوشش دهندگان ریسک و غیره از هر دو آپشن خرید(حق خرید) یا آپشن فروش(حق فروش) استفاده می کنند. این موارد که به آنها قراردادهای آپشن نیز می گویند از ۴ مولفه اساسی تشکیل شده اند:
- اندازه(Size): یعنی اندازه یا تعداد قراردادهای آپشن ها که هر کسی نیاز به خرید آنها دارد چه خرید(Call) چه فروش(Put). گاهی به آن واحد اندازه گیری حجم معاملات(lot size) نیز می گویند.
- تاریخ سررسید: تاریخی که قبل از آن فردی قرارداد های آپشن ها را اعمال کرده است. پس از این روز آپشن ها منقضی(سر رسید) می شوند و دارندگان دیگر نمی توانند از حق امتیاز اعمال قرارداد بهره مند شوند.
- قیمت اعمال: این قیمتی است که اگر قیمت واقعی دارایی در بازار به آن برسد، دارایی خریداری یا فروخته می شود.
- حق امتیاز: مانند کارمزد و هزینه ای ست که شخصی خرید آپشن های مختلف پرداخت می کند.هنگامی که شما برای آپشن های خرید حق صرافی می پردازید، بدین معنی است که شما برای اعمال حق خرید در تاریخ سر رسید مبلغی را پرداخت می کنید. از طرف دیگر هنگامی که مبلغی برای یک آپشن فروش می پردازید بدان معنی است که شما حق فروش یک دارایی را مطابق با سر رسید قرارداد خریداری می کنید.
فروش پیشگیرانه(Protective Put): خرید آپشن های فروش برای بیت کوین هایی است که در حال حاضر در اختیار دارید. این نوع خرید سبد بیت کوین شما در مقابل جریان های نزولی بالقوه بیمه می کند. در مواردی که روند نزولی اتفاق نیافتد، تنها حق امتیاز را که برای این آپشن ها پرداخت کردید از دست می دهید.
خرید تحت پوشش(Covered Call): در این مور نیز شما بیت کوین دارید و از حرکت های آینده قیمت اطمینان دارید. با استفاده از این موقعیت می توانید سود اضافی از دارایی های خود کسب کنید.
بنابراین هنگامی که آپشن های خریدی که فروخته اید، سر رسید می شوند و به قیمت اعمال نمی رسند، از طریق حق امتیاز های آپشن های خریدی که فروخته اید، سود اضافی کسب می کنید.
از طرف دیگر اگر قیمت اعمال فرا برسد و خریدار آپشن خرید بخواهد که قرارداد را اعمال کند، به عنوان یک فروشنده شما ملزم هستید که بیت کوین های خود را بفروشید.
نتیجه گیری
معاملات آپشن های ارز دیجیتال هنوز نوپا هستند و صرافی های ارز دیجیتال زیادی وجود ندارد که این خدمات را ارائه دهند.
بخشی از آن به این نقدینگی کم بازار های آپشن است. نقدینگی آن کم است زیرا سرمایه گذاران زیادی نیستند که سبد های بیت کوین یا ارز دیجیتالی بسازند که بخواهند ریسک آن را پوشش دهند. به همین دلیل نقدینگی آپشن های بیت کوین عموما پایین است زیرا تقاضای آن کم است.
با رشد بازار، معاملات آپشن های بیت کوین به بازاری در خور تبدیل می شود زیرا چه کسی نمی خواهد ریسک سبد خود را پوشش دهد.
میهن بلاکچین
هج کردن (Hedging) چیست؟
شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.
- فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان
- دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون
- فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین
- فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی
- فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان
- فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند
- کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه
- فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
- فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی
- فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد رسول اسفندیاری
اصطلاحات تحلیل تکنیکال
| واژه | لاتین | توضیحات |
| روند | Trend | روند زمانی تشکیل میشود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم. |
| خط روند | Trend line | خط روند از اتصال حداقل دو دره کف یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد خط روند معتبر تر است) |
| روند نزولی | Down trend | به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود. |
| روند صعودی | Up trend | به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های بالاتر ساخته میشوند. |
| کانال | Channel | محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال |
| چارت | Chart | نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش زمان و قیمت می باشد. |
| ضرر | Loss | |
| حد ضرر | Stop Loss | به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید. |
| هدف | Target | به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما. |
| حد سود | Take Profit | به اختصار(TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود. |
| خرید | Long | به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد) |
| فروش | Short | به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد) |
| خرید | Buy | به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد) |
| فروش | Sell | به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد) |
| اشباع خرید | Overbought | به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند) |
| اشباع فروش | Oversold | به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند) |
| ماشه (تریگر) | Trigger | به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله) |
| حمایت | Support | به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود |
| مقاومت | Resistance | به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد. |
| پیوت | Pivot | پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است. |
| سووینگ | Swing | در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low) |
| های و لو | Lowو High | به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد. |
| سوپلای و دیماند | Supply & Demand | سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد. |
| پیوت لاین | Pivot line | خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد. |
| معامله | Trade | معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز) |
| معامله گر | Trader | تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند. |
| پولبک | Pullback | پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.) |
| بازار خرسی | Bear Market | اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است) |
| بیریش | Bearish | که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است |
| بازار گاوی | Bull Market | اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است) |
| بولیش | Bullish | از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است. |
| شکست به بیرون | Break Out | اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند. |
معامله گری و مدیریت سرمایه
معرفی ما
فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.
حق نشر
لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )
قرارداد مالی چیست - معرفی انواع قرارداد مالی
کلمه قرارداد مالی برای همه ما آشنا است. بالاخره در طی زندگی روزانه اتفاق افتاده که سروکارمان با مسائلی از قبیل خرید و فروش، رهن و اجاره و یا خیلی چیزهای دیگر، بوده است. البته در اینجا ما قصد داریم شما را با انواع قراردادهای مالی در بازارهای جهانی آشنا کنیم.
شاید در اکثر مواقع خیلی ساده بدون توجه به اینکه قرارداد مالی چیست، از کنار این واژه عبور کرده ایم. به همین علت، ما تصمیم گرفتیم تا در این مقاله شما را با این واژه پرکاربرد، آشنا کنیم.
نکاتی که در این مقاله می خواهیم با شما به اشتراک بگذاریم، به شرح زیر است.
قرارداد مالی چیست، آشنایی با انواع قراردادهای مالی، قرارداد کاهش ریسک (Hedging)، قرارداد اختیارات (Options)، قراردادهای آتی (Future)، قرارداد سواپ (Swap)، قرارداد خدمات مالی و نتیجه گیری.
قرارداد مالی چیست؟
قرارداد مالی، تعهدنامه ای در غالب یک نوشته کتبی است که حداقل بین دو گروه مختلف بسته می شود. در این قرارداد، طرفین به یکدیگر اختیارات خرید، فروش، بازخرید و قرض دادن را می دهند.
همان طور که می دانید در این گونه تعهدنامه های رسمی، اگر هر یک از طرفین به عهد خود وفادار نباشد و یا آن را اجرا نکند، ملزم به پرداخت خسارت طرف دیگر خواهد بود. حال که با معنی قرارداد مالی آشنا شدید، وقت آن رسیده که با انواع قراردادهای مالی نیز، آشنا شوید.
آشنایی با انواع قراردادهای مالی
بر اساس وبسایت Investopedia، سه نوع قرارداد پایه وجود دارد. این قراردادها شامل: آپشن ها، سواپ ها و قراردادهای آتی می شوند. هرکدام از این سه نوع، با یکدیگر تفاوت دارند. مثلا در قراردادهای آپشن، حق خرید و فروش و نه تعهد رسمی، به یکدیگر داده می شود.
در قرارداد سواپ طرفین به همدیگر توافقی برای معاوضه جریان نقدی در آینده می دهند. قرارداد آتی هم قراردادی است که فروشنده تعهد می دهد در سررسید معینی، مقدار مشخصی از کالای تعیین شده را به قیمت مشخصی بفروشد. همانطور که اشاره کردیم، سه نوع قرارداد پایه وجود دارد ولی ما در اینجا قصد داریم شما را با تعدادی دیگر از قراردادها نیز، آشنا کنیم.
قرارداد کاهش ریسک (هج کردن (Hedging) چیست؟ Hedging)
اجازه دهید ابتدا به معنی کلمه هجینگ بپردازیم. هجینگ در حقیقت یک نوع سرمایه گذاری به قصد کاهش ریسک در زمانهایی است که دارایی خریداری شده، بر خلاف جهت پیش بینی ما حرکت میکند. به زبانی دیگر، هجینگ یک نوع استراتژی کاهش ریسک دارایی است. در حقیقت شما با هجینگ کردن، دارایی خودتان را بیمه می کنید.
به عنوان مثال اگر منزل شما کنار دریا می باشد، شما با بیمه کردن، خانه خود هج کردن (Hedging) چیست؟ را از گزند سیل و دیگر آسیب های طبیعی، محفوظ کرده اید. در بازارهای مالی هم، زمانیکه شما یک دارایی را می خرید، از ترس اینکه مبادا این دارایی خلاف جهت مورد انتظار شما حرکت کند، آن را هج می کنید.
روشی که شما از از آن طریق ریسکتان را کاهش می دهید به این شکل است که همزمان در یک دارایی مستعد افزایش دیگر، سرمایه گذاری می کند. حال چنانچه دارایی قبلی، به شما خسارت وارد کند، میتوانید با سود سرمایه گذاری دوم، خسارتهای وارد شده را جبران کنید.
قرارداد اختیارات (Options)
قرارداد اختیارات یا آپشن، معامله توافقی بین دو طرف، برای تسهیل یک معامله بالقوه روی یک اوراق بهادار اساسی با قیمت از پیش تعیین شده است. این نوع قرارداد به خریدار اختیار، و نه تعهد خرید و فروش یک دارایی معین را در یک قیمت مشخص شده تا یک زمان از پیش تعیین شده، می دهد.
قرارداد آپشن یا اختیار، مثل قراردادهای آتی که طرفین ملزم به اجرای آن می باشند، نیست. ضمنا این قرارداد، یک تاریخ انقضا دارد که نگهدارنده آن، باید تا آن تاریخ، از اختیارات خود استفاده کند.
قراردادهای آتی (Future)
قرارداد آتی یا فیوچرز، قراردادی است که در آن فروشنده تعهد می دهد مقدار معینی کالای از قبل مشخص شده را در سررسید مشخص و به قیمت از پیش توافق شده، تحویل دهد. خریدار هم، تعهد می دهد کالای مشخص شده را با همان مشخصات، خریداری نماید.
در حقیقت با بستن این قرارداد، هیچ کدام از طرفین، نه چیزی را تحویل می دهند و نه تحویل می گیرند و قرار است هر دو در زمان مشخصی، به تعهدات خود عمل نمایند. ضمنا طرفین قرارداد، فارغ از قیمت موجود آن کالا این تعهد را تا پیش از تاریخ انقضا باید انجام دهند.
این دارایی های اساسی، شامل کالاهای فیزیکی یا سایر ابزارهای مالی می شود.
قرارداد سواپ (Swap)
سوآپ یک قرارداد مشتقه است که از طریق آن طرفین، جریان های نقدی یا بدهی های دو ابزار مالی متفاوت را مبادله می کنند. بیشتر قراردادهای سوآپ، شامل یک سری جریان های نقدی بر اساس مبالغ فرضی مثل وام یا اواق قرضه می باشد. در حقیقت در این نوع قرارداد، طرفین تعهد می دهند دو ابزار مالی یا سودهای حاصل از آنها را، با کیفیت و مقدار از قبل تعیین شده، مبادله نمایند.
قرارداد خدمات مالی
این قرارداد بین شما و یک کارشناس آگاه در مسائل مالی بسته می شود. این نوع قرارداد، مشخص کننده روابط تجاری شما است و به طرفین درباره نرخهای خدمات و دیگر موضوعات، کمک می کند. این نوع قرارداد معمولا به روش های زیر، صورت می گیرد:
- یک مشاور مالی سرمایه شما را مدیریت می کند.
- شما به عنوان یک مشاور مالی برای مدیریت سرمایه دیگر افراد، استخدام می شوید.
نامهای دیگر قرارداد خدمات مالی، توافق نامه خدمات مالی یا قرارداد خدمات مدیریت سرمایه گذاری می باشد.
نتیجه گیری
به جز قرارداد خدمات مالی، مابقی انواع قراردادهایی که ذکر کردیم، زیر مجموعه اوراق مشتقه بودند. در حقیقت هدف از ایجاد این اوراق، کاهش ریسکهای سرمایه گذاری می باشد. امیدواریم با توضیح اینکه قرارداد چیست و انواع آن کدامند، توانسته باشیم به شما عزیزان کمک ناچیزی کرده باشیم.
بروکر چیست؟
بروکرها واسطه‌هایی میان معامله‌گران سرتاسر دنیا هستند و با ایجاد بسترهای خریدوفروش امکان معامله‌گری را به فعالین بازارهای مالی می‌دهند. به‌طور کلی نحوه فعالیت بروکرها به این شکل است که نرخهای بازار را از طریق پلتفرم معاملاتی به مشتریان خود ارائه نموده و دستورهای معاملاتی آنها را اجرا کنند. یعنی هنگامی که یک مشتری دستور معاملاتی (خرید یا فروش) خود را به‌صورت آنلاین به بروکر ارائه میکند، کارگزار از محل هج کردن (Hedging) چیست؟ هج کردن (Hedging) چیست؟ سپرده‌ایی که مشتری نزد بروکر دارد، اقدام به اجرای دستور مشتری کرده و باتوجه به خدمت ارائه شده از محل اختلاف نرخ خریدوفروش (اسپرد) منتفع میشود.
تا اینجا تا حدودی با بروکرها و نحوه عملکرد آنها آشنا شدیم. حال سوال اساسی این است که جهت انتخاب یک بروکر معتبر باید به چه نکاتی توجه کنیم؟
در ادامه تلاش می‌کنیم پاسخی مختصر و مفید به این سوال دهیم.
1) رگولاتوری (نظارت قانونی و اعتبارنامه بروکر فارکس)
تایید بروکرها از طرق نهادهای مالی معتبر بین‌المللی را به‌اصطلاح رگولیشن می‌گویند. از دیگر معیارهای مهم برای معامله‌گران در هنگام انتخاب بروکر، وضعیت قانونی کارگزار و نظارت بر آن توسط رگولاتور است. بنابراین هرچه رگولیشن بروکر از منظر درجه اعتباری سطح بالاتری را دارا باشد در نتیجه می‌تواند ضریب اطمینان بیشتری نیز داشته و در ادامه درجه امنیت سرمایه بیشتری برای معامله‌گران فراهم کند.
در جدول زیر میتوانید انواع رگولاتوری‌های معتبر با سطوح هج کردن (Hedging) چیست؟ مختلف درجه اعتباری را مشاهده نمایید.
2) قوانین معاملاتی قابل قبول
هیچ‌گاه بدون آگاهی نسبت به قوانین معاملاتی بروکر اقدام به انتخاب آن نکنید و مواردی که از آن اطلاع ندارید را نپذیرید. چراکه قوانین معاملاتی بروکر بسیار مهم است و تایید آن به منزله عقد یک قرارداد با این ضوابط میباشد. بعضا دیده شده برخی از بروکرها در قوانین خود برخی از شیوه‌های معاملاتی را منع کرده‌اند. به‌عنوان مثال در قوانینی که قید میشود معاملات روی اخبار اقتصادی که نوسان زیادی همراه خود دارند غیرقابل پذیرش است. در این شرایط چنانچه شما سودی از نوسانات بازار در زمان انتشار اخبار کسب نمایید، بروکر با همین یک قانون مجاز خواهد بود سود شما را اعمال نکند. از جمله سایر موارد نیز می‌توان به منع برخی بروکرها در هج کردن (Hedge) و. اشاره داشت.
3) خوش‌نامی و سابقه بروکر در گذشته
یکی از مهم‌ترین مواردی که باید در خصوص انتخاب هج کردن (Hedging) چیست؟ بروکر به آن توجه داشت بررسی سابقه و کیفیت عملکرد آن در گذشته است. البته این موضوع به این معنی نیست که اگر صرفاً چند نفر بدون هیچ دلیل و مدرکی بروکری را در جایگاه نقد قرار دادند، بروکر فاقد اعتبار باشد. بلکه می‌تواند هشداری در جهت مبادرت به احتیاط بیشتر باشد. از طرفی بررسی سابقه، کیفیت عملکرد بروکر و خوش‌نامی آن در گذشته می‌تواند به‌عنوان یکی از عوامل مهم در جهت افزایش ضریب اطمینان مشتریان نیز کاربرد داشته باشد؛ اما باید توجه داشت که این امر به هیچ عنوان تضمینی جهت عملکرد ایده‌آل بروکر در آینده نیست و بایستی به سایر عوامل نیز توجه داشت.
4) اسپرد منصفانه و مقرون به‌صرفه بودن بروکر
بروکرها همانند صرافی‌ها، همواره دو قیمت را تحت عنوان قیمت خرید و قیمت فروش به مشتریان خود پیشنهاد می‌دهند. به این اختلاف به‌اصلاح اسپرد گفته شده و هرچه میزان آن کمتر باشد به نفع معامله‌گر خواهد بود. البته باید توجه داشت که اسپرد زیاد و بسیار اندک نیز به یک اندازه آسیب‌زننده هستند؛ همچنین گاهی اوقات برخی بروکرها باتوجه به حساسیت مشتریان خود میزان اسپرد را کاهش می‌دهند؛ اما با روش‌های دیگر مانند کمیسیون میزان دریافتی خود را در ادامه افزایش می‌دهند.
5) روش‌های واریز و برداشت مناسب
واریز و برداشت می‌تواند یکی از عوامل مهم در برتری یک بروکر نسبت به سایر بروکرها باشد. شما باید هنگام ثبت‌نام در هر بروکر آپشن‌های واریز و برداشت آن را مورد بررسی قرار دهید. بروکر هر چقدر روش‌های واریز و برداشت معتبر، متنوع و با هزینه کمتر به مشتریان خود ارائه دهد به‌تبع برای معامله‌گران از مطلوبیت بیشتری نیز برخوردار خواهد شد.
6) حساب‌های معاملاتی متنوع
در هنگام انتخاب بروکر باید توجه داشت که چه نوع حسابی به شما ارائه میشود تا از همه لحاظ با میزان سرمایه و استراتژی تجاری شما متناسب باشد. از دیگر امکانات ویژه که بروکرها باید در اختیار معامله‌گران خود قرار دهند انواع حساب‌های معاملاتی است. حساب‌های معاملاتی انواع مختلفی دارند که از میان آنها می‌توان به میکرو، استاندارد، حرفه‌ای یا ویژه و. اشاره کرد.
7) امکان افتتاح حساب دمو یا آزمایشی
حساب دمو به‌عنوان یکی از روش‌های معامله آزمایشی شناخته میشود. افرادی که در بازارهای مالی هیچ تجربهای نداشته و با پلتفرم و استراتژی‌های مخصوص به آن نیز آشنایی چندانی ندارند بهتر است کار خود را با این حساب‌ها آغاز کنند. معامله‌گران در این حساب پولی از دست نمی‌دهند و پولی نیز به‌دست نمی‌آورند که می‌تواند نکته مثبتی برای آغاز به‌کار معامله‌گران در بازارهای مالی باشد.
8) پشتیبانی قوی بروکر
آخرین نکته‌ای که باید در انتخاب یک بروکر فارکس در نظر گرفته شود، پشتیبانی قدرتمند و ادامه‌دار آن از معامله‌گران است. کیفیت پشتیبانی و خدمت‌رسانی به هر زبانی که باشد، یک مسئله بسیار مهم دیگر است. حتماً بروکری را انتخاب نمایید که تیم پشتیبانی قوی داشته باشد و همواره پاسخگوی شما باشد. این روزها اکثر بروکرها به‌دلیل سیل عظیم کاربران ایرانی به این حوزه، پشتیبان‌های فارسی‌زبان را به سیستم خود اضافه کرده‌اند. علاوه‌بر این موضوع سعی کنید بروکری را انتخاب نمایید که درصورت نیاز سریعاً و به صورت 24ساعته پاسخگوی شما باشد.
جمع‌بندی
خریدوفروش در بازار فارکس بدون استفاده از خدمت ارائه شده توسط بروکر یا همان کارگزاران بازار تبادلات ارزی، کاری غیرممکن است و تمامی معامله‌گران باید بروکری را متناسب با نیاز خود انتخاب نمایند. در این مقاله تلاش شد به معرفی برخی ویژگی‌بروکرهای معتبر بپردازیم تا مهم‌ترین گام برای آغاز به‌کار معامله‌گری را طی کرده باشیم.
شما می‌دانید که برای ورود به بازارهای جهانی باید دانش و مهارت کافی را داشته باشید. فیندو در دوره منتورینگ بازارهای جهانی همراه شماست تا با ارتقا دانش، مهارت و تجربه‌تان شما را در این مسیر همراهی کند.
دیدگاه شما