محاسبه مارجین استفاده شده


«هرگز با کال مارجین مواجه نشوید. شما در سمت اشتباه یک بازار هستید. چرا پول خوب پس از بد ارسال کنید؟ پول را برای یک روز دیگر نگه دارید.» جسی لیورمور

Margin Call (کال مارجین) در فارکس چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

معامله گران تمام تلاش خود را می کنند تا از کال مارجین در فارکس جلوگیری کنند. بنابراین، درک چگونگی ایجاد کال مارجین برای معامله موفق ضروری است. این مقاله نگاهی عمیق به کال مارجین و نحوه اجتناب از آن دارد.

«هرگز با کال مارجین مواجه نشوید. شما در سمت اشتباه یک بازار هستید. چرا پول خوب پس از بد ارسال کنید؟ پول را برای یک روز دیگر نگه دارید.»

جسی لیورمور

مارجین و اهرم

برای درک کال مارجین فارکس، دانستن مفاهیم مرتبط مارجین و اهرم ضروری است. مارجین و اهرم دو روی یک سکه هستند. مارجین حداقل مقدار پولی است که برای انجام یک معامله اهرمی لازم است، در حالی که اهرم به معامله گران امکان می دهد بدون نیاز به تامین مالی کل معامله، در معرض دید بازارها قرار بگیرند.

مهم است که به یاد داشته باشید که معامله با اهرم مستلزم ریسک است و پتانسیل ایجاد سودهای بزرگ و همچنین زیان های بزرگ را دارد.

چه چیزی باعث کال مارجین در معاملات فارکس می شود؟

کال مارجین زمانی محاسبه مارجین استفاده شده اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر دیگر مارجین قابل استفاده/آزاد ندارد. به عبارت دیگر، حساب به بودجه بیشتری نیاز دارد. این امر زمانی اتفاق می‌افتد که زیان معاملات، حاشیه قابل استفاده را به زیر سطح قابل قبولی که توسط کارگزار تعیین می‌شود کاهش می‌دهد.

زمانی که معامله‌گران بخش بزرگی از حقوق صاحبان سهام را به مارجین استفاده شده متعهد می‌کنند، احتمال بیشتری وجود دارد که فرصت بسیار کمی برای جذب ضرر باقی بماند. از دیدگاه کارگزار، این یک مکانیسم ضروری برای مدیریت و کاهش موثر ریسک آنهاست.

در زیر مهمترین دلایل برای کال مارجین وجود دارد که بدون ترتیب خاصی ارائه شده اند:

  • نگه داشتن یک معامله زیانده برای مدت طولانی که مارجین قابل استفاده را کاهش می دهد
  • استفاده بیش از حد از حساب خود همراه با دلیل اول
  • یک حساب با بودجه کم که شما را مجبور می کند با حاشیه قابل استفاده بسیار کم معامله کنید
  • معاملات بدون توقف زمانی که قیمت به شدت در جهت مخالف حرکت می کند.


چه اتفاقی می افتد زمانی که یک کال مارجین انجام می شود؟

هنگامی که یک مارجین کال صورت می گیرد، یک معامله گر منحل می شود یا از معاملات خود خارج می شود. هدف دوگانه است:

معامله‌گر دیگر پولی در حساب خود ندارد تا موقعیت‌های بازنده را حفظ کند و کارگزار اکنون در صف ضررهای خود است، که به همان اندازه برای کارگزار بد است. مهم است بدانید که معاملات اهرمی، در سناریوهای خاص، این احتمال را به همراه دارد که معامله‌گر ممکن است بیش از آنچه سپرده شده است به کارگزار بدهکار باشد.

در زیر یک مثال از یک حساب معاملاتی است که شانس بالایی برای دریافت کال مارجین دارد:

سپرده: 10000 دلار

تعداد استاندارد (100 هزار لات معامله شده): 4

درصد حاشیه: 2%

*حاشیه استفاده شده: 9000 دلار

حاشیه رایگان: 1000 دلار

*حاشیه استفاده شده به صورت زیر با EUR/USD در 1.125 محاسبه می شود:

اندازه تجارت x قیمت x درصد حاشیه x تعداد تعداد زیادی

100000 دلار × 1125 × 2 درصد × 4 لات = 9000 دلار

Image for post

Image for post

برای سادگی، این تنها موقعیت باز است و کل حاشیه استفاده شده را به خود اختصاص می دهد. واضح است که مارجین مورد نیاز برای حفظ موقعیت باز، اکثریت حقوق صاحبان سهام را مصرف می کند. این یک حاشیه آزاد تنها 1000 دلار باقی می گذارد.

معامله گران ممکن است با این فرض نادرست فعالیت کنند که حساب در شرایط خوبی است. با این حال، استفاده از اهرم به این معنی است که حساب کمتر قادر به جذب حرکات بزرگ علیه معامله‌گر است. در این مثال، اگر بازار بیش از 25 پیپ حرکت کند (بدون احتساب اسپرد)، معامله‌گر در تماس مارجین قرار می‌گیرد و موقعیت را نقد می‌کند (40 دلار در هر نقطه x 25 امتیاز = 1000 دلار).

چگونه از کال مارجین اجتناب کنیم؟

اهرم اغلب و به درستی به عنوان یک شمشیر دو لبه شناخته می شود. هدف از این بیانیه این است که هر چه یک معامله گر از اهرم بزرگتری استفاده کند - نسبت به مبلغ سپرده شده - حاشیه قابل استفاده کمتری برای یک معامله گر برای جذب هرگونه ضرر خواهد داشت. شمشیر تنها در صورتی عمیق‌تر می‌شود که یک معامله با اهرم بیش از حد علیه یک معامله‌گر انجام شود، زیرا ضرر می‌تواند به سرعت حساب آن‌ها را تخلیه کند.

هنگامی که درصد حاشیه قابل استفاده به صفر برسد، معامله گر یک تماس حاشیه دریافت می کند. این تنها دلیل استفاده از توقف های حفاظتی برای کاهش تلفات احتمالی را تا حد ممکن اعتبار بیشتری می دهد.

برای تقویت بیشتر اثر اهرم بر حساب معامله گر، مثال زیر را در نظر بگیرید که در آن اهرم تنها تفاوت این معاملات است:


4 راه اصلی برای جلوگیری از کال مارجین در معاملات فارکس:

در حساب معاملاتی خود زیاده روی نکنید. اهرم موثر خود را کاهش دهید. توصیه می کنیم از ده تا یک اهرم یا کمتر استفاده کنید.
مدیریت ریسک محتاطانه را با محدود کردن ضررهای خود با استفاده از استاپ ها انجام دهید.
برای اینکه در معاملات بمانید، مقدار حاشیه آزاد سالمی را در حساب خود نگه دارید.
اندازه های کوچکتر را معامله کنید و به هر معامله به عنوان یکی از هزاران معامله کوچک و بی اهمیت نگاه کنید.

مارجین لول چیست؟

مارجین لول چیست-Margin Level

امروزه بحث بازار‌های مالی مثل بازار بورس، فارکس یا بازار ارز بیشتر از هر موقع دیگری داغ شده و عده زیادی درحال سودآوری و یا حتی ضرر کردن به واسطه این بازار‌ها هستند. امروز برای آشنایی بیشتر با این بازار‌ها به خصوص بازار فارکس و بورس، سراغ یک مفهوم پایه از بی شمار مفاهیم مربوط به این بازار رفتیم. در ادامه سعی می‌کنیم به سوال مارجین لول چیست، پاسخ جامع و کاملی دهیم؛ با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله :

­برای اینکه بتوانید به خوبی به درک درستی از مفهوم مارجین لول (Margin Level) برسید و بتوانید آن را به خوبی تعریف و بررسی کنید، ابتدا باید برخی از مفاهیم پایه دیگری را که کاملا به مفهوم مارجین لول وابسته هستند را بررسی کنیم تا با دید بازتری سراغ تعریف مارجین لول برویم.

مارجین چیست؟

مارجین یکی از مفاهیم اولیه سرمایه گذاری است؛ یعنی قبل از هر کاری شما با مفهوم مارجین سر و کار دارید. چه بخواهید و چه نخواهید، هنگام باز کردن یک معامله سر و کله محاسبه مارجین استفاده شده مارجین پیدا می‌شود.

به طور کلی مارجین مبلغی است که شما باید برای باز کردن یا باز نگه داشتن معامله پرداخت یا سرمایه گذاری کنید. به بیانی ساده‌تر، مبلغی که شما باید برای یک معامله پرداخت کنید، همان مارجین است.

مارجین نوعی سند یا وثیقه هم حساب می‌شود که کارگزار برای تضمین این موضوع که شما می‌توانید به راحتی ضرر را پوشش دهید نزد خود نگه می‌دارد.

پس باید این نکته را در نظر بگیرید که معامله‌ای باز کنید تا با سرمایه شما همخوانی داشته باشد؛ به عبارتی دیگر، باید حواستان باشد که مبلغ مارجین از سرمایه جاری شما بیشتر نشود؛ زیرا در این صورت دچار ضرر و زیان شدیدی می‌شوید.

برای مثال، فرض کنید که شما برای انجام یک معامله مقدار ۱۰۰۰ دلار پول لازم دارید؛ با کمی مسامحه این ۱۰۰۰ دلار همان مارجین است. حالا فرض کنید سرمایه شما ۵۰۰۰ دلار است. در واقع شما با انجام معامله ۴۰۰۰ دلار برای شما اضافه می‌آید. این ۴۰۰۰ دلار فری مارجین است.

فری مارجین باقی مانده سرمایه شما بعد از سرمایه گذاری در معامله است. یعنی بعد از سرمایه گذاری مبلغ مارجین، هرچه از بالانس شما اضافه بیاید، فری مارجین است.

در واقع فری مارجین برای این محاسبه می‌شود تا شما امکان باز کردن یک معامله دیگر را علاوه بر معامله فعلی بسنجید تا مبلغ سرمایه بی استفاده نماند.

بالانس چیست؟

یکی دیگر از مفاهیمی که لازمه رسیدن به مفهوم مارجین لول است، مفهوم بالانس است. فهمیدن مفهوم بالانس بیشتر در بحث محاسبه مارجین لول به کار می‌آید.

بالانس مقدار پولی است که شما در حساب خود بدون باز کردن پوزیشنی دارید. درواقع بالانس همان پول ثابت شما است که فعلا نه قرار است از آن کم شود و نه قرار است به آن اضافه شود.

بنابراین اگر شما ۱۰۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید و قصد باز کردن پوزیشنی را نداشته باشید، این ۱۰۰۰۰ دلار مبلغ بالانس شما است.

اکوئیتی چیست؟

مفهوم اکوئیتی مانند بالانس، از مفاهیمی است که برای محاسبه مارجین لول باید آن را بدانید. اکوئیتی تا حد بسیار زیادی به مفهوم بالانس مربوط است.

اکوئیتی هم می‌تواند از بالانس شما بیشتر باشد و هم می‌تواند کمتر باشد. در واقع اکوئیتی مبلغ جدید بالانس است که بعد از باز کردن پوزیشنی به دست می‌آید.

فرض کنید ۱۰۰۰۰ دلار بدون باز کردن پوزیشنی در اختیار دارید. این مبلغ بالانس است. اما اگر پوزیشنی باز کنید و وارد معامله‌ای شوید که ۲۰۰۰ دلار سود دارد، مبلغ اکوئیتی شما برابر می‌شود باد جمع بالانس و مقدار سود شما. به این ترتیب ۱۲۰۰۰ دلار مقدار اکوئیتی شما می‌شود.

البته این مبلغ تا موقعی که پوزیشن باز بماند اکوئیتی است. زمانی محاسبه مارجین استفاده شده که پوزیشن بسته شود و شما این مبلغ را همچنان داشته باشید، ۱۲۰۰۰ دلار بالانس شما می‌شود.

برای اینکه راحت‌تر متوجه مفهوم اکوئیتی شوید، به این مثال توجه کنید:

فرض کنید شما قبل از اینکه وارد معامله‌ای شوید، ۲۰۰۰۰۰ دلار در حساب خود دارید؛ این مبلغ، همان بالانس است. در ادامه شما وارد یک معامله می‌شوید که ۱۰۰۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون به جای بالانس از مفهوم اکوئیتی استفاده می‌کنیم زیرا شما رسما وارد معامله شدید. برای اینکه مقدار اکوئیتی را حساب کنید، باید مقدار ضرر را از بالانس خود کم کنید. نام دیگر اکوئیتی بالانس جاری است.

حال فرض کنید در همان وضعیت معامله بسته شود؛ اکنون دیگر به جای اکوئیتی دوباره وارد مفهوم بالانس می‌شوید. مبلغ ۱۰۰۰۰۰ دلار که تا زمان باز بودن پوزیشن اکوئیتی شما بود، اکنون بالانس شما است.

مارجین لول چیست؟


اکنون که به خوبی با مفاهیم اولیه مارجین لول آشنا شدید، بیایید بیشتر به خود بحث مارجین لول و بعد از آن کال مارجین بپردازیم.

مارجین لول در واقع یک نوع معیار برای بروکر است که با محاسبه آن، به شما امکان معامله یا عدم امکان معامله را گزارش می‌دهد.

بنابراین مفهوم مارجین لول یکی از مهم‌ترین مفاهیم است که قبل از هر اقدامی در پوزیشن جاری حتما باید به آن توجه لازم را داشته باشید تا بتوانید زودتر از هر زمانی برای اتفاقات آینده آماده باشید.

مارجین چیست

محاسبه مارجین لول

برای محاسبه مارجین لول باید ابتدا مفاهیمی چون اکوئیتی، مارجین و بالانس را بدانید تا بتوانید به راحتی سطح مارجین یا همان مارجین لول را محسابه کنید.

ما در ابتدای این مقاله سراغ تعریف مفاهیم ذکر شده رفتیم؛ بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که قبل از ادامه دادن به مطالعه این مقاله، ابتدا باری دیگر مفاهیم ذکر شده در بالا را مرور کنید تا بدون دشواری این قسمت از مطلب را متوجه شوید.

به طور کلی مارجین لول برابر نسبت اکوئیتی به مارجین آن هم به درصد است. به بیانی دیگر، زمانی که شما اکوئیتی را بدست آورید و آن را بر مارجین تقسیم کنید و حاصل را بر ۱۰۰ ضرب کنید، درصد مارجین لول بدست می‌آید.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید مقدار بالانس شما ۲۰۰۰۰ دلار است. یعنی عملا بدون باز کردن پوزیشنی ۲۰۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید. در ادامه شما وارد یک معامله با مارجین ۲۰۰۰ دلار می‌شوید. این معامله برای شما همزمان ۴۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون در این مسئله قصد داریم مقدار مارجین لول را مشخص کنیم.

برای محاسبه مارجین لول ابتدا باید اکوئیتی را بدست بیاریم؛ برای آشنایی با مفهوم اکوئیتی به ابتدای مقاله مراجعه کنید.

برای محاسبه اکوئیتی که همان بالانس شناور است، باید مقدار ضرر را یا سود در پوزیشن باز را به مقدار بالانس اضافه یا از آن کم کنیم.

در مثال بالا مقدار بالانس برابر است با ۲۰۰۰۰ دلار. بعد از باز کردن پوزیشن مبلغ ۴۰۰۰ دلار هم یک معامله ضررده داریم. اگر ۴۰۰۰ دلار را از ۲۰۰۰۰ دلار کم کنیم، مبلغ ۱۶۰۰۰ دلار برای ما باقی می‌ماند که همان مبلغ اکوئیتی یا بالانس جاری است.

اکنون با نگاهی دوباره به فرمول مارجین لول، به راحتی می‌توانیم مقدار آن را محاسبه کنیم. جهت یادآوری، برای محاسبه مارجین لول باید مقدار اکوئیتی را بر مقدار مارجین تقسیم کنیم و در نهایت برای به دست آوردن درصد آن، حاصل را برا ۱۰۰ ضرب کنیم.

در مثال بالا اکوئیتی برابر است با ۱۶۰۰۰ دلار که از تفاضل ۲۰۰۰۰ دلار با ۴۰۰۰ دلار به دست آمده است. مقدار مارجین هم طبق گفته مسئله ۲۰۰۰ دلار است. با تقسیم اکوئیتی بر مارجین عدد ۸ بدست می‌آید که وقتی بر صد ضرب شود، مقدار مارجین لول به دست می‌آید که برابر است با ۸۰۰ درصد.

اکوئیتی-مارجین- استاپ اوت

کال مارجین چیست؟

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در واقع وضعیت نامطلوبی است که وابسته به عدد مارجین لول است. هر بروکری برای مارجین لول محدودیت خاص خودش را در نظر می‌گیرد. اما اکثر بروکر‌ها یا کارگزار‌ها مقدار ۱۰۰ درصد را برای محدودیت مارجین لول در نظر می‌گیرند.

اگر مارجین لول برابر ۱۰۰ درصد شود، شما در وضعیتی قرار می‌گیرید که نمی‌توانید پوزیشنی را باز کنید اما می‌توانید پوزیشن جاری را ببندید که برای شما ضررده بود است. در واقع اگر شما مبلغ مورد نیاز را به حساب خود واریز نکنید، ناچار به بستن پوزیشن جاری می‌شوید که در نهایت مبلغ حساب‌تان صفر می‌شود. مگر اینکه بازار تغییر رویه بدهد و ارزش‌ها جابه جا شود و مبلغ مارجین و اکوئیتی شما از حالت برابری در بیاید.

به وضعیتی که مقدار مارجین لول شما ۱۰۰ درصد شود، مارجین کال می‌گویند؛ در این حالت بالانس جاری یا اکوئیتی شما با مقدار مارجین که مبلغ مورد نیاز معامله است برابر می‌شود. اما اگر مبلغ ضرر شما بیشتر از موجودی حساب شما شود، حتی شما به کارگزار نیز بدهکار می‌شوید.

دلایل کال مارجین شدن شدن

کال مارجین شدن، یک وضعیت نا مطلوب است که به واسطه درصد ۱۰۰ مارجین لول ایجاد می‌شود. در واقع شما با انجام یکسری معاملات ناموفق، با این وضعیت روبه رو می‌شوید.

یکی دلایل مهم مارجین کال شدن، نداشتن سرمایه کافی برای وارد شدن به یک معامله است. اگر شما برای باز کردن یک پوزیشن، سرمایه کافی و مورد نیاز و حتی بیشتر از آن را نداشته باشید، نباید سمت آن معامله بروید، زیرا به امکان خیلی زیاد، با وضعیت کال مارجین و صفر شدن حساب‌تان مواجه می‌شوید.

بنابراین سعی کنید همیشه موجودی حساب‌تان را داشته باشید و مقدار سرمایه مورد نیاز را تا حد امکان تامین کنید؛ سپس باید وضعیت معامله‌ای که قرار است در آن سرمایه گذاری کنید را بررسی کنید. اگر با در نظر گرفتن همه احتمالات لازم، احساس کردید که ضرری محتمل نمی‌شوید، می‌توانید با خیال راحت معامله را آغاز کنید.

اما اگر به هر دلیلی احساس کردید که این معامله ضررده هستش، پیشنهاد می‌کنیم این ریسک بزرگ را قبول نکنید و وارد معامله نشوید تا با وضعیت مارجین کال مواجه نشوید. مقاله ریسک فری چیست؟و چگونه باید از آن استفاده کرد را بخوانید.

یکی دیگر از دلایل مارجین کال شدن، باز نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت طولانی است. اگر معامله‌ای برای شما زیان‌بار است، از آن خارج شوید و تا صفر نشدن موجودی سعی کنید پوزیشن را ببنید. اگر بیش از حد در زیان بمانید و از اهرم استفاده بیش از اندازه بکنید، به احتمال زیاد وارد وضعیت مارجین کال می‌شوید.

دلایل مارجین کال شدن در یک نگاه:

  • سرمایه ناکافی و عدم تامین سرمایه مورد نیاز
  • عدم بررسی و تحلیل معامله و پوزیشن قبل از وارد شدن به آن
  • استفاده بیش از حد از اهرم
  • باز نگه داشتن طولانی یک معامله ضررده و متقبل شدن زیان

مارجین لول-Margin Level-margin call level- stop out level

استاپ اوت چیست؟

سطح مارجین کال در واقع سطح هشدار بروکر است. در این حالت شما وظیفه دارید که حساب خودتان را شارژ کنید تا معامله باز بماند؛ اما اگر نتوانید به هر دلیلی حساب خود را شارژ کنید، وارد سطح استاپ اوت می‌شوید.

به همین دلیل، اگر هشدار بروکر را در خصوص مارجین کال جدی نگیرید و حساب خود را شارژ نکنید، با استاپ اوت مواجه می‌شوید که در آن حالت پوزیشن شما به طور کلی بسته می‌شود و موجودی حساب صفر می‌شود.

سخن آخر

لازمه ورود به یک معامله در بازار‌های مالی، کسب اطلاعات مورد نیاز و پایه مربوطه است. اگر بدون آگاهی لازم وارد معامله شوید امکان اینکه در این معامله ضرر کنید بیشتر می‌شود. یکی از مفاهیم پایه و کاربردی که باید قبل از ورود به معامله آن را بدانید، مفهوم مارجین لول است. ما در بالا سعی کردیم شما را تا حدودی با این مفهوم و مفاهیم مربوط به آن آشنا کنیم.

اهرم و مارجین در فارکس

اهرم (Leverage)
یکی از دلایل علاقه مندی های معامله گران، به معامله در فارکس، امکان معامله با حجم پولی بیشتر از سرمایه واقعی می باشد. با وجود اینکه اکثر معامله گران کلمه اهرم (leverage) را شنیده و از آن استفاده می کنند، ولی تعداد کمی از آنها با معنای واقعی، عملکرد و تأثیرات آن بر باقیمانده سرمایه خود آشنایی دارند. برای درک اهرم (leverage) می توانیم از عباراتی مانند معامله با پول دیگران یا معامله با سرمایه قرض گرفته شده نیز استفاده کنیم. در این بخش معنی واقعی اهرم (leverage) و همچنین اینکه چرا به آن شمشیر دو لبه می گویند را مرور می کنیم.

اهرم به معنای قرض گرفتن پول جهت معامله می باشد. در خصوص فارکس، این پول معمولا" از کارگزار حساب کابری قرض گرفته می شود. در تجارت فارکس اهرم های بسیار بالایی موجود می باشد و معامله گر می تواند با سرمایه اندک، حجم عظیمی از پول را در معاملات خود استفاده و مدیریت کند.

برای مثال اگر بخواهید در یک معامله به حجم یک lot (US$100,000) بر روی USD/CHF وارد گردید، و میزان موجودی حساب شما معادل US$1,000 باشد، نیاز به استفاده از اهرم 1:100 خواهید داشت.البته همواره میزان اهرم قابل استفاده در حساب شما، توسط شرایط کارگزار مربوطه مشخص می گردد. به اهرم در اصطلاحات رایج، شمشیر دو لبه یا خیابان دو طرفه نیز می گویند زیرا در استفاده از آن در صورتی که باقیمانده حساب و نسبت ریسک به سود در نظر گرفته نشود، ممکن است در یک معامله ساده کلیه سرمایه شما را نابود نماید. از سوی دیگر اگر شما با استفاده از اهرم سود کنید، توانسته اید با سرمایه ای کم در معامله ای بزرگ موفق گردید. آنچه مشخص است اگر معامله گر درک درستی از میزان ضرر احتمالی نداشته باشد، در این خیابان به مسیر نابودی خواهد رفت و در مقابل ممکن است راه موفقیت سریع را در پیش بگیرد.

مارجین (margin)
اگر در یک معامله با سپرده (deposit) معادل 1000 دلار از اهرم 1:100 استفاده کنید. کارگزار شما در فارکس، جهت کنترل معامله 100000 دلاری، مبلغی معادل 1000 دلار از حسابتان، که در اینجا کل آن است را به عنوان مارجین بلوکه می کند.

مارجین (margin) مقدار سپرده ای است که کارگزار شما قبل از ورود به معامله به عنوان ضمانت معامله برای باخت احتمالی، بلوکه خواهد کرد. کارگزار شما در ازای باز نگاه داشتن معامله این مبلغ را بلوکه می کند. معمولا" محاسبه مارجین (margin) بر اساس درصدی از حجم معامله صورت می پذیرد. برای مثال، کارگزاران فارکس این درصد را معادل 1%، 5% یا 2% در نظر می گیرند.

بر اساس مارجین مورد نیاز کارگزار، می توانید حداکثر اهرم ممکن در حساب معاملاتی خود را محاسبه کنید. برای مثال اگر کارگزار شما نیاز به مارجین 2 درصد داشته باشد، شمامی توانید اهرم 1:50 داشته باشید. در جدول زیر می توانید نمونه های رایجی از مارجین مورد نیاز و اهرم ممکن را ببینید:

نمونه ای از مارجین مورد نیاز و اهرم ممکن

مثال: برای درک بهتر موضوع فرض کنیم در حساب کاربری شما 1000 دلار موجود است و مارجین کارگزار نیز 5 درصد می باشد اگر شما بخواهید با اهرم 1:100 به انجام معامله بپردازید و قرار باشد وارد یک پوزیشن 100000 دلاری شوید، کارگزار مطابق مارجین گفته شده می بایست 5 درصد 100000 دلار را از حساب شما بلوکه نماید که برابر است با 5000 دلار ولی حساب شما کلا" 1000 دلار موجودی دارد و بنابراین محاسبه مارجین استفاده شده شما امکان داشتن اهرم 1:100 را نداشته و تنها می توانید از اهرم 1:20 استفاده نمائید.

احتمالا" در پلتفرم معاملاتی خود به غیر از "margin requirement"، کلماتی مرتبط با مارجین دیگری را نیز خواهد دید، لذا برای جلوگیری از سردرگمی شما از این اصطلاحات در این قسمت سعی می کنیم توضیحات لازم را بیان کنیم.

Margin requirement
به مقدار سپرده ای که کارگزار شما جهت بازگشایی پوزیشن بلوکه خواهد نمود، اطلاق می گردد و به شکل درصدی از حجم پوزیشن بیان می گردد.

Account balance
این اصطلاح بیان متفاوتی از باقیمانده موجودی حساب شما می باشد.

Used margin
مقدار پولی که کارگزار شما جهت باز نگاه داشتن پوزیشن معاملاتی جاری، از حساب شما بلوکه کرده است. با این که این پول هنوز متعلق به شما است، اجازه استفاده از آن را تا زمانی که پوزیشن خود را ببندید یا در شرایط call margin قرا بگیرید، نخواهید داشت.

Usable margin یا Free Margin
این پول، بخشی از سرمایه شماست که در دسترس بوده و می توانید از آن جهت بازگشایی پوزیشن های جدید استفاده کنید.

Margin Call یا Call Margin
این پیام را زمانی دریافت خواهید کرد که سپرده حساب شما، جواب گوی میزان ضرر معامله جاری تان نباشد. به بیان دیگر وقتی میزان سپرده equity از حد used margin کمتر شود. در این شرایط، کارگزار کلیه معاملات جاری شما را در قیمت جاری بازار می بندد.

لوریج و مارجین در معاملات فارکس – بخش اول

لوریج و مارجین از جمله اصطلاحاتی است که هر معامله گر فارکس با آن رو به رو می شود.
درک مفهوم این دو اصطلاح ساده است به همین دلیل، تقریباً تمام معامله گران می توانند از آن استفاده کنند.
اما با این حال، اگر افراد در زمان استفاده از این ابزارها به برخی از نکات توجه نکنند، با مشکلاتی مواجه می شوند.

ما در این مقاله سعی کرده ایم تا با دادن اطلاعات مفید در این زمینه، از بروز اشتباهاتی که موجودی حساب معاملاتی شما را با خطر روبرو می کنند، جلوگیری کنیم.

لوریج در بروکر فارکس

اصطلاح لوریج ساده است و معمولاً سوالی را در ذهن افراد ایجاد نمی کند.
به طور ساده می توان گفت لوریج، وامی است که یک بروکر به معامله گر می دهد تا بتواند معاملات فارکس خود را در حجم بالاتری انجام دهد.
توجه داشته باشید که شما مالک وام نیستید بلکه تنها می توانید با استفاده از آن حجم معاملات خود را افزایش دهید.

حتماً تا کنون با اندازه لات آشنایی پیدا کرده اید.
اندازه لات استاندارد برابر با 100 هزار دلار است به این معنا که اگر بخواهید یک لات معامله کنید، موجودی شما باید برابر با 100 هزار لات باشد.
اما سوال این است که موجودی چند درصد از معامله گران برابر با این مقدار است؟
حتی اگر سایز لات انتخابی شما کمتر باشد ( یک مینی لات برابر با 10 هزار دلار و یک میکرو لات برابر با هزار دلار است) باز هم ممکن است نتوانید آن را تأمین کنید.
اندازه لات می تواند تأثیر زیادی بر درآمد شما داشته باشد.
یک لات استاندارد به شما این امکان را محاسبه مارجین استفاده شده محاسبه مارجین استفاده شده می دهد تا به ازای هر پیپ، 10 دلار بدست آورید.
اگر 1 مینی لات معامله کنید، می توانید به ازای هر پیپ، 1 دلار کسب کنید و با 1 میکرو لات می توانید به ازای هر پیپ، 0.1 دلار بدست آورید.

با توجه به این نکات، به عنوان یک معامله گر باید به سایز لات ها توجه کنید.
موجودی حساب تمام معامله گران فارکس برابر با 1000 دلار نیست به همین دلیل بروکرها مبلغی را به عنوان وام برای معامله گران در نظر می گیرند.
برای مثال، فرض کنید که موجودی شما برابر با 100 دلار باشد اما اندازه یک میکرو لات برابر با 1000 دلار است.
بروکر به شما لوریج 1:10 را پیشنهاد می دهد.
با استفاده از این لوریج موجودی حساب شما برابر با 1000 دلار خواهد شد و به این ترتیب می توانید پوزیشن خود را باز کنید.
هر بروکری، میزان مشخصی از لوریج را به شما پیشنهاد می دهد.
کمترین مقدار برابر با 1:5 است به این معنا که در صورت استفاده از آن موجودی حساب شما 5 برابر می شود.
بیشترین لوریجی که بروکر به شما پیشنهاد می دهد 1:1000 است که موجودی حساب شما را 1000 برابر خواهد کرد.

معامله با لوریج چگونه است؟

لوریج، مبلغی است که بروکر برای انجام معاملات شما فراهم می کند که در نظر اول مشابه با وام است اما کمی با آن متفاوت است.
اولاً باید گفت که شما مالک لوریج به عنوان وام نیستید و نباید آن را پس دهید.
دوماً، توجه داشته باشید که در صورت استفاده از لوریج، ریسک ضرر شما افزایش پیدا می کند.
ممکن است با خواندن این مطالب، سوالات زیادی در ذهن شما ایجاد شود:

  • چرا بروکرها به معامله گران پول قرض می دهند؟ چرا آن را پس نمی گیرند؟
  • چرا بهره ای دریافت نمی کنند؟
  • چرا در صورت استفاده از لوریج، ریسک شما افزایش پیدا می کند؟
  • آیا استفاده از لوریج همیشه با ریسک همراه است؟

هر بروکر، در ازای باز کردن هر معامله، از معامله گران کمیسیون دریافت می کند و به این ترتیب از پوزیشن های باز استفاده می کند.
با این حال، این موضوع را در نظر بگیرید که لوریج مانند یک تیغ دو لبه عمل می کند.
به همین دلیل برای مقابله با ریسک های موجود باید براساس قوانین عمل کنید.
فرض کنید 100 هزار دلار دارید و میزان درآمد شما 1000 دلار است.
لوریجی که استفاده می کنید به نسبت 1:1 بوده است، بنابراین میزان سود شما برابر با 1% می شود.
اگر از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده کنید، میزان سود شما برابر با 100% خواهد شد.
به نظر مقدار خوبیست یا نه؟

اگر میزان لوریج شما 1:1 باشد و 1000 دلار از دست بدهید، ضررتان برابر با %1- خواهد شد.
با این حال، معامله با لوریج 100، باعث ضرر 100 درصدی شما می شود که اصلاً موضوع جذابی نیست.
به همین دلیل، برخی از بروکرها، لوریج را به صورت محدود در اختیار معامله گران قرار می دهند.
به عنوان مثال، بیشترین لوریجی که برای معامله گران خرد در نظر می گیرند برابر با 1:30 است که برای معامله گران حرفه ای فارکس ، این میزان برابر با 1:600 است.

با استفاده از لوریج می توان چه دارایی هایی را خرید؟

از لوریج تنها در بازار فارکس استفاده نمی شود.
معامله گران می توانند از لوریج برای معامله دارایی های مختلف استفاده کنند.

به عنوان مثال، سرمایه گذاران با استفاده از لوریج می توانند معاملات خود را در حجم بزرگتر باز کنند.
همچنین می توان با استفاده از لوریج، معاملات CFD نفت، معاملات سهام ها و طلا را از طریق بروکرها انجام داد.
در زیر به چند نمونه از دارایی هایی که می توانید در صورت استفاده از لوریج آنها را معامله کنید، اشاره می کنیم:

  • ارزها
    ارزها جزو محبوب ترین دارایی ها هستند که برای معامله با آنها از لوریج استفاده می شود.
    هر بروکر قابل اعتمادی به مشتریان خود استفاده از لوریج را برای معاملات ارز پیشنهاد می دهد.
  • CFD
    CFD ها می توانند آپشن هایی را برای معامله دارایی هایی مانند طلا ، نفت و سهام در اختیار معامله گران قرار دهند.
    بنابراین، این نوع از معاملات به دلیل سود زیاد خود، مورد توجه معامله گران قرار می گیرند.
  • مشتقات
    مشتقات نیز از جمله دارایی هایی هستند که مورد توجه معامله گران قرار می گیرد.
    استفاده از لوریج به آنها این امکان را می دهد تا پوزیشن های بزرگ را با استفاده از مقادیر کم معامله کنند.

مارجین در معاملات فارکسچگونه می توان در فارکس، از لوریج به صورت منطقی استفاده کرد؟

با استفاده از قوانین زیر می توانید میزان لوریج را به گونه ای تعیین کنید که موجودی حساب شما را به خطر نیندازد:

  • مرحله 1:
    نسبت های مختلف لوریج را امتحان کنید.
    یکی از موثرترین راه های رساندن ریسک معاملات به حداقل، تمرین کردن است.
    همیشه به یاد داشته باشید که لوریج های با نسبت زیاد، با ریسک بیشتری همراه هستند.
    بنابراین، اگر نمی خواهید زیاد ریسک کنید، باید نسبت های کوچکی مانند 1: 5 و1:10 را انتخاب کنید.
  • مرحله 2:
    ریسک خود را کاهش دهید.
    کم کردن ریسک از جمله مسائل مهمی است که باید به آن توجه کنید.
    برای این منظور بهتر است از تریلینگ استاپ و استاپ های محدود کننده استفاده کنید.
  • مرحله 3:
    اندازه پوزیشن خود را تعیین کنید.
    براساس قوانین اولیه، معامله گران فارکس نباید بیشتر از 1-2% از موجودی خود را برای هر معامله به خطر بیندازند.

کدام نسبت لوریج برای معاملات فارکس بهتر است؟

هیچ نسبت لوریجی کامل نیست.
به همین دلیل است که لوریج ها در نسبت های مختلف در نظر گرفته می شوند.
در زیر به مثالی درباره مقایسه نسبت لوریج بزرگ و کوچک اشاره می کنیم.
در انتها می توانید نسبت کامل تر را مشخص کنید.

لوریج کم

فرض کنید که از لوریج به نسبت کم استفاده کرده اید.
یکی از این نسبت ها 1:5 است.
بنابراین، اگر 10،000 دلار داشته باشید، با استفاده از لوریج می توانید معاملات خود را به ارزش 50،000 دلار انجام دهید.
یک مینی لات به شما این امکان را می دهد که 1 دلار به ازای هر پیپ، بدست آورید.

در این مثال، به ازای 5 لات، 5 دلار دریافت خواهید کرد.
فرض کنید در معامله خود، 50 پیپ از دست داده اید در این صورت میزان ضرر معاملاتی شما برابر با 2500 دلار خواهد شد که برابر با 2.5% از پوزیشنتان است.

لوریج زیاد

فرض کنید که 10 هزار دلار داشته باشید و می خواهید میزان درآمد خود را افزایش دهید.
بنابراین، از لوریج با نسبت 1:50 استفاده می کنید که در نتیجه آن ارزش معاملات شما به 500 هزار دلار خواهد رسید.
در این شرایط می توانید 5 لات استاندارد معامله کنید.
در این صورت، ارزش 1 پیپ برابر با 10 دلار خواهد بود.

اگر 5 لات خریداری کنید، 1 پیپ، برابر با 50 دلار خواهد شد.
فرض کنید که 50 پیپ از دست داده اید.
در این صورت میزان ضرر شما برابر با 2500 دلار خواهد شد و 25% از 10 هزار دلار خود را از دست می دهید.

مارجین: ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟

در اینجا بهتر است با مفهوم دیگری به نام مارجین آشنا شوید.
زمانی که درباره لوریج صحبت می کنیم، ممکن است با سوالات زیادی در این زمینه رو به رو شوید.
اما سوال اصلی که ذهن اکثر معامله گران را درگیر می کند این است که: بروکرها چگونه می توانند این سرمایه عظیم را تأمین کنند؟

برای این منظور بروکرها باید از مارجین استفاده کنند.
مارجین، حداقل مبلغی است که باید در حساب خود نگه دارید تا بتوانید معاملات خود را باز و از آنها محافظت کنید.
مارجین، هزینه یک معامله نیست بلکه به عنوان بیمه ای است که برای باز کردن پوزیشن های شما در نظر گرفته می شود.
زمانی که پوزیشن جدیدی باز می کنید، مارجین آن توسط بروکر قفل می شود و در واقع به عنوان تضمینی برای بروکر است که موجودی حساب شما به زیر 0 نرسد.
تصور کنید 100 دلار دارید، برای باز کردن پوزیشن 1 لات به لوریج 1: 1000 نیاز دارید.
این 100 دلار به عنوان مارجین حساب شما و حداقل مقداری است که برای باز کردن معامله به آن احتیاج دارید.
اندازه مارجین به تعداد لات ها و لوریج بستگی دارد.
هرچه میزان لوریجی که استفاده می کنید بیشتر باشد، به مارجین کمتری نیاز دارید.
اندازه مارجین بر حسب درصد پوزیشن کل نشان داده می شود و میزان آن از 0.25% تا مقادیر دیگر متغیر است.

چگونگی محاسبه مارجین؟

برای محاسبه مارجین مورد نیاز باید میزان آن را بر حسب درصدی از اندازه پوزیشن خود تعیین کنید.
در این صورت، در معاملات ارز، میزان مارجین مورد نیاز با توجه به ارزش ارز اصلی در جفت ارز مشخص می شود.
توجه محاسبه مارجین استفاده شده داشته باشید که اگر ارز اصلی متفاوت با ارز موجود در حساب شما باشد، میزان مارجین بر حسب ارز موجود در حساب شما، محاسبه می شود.

  • اگر ارز اصلی و ارز موجود در حساب شما یکسان باشند باید اندازه پوزیشن خود را در مارجین لازم ضرب کنید.
  • اگر ارز اصلی و ارز موجود در حساب شما متفاوت باشند، برای محاسبه مارجین، باید اندازه پوزیشن را در مارجین مورد نیاز ضرب کنید و سپس حاصل را در نرخ تبادل بین ارز اصلی و ارز حسابتان ضرب کنید.

انواع مارجین

مارجین همیشه در متاتریدر مشاهده می شود.
اما انواع مختلفی از مارجین وجود دارد که بهتر است با آنها آشنا شوید:

مارجین مورد نیاز

یک اصطلاح اصلی و اساسی است که در واقع میزان مورد نیاز برای نگهداری پوزیشن است.
هر معامله ی بازی، به مارجین نیاز دارد که بعدها قفل می شود.

به این مثال محاسبه مارجین استفاده شده توجه کنید: فرض کنید که معامله ای را با جفت ارز EUR/USD باز کرده اید و می خواهید یک لات استاندارد 100 هزار دلاری را معامله کنید.
مارجین مورد نیاز بروکر شما برابر با 2% است.
بنابراین، میزان مارجین شما برابر با 2000 دلار خواهد شد.

مارجین استفاده شده

مارجین استفاده شده برابر با مجموع تمام مارجین های استفاده شده برای باز کردن معاملات است.
این مبلغ، برای باز کردن معاملات جدید در نظر گرفته نمی شود و با نام مارجین در متاتریدر مشخص می شود.

مارجین آزاد

این میزان در پنجره متاتریدر قرار دارد و به عنوان مارجینی است که شما برای باز کردن معاملات جدید خود به آن نیاز دارید.

free margin در فارکس چیست؟

فری مارجین در آموزش گام به گام فارکس چیست؟ فری مارجین در فارکس (Free Margin) به معنای مارجین آزاد برای معاملات جدید است، به عبارت دیگر فری مارجین تفاوت بین اکوئیتی Equity و مارجین استفاده شده Used Margin است. فری مارجین نشان دهنده مقدار سرمایه ای است که حساب یک معامله گر با کال مارجین یا استاپ اوت فاصله دارد.

بنابراین (free margin) تفاوت بین اکوئیتی (Equity) و مارجین استفاده شده (Used Margin) است. margin free همچنین به عنوان مارجین قابل استفاده (Usable Margin) و (sable Maintenance Margin) ، (Available Margin) و (Available to Trade) شناخته می شود، زیرا مقدار بودجه قابل دسترس برای انجام معاملات جدید است.

مارجین قابل استفاده دارای دو مفهوم اصلی است

  • مقدار بودجه در دسترس برای باز کردن پوزیشن های جدید
  • مقدار بودجه ای که معاملات باز در اختیار دارند تا زیان ناشی از معامله را تحمل کنند.

نحوه محاسبه مارجین آزاد

مقدار margin free از اختلاف اکوئیتی و مارجین استفاده شده بدست می آید.

Free Margin = Equity – Used Margin

اگر موقعیت های باز دارید و دارای محاسبه مارجین استفاده شده سود شناور نیز هستند، اکوئیتی حساب افزایش می یابد، این به معنای فری مارجین بیشتر (more Free Margin) برای حساب معاملاتی است. بنابراین سودهای متغیر باعث افزایش اکوئیتی می شود که این امر حاشیه آزاد را بیشتر می کند. اگر موقعیت های باز با ضررهای شناور روبرو باشند ایکویتی با کاهش روبرو می شود، در نتیجه فری مارجین کمتری در اختیار است. زیان های شناور باعث کاهش ایکویتی می شود که این امر حاشیه آزاد را کم می کند.

محاسبه فری مارجین همراه مثال

فرض می گیریم 1000 دلار در یک حساب معاملاتی واریز کرده ایم. با فرض اینکه هیچ موقعیت بازی در بازار نداشته باشیم فری مارجین چقدر است؟

مرحله اول محاسبه اکوئیتی

اگر موقعیت باز در مارکت نداریم به این معنی است که ایکویتی با بالانس برابر است و کار سختی در محاسبه آن نداریم.

Equity = Account Balance + Floating Profit (or losses)

از انجایی که موقعیت فعالی وجود ندارد، سود و زیانی نیز وجود ندارد.

مرحله دوم محاسبه مارجین فری

اگر هیچ موقعیت فعالی در بازار نباشد، حاشیه آزاد همان اکوئیتی خواهد بود.

Free Margin = Equity – Used Margin

هیچ پوزشن فعالی نیست و در نتیجه حاشیه ای مورد استفاده قرار نمی گیرد، یعنی فری مارجین با اکوئیتی و بالانس برابر است.

تاثیر معاملات باز بروی محاسبه مارجین فری

موجودی حساب 1000 دلار است تصمیم می گیریم در جفت ارز دلار – ین موقعیت خرید باز کنیم، از اینجا به بعد محاسبات کمی پیچیده می شود.

حجم انتخابی برای معامله 10000 واحد است و شرط مارجین (Margin Requirement) برابر با 4 درصد می باشد از آنجایی که ارز پایه دلار آمریکا می باشد ارزش معامله 10000 دلار است.

حال باید مارجین (Required Margin) را محاسبه کنیم.

Required Margin = National Value * Margin Requirement

$400 = $10,000 * 0.04

بنابراین طبق فرمول مارجین یا وجه تضمینی که توسط بروکر فریز می شود برابر با 400 دلار خواهد بود. حال نوبت محاسبه مارجین استفاده شده است و از آنجایی که تنها یک پوزیشن فعال داریم مارجین استفاده شده برابر با مارجین است.

نوبت حساب کردن اکوئیتی است

فرض می کنیم که قیمت کمی به نفع ما حرکت کرده است و پوزیشن در حال حاضر برای ما 100 دلار سود بهمراه دارد. یعنی سود شناور برابر با 100 دلار است. در نتجه با موجودی حساب 1000 دلاری اکوئیتی رقم 1100 را نشان می دهد.

(البته در یک معامله چه در حساب دمو یا واقعی تغییرات به این سادگی نیست و قیمت ها مرتب در حال تغییر است و در اینجا ما برای درک مطلب مثال ها را ساده کرده ایم)

مرحله پایانی محاسبه فری مارجین

حال که اکوئیتی و مارجین استفاده شده را داریم margin free را محاسبه می کنیم.

Free Margin = Equity – Used Margin

بنابراین در این معامله مارجین آزاد یا فری مارجین برابر با 700 دلار خواهد بود.

فری مارجین پولی است که می تواند برای باز کردن موقعیت های جدید استفاده شود. هنگامی که Free Margin در صفر یا کمتر باشد، پوزیشن های اضافی یا جدید باز نمی شوند.

منظور از مارجین و مارجین آزاد در فارکس چیست؟

هر معامله گر قبل از شروع به ترید کردن با پول واقعی باید اصطلاحات اساسی در بازارفارکس را بیاموزد. آموزش فارکس تنها مربوط به سیستم معاملاتی نیست. آشنایی با ابزارها و امکاناتی که بروکر در اختیار تریدر می گذارد در آموزش بورس اهمیت بالایی دارداطلاع از کارکرد مارجین در فارکس(Margin) و بخش‌های مختلفی که دارد، می‌تواند حتی برای کسانی که در ریاضیات خبره هستند نیز مفید باشد.

مارجین(Margin) محاسبات زیادی دارد که در معاملات روزمره مورد استفاده قرار نمی‌گیرند. البته جای نگرانی هم نیست، چرا که علم به این محاسبات چندان جنبه عملی ندارد! حال بپردازیم به اطلاعات مهم در خصوص مارجین و اینکه چطور از آن جهت بهبود نتایج معاملات استفاده کنیم.

اگر تا به حال حساب معامله‌گری فارکس افتتاح کرده باشید، در مورد مارجین اطلاعاتی دارید. اما هدف از این مقاله تکرار تعاریف نیست، بلکه جنبه‌های عملی این مفهوم را بیان می‌کند که می‌توانید از آن‌ها در معاملات خود بهره ببرید.

مارجین یک تصمیم یکباره نیست

وقتی یک حساب معامله‌گری ایجاد می‌کنید، میزان اهرم (لِوِرج) آن را انتخاب می‌کنید. پس از آن، معمولا دیگر مارجین حساب را تغییر نمی‌دهید. ممکن است بعضی معامله‌گران فارکس به کلی این موضوع را فراموش کنند. اما این مساله تاثیر مستقیمی بر حجم معاملات شما دارد.

مقالات بسیاری وجود دارند که به سازوکار مارجین و اهرم‌ها می‌پردازند، اما نکته اصلی این است که اهرم حساب نشان می‌دهد هر بار که شما قصد انجام یک معامله را دارید، چقدر می‌توانید از بروکر (کارگزار) خود وام بگیرید.

برای مثال، اگر اهرم حساب به اندازه ۱:۱۰۰ باشد، به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که برای معامله قرار می‌دهید، بروکر ۹۹ دلار به شما قرض می‌دهید و می‌توانید به اندازه ۱۰۰ دلار معامله کنید.

این موضوع از این جهت اهمیت دارد که ۱ درصد حرکت قیمت با حجم ۱۰۰ دلار نسبت به حجم ۱ دلار خیلی تفاوت دارد. با استفاده از اهرم می‌توان با مبالغ کمی سرمایه، پول زیادی بدست آورد (یا از دست داد).

فراخوان مارجین (Margin Call)

وامی که بروکر به شما قرض می‌دهد تا با آن معامله کنید، اگر معامله به دلخواه شما پیش برود، هیچ مشکلی ایجاد نمی‌کند. وقتی معامله را خاتمه دهید، قرض بروکر را پس می‌دهید و سود معامله به شما تعلق می‌گیرد. اما اگر معامله مطابق میل شما پیش نرود، در این صورت شما ضرر می‌کنید.

بروکر می‌داند که شما می‌توانید مبلغی که برای معامله قرار داده‌اید را به آن پس دهید. به این خاطر برای اینکه مطمئن شود بیشتر از آن مبلغ ضرر نمی‌کنید و بتواند پولی که به شما قرض داده بود را باز پس بگیرد، معامله شما را خاتمه می‌دهد.

این حالت تحت عنوان فراخوان مارجین (مارجین کال) شناخته می‌شود. بنابراین مبلغی که شما برای یک معامله به میان می‌گذارید، اندازه مارجینی است که از حساب در برابر حرکات قیمت در خلاف جهت معامله محافظت می‌کند. اگر فرض کنیم اهرم حساب به اندازه ۱:۱۰۰ باشد و شما یک دلار برای معامله قرار دهید، می‌توانید معامله‌ای به حجم ۱۰۰ دلار انجام دهید.

حال اگر بازار به اندازه ۰٫۵ درصد در خلاف جهت معامله حرکت کند، شما به اندازه ۰٫۵۰$ از دست می‌دهید. این مقدار هنوز از حد مارجین یک دلاری شما فراتر نرفته. اما اگر بازار به اندازه یک درصد در خلاف جهت معامله حرکت کند، در این صورت شما ۱ دلار از دست داده‌اید و بروکر برای اینکه بیش از این ضرر نکنید و پول خود را پس بگیرد، این معامله را خاتمه می‌دهد.

تمام حساب درگیر است

معمولا بروکرهای فارکس قدری آزادی عمل به شما محاسبه مارجین استفاده شده می‌دهند. به این صورت که وقتی به معامله‌ای ورود می‌کنید، بروکر مبلغ تضمینی خود را مسدود می‌کند و باقی پول موجود در حساب به عنوان مارجین عمل می‌کند.

فرض کنید یک حساب با موجودی ۵۰ دلار دارید و به یک موقعیت ۲ دلاری ورود کرده‌اید. با احتساب اهرم ۱:۱۰۰، به این معنی است که شما می‌توانید به اندازه ۲۰۰ دلار خریداری کنید. این ۲ دلار به عنوان ضمانت این معامله توسط بروکر مسدود می‌شود، و باقی ۴۸ دلار حکم مارجین آزاد (Free Margin) را دارد. این مبلغ در دسترس شماست و می‌توانید از آن برای اضافه کردن به حجم معامله استفاده کنید.

در صورتیکه بازار در جهت معامله حرکت کند، موجودی شناور (Equity) حساب افزایش می‌یابد و در نتیجه مارجین بیشتری در اختیار دارید. مسلما در این شرایط مارجین آزاد حساب نیز رشد کرده است. اما در مقابل اگر بازار در خلاف جهت معامله پیشروی کند، موجودی شناور حساب کاهش پیدا می‌کند و متعاقبا مارجین آزاد نیز کمتر می‌شود.

مراقب باک بنزین باشید

امیدوارم این قیاس به درک این مطلب بیشتر کمک کند. اگر این موضوع را با یک خودرو مقایسه کنیم، اهرم حکم اندازه موتور آن را دارد. هر چه اندازه موتور بزرگتر باشد، با سرعت بیشتری می‌توانید حرکت کنید، اما در عین حال سوخت بیشتری نیز می‌طلبد.

مارجین آزاد مانند باک بنزین است. اگر با سرعت رانندگی کنید (به معاملات زیادی ورود کنید) از قسمت بیشتری از مارجین استفاده می‌کنید. اگر موتور خودرو کوچک باشد (اهرم کمتر)، سوخت کمتری هم مصرف می‌کنید. و البته اگر سوخت خودرو تمام شود، از ادامه حرکت باز می‌ماند. دقیقا مشابه زمانی که مارجین به انتها رسیده و معامله خاتمه پیدا می‌کند.

Free Margin فری مارجین یا مارجین آزاد چیست و چگونه محاسبه می شود؟

مارجین آزاد ، تفاوت اکوئیتی حساب و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد. در واقع میزان پولی است که در معاملات در حال حاضر درگیر نیست، می توانید بخشی از آن را برداشت کنید، صرف باز کردن معاملات دیگر کنید یا برای پوشش ضرر در معاملات فعلی در همان حساب استفاده کنید. برای مطالعه بیشتر کلیک کنید

فری مارجین یا مارجین آزاد چگونه محاسبه می شود؟

فرمول مارجین آزاد = اکوئیتی منهای مارجین

وقتی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، هیچ مقدار پولی از حسابتون در مارجین استفاده نشده است. بنابراین همه پولی که در اکانت تان دارید آزاد است. تا زمانی که شما هیچ پوزیشنی نداشته باشید.

اکوئیتی حساب شما و فری مارجین با بالانس حساب شما برابر است. فرض کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری با تعدادی پوزیشن باز در آن با مجموع مارجین ۱۰۰۰۰ دلار دارید که این معاملات ۴۰۰۰ دلار در سود می باشند بنابراین



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.