شناخت بازارهای مالی

اختیار معامله

تاثیر استرس مالی بر بازده سهام صنایع پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

از آن جایی که استرس‌های فزاینده در بازارهای مالی از اهمیت زیادی جهت تحلیل و پیش بینی فعالیت‌های اقتصادی برخوردار بوده و می‌تواند در بسیاری از متغیرهای بازار مالی منعکس شود، شناخت منابع اصلی ایجاد کننده استرس مالی و اثرات آن بر فعالیت‌ها و بخش های مختلف اقتصادی به عنوان یکی از حوزه‌های مهم در مباحث مالی محسوب می‌شود. با توجه به اهمیت این موضوع، در مطالعه حاضر تأثیرات ناشی از رویدادهای استرس‌های مالی، قیمت نفت خام و سایر عوامل موثر بر بازار سهام ده صنعت برتر فعال در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1398-1384 با استفاده از داده های روزانه و با به کارگیری الگوهای اقتصادسنجی داده‌های تابلویی، مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور با توجه به این که داده‌های مربوط به استرس مالی به صورت سری زمانی موجود نبوده و باید محاسبه شود، در این تحقیق پس از محاسبه استرس مالی در بازارهای مالی مورد مطالعه (بازار سرمایه، ارز و پول)، این شاخص‌ها با استفاده از روش تحلیل مولفه های اصلی (PCA) با هم ترکیب شده و شاخص کل استرس مالی (FSI) برای اقتصاد ایران طی دوره زمانی 98- 1384 محاسبه گردید.
در ادامه به منظور بررسی تاثیر استرس مالی و سایر متغیرهای مستقل بر بازده سهام صنایع مورد مطالعه، از روش پانل دیتای پیشرفته پدرونی ( Pedroni 1999&2004). و مدل تصحیح خطای پانل (PECM) استفاده شده و رابطه بین استرس مالی و سایر عوامل موثر مورد مطالعه بر بازده سهام صنایع در قالب یک مدل پانل چند متغیره و تجزیه و تحلیل ضرایب بلندمدت و کوتاه‌مدت، مورد بررسی قرار گرفت. بدین منظور ابتدا به بررسی آزمون ریشه واحد متغیرهای تحقیق و تعیین مرتبه هم انباشتگی آن‌ها پرداخته شد و در مرحله بعد با استفاده از آزمون‌های هم‌انباشتگی پانل، وجود و یا عدم وجود رابطه بلندمدت بین متغیرهای مدل مورد بررسی قرار گرفت. برای تخمین رابطه بلندمدت بین متغیرها در مدل نیز از روش حداقل مربعات معمولی پویا (DOLS ) استفاده شد.
لازم به ذکر است که به منظور تجزیه و تحلیل دقیق‌تر نتایج تاثیر استرس مالی بر بازده سهام صنایع مورد مطالعه، علاوه بر این که از شاخص استرس مالی کل (که شاخصی ترکیبی از استرس مالی در بازارهای سرمایه، ارز و پول می باشد) در برآورد تاثیر استرس مالی و سایر متغیرهای مستقل بر بازده سهام استفاده گردید، متغیر استرس مالی به دست آمده در هر یک از بازارهای پول، سرمایه و ارز به طور جداگانه نیز وارد مدل شده و مدل برآورد گردیده است. به عبارت دیگر چهار مدل به طور جداگانه برآورد گردید که در هر یک از آن‌ها به ترتیب تاثیر استرس مالی کل، استرس مالی بازار سرمایه، استرس مالی بازار پول و استرس مالی بازار ارز در کنار سایر متغیرهای مستقل بر بازده سهام صنایع برتر فعال در بورس مورد بررسی قرار گرفت.
نتایج تحقیق بیانگر این است که در هر چهار مدل برآورد شده، تأثیر شاخص استرس مالی بر بازده سهام صنایع منفی و به لحاظ آماری نیز معنی دار است. به عبارت دیگر استرس مالی موجود در بازارهای مورد مطالعه شامل بازار سرمایه، بازار پول و بازار ارز تاثیر منفی بر بازده سهام صنایع داشته و منجر به کاهش بازدهی سهام این صنایع می شود. همچنین یافته‌های پژوهش نشان‌دهنده این است که در تمامی مدل های برآورد شده، قیمت جهانی نفت، نرخ ارز و نرخ بهره تاثیر مثبت بر بازده سهام صنایع مورد مطالعه در ایران دارند.
علاوه بر این، یافته ها نشان می دهد که ضرایب برآورد شده برای متغیر نرخ تورم در تمامی مدل‌ها منفی و از لحاظ آماری معنی‌دار می باشد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

The Effect of Financial Stress on the Stock Return of Accepted Industries in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

• Mahdieh Rezagholizadeh 1
• zahramila elmi 1
• saeed mohammadi majd 2

2 university of mazandaran

چکیده [English]

Since increasing stress in financial markets is شناخت بازارهای مالی important for analysis and forecasting of economic activities and can be reflected in many variables of the financial market, recognizing the main sources of financial stress and its effects on various economic activities and sectors is one of the most important areas in the financial discussions. Due to the importance of this issue, in the present study, the effects of financial stress events, crude oil prices and other factors affecting the stock market of the top ten industries active in the Tehran Stock Exchange has been investigated during the period 2005-2020 using daily data by panel data econometric models. Considering that financial stress data are not available in time series and should be calculated, in this study, after calculating financial stress in the studied financial markets (capital market, currency and money), these indicators was combined using the principal component analysis (PCA) method and the total financial stress index (FSI) was calculated for the Iranian economy during the period 2005-2020.
In order to investigate the effect of financial stress and other independent variables on stock returns of the studied industries, Pedroni advanced data panel method (Pedroni 1999 & 2004) and panel error correction model (PECM) was used and the relationship between financial stress and other factors affecting the stock returns of industries was investigated in the form of a multivariate panel model and analysis of long-term and short-term coefficients. For this purpose, first the unit root test of the research variables was examined and their co-integration order was determined. in the next stage, the presence or absence of long-term relationship between model variables was examined by using panel co-integration tests. Dynamic ordinary least squares (DOLS) method was used to estimate the long-run relationship between variables in the model.
It should be noted that in order to more accurately analyze, in addition to investigation the effects of total financial stress index (FSI: which is a combined index of financial stress in the capital, currency and money markets) on the stock returns of the studied industries, the financial stress index of each markets (money, capital and exchange market) has been entered into the model separately and we have investigated the effect of financial stress index in each of studied financial markets on the stock returns.
The results indicate that in all four estimated models, the effect of financial stress index on industry stock returns is negative and statistically significant. In other words, financial stress in the studied markets, including the capital market, money market and foreign exchange market has a negative impact on the stock returns of industries and leads to a decrease in stock returns of these industries. Also, the research findings show that in all estimated models, global oil prices, exchange rates and interest rates have a positive effect on stock returns of the studied industries in Iran. In addition, the findings show that the estimated coefficients for the inflation rate variable are negative in all models and are statistically significant.

سرمایه گذاری در بورس ایران و فارکس چگونه است؟

سرمایه گذاری در بورس به روش های مختلفی انجام می شود. اما بیشتر افرادی که تمایل دارند وارد این بازار معاملاتی شوند، لازم است در مورد بازار بورس تحقیق کنند. بازار بورس جهانی، بورس کالا و بورس فارکس هر کدام ویژگی های خاصی دارند که لازم است پیش از سرمایه گذاری، در مورد آنها اطلاعات به دست آورید.

سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟

تمامی افرادی که تمایل دارند وارد بازار بورس ایران و جهان شوند، با این سوال درگیر هستند که چگونه می توانند در این بازار اقدام به سرمایه گذاری کنند. شاید اگر پیش از ورود به بازارهای مالی، در مورد نحوه سرمایه گذاری در بورس در این بازارها اطلاعات به دست آورند، بتوانند در این بازارها سرمایه گذاری موفق تری داشته باشند.

می دانیم که بازار بورس جهان و ایران همیشه در حال نوسان است. پس اگر سرمایه گذاری نداند بهترین زمان ورود به بازار بورس و یا خروج از بازار بورس چه موقع است، موفق نخواهد شد در این بازار به سود خوبی دست یابد. اصولا سرمایه گذاری در بورس نیاز به تجربه و مهارت بالایی دارد. اما افرادی که تازه کار هستند و تمایل دارند وارد این بازارهای مالی شوند نیز، می توانند به راحتی و با روش های دیگر سرمایه گذاری موفقی در این بازار داشته باشند.

هدف از سرمایه گذاری در بورس

هدف افرادی که در بورس سرمایه گذاری می کنند بدست آوردن سود و کسب منافع بیشتر است. با خرید یک ورقه بهادار سرمایه گذاری در بورس صورت می گیرد و فرد از ارزش های کنونی خود به امید بدست آوردن ارزشی در زمان آینده صرف نظر می کند. نمناک

اولین مهمترین اقدام برای سرمایه گذاری دربازار بورس، شناخت بازارهای بورس است. مثلا بدانید سرمایه گذاری در بورس کالا پرسودتر است، یا سرمایه گذاری در بازار بورس انرژی؟ توجه به این نکته می تواند سرمایه گذاری موفقی را برای با خود به همراه داشته باشد. از سوی دیگر نیز لازم است در مورد سرمایه گذاری در بورس جهانی نیز اطلاعات مناسبی به دست آورید. پس از آن مسلما قادر خواهید بود در بازارهای مالی جهانی نیز سودآوری موفقی داشته باشید.

سرمایه گذاری در بورس

منظور از سبد سرمایه گذاری چیست؟

یکی از بهترین روشهایی که می تواند به کسب سود مناسب توسط سرمایه گذاران منجر شود، سرمایه گذاری در سبد سهام است. داشتن سبد سرمایه گذاری در بورس یا پرتفوی، ریسک سرمایه گذاری را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. اما آیا می دانید منظور از سبد سرمایه گذاری چیست؟ به طور کلی افرادی که سرمایه گذاری خود را بر روی سهام های مختلفی انجام می دهند، دارای سبد سهام هستند.

یعنی به جای آنکه تنها اقدام به خرید سهام یک شرکت نمایند، در شرکت های مختلفی سرمایه گذاری می کنند. پس از آن در صورتی که سهام شرکتی با افت مواجه شود، ممکن است سهام شرکت دیگر سود دهی داشته باشد. به همین دلیل سرمایه گذار به هیچ عنوان اصل و سود سرمایه خود را از دست نخواهد داد و با ضرر مواجه نخواهد شد.

شرکتهای سرمایه گذاری در بورس همگی بخشی از سهام خود را در این بازار عرضه می کنند، تا سرمایه گذاران با خرید سهام این شرکت ها، وارد بازار بورس و معاملات شوند. سهامدارانی که اقدام به خرید سهام یک شرکت می کنند، معمولا با ریسک زیادی مواجه می شوند. زیرا در صورتی که سهام شرکت با افت ارزش مواجه شود، سهامدار با ضرر مواجه خواهد شد.
اما در صورتی که حداقل سرمایه گذاری در بورس اقدام به خرید سهام شرکت های مختلفی در سبد سرمایه گذاری خود نماید، می تواند ریسک سرمایه گذاری در این بازار را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. پس به طور کلی داشتن پرتفوی و سبد سرمایه گذاری از مزایای زیادی برخوردار است.

بازار بورس جهانی

خرید و فروش و سرمایه گذاری در بورس کالا

بورس کالا یکی از فعال ترین بازارهای جهانی است، که سازمان ها و تشکیلات به صورت منظم در این بازار کالاهای خاصی را مورد معامله قرار می دهند. معمولا بیشتر سرمایه گذارانی که در این بازار اقدام به خرید و فروش سهام می نمایند، سرمایه گذارانی هستند که سرمایه خود را به کارگزاری ها سپرده اند. زیرا این بازار از ریسک بالایی برخوردار بوده، و با این روش از خطر ضرردهی خود می کاهند.

بازار بورس کالای ایران نیز همچون دیگر بازارهای سرمایه گذاری، در حوزه های مختلفی فعالیت می کند. می توان در این بازار به راحتی اقدام به خرید فلزات، انجام معاملات مشتقه، معامله در زمینه کالاهای پتروشیمی، سکه طلا و موارد دیگر نمود. افرادی که در این بازارها اقدام به سرمایه گذاری می نمایند، معمولا افرادی هستند که تمایل دارند آینده روشنی برای سرمایه گذاری خود پیش بینی کنند.

از سوی دیگر سرمایه گذاری در بورس کالا خود مزایای ویژه ای به همراه دارد. از جمله مزایای سرمایه گذاری در این بازار می توانیم به ایجاد اطمینان در بین دو طرف معامله گر اشاره کنیم. می دانیم که معامله بین طرفین همیشه از ریسک بالایی برخوردار است. اما زمانی که در بازار بورس کالا سرمایه گذاری می کنید، می توانید تا حدود زیادی ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید.
از سوی دیگر سرمایه گذاری در بورس کالا از شفافیت بالاتری نیز نسبت به بازارهای دیگر برخوردار است. زیرا در این بازار نرخ معامله بین خریدار و فروشنده بسیار شفاف بوده و نمی توان به هیچ عنوان در این بازار به صورت صوری اقدام به انجام معامله نمود.

سرمایه گذاری در بازار فارکس

سرمایه گذاری در بورس فارکس به چه صورت است؟

بازار فارکس یا جفت ارزها، یکی از بازارهای جدیدی است که برخلاف بازار بورس هیچ گونه بازار فیزیکی متمرکزی به شمار نمی رود. اما کشورهای بسیار زیادی در این بازار اقدام به سرمایه گذاری نموده اند. از جمله معتبرترین کشورهای جهان همچون آمریکا، انگلیس، ژاپن و موارد دیگر.
سرمایه گذاری در بازار فارکس بسته به عرضه و تقاضا میان معامله گران در سراسر دنیا انجام می شود. با این وجود، این بازار برخلاف بازار ارزهای دیجیتالی از شفافیت بیشتری برخوردار است. زیرا در این بازار سرمایه گذاری بر روی ارزهای فیات کشورهای مختلف انجام می شود. اما در بازار ارزهای دیجیتالی، هیچ کشوری وجود ندارد که به معاملات آن نظارت داشته باشند.

اختیار معامله

فعالان سرمایه گذاری در بورس فارکس موسسات مالی بزرگ، بانک های مرکزی کشورهای مختلف، بانک های تجاری، صرافی های معتبر، شرکت های سرمایه گذاری و موارد دیگر هستند. از این رو می توان با اطمینان شناخت بازارهای مالی بالایی در این بازار اقدام به سرمایه گذاری نمود. البته لازم به ذکر است که سرمایه گذاری در این بازار، در ایران غیر قانونی است.

اما با این حال افراد زیادی اقدام به سرمایه گذاری در زمینه جفت ارزها انجام می دهند. در کشورهای مختلف دنیا از جمله آلمان، آمریکا، سوئیس، انگلستان و موارد دیگر، سرمایه گذاری بر روی جفت ارزها تحت نظارت سازمان های نظارتی قرار دارد. به همین دلیل در این کشورها می توان با اطمینان بیشتری اقدام به سرمایه گذاری نمود.

به طور کلی پیش از آغاز سرمایه گذاری در بورس جهانی، فارکس و کالا نیاز به مطالعه و کسب اطلاعات بالایی دارد. پس بهتر است پیش از اقدام به سرمایه گذاری در این بازارها، اطلاعات مناسبی به دست آورید.

Derivatives Markets

بازارهای مالی و علم مالی نوین را بدون شناخت مشتقات نمی‌توان درک کرد. کتاب بازارهای مشتقه یکی از مشهورترین منابع درسی رشته مالی است که به شناخت بازارهای مالی و علم مالی نوین می‌پردازد. این کتاب به خواننده کمک می‌کند تا ابزارهای مشتقه موجود را بشناسد، از نحوۀ استفاده از آنها آگاهی یابد، نحوۀ قیمت‌گذاری آنها را بداند و دریابد که چگونه ابزارها و مفاهیم پایه مشتقه به طور گسترده‌تر در علم مالی مفید واقع می‌شوند. در این کتاب فرض بر آن است که خواننده مفاهیم ابتدایی مالی از قبیل ارزش فعلی، ارزش آتی و مفاهیم مقدماتی ریاضی و آمار را می‌داند.

در پیشانی سخن
پیشگفتار مترجمان
پیشگفتار مؤلف

فصل اول: مقدمه‌ای بر مشتقات

بخش اول: بیمه، هج‌کردن و راهبردهای ساده
فصل دوم: معرفی قراردادهای فرارو و اختیارات معامله
فصل سوم: بیمه، کران‌ها و دیگر راهبردها
فصل چهارم: مقدمه‌ای بر مدیریت ریسک

بخش دوم: قراردادهای فرارو، آتی، و سوآپ
فصل پنجم: قراردادهای مالی فرارو و آتی
فصل ششم: قراردادهای فرارو و آتی کالا
فصل هفتم: قراردادهای آتی و فراروی نرخ بهره
فصل هشتم: سوآپ‌ها

بخش سوم: اختیارات معامله
فصل نهم: رابطه برابری قیمت اختیار معامله و سایر روابط
فصل دهم: قیمت‌گذاری دوجمله‌ای اختیار معامله: مفاهیم پایه
فصل یازدهم: قیمت‌گذاری دوجمله‌ای اختیار معامله: موضوعات انتخابی
فصل دوازدهم: فرمول بلک ـ شولز
فصل سیزدهم: بازارگردانی و دلتاـ هج‌کردن
فصل چهاردهم: اختیارات نامتعارف

منابع
واژه‌نامه
نمایه

کتاب حاضر برای دانشجویان رشته حسابداری و مالی در مقطع کارشناسی ارشد به عنوان منبع اصلی درس «مهندسی مالی و مدیریت ریسک» به ارزش 2 واحد ترجمه شده است. امید است علاوه بر جامعه دانشگاهی کلیه مدیران مالی و حسابداران و سهام‌داران بازار بورس و فرابورس و سایر علاقه‌مندان نیز از آن بهره‌مند شوند.

سه اصل اساسی در بازارهای مالی

بسیاری از کاربران به ما ایمیل زدند و سوال هایی پرسیدند که در بازارهایی مانند فارکس ، باینری آپشن یا بورس ایران چه اصل مهمی را در نظر بگیریم تا بتوانیم همانند معامله گران حرفه ای ترید انجام دهیم . در این مقاله سه اصل اساسی در بازارهای مالی را خواهیم گفت ؛ سه اصلی که اگر آنها را بکاربگیرید میتوانید درصد موفقیت خودتان را تا حد بسیار خوبی بالا ببرید.

در بازارهای مالی همیشه تعداد افراد شکست خورده چندین برابر افراد موفق بوده و از دلایل اصلی شکست افراد هم میتوان نداشتن اطلاعات کافی و نداشتن نظم (برنامه) اشاره کرد.

واقعا فرق یک معامله گر حرفه ای و موفق با یک معامله گر ناموفق در چیست ؟ معامله گران ناموفق به سرعت و پشت سرهم معامله باز میکنند تا در آخر سرمایه شان تمام شده و از بازار خارج شوند در صورتی که معامله گران موفق برای هر یک از معامله های خود گاها ساعتها زمان میگذارند و تا دلیل محکم و قوی طبق تحلیلی که انجام میدهند بدست نیاورند هیچگاه وارد معامله نمیشوند آنها در روز تعداد ترید های مشخصی باز میکنند اگر معامله شان با سود بسته شود دلیل آنها را تسلط کافی بر تحلیل بازار میداند و اگر با ضرر بسته شود هیچ شخصی را مقصر قلمداد نمیکند و با خونسردی کامل با موضوع برخورد خواهد کرد.

اما 3 اصل مهم در بازارهای مالی که به سه M مشهور است را در ادامه برای شما بصورت کامل توضیح خواهیم داد .

دلیل نامگذاری سه M اینست که هر سه اصل با حرف M شروع میشوند . Method ،Money ،Mind

1- اصل اول mind که به معنی ذهن میباشد و تعبیری از روانشناسی در معامله دارد.

در ایران هر روز شاهد رشد و معرفی بیشتر بازارهایی مانند باینری آپشن مخصوصا بروکر الیمپ ترید هستیم که ایرانیان استقبال بسیار خوبی از آن کرده اند و تنها دلیل این استقبال کسب درآمد دلاری از راه ترید زدن میباشد ، زمانی که یک معامله گر انگیزه خودش که کسب درامد از این راه بوده را از دست میدهد محکوم به شکست است این افراد احساسی عمل میکنند و همین مورد یکی از شایع ترین علل شکست در بازارهای مالی است.

همچنین کسانی که این کسبوکار را یک قمار یا بازی میدانند از دسته افرادی هستند که قطعا ضرر خواهند کرد و پس از مدتی باید از این بازارها خارج شوند.

اکثر افرادی که شکست میخورند ، استاد یا برخی از اتفاقات را مقصر میبینند ، اما آیا بنظر شما مقصر اصلی چه چیزی میتواند باشد؟

افراد تازه کاری که وارد بازار میباشد همانند کودکانی هستند که بلیط بخت آزمانی خریده اند و منتظرند که دیگران در مورد موفق شدن یا نشدن آنها تصمیم بگیرند ، یکی شناخت بازارهای مالی از نمونه های بارز آن کانال های سیگنال دهی تلگرامی است که اخیرا بسیار باب شده و معامله گران تازه کار به هوای رسیدن و کسب سودهای میلیونی گول این افراد را میخورند و عملا سرنوشت و سرمایه خودشان را در اختیار تصمیم یک فرد دیگر میگذارند . تاکید میکنیم به هیچ وجه گول تبلیغات های این افراد را نخورید و تمام تلاش خودتان را انجام دهید تا بتوانید بازار را خود تحلیل کرده و دست به ترید بزنید.

بهترین زمان برای تصمیم گیری های مهم دقیقا قبل از ترید زدن میباشد به دلیل اینکه هنوز سرمایه ای وارد نکردید لذا ذهنتان آرام است و میتوانید با دقت کافی بازار را تحلیل کرده و استراتژی خروج خود را تعیین کنید .

یکی از اشتباهات تریدرهای مبتدی این است که حد ضرر خودشان را قبل از ورود به معامله تعیین نمیکنند آنها فکر میکنند اگر معامله ای که ضرر شده را نگه دارند تا چند لحظه آینده با سود بسته خواهد شد در صورتی که یک خیال باطل است شما هر جایی که حد ضرر را تعیین کرده باشید و رفتار بازار نشانه ای از برگشت قیمت نداشته باشد باید از آن معامله خارج شوید.

سعی کنید یک روزنگار داشته باشید : روزنگار یکی از ساده ترین و بهترین راه ها برای جلوگیری از اشتباهات گذشته است ، یعنی شما از هر سود یا ضرری که کردید آن را در دفتر روزنگار خود ثبت کنید ، بهترین معامله گران جهان هم اشتباه میکنند ولی مهم اینست که یک اشتباه را 2 بار تکرار نکنید.

تا میتوانید اطلاعات در زمینه تحلیل بازارهای مالی بدست بیاورید

این را بیاد داشته باشید که هر شغلی با توجه به اهمیتی که دارد میزان زمان آموزش متفاوتی نیز دارد ، به طور مثال در شغل رفتگران احتیاج به آموزش اندکی است اما فردی که شغلش جراحی قلب میباشد باید سالها درس بخواند و یا حتی خلبانان که از همان ابتدا با تمرین های سخت آموزش هایشان شروع میشود ، دلیلش هم کاملا واضح و روشن است اگر اشتباهی از جراح یا خلبان سر بزنید منجر به مرگ یک یا چندین نفر میشود .

در ترید هم اگر معامله گر اشتباهی انجام دهد از نظر اقتصادی ضررهای فراوانی خواهد کرد ، به جراح دستیارانش کمک میکنند تا اشتباهی نکند و به خلبان ها برج مراقبت اما به یک معامله گر فقط خودش میتواند کمک کند تا وارد مسیر اشتباهی نشود .

به نظر ما ترید از جراحی هم سخت تر است چرا که یک سیستم خود آموز هست و بیشتر قوانین ورود یا خروج از ترید توسط خود معامله گر تدوین میشود .

سه کار به شما پیشنهاد میکنیم تا خودتان یک مراقب حرفه ای برای تریدهایتان باشید.

1-پذیرفتن مسئولیت : هیچوقت نمیگذارند یک خلبان تازه کار یک هواپیما را براند ولی هر تریدر تازه کاری میتواند در همان روز اول یک حساب ریل باز کرده و اقدام به معامله کند

2- زیر نظر داشتن موجودی حساب : یکی از ابزار هایی که میتواند حواس شما را به معاملات جمع کند میزان و موجودی حسابتان است ، برای حساب خود حدی تعیین کنید و اگر بیشتر از آن حد ضرر کردید تا یک هفته وارد لایو نشوید و فقط در دمو به تمرین بپردازید.

3-تمرین بسیار : سعی کنید اعمالتان در معامله ناخودآگاه شود ، توجه کرده اید نسبت به روز اولی که پشت فرمال نشسته اید تا امروز چقدر رفتارتان ناخودآگاه تر شده ، دقیقا شما باید آنقدر تمرین کنید تا به همچین مرحله ای برسید.

2- اصل دوم Method یا روش و استراتژی معاملات شما

معامله گران تازه کار باید از استراتژی استفاده کنند که توسط افراد حرفه ای تست شده باشد و بازدهی خوبی در ترید به شما بدهد ، در همین جا است که فرق یک تریدر حرفه ای و مبتدی مشخص میشود ، تازه کارهایی که بر اساس یک اندیکاتور پیشفرض معامله میکنند ، یا سرمایه خودشان را به دست یک نفر دیگر که سیگنال میدهد میسپارند و هیچکدام از پارامترهایی که مهم هستند را تنظیم نمیکنند که تمامی اینها چیز جر ضرر عاید معامله گر نحواهد کرد.

اما یک تریدر حرفه ای کسی است که به تمامی الگوهای تحلیلی تسلط دارد و حتی با کندل خوانی براحتی میتواند بازار را رفتار شناسی کند این افراد مانند عقاب مواظب سیستم معاملاتی خود هستند و دائما با بازخوردهایی که میگیرند در حال بهبودی آن میباشند.

تست استراتژی در دمو

با هر استراتژی که شروع به معامله میکنید باید حداقل یک ماه آن را در محیط دمو تست کنید ، روش معاملاتی را باید در تمام تایم فریم ها و تایم کندل های امتحان کنید تا متوجه شوید در چه تایمی موفقیت و سود بیشتری دارید . برای خود جریمه هم بگذارید مثلا اگر تریدهای روزانه شما زیر 70 درصد بازدهی رسید باید یک هفته به تمرین در دمو اضافه کنید .

شناخت انوع اندیکاتور ها

در کل اندیکاتورها را میتوانیم به چهار نوع نقسیم بندی کنیم

اندیکاتورهایی که در جهت روند حرکت میکنند، مووینگ اورج ها یا خطوط اندیکاتور مکدی از این دسته اند که با کاهش قیمت روبه پایین ، و با افزایش قیمت رو به بالا حرکت میکنند .

اسیلاتور ها : این دسته سعی میکنند نقاط برگشت را برای ما مشخص کنند مانند اسیلاتور استوکاستیک .

حجم ها: این دسته از اندیکاتور ها حجم و ارزش بازار را برای ما به نمایش میگذارند .

بیل ویلیامز: دسته چهارم را به احترام این فرد نامگذاری شده به این دلیل که اندیکاتور های تاثیرگذاری را ابداع کرده است .

در مقاله زیر بصورت کامل در مورد شناخت اندیکاتورها و اسیلاتورها توضیح داده ایم .

انوع تایم فریم ها

تایم فریم ها هم مانند اندیکاتور ها ناهماهنگی دارند . به طور مثال در مویینگ اوج در تایم فریم 4 ساعته سیگنال خرید میدهد ولی در تایم فریم 30 دقیقه سیگنال فروش میدهد .

افراد تازه کار سعی میکنند فقط با یک تایم فریم کار کنند که ما به شما دوستان پیشنهاد میکنیم از سیستم سه صفحه ای استفاده کنید .

در صفحه اول تایم کندلی را انتخاب کنید که در آن موفقیت بیشتری دارید مثلا 1 ساعت ، سپس در صفحه دوم تایم کندل بیشتری را انتخاب کنید تا گذشته بازار را بهتر مشاهده کنید بطور مثال روی 4 ساعت ، و در صفحه سوم یک تایم کندل کوتاه مدت مثل 10 دقیقه را انتخاب نمایید.

حال با تایم کندل بلند مدت روند بازار را تشخیص میدهید و با دو تایم کندل دیگر زمان دقیق وارد شدن به معامله را مشخص کنید.

تسلط بر احساسات

افرادی هستند که در موسسات سرمایه گذاری ترید میزنند و در قبال آن حقوق دریافت میکنند و افراد دیگری که بصورت خصوصی برای خودشان ترید میزنند که میتواند دلایل مختلفی داشته باشد.

همانند تمامی کسبوکار ها هدف اصلی از معامله کردن در بازارهای مالی کسب درآمد است ، بعضی از تریدرها به موفقیت بسیار خوبی رسیدند ولی به علت سرخوشی زیاد و اعتماد بنفس کاذب با چند ترید تمامی سرمایه شان را به باد داده اند .

معامله گران موفق ، چندین روش معاملاتی را تست میکنند و بهترین روش را انتخاب میکنند ، با استفاده از روانشناسی دقیق بازار حد سود و ضرر را مشخص کرده و با درایت و طبق اصول وارد معامله میشوند .

داشتن برنامه ای مشخص

یک معامله گر حرفه ای باید ساعات مشخصی که در آن فعالیت میکند را مشخص نماید و در آن تایم به هیچ عنوان کار دیگری جز ترید انجام ندهد .

یک برنامه روزانه برای خود بنویسید اینطور کارهایتان دسته بندی میشود و ذهنتان کاملا آماده به کار میشود .

همیشه نیم ساعت قبل از اینکه وارد معامله ای شوید سعی کنید سری به اخبار اقتصادی بزنید و یا جفت ارز های مختلف را مورد ارزیابی قرار دهید.

هنگامی که وارد معامله میشوید باید با تمام حواستان روند را دنبال کنید این حرف به این معنا نیست که زل بزنید به صفحه مانیتور بلکه به این معناست برای هر حرکتی چه در خلاف جهت روند چه در جهت روند باید برنامه ای داشته باشید .

توجه داشته باشید که معامله گری سفر نیست بلکه یک مقصد است . هر روز حداقل 2 بار مدیتیشن کنید و سعی کنید ذهنتان به آرامش برسد ، ورزش را فراموش نکنید عقل سالم در بدن سالم میباشد.

3-اصل سوم money پول یا مدیریت سرمایه

در اصل سوم سوال مطرح میشود که برای چه چیزی ترید میکنید؟ برای کسب درآمد و بدست آوردن پول یا صرفا برای تفریح و لذت ؟؟؟

نیازی نیست جوابی بدهید تاریخچه معاملات شما به تنهایی جواب این سوال را میدهد .

قطعا اکثریت افرادی که تازه وارد معامله گری میشوند دلیل اصلیشان بدست آوردن پول است ولی پس از مدتی آنها ترید را به دید یک تفریح نگاه میکنند و دیگر طبق قوانین وارد معامله نمیشوند و عملا با سرمایشان قمار میکنند .

تقریبا هر تریدر تازه کاری میتوانید پشت سرهم سود کند این مورد حتی در کازینو هم صدق میکند کسی که قمار انجام میدهد گاهی اوقات توانسته چندین برد پشت سرهم داشته باشد پس این مورد بدور از ذهن نیست اما تعداد محدودی هستند که همین روند سودگیری را ادامه دار کرده و موجودی حسابشان را چندین برابر میکنند .

در اینجاست که مبحث مدیریت سرمایه خودنمایی میکند ، برخی آن را یک علم میخوانند و برخی دیگر یک هنر میدانند ، اما در اصل مدیریت سرمایه ترکیبی از هر دو میباشد . هدف اصلی مدیریت سرمایه کمترکردن ضرر در تریدهای ضررده و بیشتر کردن سود در تریدهای سودده میباشد .

زمانی که قصد دارید از چراغ قرمز عبور کنید به اطراف خود نگاه کرده و بعد عبور میکنید چون هستند رانندگان بی احتیاطی که چراغ قرمز را هم رد کنند ، در معاملات بازارهای مالی مدیریت سرمایه دقیقا نقش همین نگاه کردن به اطراف را ایفا میکند ، این مهم نیست که روش معاملاتی شما چه میزان خوب کار میکند مدیریت سرمایه برای سوددهی مکرر الزامی هست.

با پدری آشناییت داشتم که پسر نوجوان خودش را برای مدیریت سرمایه آموزش میداد ، او شنبه هر هفته بهمراه پسرش به میدان اسب دوانی میرفت و هر هفته 10 دلار به پسرش میداد و میگفت با این 10 دلار هم باید ناهار برای خودت بخری و هم در شرط بندی اسب ها سرمایه گذاری کنی .

پدر با دوستانش به تفریح میپرداختند و پسر میتوانست هر صحبتی با پدرش انجام دهد بجر گرفتن پول بیشتر ، آن پسر باید طوری 10 دلارش را مدیریت میکرد که هم بتواند روی اسب ها شرط ببندد و هم از غذایش لذت ببرد .

تقسیم پول (مدیریت سرمایه ) نحوه شرط بندی روی اسب ها (تحلیل تکنیکی) صبور بودن برای پیدا کردن بهترین موقعیت جهت شرط بندی (روانشناسی) آن پسر را تبدیل به یک میلیونر کرده و یکی از موفقترین مدیران هج فاند با حسابی چند میلیون دلاری .

اندازه و حجم سرمایه گذاری برای هر معامله

برخی اوقات ما با حساب هایی با موجودی کوچک میتوانیم معاملات بسیار خوبی داشته باشیم اما به محض بزرگ شدن موجودی حساب مشکلات عجیبی برای ما ایجاد میشود که بهترین راه حل اینست که مجدد برگردید به حالت قبل و با معاملاتی کوچک وارد بازار شوید .

یک مثال میزنم تا بهتر موضوع را درک کنید : کدام یک از شما حاضر هستید روی یک لبه ای راه بروید که یک متر از زمین فاصله دارد و در ازای آن به شما 100 دلار داده میشود ، قطعا همه شما حاضر به انجام دادن اینکار هستید ولی زمانی که به گفته میشود روی لبه یک ساختمان مرتفع راه بروید و 10000 هزار دلار به شما میدهند شاید یک یا دو نفر از شما اعلام آمادگی کنند ، دقیقا معامله کردن با حساب کوچک مانند راه رفتن روی لبه ای است که از زمین 1 متر فاصله دارد اگر بیوفتید شاید یک زخم کوچک بردارید ولی هنگامی که با یک حساب بزرگ با معاملاتی با حجم زیاد اقدام میکنید دقیقا مانند راه رفتن روی لبه یک آسمان خراش است اگر بیوفتید نابود میشوید .

این 3 اصلی که به شما گفته شد از اساسی ترین مواردی هست که هر تریدر باید آن را در نظر داشته باشد این مقاله بصورت خلاصه ترجمه شده تا شما دوستان عزیز بتوانید چکیده مطلب را بهتر درک کنید.

چارچوب سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی | بخش اول

تصور کنید شما آن‌قدر خوش‌شانس بودید که در یکی از بانک ها ۱ میلیارد تومان برنده می‌شدید. این پول بادآورده شما را راغب می‌کند تا در یکی از بازارهای مالی (با سررسید ۶ ماه) سرمایه گذاری کنید و آن را خرج نکنید. اما شما تخصص کافی در زمینه سرمایه گذاری در بازارهای مالی را ندارید. لذا باید به متخصص مالی مراجعه کنید. و یا دوره های تخصصی سرمایه‌گذاری را بگذرانید.

با مطالعه و جستجو در اینترنت، با دامنه وسیعی از ابزارها مانند سهام، اوراق مشارکت، اوراق اجاره و … مواجه می‌شوید. لذا به سرعت متوجه می شوید که نیاز به مراجعه به کتاب مرجعی در زمینه سرمایه گذاری دارید. تا از الفبای آن تا شروع کند و با روش های حرفه ای سرمایه گذاری به پایان برساند.

در بین عموم مردم مفاهیم ریسک و بازده زیاد استفاده شده است اما درک آنها بسیار حیاتی است.

در واقع عدم آشنایی با مفهوم ریسک و مشخص کردن حد سود و زیان در سرمایه گذاری ها باعث زیان های هنگفتی به عموم سرمایه گذاران شده است. به عنوان مثال ریزش شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دی ماه ۱۳۹۲ از قله ۸۹۵۰۰ واحدی باعث زیان سنگین سهامداران و خروج آن‌ها از بازار سرمایه شده بود. از طرف دیگر شاخص کل بازار بورس از شهریور ۱۳۹۱ تا دی ماه ۱۳۹۲ در حدود ۳۰۰% رشد کرده است.
همچنین این تجربه در بورس های مطرح دنیا اتفاق افتاده است. مانند ریزش شاخص بازار بورس آمریکا از اوایل سال ۲۰۰۰ تا سال ۲۰۰۱ که سهام درصدی از ارزش خود را از دست دادند.

بنابراین نیاز است تا با اصول اساسی سرمایه گذاری آشنا شوید. شما به کمک فصول این کتاب می توانید سبدی از سرمایه گذاری مختلف برای خود ایجاد کرده و آن را مدیریت کنید.

چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری

شاخص کل بازار بورس اوراق بهادار تهران از ابتدای زمستان سال ۱۳۹۲ تا زمستان ۱۳۹۴ چیزی در حدود ۳۰% از ارزش خود را از دست داد. به موجب این ریزش، سهامداران بخشی از ارزش سهام خود را ازدست دادند. سوالی که اینجا مطرح می‌شود این است که آیا در چنین شرایطی سرمایه گذاران باید از فعالیت در بازار سهام خودداری کنند؟

هدف کتاب از طرح این مباحث آن است که شما بتوانید به این مسائل پاسخ دهید. در نهایت به این نتیجه برسید تصمیمات سرمایه گذاری، باعث ارتقای رفاه اقتصادی و سطح زندگی می‌گردد. با همین هدف دراین کتاب سعی شده مفاهیم پایه و اساسی آموزش سرمایه گذاری مطرح گردد.

در خصوص این موضوع مثال‌های واقعی زیادی هم از لحاظ نظری و هم عملی از بازار سرمایه ایران و جهان بیان شده است. در واقع شناخت بازارهای مالی یکی از چالش های سرمایه گذاری برای تازه واردها، متنوع بودن ابزارهای مالی است. برخی از این ابزارها برای سرمایه گذاری بسیار جذابند و برخی از جذابیت کمتری برخوردارند. اما هر کدام از آنها دارای درجه ریسک مشخصی می‌باشند. بسیاری از سرمایه گذاران انتظارات غیرواقعی (غیر منطقی) دارند که همین موضوع می‌تواند سبب عدم دستیابی آنها به نتیجه مورد انتظار شود. تمام هدف مقاله این است که ابزارهای مفیدی را برای سرمایه گذاری در شرایط کنونی کشور بیان کند.

اما در ایران همیشه پیشنهادات سرمایه‌گذاری اغواکننده‌ای وجود دارد که هدف اصلی آن کلاه برداری است.

در واقع این افراد با ارائه طرح‌های سرمایه گذاری با بازدهی بسیار بالا آن را کم ریسک جلوه داده که سپس جذب سرمایه های این افراد می‌شود. لذا باید در پیشنهادات سرمایه گذاری، هنر نه گفتن را بیاموزید. این امر سبب پیشگیری از دام‌های بسیاری که در انتظار شما در سرمایه گذاری است می‌شود.
به یاد داشته باشید راه‌های کلاهبرداری زیادی درکشور وجود دارد که می‌تواند سرمایه شما را تهدید نماید. با این حال شما براحتی می‌توانید راه‌های مقابله با این‌ها را یاد بگیرید و سرمایه خود را حفظ نمایید. برای نمونه شرکت سرمایه گذاری یونیک فاینانس که در خصوص آن مقاله تهیه کرده‌ایم. پیشنهاد می‌کنم حتما مطالعه کنید. در واقع شما باید با شرکت در دوره های آموزش سرمایه گذاری راه و مسیر درست سرمایه‌گذاری را یاد بگیرید.

ایجاد چارچوب سرمایه‌ گذاری

واژه سرمایه گذاری می‌تواند تعاریف مختلفی داشته باشد و بسیاری از فعالیت‌ها را پوشش دهد. اما معمولا به سرمایه گذاری وجه نقد روی گواهی سپرده سرمایه گذاری، اوراق قرضه ، سهام یا صندوق های سرمایه گذاری اطلاق می‌شود. اما سرمایه گذاران حرفه‌ای‌تر در زمینه‌های شامل گواهی خرید ، قرارداد اختیار خرید و فروش ، قرارداد آتی سهام، قرارداد آتی سکه و اوراق بهادار قابل تبدیل و همچنین دارایی‌های فیزیکی مانند طلا، املاک و مستغلات و ارز سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مطمئنا هرکدام ازاین راه های سرمایه گذاری (ابزارها و بازارها) ریسک پذیری و بازدهی مخصوص به خود را داراست. هر شخصی که دراین بازارها فعالیت می‌کند چه با تحصیلات و علم دانشگاهی و چه یک شهروند عادی می‌تواند با توجه به علم و آگاهی خود تصمیماتی را اتخاذ کند.

در واقع سرمایه گذاری عبارت است از تبدیل پول و منابع مالی به یک یا چند دارایی که قرار است برای مدتی بعضا مشخص و یا نامشخص نگهداری شود. مطمئنا سرمایه گذاری آنقدر اهمیت دارد که در خصوص فعالیت در هریک از بازارهای مالی، بخواهید با فرآیند آن آشنا شوید و در خصوص آن مطالعه کنید.

همچنین ارزش فعلی سرمایه گذاری و نرخ بازدهی‌ای که قرار است در آینده به عنوان عایدی سرمایه گذار باشد نقش مهمی در فرایند سرمایه گذاری دارد. فرایند و کلیات سرمایه گذاری گرچه پیچیده و دارای ابعاد بسیاری است. اما دو بعد تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه دارای اهمیت بالایی است.

دارایی های مالی و اوراق بهادار قابل معامله

در این بخش واژه سرمایه گذاری به دارایی‌های مالی و اوراق بهادار قابل معامله اشاره دارد. دارایی مالی عبارت است از اوراقی که در قالب سهام از طرف شرکت ها و یا دولت برای عموم مردم منتشر می‌شوند. برخی از این دارایی ها، واقعی و قابل لمس هستند. مانند طلا، نقره، الماس، آثارهنری و بطورکلی اشیا قیمتی که هر فردی می‌تواند دارای یکی یا همۀ این دارایی‌های مالی در زندگی خود باشد. برخی از آنها قابل لمس به معنای فیزیکی نیستند. مانند اوراق بهادار، صندوق های سرمایه گذاری طلا.

به بیان دیگر دارایی مالی همان ابزار مالی است. در واقع ورق یا سندی است که ارزش آن ناشی از یک ادعای قراردادی مانند: سهام، اوراق مشارکت و … است.

اوراق بهادار قابل معامله، دارایی مالی‌ای محسوب می‌شوند که به راحتی و با هزینه پایین در بازارهای تحت نظارت و سازمان‌یافته مانند بورس اوراق بهادار قابل خرید و فروش هستند. پس می‌توان نتیجه گرفت واژه سرمایه گذاری به هر دو دارایی مالی یعنی دارایی های واقعی و مالی اشاره دارد.

باتوجه به تعدد ابزارهای وسیع سرمایه گذاری که پیش روی شماست، ما در این مقاله قصد داریم بیشتر به دارایی های مالی بپردازیم. گرچه نکاتی که گفته می‌شود را می‌توان بر روی تمامی دارایی‌ها تا حد زیادی پیاده‌سازی کرد.

چرا باید در بورس و سایر بازارهای مالی سرمایه گذاری کنیم؟

مطمعنا برای پول و کسب آن سرمایه گذاری می‌کنیم. گرچه شاید همه‌ی ما با این جمله موافق باشیم. اما نیاز داریم در این موضوع دقیق‌تر شویم و زوایای مختلف آن را بیان کنیم.

ما در حقیقت برای بهبود اوضاع مالی سرمایه گذاری می‌کنیم.

تصور ما بر این است که سرمایه گذاران در بازارهایی سرمایه گذاری می‌کنند که منافع مالی برای آن‌ها در برداشته باشد. در برابر عوامل و عایدی‌هایی مانند اعتباری که می‌توانند درزمینهٔ مالی در مقابل دوستان و اطرافیان خود کسب شناخت بازارهای مالی کنند.

به‌طورکلی دارایی‌هایی مورد سرمایه گذاری قرار می‌گیرند که مالک آن خود فرد سرمایه گذار است. یا وام گرفته‌شده و یا پولی می‌باشد که در طول چند سال پس‌انداز شده است.

ضمن اینکه افرادی هستند که با کاهش دادن مصرف امروز خود و پس‌انداز پول آن، اقدام به سرمایه گذاری می‌کنند. به‌واقع این پول فقط درجایی مانند حساب بانکی ذخیره می‌گردد. اما تفاوت بزرگ سرمایه گذاری آن‌ها با یک سرمایه گذار حرفه ای در آن است که یک سرمایه گذار حرفه‌ای سعی می‌کند با اقداماتی به ارزش دارایی‌های خود بیفزاید. این‌چنین باعث بهبود مصرف خود در آینده می‌شود.

موضوعی که در ایران به‌مراتب بیشتر به چشم می‌خورد این است معمولاً مردم پس‌انداز کردن پول را به‌منزله سرمایه گذاری درست می‌دانند.

اما از طرفی نمی‌توان نقدینگی در اختیار مردم را در دست گرفت.

طبق یک نظرسنجی در خصوص نقدینگی در اختیار مردم ایالات‌متحده در سال ۲۰۱۳، یک‌میلیون دلار تنها در دسترس و مالکیت نزدیک به ۱۰میلیون خانوار بوده است. این آمار در مقایسه با سال ۲۰۰۸، ۴۳% افزایش پیداکرده است.

درواقع شاهد رشد نقدینگی در جوامع مختلف بخصوص ایران هستیم. طبق آخرین آمار در شهریورماه سال ۱۳۹۷، حدود ۱۸۰۰ هزار میلیارد نقدینگی در دسترس جمعیت ۸۰میلیونی می‌باشد. این می‌تواند در راه‌های مختلفی سرمایه گذاری شود. که مطمعنا بخشی از آن بازار سهام می‌باشد.
اما مشکل بزرگ در این بحث عدم آگاهی کافی صاحبان نقدینگی از راه‌های درست و شناخت چارچوب سرمایه‌گذاری است. که بعضاً همین عدم آگاهی موجب ضرر و زیان های زیادی شده است.

یکی از دلایل سرمایه گذاری علاوه بر بهبود اوضاع مالی حفظ این نقدینگی در برابر عوامل تهدیدکننده‌ای مانند تورم می‌باشد.

اهمیت مطالعه سرمایه گذاری

این مهم است که افراد ثروتمند را به یادآوریم. جدا از این، این ثروت ممکن است از ارزش حال حاضر و آینده خدمات در بازار به‌دست‌آمده باشد.

اکثر افراد باید تصمیم به سرمایه گذاری در زندگی خود را بگیرند. به‌عنوان‌مثال بسیاری از کارمندان حال حاضر یک ترکیب مطلوب از سرمایه گذاری و به‌ تبع آن خرید سهام مختلف، اوراق و…را باید بدانند. چون آن را در طول زمان و به‌واسطه فعالیت شغلی خود کسب کرده‌اند.

بازنشستگی و تصمیمات مربوط به دوران آن:

پس انداز کردن سرمایه از زمان حال تا دوران بازنشستگی و راکد ماندن آن در آن دوران یکی از بحران‌های موجود در این دوره است.
این بحران در افرادی وجود دارد که پس از چند سال فعالیت و به دست آوردن سرمایه، کاری جز پس‌انداز کردن آن نمی‌توانند انجام دهند.
با توجه به هرم جمعیتی کشور ایران و جمعیت زیادی که تا چند دهه آینده به دوره بازنشستگی می‌رسند. با فرض آنکه به‌واسطه بازنشسته شدن کسب نمایند، اهمیت سرمایه گذاری بالاتر می‌رود.

برنامه‌های سنتی از چند سال قبل برای به گردش انداختن این سرمایه وجود داشته است. اما راه‌های جدیدی مانند خرید سهام، اوراق متنوع، بیمه‌های سرمایه گذاری و… می‌تواند جایگزین برنامه‌های قبلی شود.

ایجاد ثروت در طول زندگی با سرمایه گذاری

در قرن ۲۱ اهمیت سرمایه گذاری بیش از قبل احساس می‌شود. چون مطالعات و ابزارهای سرمایه گذاری در این قرن افزایش پیدا کردند و سرمایه داران نیز در کنار شغل اول خود به دنبال کسب بازدهی بالاتر هستند.

از همین رو به دنبال سهام مختلف و صندوق‌های سرمایه گذاری رفته‌اند. موضوعی که در کشور ایران احساس می‌شود آن است مردم بیش از قبل بااهمیت و مفهوم سرمایه گذاری آشنا شدند اما هنوز عمق بازار بسیار کم است.

پیشنهاد می‌شود حتما مقاله ” در کدام صندوق سرمایه‌گذاری کنیم؟ ” را مطالعه کنید.

نمونه‌های زیادی از ساخت ثروت و پول را می‌توان برای شما در بازار سهام، بیمه‌های سرمایه گذاری بیان کرد. با اختصاص بخشی از درآمدها و اضافه کردن پول به آن بیان کرد که می‌تواند بعد از گذشت چند سال ثروتی قابل‌توجهی برای شما محقق کند.

جدول زیر نمونه‌ای از بیمه‌های سرمایه گذاری (بیمه عمر) است.

مقالات و مراجع رسمی شناخته‌شده، در مورد موضوعات بسیار مهمی مانند موضوعات زیر صحبت کردند. شما می‌توانید با دنبال کردن آن شانس موفقیت در بازارهای مالی را در خود بالا ببرید. این مباحث شامل موراد زیر است. این مباحث به آگاه‌تر شدن شما درزمینهٔ های مختلف سرمایه گذاری کمک زیادی خواهد کرد.

• انواع دارائی‌های در دسترس برای سرمایه گذاران
• آیا یک سرمایه گذار باید حتماً از یک مشاور متخصص مالی استفاده کند یا خود می‌تواند با شناخت چارچوب سرمایه‌گذاری به موفقیت برسد؟
• بازده واقعی بازار در برابر بازده مورد انتظار
• نحوه مقایسه انواع اوراق در کنار هم و زمان درست استفاده از آن‌ها
• فهرست صندوق های سرمایه گذاری
• چگونگی فعالیت برای مدیریت و کاهش ریسک
• تصمیم برای تخصیص دارائی‌ها
• فعالیت در بازارهای قابل‌اعتماد

نتیجه‌گیری

بامطالعه بخش اول این مقاله با مقدمات و ماهیت علم سرمایه گذاری آشنا شدیم. چنانچه به‌عنوان یک فعال قصد ورود به هریک از حوزه‌های سرمایه گذاری را داشته باشیم ابتدا باید با چارچوب آن آشنا شده. با توجه به روحیات شخصی و به‌تبع بازدهی‌ای که هریک از بازارها برای ما خواهد داشت بهترین بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم.

حال قصد داریم در بخش دوم این مقاله، از زاویه‌ای دیگر به حوزه سرمایه گذاری نگاه کنیم و برخی از مزایای آن را معرفی کنیم.

چارچوب سرمایه گذاری در بازارهای مالی | بخش دوم

شما در ایران کدام بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنید؟