مفهوم قیمت پایانی در بورس

چگونگی محاسبه قیمت پایانی سهم در بازار بورس

تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله چیست؟

در بازار بورس ایران دو قیمت برای یک سهم وجود دارد که یکی قیمت پایانی سهم است و دیگری قیمت آخرین معامله ولی آیا می دانید تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله چیست؟ تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله بسیار ساده است؛ به زبان ساده قیمت آخرین معامله، قیمتی است که آخرین معامله سهم انجام شده است ولی قیمت پایانی، متوسط قیمت خرید و فروش در طول روز را نشان میدهد و مبنای بازگشایی قیمت سهم فردای آن روز، همین قیمت پایانی می باشد. البته که تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله بسیار ساده است و به صورت مختصر آن را مفهوم قیمت پایانی در بورس بررسی کردیم، ولی دقیق تر آن را می توانید در مطلب زیر به صورت رایگان یاد بگیرید.

تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله

به صورت معمول تمامی افراد پس از این که برای دریافت کد بورسی خود اقدام کردند و دسترسی آن ها به سامانه معاملاتی فراهم شد، مشتاقند هر چه سریع تر معاملات خود را شروع کنند، ولی در همان قدم اول می فهمند که معامله آنقدری که فکر می کردند هم ساده نیست! در مسیر شروع فرآیند معامله گری ما به مواردی بر خواهیم خورد که معنی آن ها را نمی دانیم و اگر معنی آن ها را به صورت تئوری یاد بگیریم، بازهم در عمل شاید کارکرد آن ها را درک نکنیم. قیمت مفهوم قیمت پایانی در بورس پایانی و قیمت آخرین معامله نیز از همین دسته از موارد است.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

البته شاید در نگاه نخست کمی عجیب به نظر برسد که چرا دو قیمت برای یک سهم وجود دارد که بعضی مواقع برابر یکدیگر است و بعضی مواقع با یک دیگر اختلاف دارند! در ادامه اگر این دو مورد را یاد بگیرید و مفهوم حجم مبنا در بورس را بلد نباشید، بازهم متوجه نخواهید شد که نحوه محاسبه این دو عدد چگونه است، بنابراین اگر می خواهید فرق آخرین معامله با قیمت پایانی را درک کنید، ابتدا باید بدانید قیمت پایانی سهم، قیمت آخرین معامله و حجم مبنا چیست و چطور این اعداد قابل محاسبه اند تا در ادامه به این بپردازیم که از اختلاف قیمت های سهم چه برداشت هایی می توان کرد.

قیمت پایانی سهام چیست؟

قیمت پایانی سهام متغیری است که با در نظر گرفتن معیارهای گوناگونی قابل محاسبه است و همان قیمتی است که معاملات بورس در ساعات ابتدایی روز بعد با آن شروع خواهد شد. این قیمت در سایت‌ های مرجعی که قیمت سهام شرکت‌ های عرضه شده در بورس را به نمایش در می آورند نیز دیده می شود و به صورت پیوسته در طول روز کاری بورس بروز می شود.

از همین روی تعداد زیادی از سهامداران و خریداران، پیش از تصمیم برای خرید یک سهام در بازار بورس همیشه در این سایت‌ ها قیمت پایانی سهام را بررسی می کنند تا از قیمت سهام در روزهای آینده اطلاع پیدا کنند. در بخش بعدی قیمت آخرین معامله و حجم مبنا را به همراه تاثیراتش در قیمت سهم مورد بررسی قرار داده ایم تا دیدتان در این خصوص بهبود پیدا کند.

قیمت آخرین معامله سهام چیست؟

قیمت آخرین معامله سهام یک شرکت عرضه شده در بورس، آخرین قیمتی است که سهام آن شرکت در بازار بورس خرید و فروش شده است و از همین روی همچین لقبی را به خود اختصاص داه است. این قیمت روزانه در نوسان است و در ساعات ابتدایی و پایانی کار بورس می‌ تواند تغییرات چندین درصدی و حتی بیشتر را به خود ببیند. نکته حائز اهمیتی که در این خصوص باید مد نظر قرار دهید این است که چنانچه شما قصد خرید سهام یک شرکت خاص را داشته باشید، اطلاع از قیمت آخرین معامله مفهوم قیمت پایانی در بورس مفهوم قیمت پایانی در بورس سهام آن شرکت می تواند برای شما بسیار حائز اهمیت باشد.

چرا که با آگاهی از قیمت آخرین معامله این توانایی را خواهید داشت که قیمت سفارش خود را معادل و یا حتی کمی بالاتر از آن انتخاب نمایید تا در سفارش شما با احتمال بسیار بالایی تکمیل شود. حال که شما با قیمت پایانی سهام و قیمت آخرین معامله آشنا شدید، در بخش بعدی حجم مبنا و تاثیرات آن بر قیمت پایانی سهم را مورد بررسی قرار داده ایم؛

حجم مبنا و تاثیر آن بر روی قیمت پایانی سهام

حجم مبنای سهام هر شرکت بعد از تصویب در اوایل دهه ۸۰ برای هر شرکت با توجه به تعداد کل سهام آن شرکت قابل ارزیابی است. از همین روی هر شرکتی که در در بازار بورس فعالیت دارد، از حجم مبنای متفاوتی برخوردار است و هر چقدر تعداد کل سهام یک شرکت بیشتر باشد، حجم مبنای آن شرکت هم به مراتب بالاتر خواهد بود. برای مثال برای شرکتی که کل سهام آن ۱۰۰ میلیون برگ سهم باشد، حجم مبنا برابر با ۸۰ هزار سهم خواهد داشت و چنانچه سهم شرکتی دو برابر شود، حجم مبنای آن نیز به همان ترتیب دو برابر خواهد شد.

جالب است بدانید که حجم مبنا بر نوسانات قیمت سهام و قیمت پایانی سهام تاثیر زیادی دارد، به این خاطر که قیمت پایانی سهام هر شرکت با استفاده از فرمولی قابل محاسبه است که یکی از متغیرهای آن حجم مفهوم قیمت پایانی در بورس مبنا است. نکته مهمی که در این خصوص باید در خاطر داشته باشید اینجاست که حجم مبنا برای شرکت‌ هایی که در فرابورس عرضه شده‌ اند برابر با ۱ است و همچنین نمادها در روز بازگشایی با حجم مبنای یک فعالیت خود را آغاز خواهند کرد. اما نکته مهمتر اینجاست که به هر اندازه ای که حجم مبنای سهم در طول یک روز کار پر شود، قیمت پایانی اجازه نزدیک شدن به قیمت آخرین معامله را خواهد داشت و این موضوعی است که باید درک کنید.

فرق قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله

همان طور که گفتیم قیمت آخرین معامله به آخرین قیمتی می گویند که در طول یک دوره زمانی به عنوان مثال یک روز کاری خرید و فروش شده است. نام دیگر قیمت آخرین معامله، قیمت بسته شدن است اما قیمت پایانی میانگینی از قیمت های معامله شده سهم در ساعات معاملاتی و در یک روز معاملاتی بر اساس حجم معاملات است. این را در خاطر داشته باشید که حتما نباید قیمت پایانی با قیمت آخرین معامله برابر باشد.

اگر قیمت اخرین معامله بیشتر از قیمت پایانی بود چه کنیم؟

به این دلیل که قیمت آخرین معامله نوسانات بسیاری دارد و بیشتر بالا و پایین می شود، برای اشاره به قیمت یک سهام، از قیمت پایانی استفاده می گردد و همان طور که گفتیم قیمت پایانی سهم میانگین قیمت کل معاملات آن سهم در طول روز کاری بورس است.

زمانی که میانگین پایین تر از قیمت آخرین معامله است، نشان دهنده این است که قیمت معامله سهم پایین بوده و تحت شرایطی قیمت آن در انتهای بازار افزایش پیدا کرده است. در این صورت که قیمت پایانی از قیمت آخرین معامله جا می ماند، الگوی ساعت تشکیل می شود. به جز وقتی که سهم در صف خرید باشد و حجم مبنای سهم تکمیل نشود، قیمت پایانی افزایش پیدا نخواهد کرد و به این حالت الگوی ساعت نخواهیم گفت.

وقتی قیمت پایانی کمتر از آخرین معامله باشد بخریم؟

هنگامی که سهم بیشتر از حجم مبنا مورد معامله قرار گیرد و اختلاف قیمت پایانی و آخرین معامله از دو درصد بیشتر می شود، می گویند که الگوی ساعت را شاهدیم و نشانه خوبی برای پیش بینی صعودی بودن قیمت سهم در روزهای آتی به حساب می آید. این حداقل دو درصد بالاتر بدین معنی خواهد بود که سرمایه گذاران حاضرند حداقل دو درصد مثبت تابلوی فردای آن سهم را خریداری کنند. قیمت پایانی روز پیش مبنای قیمت گذاری روز بعد است و این می تواند در پیش بینی وضعیت سهم در روز آینده بسیار حائز اهمیت باشد. مطابق با تکنیک الگوی ساعت داریم؛

1. اگر در نیم ساعت پایانی بازار آخرین قیمت سهمی ۱٫۵ درصد بیشتر از قیمت پایانی آن باشد، سهم احتمالا فردا مثبت خواهد بود.
2. اگر در نیم ساعت پایانی بازار آخرین قیمت سهمی ۲ درصد بیشتر از قیمت پایانی آن باشد، سهم احتمالا فردا صف خرید خواهد بود.
3. اگر در نیم ساعت پایانی بازار آخرین قیمت سهمی ۱٫۵ درصد کم تر از قیمت پایانی آن باشد، سهم احتمالا فردا منفی خواهد بود.
4. اگر در نیم ساعت پایانی بازار آخرین قیمت سهمی ۲ درصد کم تر از قیمت پایانی آن باشد، سهم احتمالا فردا صف فروش خواهد بود.

شما قادرید به منظور یافتن سهم هایی که بین قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی سهمی بیش ار ۲ درصد اختلاف وجود داشته باشد و قیمت آخرین معامله بیشتر از قیمت پایانی باشد از فیلتری که در ادامه برایتان آورده ایم استفاده کنید، ولی این را در نظر داشته باشید که برای کاهش خطا در انتخاب سهم مناسب، نیاز است که بعد از انتخاب سهام مطابق با این فیلتر، تحلیل جامعی هم از آن سهم داشته باشید تا احتمال خطا کاهش یابد.

فیلتر اختلاف قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی : (plp)-(pcp)>2

تذکر : فیلتر را دقیقا کپی کنید در سایت tsetmc وارد فرمایید تا سهم های مورد نظر برای شما به صورت یکجا نمایش داده شود. این اختلاف درصدی هر عددی می تواند باشد، اما تنها محدوده نوسانی معاملات را شامل خواهد شد. شما می توانید با قرار دادن این فیلتر در بخش فیلترنویسی سایت سازمان بورس سهامی که در روز معاملاتی جاری اختلاف قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی آن ها بیش از ۲ درصد است را ملاحظه فرمایید.

دلیل استفاده از قیمت پایانی برای قیمت پایه روز کاری بعدی چیست؟

شاید بپرسید چرا قیمت پایه سهم در ابتدای روز، همان قیمت آخرین معامله سهم در روز پیش نیست و این که چرا از قیمت پایانی سهم، تحت عنوان قیمت پایه سهم در ابتدای روز مورد استفاده قرار می گیرد؟ در واقع قیمت آخرین معامله سهم معمولا نوسانات زیادی دارد، از همین روی بهتر است که از قیمت پایانی سهم برای قیمت پایه سهم در ابتدای روز معاملاتی بعدی بهره بگیریم.

البته این امر موجب نمی شود که تصور کنیم قیمت آخرین معامله به هیچ عنوان کارایی ندارد. بلکه باید در نظر داشته باشید که قیمت آخرین معامله انجام شده برای سفارش گذاری در مفهوم قیمت پایانی در بورس بورس بسیار حائز اهمیت است، لذا بهتر است که شخص، قیمت سفارش خود را، نزدیک و یا حتی مساوی با قیمت آخرین معامله انجام شده آن سهم وارد کند. به این ترتیب احتمال کامل شدن سفارش و انجام سریع معامله بیشتر خواهد شد.

‌نکاتی در مورد قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی سهام

قیمت آخرین معامله سهام هر شرکت به طور روزانه در تابلوی بازار بورس قابلبیت تغییر و نمایش را دارد، از همین روی بسیاری هستند که به طور لحظه‌ ای آن را چک می کنند. باید در نظر داشت که این قیمت تابع قانون خاصی نیست و مولفه‌ های بسیار زیادی روی آن تاثیر می گذارند که در این بین می توان به میزان تقاضا برای خرید سهام یک شرکت اشاره کرد که هر چقدر بیشتر باشد، قیمت آخرین معامله سهام نیز بیشتر خواهد بود. قیمت پایانی سهام با توجه به حجم معاملات سهام یک شرکت و حجم مبنا از دو روش به دست می آید که به شرح زیر می باشد:

• چنانچه حجم سهام خرید و فروش شده در بورس از حجم مبنای یک شرکت کم تر باشد، قیمت پایانی سهام با استفاده از یک فرمول خاص قابل محاسبه است که در آن متغیرهای گوناگونی مثل حجم سهام معامله شده، آخرین قیمت معامله سهام، حجم مبنا، قیمت میانگین وزنی موثر خواهد بود. قیمت پایانی سهام در این حالت به وسیله نرم افزارهای کارگزاری‌ ها قابل محاسبه خواهد بود.
• تحت شرایطی که حجم معامله شده از سهام یک شرکت عرضه شده در بورس یا یک نماد، از حجم مبنای آن شرکت یا نماد بیشتر باشد، قیمت میانگین وزنی تعیین کننده قیمت پایانی سهام خواهد بود.

خلاصه مطلب و کلام پایانی

همان طور که یاد گرفتیم، قیمت آخرین معامله، به آخرین معامله ای که در آن روز انجام شده گفته می شود ولی قیمت پایانی مفهوم متفاوتی دارد که آن را بیان کردیم و در محاسبه آن دو فاکتور موثر هستند؛ اول این که قیمت ها روی چه اعدادی معامله شده اند. به عنوان مثال چنانچه ۹۰ درصد معاملات امروز روی مثبت ۲ درصد انجام شده باشد و تنها ۱۰ درصد قیمت معاملات در پایان روز به مثبت ۵ درصد رسیده اند، آن وقت میانگین وزنی آن ها تعیین کننده قیمت پایانی سهم است.

البته در این مثال قیمت پایانی که محاسبه می کنیم، از قیمت آخرین معامله کم تر خواهد بود. معیار دیگری که در محاسبه قیمت پایانی تاثیرگذار است را حجم مبنا نامیده اند. چنانچه سهامی حداقل به اندازه حجم مبنایش مفهوم قیمت پایانی در بورس خرید و فروش شده باشد، فرمول بالا صدق خواهد کرد وگرنه، به نسبتی که امروز خرید و فروش شده، قیمت را تعدیل می کنند. در مثال بالا قیمت پایانی ۲٫۳ درصد به نسبت اول روز رشد کرده ولی به این خاطر که حجم معاملات فقط نصف حجم مبنا بوده، لذا قیمت پایانی بجای اینکه ۲٫۳ درصد رشد کند تنها ۱٫۱۵ درصد رشد می کند.

بنابراین به صورت خلاصه سهامی که آخر روز روی مثبت ۵ درصد داشت معامله می شد، به این دلیل که اولا بیشتر معاملات خود را روی مثبت ۲ درصد تجربه کرده است و ثانیا حجم مبنای آن تکمیل نشده است، نهایتا قیمت پایانی اش مثبت ۵ درصد نیست بلکه مثبت ۱٫۱۵ درصد بیش از قیمت شروع روز خواهد بود. این قیمت پایانی که محاسبه کردیم، مبنای قیمت گذاری روز بعد است و این بدین معنی است که دامنه نوسان فردا بر اساس قیمت پایانی امروز قابل اندازه گیری است و قیمت آخرین معامله در این موضوع دخالتی ندارد.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، در این تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله را مورد بررسی قرار دادیم.

همچنین اگر دوست دارید نکات مهم در معاملات بورس را یاد بگیرید، این مطلب به بهترین شکل شما را راهنمایی خواهد کرد.

به نظر شما اختلاف قیمت پایانی و آخرین معامله می تواند سیگنال خرید یا فروش باشد؟

معرفی کامل انواع قیمت در بازار بورس ایران

در بازار های مالی انواع قیمت برای دارایی ها معرفی می شوند که ممکن است اشخاص را سردرگم کند. این قاعده در بازار بورس ایران نیز استثنا نمی باشد. در این مقاله قصد داریم تا با انواع قیمت که در بازار بورس ایران با آنها برخورد خواهید کرد، آشنا شویم.

انواع قیمت در بورس ایران

قیمت باز شدن (open)

قیمتی است که اولین معامله روز در آن قیمت انجام می‌شود.

قیمت آخرین معامله(close)

قیمتی که اخرین معامله در روز روی آن انجام می شود. این قیمت با قیمت پایانی که آنرا نیز معرفی خواهیم کرد، متفاوت می باشد.

قیمت پایانی

قیمت پایانی یکی دیگر از انواع قیمت می باشد. در هر جلسه معاملاتی، ممکن است سهام یک شرکت با قیمت‌های متفاوتی خرید و فروش شود. قیمت پایانی، میانگین وزنی از تعداد سهام معامله شده در هر قیمت است که ملاک محاسبه بازه روز معاملاتی بعد است. به این گونه که قیمت مثبت 5 و منفی 5 درصد بر اساس قیمت پایانی محاسبه می شود.

مثلا اگر 99 برگ سهم در قیمت 100 تومان و 1 برگ سهم مفهوم قیمت پایانی در بورس در قیمت 200 تومان معامله شود، قیمت پایانی برابر 150 نمی شود؛ بلکه برابر 101 می شود چرا که بیشتر معاملات در قیمت 100 انجام شده است:

بالاترین قیمت(high)

بالاترین قیمتی است که یک سهم در جلسه معاملاتی، معامله شده است.

پایین‌ترین قیمت(low)

کمترین قیمتی است که یک سهم در جلسه معاملاتی، معامله شده است.

قیمت های باز شدن، آخرین معامله، بالاترین و پایین ترین قیمت، قیمت هایی هستند که نمودار کندل استیک را در تحلیل تکنیکال شکل می دهند:

علاوه بر قیمت‌های فوق بهتر است که در خصوص این قیمت‌ها نیز اطلاعاتی کسب کنید:

قیمت پایه

قیمت مشخص شده ای است که توسط فروشنده برای عرضه سهام در معاملات عمده تعیین می شود.

قیمت پیشنهادی

قیمتی است که کارگزاری برای هر برگه سهام وارد سامانه می کند.

قیمت محدود

قیمتی است که حداکثر یا حداقل آن از طرف مشتری یا سرمایه‌گذار به کارگزاری برای انجام خرید یا فروش سهام اعلام می‌شود.

قیمت معین

قیمت ثابتی است که توسط مشتری یا سرمایه‌گذار برای انجام معامله به کارگزاری اعلام می‌شود.

قیمت تعدیل شده‌ی پایانی

قیمتی است که بعد از اعمال افزایش سرمایه و یا تقسیم سود نقدی، در قیمت پایانی محاسبه می‌شود. برای جزئیات بیشتر بهتر است مقالات مربوطه را مطالعه نمایید.

علاوه بر این در تابلوی یک سهم، با موارد زیر نیز برخورد خواهید کرد:

قیمت بازه روز

بالاترین و پایین‌ترین قیمتی است که سهم در روز معامله شده است.

قیمت مجاز

قیمتی که خریدار و فروشنده مجاز است در آن بازه خرید و فروش انجام دهد.

اکثر نمادهای بورسی در بازه­ ی 5 درصدی معامله می شوند که با فرمول های زیر محاسبه میشود:

حد پایینی بازه مجاز برابر است با قیمت پایانی روز گذشته ضرب در 0.95

حد بالایی بازه­ی مجاز برابر است با قیمت پایانی روز گذشته ضرب در 1.05

بازه هفته

نمایانگر بالاترین و پایین‌ترین قیمتی است که سهم در طول هفته جاری معامله شده است.

بازه سال

نمایانگر بالاترین و پایین‌ترین قیمتی است که سهم در طول سال معامله شده است. گاهی ممکن است که قیمت بالایی بازه سال از قیمت حال حاضر سهم بسیار بسیار بالاتر باشد که این نکته بیانگر وجود افزایش سرمایه در طی سال گذشته است.

این قیمت ها در صفحه ی معاملاتی مربوط به هر نماد در سایت tsetmc قابل مشاهده می باشد:

مثال:

فرض کنید که نماد فولاد که متعلق به شرکت فولاد مبارکه اصفهان در بورس تهران است، قیمت پایانی برابر 40000ريال معادل 4000 تومان داشته باشد. می‌دانیم که این نرخ همان مبنای قیمتی فردای سهم خواهد بود. یعنی در روز بعدی که بازار برای معامله باز شود، نماد فولاد می ‎تواند به اندازه 5 درصد بیشتر یا کمتر از این قیمت نوسان کند. یعنی قیمت مجاز نماد فولاد 4000*1.05=4200 تومان در بازه بالایی و 4000*0.95=3800 تومان در بازه پایینی خواهد بود. بیشترین و کمترین میزانی که نماد فولاد امکان قیمت‌گذاری در روز را خواهد داشت، این دو قیمت خواهد بود. حال فرض کنید حجم معاملات و قیمت معاملات در این نماد، به ترتیب به قرار زیر باشد:

در قیمت 3900 تومان، 10000 عدد سهم معامله شود.

در قیمت 4200 تومان، 15000 عدد سهم معامله شود.

در قیمت 4100 تومان، 12000 عدد سهم معامله شود.

و اخرین معامله در قیمت 4000 تومان، 23000 عدد سهم معامله شود.

حال انواع قیمت برای این سهم، به این ترتیب محاسبه می‌شود:

قیمت باز شدن: 3900 تومان

بالاترین قیمت: 4200 تومان

پایین ترین قیمت: 3900 تومان

قیمت آخرین معامله: 4000 تومان

و قیمت پایانی سهم نیز با استفاده از رابطه زیر محاسبه می شود:

که این قیمت 4053 تومان درصورتی که حجم معاملات روز به اندازه یا بیشتر از حجم مبنای سهم باشد، همان قیمتی است که بازه مجاز فردا از طریق آن محاسبه می‌شود.

قیمت آخرین معامله سهم، طبق لیست بالا، 4000 تومان است که مشخص است که با قیمت پایانی متفاوت می‌باشد. دلیل این تفاوت هم این است که برای محاسبه قیمت پایانی، همانطور که گفته شد، یک میانگین وزنی از قیمت‌هایی که سهم در طول روز معامله شده، گرفته می‌شود.

آشنایی با مفهوم قیمت پایانی سهم در بورس و نحوه محاسبه آن

یکی از مباحث بسیار مهم و کاربردی که برای معامله در بازار بورس حتماً باید به آن توجه داشته باشید، آگاهی از مفهوم قیمت پایانی سهم می‌باشد. قیمت پایانی موضوعی است که تمام سرمایه‌گذاران در روزهای کاری بارها و بارها با آن برخورد داشته و در سهام مختلف قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله را بررسی می‌کنند. اما اغلب اوقات پیش می‌آید که قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله‌ی سهم در یک روز معاملاتی باهم برابر نباشند. البته این موضوع عجیب و دور از ذهن نیست. چرا که این دو قیمت از لحاظ محاسبه‌ای و مفهومی، متفاوت از یکدیگر می‌باشند. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس چراغ به بررسی مفهوم قیمت پایانی سهم در بورس می‌پردازیم و نحوه‌ی محاسبه‌ی آن را هم توضیح خواهیم داد. همچنین راجع به رابطه حجم مبنا و حجم معاملات و تاثیر آن بر قیمت پایانی نیز صحبت خواهیم کرد.

قیمت پایانی در بورس چیست؟

مفهوم قیمت پایانی در بازار بورس

میانگینی از قیمت‌های معامله شده‌ی سهام در یک روز کاری را قیمت پایانی در بورس می‌گویند. به عبارتی در بازه‌ی مجاز قیمت امکان معامله سهم وجود دارد و این بازه‌ی مجاز به طور نرمال از %۵- قیمت پایانی روز قبل تا %۵+ درصد آن می‌باشد. نکته‌ی بسیار مهمی که در خصوص قیمت پایانی برای خرید و فروش‌ها باید در نظر داشته باشید این است که قیمت پایانی یک سهم که امروز به دست می‌آید، مبنای محاسبه‌ی تمامی اطلاعات تابلویی برای روز کاری بعدی می‌باشد. همان‌طور که در ابتدای مقاله هم گفتیم، معمولاً قیمت پایانی یک سهم با قیمت آخرین معامله برابر نمی‌شود. در واقع برای آن‌که قیمت پایانی یک سهم بتواند با قیمت آخرین معامله یکی شود، باید یک حجم بسیار زیادی از آن سهم در آن قیمت مشخص خرید و فروش شود تا قیمت پایانی بتواند با قیمت آخرین معامله یکی شود.

رابطه حجم مبنا و حجم معاملات و تاثیر آن بر قیمت پایانی

دقت داشته باشید که در بازار بورس اوراق بهادار ایران، شرکت‌های بورسی دارای حجم مبنا هستند. حجم مبنا هم روی قیمت پایانی سهم تاثیرگذار خواهد بود. حجم مبنا ابزاری است که از تغییرات غیرعادی در قیمت سهام جلوگیری می‌کند. این تغییرات می‌تواند هم در راستای صعودی باشد و هم در راستای نزولی. در بازارهای صعودی اگر حجم معاملاتی سهم بسیار کم باشد، این ابزار باعث می‌شود که آن سهم عملاً نتواند خیلی خوب رشد کند و رشد آن بسیار کند باشد. از طرفی، حجم مبنا در بازارهای ریزشی و اصلاحی از تغییرات شدید قیمتی و ریزش‌های خیلی شدید در یک سهم جلوگیری خواهد کرد. شما می‌توانید هر زمان که خواستید، اطلاعات مربوط به حجم مبنا را خیلی راحت از تابلوی مربوط به سهم استخراج نمایید.

در رابطه با حجم مبنا و حجم معاملات و تاثیر آن بر قیمت پایانی، دو حالت کلی وجود دارد:

۱. اگر حجم معاملات یک نماد در یک روز کاری، دست کم برابر با حجم مبنا یا بیش‌تر باشد، در این صورت قیمت پایانی سهم را همان میانگین موزون محاسبه شده در نظر می‌گیرند و در سامانه‌ی معاملات ثبت می‌کنند.

۲. اگر حجم معاملات سهم کمتر از حجم مبنا باشد، به اندازه‌ی همان نسبتی که این حجم معاملات از حجم مبنا کمتر است، از مقدار کاهش یا افزایش سهم هم کم می‌شود. در چنین حالتی قیمت پایانی سهم در بورس به هیچ عنوان نمی‌تواند، ۵+ یا ۵- باشد.

نحوه محاسبه قیمت پایانی سهم در بورس

چگونگی محاسبه قیمت پایانی سهم در بازار بورس

قیمت پایانی سهم در بورس را می‌توان در سه حالت مختلف زیر محاسبه کرد.

۱. حالت اول برای محاسبه‌ی قیمت پایانی سهم زمانی‌است که حجم معامله شده کمتر از حجم مبنا باشد:

P2=P1+((Z-P1) Y/X)

• قیمت پایانی روز جاری = P2
• قیمت پایانی روز قبل = P1
• میانگین وزنی قیمت در روز جاری = Z
• حجم معاملات = Y
• حجم مبنا شرکت = X

۲. حالت دوم برای محاسبه‌ی قیمت پایانی سهم زمانی‌است که حجم معامله شده مساوی یا بیشتر از حجم مبنا باشد:

P2=Z

• قیمت پایانی روز جاری = P2
• میانگین وزنی قیمت در روز جاری = Z

تفاوت قیمت پایانی سهم با قیمت آخرین معامله در چیست؟

قیمت آخرین معامله به آخرین قیمتی گفته می‌شود که در طول یک دوره‌ی زمانی (مثلاً یک روز کاری) معامله شده باشد. نام دیگر قیمت آخرین معامله، قیمت بسته شدن و معادل انگلیسی آن Close Price می‌باشد. قیمت آخرین معامله برای سفارش‌گذاری در بورس اهمیت زیادی دارد. چرا که چنانچه شخصی بخواهد معامله را به سرعت انجام دهد، می‌تواند قیمت سفارش خود را نزدیک به این قیمت یا معادل این قیمت وارد کند تا احتمال کامل شدن سفارش افزایش یابد. اما قیمت پایانی سهم در بورس میانگینی از قیمت‌های معامله شده سهم در ساعات معاملاتی و در یک روز معاملاتی طبق حجم معاملات می‌باشد.

نکات مهم در رابطه با قیمت پایانی سهم در بورس

نکته‌های پراهمیت

۱. عدم فروش احساسی؛ زمان‌که قیمت پایانی سهمی بیش از ۵ درصد بزرگتر از قیمت آخرین معامله باشد، به هیچ عنوان فروشنده نباشید. مگر اینکه واقعاً مطمئن باشید که آن سهم بخواهد وارد یک فاز ریزشی شدید شود.

مثال: تصور کنید که قیمت پایانی سهمی در بورس اکنون ۴+ است و قیمت آخرین معامله ۵- است. اگر شما حتی در صف فروش آن روز هم بتوانید سهم خود را بفروشید، نزدیک به ۹ درصد ضرر می‌کنید. اگر حتی دست نگه دارید و فردای آن روز سهم را در صف فروش بفروشید، عملاً ۴درصد کمتر ضرر می‌کنید. چون مبنای محاسبه‌ی قیمت فردا، قیمت پایانی امروز است که ۴+ است.

۲. عدم خرید احساسی؛ اگر قیمت آخرین معامله بیش از ۵ درصد از قیمت پایانی سهم بیش‌تر باشد، حتی اگر مفهوم قیمت پایانی در بورس سهم روز بعد هم در صف خرید باشد، شما همچنان به سودآوری نمی‌رسید و ممکن است حتی ضرر هم داشته باشید.

مثال: تصور کنید که قیمت پایانی سهمی در بورس اکنون ۲- است و آن سهم در صف خرید دنبال می‌شود. اگر شما موفق شوید در صف خرید آن سهم را بخرید، همین امروز ۷ درصد ضرر خواهید کرد. حالا اگر خوشبینانه سهم فردا هم صف خرید باشد، ضرر شما از ۷ درصد به ۲ درصد کاهش پیدا خواهد کرد. اما با این وجود شما همچنان در ضرر هستید.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به قیمت پایانی سهم در بورس و نحوه محاسبه آن صحبت کردیم. برای بررسی عوامل موثر بر قیمت سهام، قیمت پایانی یکی از گزینه‌های تاثیرگذار می‌باشد. برای همین آگاهی از آن برای افرادی که می‌خواهند به معامله در بازار بورس بپردازند، ضروری است. چراغ به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا با بیان و ارائه‌ی نکات و دوره‌های آموزش بورس به شما برای سرمایه‌گذاری صحیح و اصولی در این بازار کمک کند.

قیمت پایانی سهم در بورس چیست؟

قیمت پایانی، برابر با میانگین وزنی قیمت های معامله شده در طول یک روز است که بر اساس کل معاملات انجام شده در آن روز تعیین می گردد. این قیمت در پایان جلسه معاملاتی روز، نهایی می شود و دامنه نوسان سهم را برای روز معاملاتی بعد تعیین می کند.

میانگین وزنی چیست؟

در محاسبه میانگین وزنی یک مجموعه عامل‌های نابرابر، برای هر یک از عامل‌ها، وزن یا ارزش معینی در نظر گرفته می‌شود و سپس آن عامل در وزن معین ضرب می‌گردد. آن‌گاه جمع این ارقام به دست آمده بر مجموع وزنها تقسیم می‌شود.

در تصویر زیر مثلث تعادل را اگر قیمت پایانی فرض کنیم و قیمت های معامله شده با حجم یکسان باشد میانگین قیمت در نقطه مرکز، سطح تعادل را برقرار کرده است، اما اگر قیمت ها با حجم های متفاوتی معامله شوند میانگین قیمت برای برقراری سطح تعادل نزدیک می شود به آن قیمتی که بیشتر معامله روی آن انجام شده است.

قیمت پایانی سهم در بورس چیست؟

حجم مبنا و تاثیر آن بر روی قیمت پایانی سهام

توجه به این نکته ضروری است که در بازار بورس اوراق بهادار، شرکت های بورسی دارای حجم مبنا می باشند و حجم مبنا روی قیمت پایانی سهم تاثیرگذار خواهد بود.

سامانه معاملاتی بازار بورس پس از محاسبه میانگین قیمت سهم در طول روز، که بصورت خودکار و لحظه ای محاسبه می شود میزان حجم معاملات را با حجم مبنا بررسی می کند که اگر حجم معاملات سهم به اندازه حداقل حجم مبنا باشد، میانگین محاسبه شده به عنوان قیمت پایانی سهم در تابلوی معاملات ثبت خواهد شد، اما اگر حجم معاملات انجام شده از حجم مبنا کمتر باشد به همان نسبت از میزان افزایش یا کاهش قیمت پایانی سهم کاسته می شود و این قیمت در تابلوی معاملات ثبت می گردد.

براساس قانون سازمان فرابورس حجم مبنای شرکت های فرابورس برابر با ۱ است به همین جهت سهم با اولین معامله می تواند قیمت پایانی آن به بالاترین یا پایین ترین قیمت خودش برسد. اگرسهمی در بازار فرابورس در یک روز معاملاتی قیمت های مختلف با حجم های متفاوت مورد معامله قرار بگیرد، قیمت پایانی این شرکت بر اساس همان میانگین وزنی که بالاتر ذکر شد حرکت خواهد کرد.

تفاوت قیمت پایانی سهم با قیمت آخرین معامله

قیمت آخرین معامله همان گونه که از اسم آن مشخص است به آخرین قیمتی گفته می شود که در طی دوره زمانی (مثلا یک روز کاری) معامله شده است که نام دیگر آن قیمت بسته شدن ( Close price ) نیز می باشد. الزاماً قیمت پایانی با قیمت آخرین معامله یکسان نخواهد بود زیرا با توجه به تعریف قیمت پایانی که میانگین وزنی معاملات است، این میانگین می تواند کمتر؛ بیشتر یا برابر با آخرین معامله باشد.

قیمت پایانی در بورس چیست؟

اگر شما هم جزو آن دسته از افرادی هستید که به تازگی وارد بازار بورس شده اید و قصد معامله و خرید و فروش سهم های مختلف از شرکت های مختلف بورسی را دارید ، قطعا این سوال برایتان بوجود آمده است که دلیل تفاوت قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی یک سهم در پایان روز چیست؟ دلیل این اتفاق چیست و مزیت و معایب اصلی آن مفهوم قیمت پایانی در بورس مفهوم قیمت پایانی در بورس برای سهامداران چیست؟
برای دریافت پاسخ سوال خود و دریافت اطلاعات بیشتر درادامه با ما همراه باشید تا بصورت کامل به این موضوع بپردازیم

تعریف دقیق قیمت پایانی و مزیت آن

قیمت پایانی بصورت خلاصه ، میانگین قیمت هایی هست که سهام یک شرکت در طول یک روز بورسی در آن قیمت معامله می شود.
یعنی یک سهم بعد از مرحله بازگشایی ، ممکن است تا پایان بازار در قیمت های مختلفی معامله شود گاهی در بیشترین قیمت و گاهی در پایین ترین قیمت ، و با معامله تعداد سهام زیاد یا کم و … و میانگین این اعداد تعیین کننده این قیمت می باشد.

مزیت اصلی و مهم آن هم این هست که بصورت مستقیم با حجم مبنا درارتباط بوده و از نوسان شدید قیمت و در نتیجه کاهش یا افزایش نامتعارف قیمت سهم که گاهی بوسیله بازیگران درجهت نوسان گیری و ایجاد ترس در دل سهامداران بی اطلاع ایجاد می شود جلوگیری می کند و در نتیجه جلوی سود یا ضرر زیاد را نیز می گیرد و تاثیر بازیگران سهم بر افزایش یا کاهش قیمت را کاهش می دهد و ریسک سهامداری را در کوتاه مدت برای سهامداران کاهش می دهد و آنهارا ترغیب به سهامداری می کند.(حجم مشکوک چیست؟)

چگونگی تاثیر بازیگران یک سهم بر افزایش یا کاهش قیمت

بازیگران یک سهم گاهی با ایجاد ترس بوسیله کاهش شدید قیمت سهم در ابتدای بازار ، سهامداران بی اطلاع و بی تجربه را قانع می کنند تا سهام خود را بفروشند و به اصطلاح از ضرر بیشتر جلوگیری کنند ، در همین زمان پس از ایجاد صف فروشی که بوسیله خودشان ایجاد شده ، بلافاصله شروع به خرید از فروشندگان می کنند و بعد از خرید کل سهم های فروشندگان در پایین ترین قیمت و جمع کردن صف فروش ، حال شروع به افزایش دادن قیمت سهم بعد از مدت زمان کوتاهی می کنند و سهمی را که دقایقی قبل به پایین ترین قیمت خریده بودند حال با بالاترین قیمت اقدام به فروش می کنند و سهامدارانی که چند دقیقه قبل سهام خود را بدلیل ترس از ریزش و ضرر خود فروختند دوباره اقدام به خرید سهم های تازه فروخفه خود حتی با قیمت بالاتر می کنند و در این میان بازیگر سهم با ایجاد این تکنیک سود زیادی را بدست می آورد و تنها این سهامداران هستند که با دادن ضرر اقدام به خرید دوباره سهم های خود می کنند

دوست داری وارد بورس شی ولی نمیدونی چطور؟ لینک مقابل رو ببین » دوره آموزش بورس از صفر

تفاوت قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله

قیمت آخرین معامله همانطور که از اسمش مشخص هست قیمتی هست که آخرین معامله یک روز بورسی در آن قیمت انجام میشود و معیار و نحوه محاسبه خاصی نیز ندارد و صرفا ثبت عدد مورد معامله برای اطلاع سهامداران و اطلاع از وضعیت آخرین معامله می باشد.
توجه داشته باشید که قیمت آخرین معامله هیچ تاثیری روی قیمت و… نداشته و صرفا کاربرد آن این هست که در زمان بازار سهامداران و بویژه افرادی که قصد اردر گذاری برای خرید و فروش را دارند ، از قیمتی که آخرین معامله در آن صورت گرفته اطلاع داشته باشند و بر اساس آن حدود قیمت پیشنهادی خود برای معامله را تعیین کنند و دید بهتری داشته باشند.

در متن زیر با بیان مثال های عددی این موضوع را برایتان شرح میدهیم

فرض کنید بازه امروز یک سهم بازار از ۱۰۰۰ تا ۲۰۰۰ ریال هست ، در ساعات کاری یک روز بورسی بطور متوسط معاملات زیادی در قیمت های مختلف و تعداد سهام مختلف انجام میشود و در آخرین لحظات بازار یک معامله با هر تعداد سهمی در قیمت ۱۲۰۰ ریال صورت می گیرد ، پس قیمت ۱۲۰۰ ریال که آخرین معامله امروز بود ، قیمت آخرین معامله نام میگیرد و تعداد سهم معامله شده هیچ تاثیری در این بخش ندارد و در واقع فقط قیمت مورد معامله مهم می باشد و در وسط بازار هم روال به همین شکل می باشد ممکن هست در ساعت ۱۰صبح یک معامله در قیمت ۱۹۰۰ ریال انجام شود و معامله بعدی ساعت ۱۱ باشد ، در این حین وقتی شما در هر زمانی بین ساعت ۱۰ تا ۱۱ به تابلو نگاه کنید قیمت آخرین معامله را ۱۹۰۰ ریال مشاهده می کنید .

حال فرض کنید میانگین قیمت هایی که در مفهوم قیمت پایانی در بورس طول روز معامله در آنها صورت گرفت بر اساس حجم مبنا و تاثیر تعداد سهام مورد معامله در میانگین گیری برابر با ۱۸۰۰ ریال هست و قیمت ۱۸۰۰ ریال دقیقا بازه قیمتی روز بعد را مشخص می کند یعنی قیمت صفر تابلو روز بعد برابر ۱۸۰۰ ریال می باشد و بر این اساس بازه تغییرات قیمتی مثبت یا منفی 5 درصدی برای روز بعد بر اساس همین قیمت تعیین می شود.

این پست را حتما مطالعه کنید : حجم مبنا چیست؟

نتیجه گیری

طبق مطالبی که در بالا بیان شد در بسیاری از موارد در پایان یک روز کاری قیمت آخرین معامله و پایانی یک سهم ممکن است متفاوت باشد و این امر کاملا متداول و طبیعی بوده است، قیمت پایانی میانگینی از قیمت هایی است که سهم در آن قیمت در طول ساعت کاری بازار معامله شده و مبنای تعیین بازه قیمتی روز بعد بازار نیز همین قیمت پایانی می باشد که در حقیقت قیمت صفر تابلو روز بعد می باشد و میزان تغییر بازه مثبت یا منفی 5 درصدی بازار بر اساس آن ایجاد می شود.
قیمت پایانی نیاز به محاسبه کردن و… ندارد و سازمان بورس بصورت خودکار این کار را انجام می دهد و این اعداد و ارقام در تابلوی اصلی بازار بورس و یا پنل کاربری کارگزاری شما قابل مشاهده می باشد.
شما ازطریق سایت اصلی بورس به آدرس TSETMC می توانید اطلاعات و نمونه این اتفاق را مشاهده کنید و با بررسی یک روزه یک سهم بصورت کامل با نحوه تعیین قیمت و روند آن آشنا شوید.

سوالات متداول قیمت پایانی

اصطلاح قیمت پایانی بورس تعیین کننده بازه قیمتی بازار است در روز بورسی بعد و قیمت پایانی امروز در حقیقت قیمت صفر تابلو روز بعد می باشد.

قیمت آخرین معامله قیمتی هست که آخرین معامله یک روز بورسی در آن قیمت انجام میشود و معیار و نحوه خاصی ندارد و صرفا ثبت عدد مورد معامله برای اطلاع سهامداران و اطلاع از وضعیت آخرین معامله می باشد.

محاسبه قیمت پایانی با در این دو حالت محاسبه میشود. ۱-حجم معامله شده کمتر از حجم مبنا باشد. ۲-حجم معامله شده مساوی یا بیشتر از حجم مبنا باشد.