هیچ متر و معیار خاص و جهانشمولی برای شناسایی بازار گاوی وجود ندارد. با این وجود، شاید متداول‌ترین تعریف از بازار گاوی وضعیتی باشد که در آن قیمت سهام معمولاً پس از دو افت ۲۰٪ در ادامه ۲۰٪ افزایش مییابد. از آنجا که پیش بینی بازارهای گاوی دشوار است، تحلیلگران معمولاً فقط می‌توانند این پدیده را پس از وقوع آن تشخیص دهند.
مفهوم تله خرسی و تله گاوی
تله خرسی می‌تواند باعث شود که فعالان بازار، انتظار کاهش قیمت یک دارایی مالی را داشته باشند و در نتیجه، اقدام به فروش دارایی یا باز کردن موقعیت شورت کنند. با این حال، ارزش دارایی در چنین سناریویی بدون تغییر باقی مانده و یا افزایش مییابد که در نهایت باعث ضرر و زیان معامله‌گر میشود.
در چنین شرایطی، تریدری با دیدگاه صعودی (گاوی) ممکن است این دارایی در حال افت ارزش را به فروش برساند و یک تریدر با دیدگاه نزولی (خرسی) احتمالاً تلاش میکند با گرفتن موقعیت شورت، از کاهش قیمت سود بگیرد؛ اما روند نزولی ادامه پیدا نمی‌کند و یا پس از یک بازه زمانی کوتاه برعکس میشود. این بازگشت قیمت را به عنوان تله خرسی می‌شناسند.تله گاوی (bull trap) یک سیگنال نادرست در تحلیل تکنیکال و معاملات است. این تله زمانی اتفاق میافتد که در روندِ نزولیِ یک سهم، شاخص یا ارز دیجیتال، حرکت قیمت برای مدتی تغییر کرده و فعالان بازار را متقاعد میکند که روند صعودی شروع شده است؛ اما روند دوباره معکوس و نزولی شده و سطح حمایت قبلی را روبه‌پایین میشکند. این حرکت قیمتی تریدرها و سرمایهگذاران را به دام می‌اندازد و به افرادی که موقعیت‌های لانگ گرفته بودند، ضرر وارد میکند. از تله گاوی ممکن است به‌عنوان «الگوی شلاقی» نیز یاد شود. متضاد تله گاوی، تله خرسی نام دارد و به حالتی گفته میشود که در یک روند صعودی، قیمتها برای مدتی نزولی می‌شوند و سپس دوباره به روند صعودی اصلی بازمی‌گردند. بهترین راه برای مواجهه با تله‌های گاوی، تشخیص علائم هشداردهنده قبل از وقوع این اتفاق است. همانطور که گفته شد، کاهش حجم معاملات یکی از این علائم است.
بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟
در بازار بورس بعضی روزها با روند صعودی مواجهیم و بعضی روزهای دیگر با روند نزولی. اگر آمار بازار را بر روی یک نمودار ترسیم کنیم به شکل نمودار سینوسی در می‌‌آید، حال ممکن است نرخ‌های متفاوتی داشته باشند. اصطلاح گاوی و خرسی به بازاری اشاره دارد که شرایط در آن در جهت مخالف یکدیگر در حرکتند و به این دلیل معروفیت جنگ بین خرس و گاو وحشی است. در بازار.
در بازار بورس بعضی روزها با روند صعودی مواجهیم و بعضی روزهای دیگر با روند نزولی. اگر آمار بازار را بر روی یک نمودار ترسیم کنیم به شکل نمودار سینوسی در می‌‌آید، حال ممکن است نرخ‌های متفاوتی داشته باشند. اصطلاح گاوی و خرسی به بازاری اشاره دارد که شرایط در آن در جهت مخالف یکدیگر در حرکتند و به این دلیل معروفیت جنگ بین خرس و گاو وحشی است.
در بازار بورس اصطلاحات خاصی برای روند صعودی و نزولی وجود دارد که دانستن آن برای فعالان در این بازار ضروری است.
بازار گاوی چیست؟
بازار گاوی به بازاری گفته میشود که روند صعودی دارد. دلیل دقیقی برای این نام‌‌گذاری وجود ندارد، اما شاید بتوان گفت چون گاوها در هنگام جنگ شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند، به بازارهایی با روند صعودی نیز بازار گاوی می‌‌گویند.
همانطور که گفتیم در بازارهای گاوی با نرخ صعودی مواجه هستیم این به آن معنا است که همزمان با زیاد شدن تقاضا قیمتها نیز بالا رفته است، اما در این زمان عرضه نیز کم میشود، انگار با بالا رفتن قیمتها سرمایهگذاران انتظار سود بیشتری دارند و حاضر نیستند سهامی که سودآور است را از دست بدهند.
اغلب بازارهای گاوی در شرایط آرامش و در نتیجه اوضاع خوب سیاسی و اقتصادی اتفاق میافتد. شرایطی را در نظر بگیرید که چرخ کارخانهها به خوبی می‌چرخد، در نتیجه فعالیتهای مفید کارخانهها سوددهی سهامشان بازار گاوی چیست؟ بالا رفته، تقاضا بالا میرود و با افزایش قیمت هر سهم عرضه نیز کاهش مییابد. همان طور که گفته شد کمتر کسی حاضر میشود تا سهام ارزشمندی را از دست بدهد.
بازار خرسی چیست؟
گفته میشود اصطلاح بازار خرسی از زمانی استفاده میشود که عده‌ای دلال فروش پوست خرس که به «خرسی‌ها» معروف بودند با پیش‌بینی آینده قیمتها که به احتمال زیاد روندی نزولی خواهند داشت، پوست‌ها را به قیمت روز می‌فرختند و هنگامی که قیمتها کاهش می‌یافتند پولی کمتر به فروشندگان اصلی می‌پرداختند.
اتفاقی که در بازار سهامی که از آن به عنوان بازار خرسی یاد میکنند، به بازار گاوی چیست؟ همین صورت است، یعنی نرخ بازار نزولی است و قیمتها در حال کاهش و معمولا این اتفاق در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق میافتد. البته هر صعودی در نرخ سهام به معنای قدرت اقتصادی نیست، بلکه ممکن است کاذب باشد.
اما در مورد بازارهای خرسی باید گفت که برعکس شرایطی که در بازار گاوی با آن مواجهیم، یعنی تقاضای زیاد و عرضه کم، در اینجا تقاضا کم و عرضه زیاد است، قیمتها کاهش پیدا کرده اما رمقی در بازار برای خرید وجود ندارد. بازار خرسی شرایطی است که بورس ریزش پیدا کرده و سرمایهگذاران ضرری را متحمل شده‌اند.
در بازار خرسی ارزش سهام در نتیجه تصمیم‌ها و رفتار سرمایهگذاران کاهش پیدا میکند. به عبارت دیگر باید گفت در بازار خرسی واقعی که نزول ارزش ۲۰% یا بیشتر اتفاق بیفتد و ارزش سهام کاهش پیدا میکند و قیمت کالاها افزایش مییابد و به طور کلی شرایط اقتصادی متزلزل و ناپایدار میشود.
علاوه بر آن اوضاع به گونه‌ای است که اغلب سرمایهگذاران از تداوم آن اطمینان دارند. در نتیجه رکود اقتصادی تعدیل نیرو، اخراج کارگران و افزایش نرخ بیکاری اتفاق میافتد.
چند نکته
بازار گاوی به بازاری گفته میشود که نرخ صعودی دارد و بازار خرسی به بازاری گفته میشود که نرخ نزولی دارد.با وجود اینکه اوضاع سهام برخی از سرمایهگذاران ممکن است، خرسی باشد و برخی دیگر گاوی اما فراموش نکنید که شرایط بازار سهام و صعود و نزول نرخ سهام در بلندمدت بررسی میشود. یعنی به این صورت نیست که گفته شود این هفته بازار خرسی است یا بازار گاوی است. به طور معمول بورس اوراق بهادار در مدت زمان طولانی گرایش صعودی داشته است.اوضاع سرمایه‌گذاری در زمان بازار خرسی خطرناک‌تر و نگران‌کننده‌تر از هر وقتی است؛ زیرا، در نتیجه رکود اقتصادی کالاها ارزش خود را از دست داده و قیمتها ثبات ندارند.به عنوان یکی از پیامدهای بازار خرسی میتوان به زمانی اشاره کرد که مردم سهام خود را فروخته و نقدینگی افزایش مییابد این اتفاق تا زمانی که اوضاع بازار بهتر شود ادامه خواهد داشت.
ویژگی های بازارهای خرسی و گاوی
روند صعودی و نزولی در بازار سهام تحت تاثیر میزان عرضه و تقاضا قرار دارد، به نحوی که با بالا رفتن تقاضا و شرایط مناسب اقتصادی به اصطلاح در بازار گاوی تقاضا بالا و عرضه کم است اما در بازار خرسی شرایط کاملا عکس است. تقاضا کم و عرضه زیاد به دنبال آن به دلیل عرضه زیاد ارزش سهام نیز کاهش مییابد.
روان شناسی سرمایه گذاران
برداشت سرمایهگذاران از اوضاع و واکنش آنان به طور مستقیم بر شرایط بازار تاثیر می‌گذارد، به طوریکه رفتار سرمایهگذاران باعث ایجاد صعود یا نزول در روند بازار می‌شوند.
اما هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهامداران تاثیر می‌گذارد، به عبارتی تاثیرگذاری بین بازار و سهامداران دو جانبه است. در بازار گاوی سرمایهگذاران از طریق خرید سهام به دنبال کسب سود بیشتر هستند.
در شرایطی که بازار خرسی حاکم است، سرمایهگذاران با وجود این که منتظر اتفاقی مثبت در بازار هستند سرمایه خود را از بازار بورس خارج کرده و در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری میکنند. مثل بانکها که ریسک بسیار کمتری نسبت به بازار بورس را تجربه میکنند.
علاوه بر این کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، اعتماد سرمایهگذاران را نسبت به بازار سهام متزلزل می‌سازد و سبب میشود تا مردم تا جایی که می‌توانند سهامشان را بفروشند و از بازار بورس خارج شوند. در نتیجه جریان خروجی پول از بازار، قیمتها به طور مداوم افزایش مییابد.
تغییرات در روند فعالیت های اقتصادی
از آن جایی که همه کسب‌کارهایی که در بازار سهام هستند، عضو یک مجموعه اقتصادی بزرگ‌تر هستند، کوچک‌‌ترین تغییر در فعالیتهای اقتصادی زیرمجموعه‌ها بر مجموعه بزرگ‌تر تاثیر می‌گذارد.
در بازار خرسی شرایط اقتصادی به شدت ضعیف میشود؛ زیرا به دنبال اینکه مصرف‌کنندگان قادر به خرید نیستند و زیاد هزینه نمی‌کنند، بیشتر مشاغل نیز قادر به ثبت سود کلان نخواهند بود. از دیگر پیامدها میتوان به کاهش مستقیم ارزش سهام بازار اشاره کرد.
در بازار گاوی شرایط عکس است مردم علاوه بر تمایل به خرید از قدرت خرید خوبی برخوردارند، در نتیجه اقتصاد قدرت مییابد.
چطور روند تغییرات بازار را تخمین بزنیم؟
بازه زمانی طولانی نکته کلیدی برای تشخیص گاوی بودن یا خرسی بودن بازار است، تنها اینکه مثلا در مدت یک هفته تعداد زیادی سهام فروخته شده و عده زیادی پولشان را خارج کرده‌اند به معنای خرسی بودن بازار نیست.
اتفاقاتی که در بازه زمانی کوتاه‌مدت میافتد، نشان‌دهنده اصلاح یا روندی است که در آن زمان صورت می‌گرفته است. حال قضاوت شرایط بازار مبنی بر اینکه بازار گاوی است یا خرسی فقط در بلندمدت ممکن است.
هرچند همیشه هر اتفاقی را نمی‌توان نتیجه یا عاملی برای گاوی بودن یا خرسی بودن بازار در نظر گرفت. ممکن است کشور درگیر رکود اقتصادی بوده باشند و حالا رو به التیام است.
تذکر:
تعیین زمان برای بازارهای گاوی یا خرسی تقریبا غیرممکن است.
در هر بازار بهتر است چه کاری بکنیم؟
در شرایط بازار گاوی تا جایی که ممکن است باید عجله کرد و سهام ارزشمند تهیه کرد. باید از بالا رفتن قیمتها بهره برد و تا جایی که ممکن است سهام را هنگامی که قیمتش به اوج رسیده به فروش برسانید. در طی زمانی که بازار روند گاوی دارد باید از ضررها صرف نظر کرد و آنها را موقت دانست، هر سرمایه‌گذاری می‌تواند در هر قسمتی از بازار بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کرده و سودهای متعددی دریافت کند.
در بازارهای خرسی ضررها بسیار جدی‌تر خواهد بود و نرخ بیشتری خواهد داشت، زیرا ارزش سهام مدام در حال کاهش است و اینکه تا چه زمانی این روند نزولی ادامه خواهد داشت مشخص نیست.
حتی اگر به امید صعود سهمی در این شرایط بخرید مطمئن باشید قبل از اینکه سودی نصیبتان شود، متحمل ضرر خواهید شد. سوددهی‌ها بیشتر مختص به سرمایه‌‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت خواهد بود مثلا سپرده‌‌گذاری در بانکها.
همچنین ممکن است برخی از سهامداران به سهام‌های تدافعی روی آورند که عملکردشان تنها تحت تاثیر تغییرات روند بازار هستند. بنابراین میتوان گفت هم در زمان تاریکی‌های اقتصادی و هم در زمان‌های عالی اقتصادی سهام تدافعی حالت پایدار دارد. این سهام معمولا مربوط به صنایع تاسیساتی می‌شوند که متعلق به دولت هستند که اغلب صرف نظر از شرایط اقتصادی مردم آنها را می‌خرند.
موضوع جالبی که در اینجا وجود دارد در ارتباط با سودی است که ممکن است عاید برخی از سرمایهگذاران در طی بازار خرسی شود. چند راه برای دریافت سود وجود دارد از جمله خرید و فروش سریع سهام، خرید صندوق با قابلیت معامله (EFT’s) یا خرید سهامی که با قیمتی پایین‌تر نسبت به گذشته به فروش می‌رسد.
هر دو شرایط بازار چه گاوی چه خرسی بر روی روند سرمایه‌گذاری شما تاثیرگذار است. بهتر است پیش از سرمایه‌گذاری شرایط بازار را خوب بسنجید و مطالعه‌ای بر روی سوابق بازار انجام دهید. لازم به ذکر است که روند بازار در بلند مدت همیشه مسیر صعودی داشته است.
خرس پورتفوی خود را زندانی کنید!
در ابتدا بد نیست نگاهی گذرا به تعریف بازار خرسی و گاوی داشته باشیم.
بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟
تا به حال فکر کرده اید که بازار خرسی (Bearish) و گاوی (Bullish) به چه معناست؟! استفاده از گاو و خرس در بازار بورس ارتباط مستقیمی با نحوه حمله این حیوانات دارد! گاو با پرت کردن شاخش به سمت بالا به دشمنش حمله میکند بازار گاوی چیست؟ و خرس از طریق چنگ انداختن و به پایین کشیدن! بنابراین بازار گاوی به بازاری گفته میشود که صعودی است و رو به بالا حرکت میکند و بازار خرسی نمایانگر بازار نزولی می باشد. اما چه کنیم که متحمل ضرر نشویم و به اصلاح خرس پرتفوی خود را زندانی کنیم؟؟! در ادامه خواهید فهمید…
داشتن استراتژی مبادله
مبادله گران با تجربه و حرفه ای با یک استراتژی قوی و تعریف شده وارد معامله می شوند. مواردی که اینگونه افراد قبل از خرید و فروش به آن بسیار توجه میکنند عبارت اند از:
- تعیین زمان مناسب ورود (خرید سهم)
- تعیین زمان مناسب خروج (فروش سهم)
- تعیین میزان نقدینگی برای سرمایه گذاری
- تعیین حداکثر ضرر قابل تحمل
“ای کاش این سهم را میخریدم” ممنوع!
بسیاری از افراد نا آگاه بعد از مشاهده رشد عالی یک سهم با این جمله خود را تنبیه میکنند: “من جا مانده ام!”یا “ای کاش این سهم را میخریدم” ! واقعیت این است که اگر سهمی برای مدت یک یا دوسال رشد خوبی داشته است طبیعتا ما باید یک یا دو سال پیش آن را میخریدیم! چه بسا اکنون که فکر خرید این سهم به سرمان زده، پایان روند صعودی باشد و صد البته بدترین زمان خرید!
توجه به افق زمانی
هیچ گاه بدون در نظر گرفتن یک افق زمانی وارد معامله نشوید! همیشه قیل از ورود به معامله به این فکر کنید که اگر در زمانی که سرمایه ام در بازار بورس است، به پول نیاز داشتم چه کنم؟! در این رابطه معمولا پاسخ منطقی این است که باید با درامد مازاد وارد این بازار شد که در صورت از دست دادن آن صدمه و لطمه جدی به روند زندگی شخص وارد نشود. برای مثال نمیشود سرمایه خود را وارد بازار بورس کرد ولی از آن طرف اجاره خانه با مشکل روبرو شود! بنابراین باید پاسخ این پرسش را برای خود داشته باشید! بهتر است بازه زمانی حداکثری برای خود مشخص کنید. برای مثال من میخواهم برای مدت دو سال سرمایه گذاری کنم و سپس خارج شوم.
استفاده از حد ضرر
یکی از بزگترین نشانه های نداشتن استراتژی مبادله نداشتن حد ضرر بازار گاوی چیست؟ است. حد ضرر تنوع گوناگونی دارد و هرگاه بازار معکوس شود یا سهام روندی معکوس با تحلیل ما بگیرد، موجب محدود کردن ضرر میشود. یکی از اشتباهات رایج بین مبادله گران ناموفق این است که وقتی ضرر میکنند با امیدواری دادن به خود و گفتن الفاظی از جمله صبر میکنم برمیگردد یا بالاخره برمیگردد، در بهترین حالت و فرض برگشتن قیمت، سرمایه طی مدت زیادی ممکن است بلوکه شود و هفته ها و ماه ها بعد به نقطه صفر برسیم در صورتیکه میتوانستیم با خروج از سهم و خرید سهم دیگر سود کنیم.
میانگین کم کردن یا میانگین اضافه کردن
کم یا زیاد کردن میانگین برای افرادی که افق زمانی بلند مدت دارند بسیار مناسب است! اما برای آن دسته از افرادی که از نوسانات بازار سود میگیرند چندان مناسب نیست! این امر بدین صورت است که زمانی که سهامی را مناسب خرید یافتیم، با تمام سرمایه خود وارد نشویم! و بخشی از آن را برای خرید پله ای در نظر بگیریم. حال در صورتی که نمودار مطابق با تحلیل ما بالا رفت، در نقطه مناسب و پس از مطمئن شدن روند صعودی سهم، به سهام خود اضافه میکنیم. همین امر برای روند نزولی سهم نیز صحت دارد. زمانی که تحلیلمان روند صعودی را نشان میدهد و پس از خرید، ارزش سهم کاهش میابد، با رعایت حد ضرر صبر میکنیم که نمودار بعد از اصلاح برگردد و در آن زمان به حجم خرید خود اضافه میکنیم و بدین ترتیب میانگین ضرر را کم میکنیم.
تمام تخم مرغ ها را در یک سبد نگذارید!
داشتن یک پرتفو متشکل از چند سهم آن هم از صنایع مختلف تاثیر به سزایی در ضرر نکردن شما دارد! این امر همچنین شما را از شر نوسانات منفی خلاص میکند! چرا که ممکن است سهمی از شما در ضرر باشد و مابقی سهام در سود باشند! در این حالت است که ضرر شما به چشم نمی آید و در مجموع سود میکنید! حال میتوان فرض کرد داشتن تنها یک سهم که روند نزولی دارد چه بر سر مبادله گر می آورد!
شناخت بازار بورس؛ بازار گاوی چیست؟
بازار گاوی یا بول مارکت (Bull Market) وضعیتی از یک بازار مالی است که در آن قیمتها افزایش مییابد یا انتظار میرود که افزایش یابند. اصطلاح «بازار گاوی» اغلب برای بورس سهام استفاده میشود اما می‌تواند برای هر دارایی قابل معامله دیگری مانند اوراق قرضه، املاک و مستغلات، ارز و کالاها اعمال شود. از آنجا که قیمت اوراق بهادار در طول معاملات بطور مداوم افزایش و کاهش دارد، اصطلاح «بازار گاوی» معمولاً برای دوره‌های طولانی که در آن بخش عمده‌ای از قیمت سهام افزایش می‌یابند، استفاده میشود. بازارهای گاوی گاهی اوقات برای ماه‌ها یا حتی سال‌ها بطول می‌انجامند.
درک بازارهای گاوی
شکل گیری بازارهای گاوی بر اساس خوش بینی، اعتماد سرمایه گذار و انتظار برای تداوم طولانی مدت روندهای قدرتمند است. پیش بینی مداوم زمان تغییر روند در بازارهای مالی سخت است. بخشی از این دشواری به این دلیل است که گاهی اوقات اثرات روانی و گمانه زنی‌ها نقش مهمی در روند بازارها دارند.
هیچ متر و معیار خاص و جهانشمولی برای شناسایی بازار گاوی وجود ندارد. با این وجود، شاید متداول‌ترین تعریف از بازار گاوی وضعیتی باشد که در آن قیمت سهام معمولاً پس از دو افت ۲۰٪ در ادامه ۲۰٪ افزایش مییابد. از آنجا که پیش بینی بازارهای گاوی دشوار است، تحلیلگران معمولاً فقط می‌توانند این پدیده را پس از وقوع آن تشخیص دهند.
بازار قابل توجه گاوی در تاریخ اخیر بازار سهام ایالات متحده بین ۲۰۰۳ و ۲۰۰۷ بوده است. در این مدت شاخص S&P ۵۰۰ پس از یک کاهش قبلی با حاشیه سود قابل توجهی افزایش یافت. با شروع بحران مالی سال ۲۰۰۸،کاهش چشمگیری در بازار رخ داد.
ویژگی‌های بازار گاوی
بازارهای گاوی معمولاً زمانی رخ می‌دهند که اقتصاد تقویت میشود یا در دوره شکوفایی خود است. بازار گاوی معمولاً با رشد تولید ناخالص داخلی و افت نرخ بیکاری رابطه مستقیم دارد و اغلب با افزایش سود شرکت‌ها بازار گاوی چیست؟ همگام میشود. اعتماد سرمایه گذاران نیز در کل دوره بازار گاوی تقویت میشود. تقاضای کلی سهام، همراه با کشش کلی بازار، مثبت خواهد بود. علاوه بر این، عرضه اولیه هم در بازارهای گاوی افزایش چشمگیری خواهد داشت.
قابل ذکر است که برخی از عوامل فوق نسبت به سایر عوامل راحت‌تر قابل سنجش هستند. برای نمونه در حالی که سود شرکت‌ها و بیکاری قابل اندازه گیری است اما سنجش کشش کلی بازار دشوارتر است. عرضه و تقاضای اوراق بهادار در این دوره‌ها نوسانی است بدین شکل که عرضه ضعیف خواهد بود در حالی که تقاضا قوی است. سرمایه گذاران مشتاق به خرید اوراق بهادار خواهند بود در حالی که کمتر کسی تمایل به فروش دارد. در بازار گاوی، سرمایه گذاران تمایل بیشتری برای کسب سود در بازار (سهام) نسبت به سایر بازارها دارند.
بازار گاوی در مقابل بازار خرسی
نقطه مقابل بازار گاوی، بازار خرسی است که با افت قیمت مشخص میشود و به طور معمول در بدبینی رخ میدهد. اعتقاد رایج در مورد منشأ این اصطلاحات نشان میدهد كه استفاده از «گاو» و «خرس» برای توصیف بازارها از طریق نوع حمله این حیوانات به دشمنان خود ناشی میشود. گاو شاخ‌های خود را بالا می‌برد در حالی که خرس پنجه‌های خود را رو به سمت پایین می‌چرخاند. این اقدامات استعاره‌هایی برای حرکت بازار است. اگر روند افزایشی باشد بازار گاوی است. اگر روند نزولی باشد، بازار خرسی است.
بازارهای گاوی و خرسی غالباً با چرخه اقتصادی که شامل چهار مرحله است تعریف می‌شوند: گسترش، اوج، رکود و ریزش. شروع بازار گاوی غالباً نشانگر توسعه اقتصادی است. از آنجا که سنتیمنت و تمایل عمومی در مورد شرایط اقتصادی آینده باعث افزایش قیمت سهام میشود، بازار حتی قبل از حرکت شاخص‌های اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، شروع به رشد میکند. به همین ترتیب، بازار خرسی معمولاً قبل از آنکه رکود اقتصادی رخ دهد، نمایان میشود. نگاهی به رکود اقتصادی در ایالات متحده نشان دهنده سقوط بازار سهام چند ماه قبل از کاهش تولید ناخالص داخلی است.
چگونه میتوان از مزایای بازار گاوی استفاده کرد
سرمایه گذارانی که می‌خواهند از بازار گاوی بهره مند شوند باید زودتر خرید کنند بازار گاوی چیست؟ تا از افزایش قیمتها سود برده و وقتی قیمت به اوج خود رسید سهام خود را بفروشند. اگرچه تعیین زمان کف و سقف قیمت دشوار است اما در بیشتر موارد ضررها حداقلی و معمولاً موقتی است. در زیر چندین استراتژی برجسته را که سرمایه گذاران در دوره‌های بازار گاوی استفاده میکنند، بررسی خواهیم کرد. با این حال، به دلیل اینکه ارزیابی وضعیت فعلی بازار تا حدودی دشوار است، این استراتژی‌ها نوعی ریسک حداقلی را نیز شامل می‌شوند.
خرید و نگه داری
یکی از اساسی‌ترین راهبردهای سرمایه گذاری، خرید یک سهم خاص و نگه داشتن آن، به طور بالقوه برای فروش در آینده است. این استراتژی لزوماً نیاز به اعتماد مطلق سرمایه گذار دارد زیرا نگهداری یک سهم تنها به امید رشد آن در آینده توجیه دارد. به همین دلیل، خوش بینی‌ای که با بازارهای گاوی همراه است به تقویت رویکرد خرید و نگه داشتن سهام کمک میکند.
افزایش خرید و نگهداری
افزایش خرید و نگهداشتن سهام نوعی دیگر از استراتژی خرید و نگهداری است که شامل ریسک بیشتر است. پیش فرض رویکرد افزایش خرید و نگهداری سهم این است که یک سرمایه گذار تا زمانی که افزایش قیمت رخ میدهد به خرید سهام ادامه میدهد. یک روش متداول برای این استراتژی این است که سرمایه گذار بازای هر افزایش قیمت سهام، مقدار ثابت بیشتری از همان سهام را خریداری میکند.
اصلاح بازار
اصلاح یک دوره کوتاه مدت است که در آن روند کلی در قیمت سهام برعکس میشود. حتی در زمان بازار گاوی بعید است که قیمت سهام دائماً افزایشی باشد. در عوض، احتمالاً دوره‌های کوتاهی وجود دارد که در آن نزولی در قیمت سهام اتفاق میافتد در حالی‌که روند عمومی بازار همچنان افزایشی است. برخی از سرمایه گذاران در بازار گاوی منتظر اصلاح قیمت می‌مانند و سپس در این دوره‌ها اقدام به خرید میکنند. تفکر نهفته در این استراتژی این است که با فرض ادامه بازار گاوی، قیمت سهم مورد نظر به سرعت به نرخ‌های پیشین باز می‌گردد لذا سرمایه گذار با قیمت تخفیف خورده اقدام به خرید کرده است.
سوئینگ تریدینگ
شاید تهاجمی‌ترین روش برای سرمایه گذاری در بازار گاوی به عنوان سوئینگ تریدینگ شناخته میشود. سرمایه گذاران در این روش نقش بسیار فعالی دارند زیرا با استفاده از روش‌های فروش استقراضی و سایر تکنیک‌ها تلاش میکنند حداکثر سود را به محض تغییر در چارچوب بازار گاوی کسب کنند.
نکات کلیدی
• بازار گاوی به دوره‌ای در بازارهای مالی اطلاق میشود که به طور مداوم قیمت یک دارایی یا سهام افزایش مییابد.
• تعریف متداول در مورد بازار بورس زمانی است که قیمت سهام پس از دو کاهش، ۲۰٪ افزایش مییابد.
• معامله گران برای سودآوری در بازارهای گاوی از استراتژی‌های مختلفی از جمله افزایش خرید و نگهداری و خرید در اصلاحی‌ها استفاده میکنند.
مثال بازار گاوی
طولانی‌ترین بازار گاوی در تاریخ مدرن آمریکا از اواخر دوران رکود تورمی در سال ۱۹۸۲ آغاز شد و در سال ۲۰۰۰ به پایان رسید.در طول این دوران طولانی شاخص سهام صنعتی داو جونز به طور متوسط ۱۶.۸٪ بازده سالانه ثبت کرد. شاخص نزدک ارزش خود را بین ۱۹۹۵ و ۲۰۰۰ به ۵ برابر افزایش داد و از ۱۰۰۰ به بیش از ۵۰۰۰ واحد رسید. طولانی‌ترین بازار خرسی از سال ۲۰۰۰ شروع و تا سال ۲۰۰۹ بطول انجامید. متوسط بازده سالانه در این مقطع منفی ۶/۶٪ بود. با این حال از سال ۲۰۰۹ شاهد آغاز ده بازار گاوی چیست؟ ساله بازار گاوی بودیم. تحلیلگران معتقدند که آخرین بازار گاوی از ۹ مارس ۲۰۰۹ آغاز شده و عمدتاً با صعود در سهام فناوری همراه بوده است.
معنی بازارهای گاوی و خرسی چیست؟
معنی بازار گاوی و بازار خرسی
ارزهای دیجیتال با تکنولوژی و فناوری به روز خود امروزه در بخش‌ها و فعالیتهای گسترده‌ای استفاده می‌شوند. این ارزهای دیجیتال با نوسانات قیمتی خود همچنین بازار جذابی را برای ترید و کسب سود ایجاد کرده‌اند، بازاری که امروزه صدها میلیون نفر در سراسر جهان در آن فعالیت دارند و بیش از 20 هزار ارزدیجیتال متنوع در آن وجود دارد.
بازار خرید و فروش ارز دیجیتال همانند دیگر بازارهای مالی جهان، روزهای خوب و بد خود را دارد و نوسانات قیمتی به عوامل مختلفی از جمله شرایط اقتصادی جهان، اخبار و ده‌ها مورد دیگر بستگی دارد. نوسانات کوتاه مدت طبیعی هستند و همواره وجود دارند اما برخی تغییرات قیمتی به شکل طولانی بازار گاوی چیست؟ مدت انجام می‌شوند و تمام بازار را تحت تاثیر خود قرار می‌دهند. در برخی مواقع روند قیمتی در مجموع به سمت مثبت است (بازار گاوی) و برخی زمان‌ها روند قیمتی به سمت منفی (بازار خرسی) حرکت دارد.
اما اصطلاح خرس و گاو به چه معنی است و این بازارها چه زمانی و به چه دلایلی ایجاد می‌شوند؟
جنگ قدیمی گاوها و خرس‌ها، دو سمت مخالف در بازار
اصطلاح گاو و خرس کلمات جدیدی نیستند و مدت زمان زیادی است که از آنها در بازارهای مالی استفاده میشود. تمامی بازارهای معاملاتی برای فعالیت، نیازمند خریداران و فروشندگان هستند و طبیعی است که برای خرید یک کالا باید فروشنده داشته باشیم و برای فروش یک کالا، وجود خریدار ضروری است.
تعداد و مقدار معاملات انجام شده توسط خریداران و فروشندگان می‌تواند نوسانات قیمتی را رقم بزند و در اینجا است که کفه ترازو به هرطرف سنگینی کند، قیمت نیز واکنش میدهد. در صورتی که تعداد خریداران و معاملات خرید در بازار افزایش پیدا کند، قیمت بازار افزایش پیدا میکند و در سمت مخالف اگر فروشندگان دست برتر را پیدا کنند قیمت کاهش پیدا میکند. خریداران و فروشندگانی که اصطلاح گاو و خرس به آنها داده شده است.
اما ریشه استفاده از کلمات گاو و خرس در چیست؟ به طور دقیق مشخص نیست که از چه زمانی و به چه دلیل از این کلمات برای توصیف بازار استفاده شده است اما معمولا برای این نام گذاری دو توضیح ارائه میشود:
به نظر می‌رسد این اصطلاحات با توجه به روشی که هر حیوان برای حمله استفاده میکند گرفته شده است. گاو در زمان حمله سرش را بالا گرفته و شاخ‌هایش را بالا نگه می‌دارد در صورتی که خرس وزنش را به سمت پایین فشار میدهد و پنجه‌هایش را به پایین می‌کشد.
همچنین گفته میشود دلال‌های فروش پوست خرس، پوست‌هایی که هنوز دریافت نکرده بودند را به قیمت روز می‌فروختند؛ به این امید که در آینده نزدیک قیمت آنها کاهش پیدا میکند و مبلغ کمتری را به فروشندگان اصلی پرداخت میکنند. در ادامه به دلیل ورزش خونی محبوب گذشته یعنی مبارزه گاو و خرس، گاوها به عنوان متضاد خرس‌ها در نظر بازار گاوی چیست؟ گرفته شدند.
دلیل نام گذاری آنها هرچه که باشد، بازار ارزهای دیجیتال نیز همانند دیگر بازارهای معاملاتی مالی جهان شاهد نبرد مداوم گاوها و خرس‌ها است. نبردی که در یک سمت گاوها رقم زننده بازارهای صعودی و در سمت مقابل خرس‌ها آماده برای ایجاد بازار نزولی هستند. اما در بازارهای گاوی و خرسی دقیقا چه اتفاقی میافتد؟
بازار گاوی چیست؟
به صورت خلاصه بازار گاوی به وضعیتی گفته میشود که بازار روند صعودی دارد، عموما شرایط اقتصادی و سیاسی جهان خوب است و ارزش ارزهای دیجیتال به طور مداوم در حال افزایش است. این افزایش با بالا رفتن تعداد خریداران و تقاضا در بازار ایجاد میشود و همچنین شاهد کاهش عرضه با نگهداشتن ارزهای سودآور هستیم.
به عنوان مثال، با همه گیری کرونا و کاهش فعالیتهای اقتصادی و اجتماعی سنتی، بسیاری در سراسر جهان با فضای مجازی و سرمایه گذاری دیجیتال از جمله ارزهای دیجیتال آشنا شدند. یک بازار جذاب و مناسب برای سرمایه گذاری با خدمات متنوع و تعداد بسیار زیادی ارزدیجیتال که می‌توانست بهترین فرصت برای کسب سود را در اختیار هرکسی قرار دهد.
در مدت زمان کوتاهی مقدار سرمایه بزرگی به این بازار وارد شد و شاهد رشد بسیاری از ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین، اتریوم، کاردانو، سولانا و حتی بسیاری از آلت کوین‌های کمتر شناخته شده مانند دوج کوین و شیبا اینو و دیگر میم کوین‌ها بودیم. بازاری که به طور مداوم علامت‌های مثبت را از خود نشان می‌داد و هر هفته قیمت بسیاری از ارزها چندین برابر هفته قبلی خود می‌شدند.
در بازار گاوی چیست؟ این زمان قیمت بیت کوین توانست بالاترین نرخ تاریخ خود را در محدوده 60 هزار دلار ثبت کند. این بازار گاوی حدود یک سال ادامه داشت اما در نهایت قیمتها کاهش پیدا کردند و سمت مقابل بازار نیز دیده شد، روند کاهشی که حتی تا به امروز نیز ادامه داشته است.
به طور کلی بازار گاوی در شرایط زیر ایجاد میشود:
- تحت تاثیر رسانه و افراد مشهور: همانند بازار صعودی سال 2017 که تحت تاثیر افرادی مانند پاریس هیلتون و دی جی خالد و نمایش‌هایی مانند The Big Bang Theory ایجاد شد.
- سرمایه گذاران نهادی: همانند سرمایه گذاری 650 میلیون دلاری مایکرواستراتژی برای خرید بیت کوین و یا خرید بیت کوین توسط شرکت تسلا و رشد خرید اتریوم
- افزایش خوش بینی‌ها به بازار و تحلیل‌های قیمتی
- رویدادهای منحصر به فردی که امور مالی سنتی را تهدید میکند: همانند همه گیری کرونا که مردم را از تجارت‌های سنتی به سمت ارزهای دیجیتال سوق داد.
همچنین از برخی ویژگی‌های بازار گاوی می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:
- افزایش قیمت در یک دوره زمانی پایدار
- تقاضای زیاد و عرضه کم
- افزایش اعتماد سرمایه گذاران به بازار
- افزایش ارزش بیش از حد برخی پروژه ها
- صحبت‌های مثبت پیرامون بازار گاوی چیست؟ بازار ارزهای دیجیتال در رسانه‌های اجتماعی
- علاقه عمومی به ارزهای دیجیتال در میان افراد مشهور، اینفلوئنسرها و سایر افرادی که قبلا علاقه‌ای به ارزهای دیجیتال نشان نداده بودند.
- افزایش شدید قیمتها با انتشار اخبار مثبت و کاهش جزئی قیمت با انتشار اخبار منفی
بازار خرسی چیست؟
از سوی دیگر، بازار خرسی بازاری است که ارزش ارزهای دیجیتال حداقل 20 درصد کاهش پیدا کند و به کاهش ادامه دهد. به عنوان مثال، در سال 2017 سقوط معروفی در بازار رمزارزها ایجاد شد و بیت کوین از 20 هزار دلار و ثبت اوج قیمتی جدید در آن زمان، در طی چند روز به 3200 دلار کاهش پیدا کرد.
نشانه‌های یک بازار نزولی با افت 20 درصدی یا بیشتر نسبت به اوج‌های قیمتی قبلی دیده میشود و علاوه بر کاهش قیمتی ارزها، این روند نزولی ادامه پیدا میکند. این روند نزولی بر نحوه دید سرمایه گذاران در بازار نیز تاثیر می‌گذارد و با افزایش ناامیدی و ترس، الگوی نزولی را تشدید میکند.
برخی شرایط مانند سیاست‌های اقتصادی ضعیف، ترکیدن حباب بازار و بلاها و بحران‌های طبیعی می‌تواند منجر به بازار نزولی شود و این بازارها فاقد خوش بینی و اطمینان عمومی به بازار است که در طول بازار صعودی دیده میشود.
دیدگاه شما