جذابیت بازار سهام با سیگنال های مثبت کوچکی
1401/05/24
بازار سرمایه این هفته را با رنگ سبز آغاز کرد و افزایش شاخص کل بورس و شاخص کل هم وزن و همینطور ارزش معاملات خرد، بارقه‌هایی از امید در دل سهامداران ایجاد کرده است.
به گزارش فراسرمایه، روزبه شریعتی مدیر معاملات کارگزاری اقتصاد بیدار در این خصوص بیان کرد: سیگنال‌های مثبت کوچکی از جمله کراس سرانه‌های خرید کوتاه مدت در بازار سرمایه از ۵ روزه به ۲۰ روزه و از ۲۰ روزه به ۶۰ روزه مشاهده می‌شود که نشانه‌های خوبی از برگشت بازار هستند. نکته مهم این است که هم مجامع بسیار خوبی برگزار شد و هم گزارش‌های ۳ ماهه مناسبی منتشر گردید. ضمن اینکه بصورت تاریخی هر وقت P/E ttm بازار به کمتر از ۷ می‌رسد، فارغ از هر آیتم دیگری در یک بازه زمانی ۱۰ الی ۱۲ ساله، بازار سرمایه مورد اقبال واقع می‌شود. تورم و نرخ سود بانکی هم بازار سرمایه را جذاب‌تر کرده است. تقسیم سود خوبی هم صورت گرفته است و با توجه به اشکال فرمول محاسبه شاخص کل بورس، اگر شاخص کل بورس را در محدوده یک و نیم میلیون واحدی در نظر بگیریم، طبیعی است که بازار رشد کند تا این گپ پر شود. واکنش بازار سرمایه به این سیگنال‌های کوچک مثبت، اخباری بوده که از وین مخابره شده و همین که توافقات اولیه انجام شده و فقط مساله پارلمانی باقی مانده و اروپا پیشقدم شده و خیلی مصرانه، متنی را پیشنهاد داده که شاید در مهلت تعیین شده (۱۵ آگوست) مورد پذیرش سیگنال مثبت برجام به بورس طرفین قرار بگیرد، سیگنال مثبتی به بازار سرمایه ما بوده تا صنایع برجامی (خودرو، بانک، لیزینگ و حمل و نقل) مورد اقبال بازار واقع شده و این اتفاقات جو عمومی بازار سرمایه را بهبود بخشیده است.
وی اضافه کرد: نگرانی بابت فشار فروش توسط نوسان گیران چندان منطقی نیست؛ چرا که معمولا سفته بازان و نوسان گیران و بازارساز‌ها وقتی وارد سهم‌ها می‌شوند که حجم معاملات بازار عادی باشد و اتفاقا به نظر می‌رسد بعد از مدت ها، کم کم بازار ما برای نوسان گیران جذاب خواهد شد.
شریعتی با اشاره به آثار مثبت احیای برجام برای بازار سرمایه به بورس نیوز گفت: خوشبختانه بازار سرمایه به نقطه‌ای رسیده که اکثر فعالان این بازار باور دارند احیای برجام بیش از افزایش نرخ ارز و اصطلاحا ونزوئلایی شدن برای بازار سرمایه نفع دارد. امیدوارم در مهلت تعیین شده، طرفین مذاکرات حداقل به یک بیانیه مشترک برسند و هم اقتصاد کشور و هم بازار سرمایه از این توافق منتفع شوند.
این کارشناس بازار سرمایه در خاتمه تصریح کرد: بطور سنتی این نگرش در بازار سرمایه وجود دارد که با توافق، تجارت چمدانی ارز حذف شده و بانک‌ها در مدار اقتصادی قرار گرفته و نقشه ارزی ایران اصلاح خواهد شد. در نتیجه هزینه تبادل پول در صنایع کاهش داشته و تخفیفاتی که به سیگنال مثبت برجام به بورس ناچار در شرایط تحریم به مشتریان صادراتی خود اعطا می‌کرد، برداشته خواهد شد. اما فعلا برای قضاوت در رابطه با تاثیر احیای برجام روی اقتصاد کشور و سودآوری شرکت‌ها زود است و تا قبل از آنکه توافقی حاصل شود و از جزئیات آن اطلاع داشته باشیم، نمی‌توان گفت آیا واقعا احیای برجام به لحاظ بنیادی به نفع خودرویی‌ها و بانکی‌ها و… هست یا خیر؟
سیگنال دلار به بورس در تایم پایانی / شاخص کل در سالگرد ریزش تاریخی قرمز پوش شد
معاملات امروز بورس در سالگرد آغاز سقوط تاریخی شاخص کل، کم رونق بود؛ کاهش حدود ۳٬۵۰۰ واحدی شاخص کل، افت ارزش معاملات خرد به کمتر از ۲هزار میلیارد تومان و ادامه خروج پول حقیقی. دو روز پایانی هفته نقش تعیین کننده ای دارد؛ اخبار احتمالی برجام، و سیگنال مثبت برجام به بورس انتشار آمار تورم ماهانه آمریکا دو موضوعی است که روند بازار در هفته چهارم مرداد ماه را مشخص می کند.
به گزارش اقتصادآنلاین؛ ۱۹ مرداد ماه، یکی از تلخ ترین روزهای تاریخ بازار سرمایه است؛ روزی که آغازی بر شدیدترین اصلاح تاریخ شاخص کل بود و هرچند شاخص کل از اوج تاریخی خود حدود ۵۰ درصد کاهش یافت اما بسیاری از نمادها بیش از این عدد سقوط کردند.
همانگونه که از معاملات روز سه شنبه به نظر می رسید؛ بازار امروز در سالگرد روز تلخ بازار قرمز پوش شد و شاخص کل با کاهش حدود ۳٬۵۰۰ واحدی همراه شد و تا سطح یک میلیون و سیگنال مثبت برجام به بورس ۴۴۸ هزار واحدی پایین آمد.
هر چند در ابتدای بازار به واسطه معاملات فولاد شاخص کل افزایش یافت اما در ادامه با افزایش عرضه ها در کلیت بازار،شاخص کل نیز روند نزولی به خود گرفت.
بانکی ها و به ویژه خودرویی های که چند روزی معاملات مثبتی را تجربه کرده بودند امروز به واسطه تشدید نااطمینانی از آینده برجام،در محدوده منفی معامله شدند. اما در دقایق پایانی بازار، افت دلار در بازار آزاد به عنوان سیگنال مثبت برجامی تلقی شد و دوباره شاهد افزایش تقاضا در این گروه‌ها بودیم.
تردید معامله گران و روزهای کم رونق بازار
امروز ارزش معاملات خرد دوباره به کمتر از دو هزار میلیاد تومان رسید تا شاهد یکی از روزهای کم رونق بازار باشیم؛ موضوعی که نشان از نااطمینانی معامله گران از سیگنال مثبت برجام به بورس آینده بازار دارد.
حقیقی‌های بازار هم امروز بیش از ۲۰۰ میلیارد تومان از بازار خارج کردند که خساپا، شپنا و فملی هر کدام با حدود ۱۴ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کردند. در نقطه مقابل، فزر با بیش از ۱۱ میلیارد تومان بیش ترین ورود پول حقیقی بازار امروز را تجربه کرد، فولاد با ۹ و شفن با بیش از ۸ میلیارد تومان در رتبه های بعدی ورود پول حقیقی قرار داشتند.
در میان صنایع نیز،خودرو و ساخت قطعات با ۳۴ میلیارد تومان بیش ترین خروج پول حقیقی را ثبت کرد؛ پس از آن بانکی ها با ۱۷ میلیارد و محصولات شیمیایی با ۱۳ میلیارد تومان در رتبه های بعدی خروج پول حقیقی قرار داشتند.
پیش بینی بازار هفته آینده
دو روز پایانی هفته نقش تعیین کننده ای دارد؛ اخبار احتمالی برجام، و انتشار آمار تورم ماهانه آمریکا دو موضوعی است که روند بازار در هفته چهارم مرداد ماه را مشخص می کند. احتمالاً در این دو روز موضع رسمی ایران در خصوص متن پیشنهادی اروپا سیگنال مثبت برجام به بورس اعلام شود؛ در صورتی که موضع مثبتی وجود داشته باشد، صنایع ریالی همچون بانکی ها،خودرویی ها و حمل و نقل شاهد افزایش تقاضا خواهد بود. کمااینکه در تایم پایانی بازار امروز هم با کاهش دلار به محدود ۳۱ هزار تومان پالس مثبتی را به این صنایع داد و شاهد افزایش تقاضا در این نمادها بودیم. در نقطه مقابل احتمالا صنایع دلاری با فشار عرضه روبرو خواهند بود.
از سوی دیگر در صورتی که آمار تورم آمریکا امیدوارکننده باشد و از شدت افزایش آن کاسته شده سیگنال مثبت برجام به بورس باشد، می تواند پالس مثبتی را به بازارهای کامودیتی ارسال کند.
حالا باید دید که اخبار دو روز آینده چه سرنوشتی را برای بازار در هفته چهارم مرداد ماه رقم می زند؟
مسیر بورس در سایه برجام؛ تحلیل ارتباط بورس و برجام
روز گذشته دور نهایی مذاکرات هسته‌ای در وین به پایان رسید، حال مذاکره‌کنندگان باید در خصوص پیش‌نویس نهایی توافق تصمیم‌گیری کنند. سوال سرمایه‌گذاران این است که واکنش بازارهای مالی به توافق «احتمالی» چیست؟ طبیعتا بازار سهام به واسطه تنوع بالای صنایع موجود در آن، واکنشی متفاوت از سایر بازارها خواهد داشت. در این مقاله به تحلیل ارتباط بورس و برجام خواهیم پرداخت.
نگاه صنایع ریالی به برجام
گروه‌های ریالی به واسطه اینکه عموما مواد اولیه وارداتی دارند، از احیای برجام و کاهش قیمت دلار منتفع می‌شوند، زیرا هزینه تمام شده‌ی این گروه‌ها کاهش می‌یابد. از طرفی به دلیل اینکه بازار هذف این گروه‌ها، عموما محدود به متقاضیان داخلی است؛ بنابراین، درآمد آن‌ها هم‌پای تورم رشد می‌کند.
می‌توان گفت گروه‌های بانکی، خودرویی و حمل و نقل بیشترین نفع را از این اتفاق مثبت می‌پذیرند. همچنین گروه لیزینگ و بیمه نیز من‌جمله گروه‌هایی هستند که به نحو مثبتی متاثر خواهند شد.
تحلیل و رصد بازارهای مالی را از تلگرام تحلیل با سیگنال دنبال کنید.
طبیعتا توافق برجام در بلندمدت به نفع همه‌ی گروه‌های بورسی خواهد بود، اما در کوتاه‌مدت صنایع ریالی به میزان بیشتری تاثیر می‌گیرند و صنایع دلاری به واسطه زمان‌بر بودن فرآیند رشد صادرات و تولید، زمان زیادی می‌طلبد تا اثرات مثبت برجام بر این صنایع نمایان گردد.
تصویر صنایع دلاری در آینه برجام
صنایع دلاری(عمدتا فلزات اساسی و پتروشیمی‌ها) درآمدشان به دو متغیرِ قیمت‌های جهانی و نرخ‌های دلار نیمایی گره خورده است. بنابراین، در صورت احیای برجام، بسته به میزان اصلاح قیمت دلار نیمایی، واکنش صنایع دلاری نیز متفاوت خواهد بود. در حال حاضر دلار نیمایی در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد و این موضوع طبیعتا به نفع صادرکننده‌ها خواهد بود.
تحلیل قیمت دلار نیمایی
بعد از توافق احتمالی، اگرچه انتظار می‌رود قیمت دلار نیمایی با اصلاح مواجه شود، اما ریزش سنگین آن به دو دلیل در مقطع زمانی فعلی دور از ذهن است: اولا در حال حاضر فاصله‌ی دلار نیمایی و دلار بازار آزاد بسیار افزایش یافته است؛ بنابراین، در صورت توافق، ریزش‌های بیشتر برای دلار بازار آزاد محتمل‌تر به نظر می‌رسد و نه دلار نیمایی. ثانیا، کاهش شدید دلار نیمایی به معنی کاهش منافع اقتصادی و یا بعضا ایجاد زیان برای شرکت‌های صادرکننده است، بنابراین مقاومت زیادی از این طریق نیز در برابر ریزش دلار نیمایی وجود دارد.
برای مشاهده جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار، مقالات بازارهای مالی به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.
پیش‌بینی بورس فردا / خوش‌بینی بازار سرمایه نسبت به برجام
به گزارش تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس امروز به واسطه سیگنال مثبت برجام و قیمت‌های جهانی روند صعودی به خود گرفت.
بورس امروز رشد ۱۸ هزار و ۶۳۶ واحدی معادل ۱٫۳ را تجربه کرد به و محدوده یک میلیون و ۴۶۷ هزار واحدی رسید. همچنین شاخص هم‌وزن رشد با رشد ۱٫۶۱ درصدی در محدوده ۳۹۵ واحدی ایستاد.شاخص کل فرابورس با صعودی ۱۱۳ واحد به تراز ۱۹ هزار و ۲۶۴ واحد رسید.
همچنین ارزش معاملات خرد به حدود دو هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان رسید که بالاترین میزان در ۱۷ روز معاملاتی گذشته است. امروز حدود ۱۷۳ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار شد تا طی چهار روز گذشته در دو روز شاهد ورود پول حقیقی باشیم. نکته مهم اینجاست که تا هفته گذشته حقیقی‌ها در ۳۵ روز متوالی پول از بازار خارج کرده بودند.
بورس چه مسیری به خود می‌گیرد؟
برزو حق‌شناس، کارشناس بازارهای مالی در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: بورس تهران تحت تاثیر برجام رشد کرده است. اگر خبرهای خوب و مثبتی در حوزه برجام بیایید سبزپوشی بازار ادامه‌دار خواهد بود. اگر خبرهای خوبی از مذاکرات نیاید، بورس دوباره واکنش منفی نشان می‌دهد و تمام مثبت‌های این چند روزه با یک روند منفی جبران می‌شود.
وی ادامه داد: بازار سرمایه به شدت منتظر اخبار برجامی است. یعنی مثبت بودن این چند روزه بورس به علت خوش‌بینی بورس نسبت به مذاکرات برجام است. اگر اخبار خوبی از برجام نرسد خوش‌بینی بازار تبدیل به بدبینی مطلق می‌شود. در این صورت تمامی سهم‌های بازار با فروش مواجه می‌شوند و بازار سرخ‌پوش می‌شود.
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به مثبت بودن معاملات امروز گفت: ارزش معاملات امروز کم بود و علت مثبت بودن کاهش فشار فروش است؛ چرا که تقاضای قوی در بازار نیست.
به گفته این حق‌شناس، بورس در حال استقبال از مذاکرات برجام است. اگر اخبار خوبی از برجام نرسد، این استقبال تبدیل به بدبینی و منفی شدن بازار می‌شود.
بورس با امیدواری به برجام سبز شد
شاخص کل بورس امروز سه‌شنبه روند نسبتا صعودی به خود گرفت که احتمالا این موضوع به واسطه سیگنال مثبت برجام است.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی خطوط، شاخص کل بورس امروز سه‌شنبه یک شهریور ماه در پایان معاملات با افزایش بیش از شش هزار واحدی روبه‌رو شد. به واسطه افزایش ۶ هزار و ۹۴۸ هزار واحدی شاخص کل به سطح یک میلیون و ۴۳۱ هزار واحدی رسید. همچنین شاخص هم‌وزن توانست رشد بیش از پنج هزار واحدی را ثبت کند و به محدوده ۴۰۲ هزار واحدی برسد.
تراز نقدینگی حقیقی‌ها مثبت و ۹۷ میلیارد تومان پول جذب بازار شد. ارزش معاملات خرد نیز به بیش از سه هزار میلیارد تومان رسید. نماد حکشتی صدرنشین ورود پول سهامدارن خرد و نماد‌های مبین و های‌وب بیشترین حمایت را از سوی حقوقی‌ها داشت.
سیگنال مثبت برجام به بورس
جوزپ بورل، مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا در اظهاراتی گفت که بیشتر کشور‌های شرکت کننده در مذاکرات هسته‌ای ایران موافق پیشنهاد اتحادیه اروپا برای احیای برجام هستند. بورل روز گذشته نیز در یک کنفرانس خبری در سمینار کوادیس در اسپانیا گفت: پاسخ ایران به پیشنهاد این اتحادیه درباره احیای برجام معقول بود.
از سوی دیگر ناصر کنعانی، سخنگوی وزارت امور خارجه گفت: اینجای کار هنوز از سوی طرف مقابل مشخصا آمریکایی‌ها پاسخی به پیشنهادات طرف سیگنال مثبت برجام به بورس اروپایی ریافت نکرده‌ایم. زمانی می‌توانیم از نتیجه‌بخش بودن این مرحله از مذاکرات صحبت کنیم که طرف اروپایی اعلام کند که پاسخ طرف آمریکایی را دریافت کرده است.
به واسطه همین اظهارات امید فعالان بازار سرمایه نسبت به مذاکرات و توافق افزایش یافته است. می‌توان گفت که بورس تهران تنها بازاری است که می‌تواند از احیای برجام منتفع شود و در بلند مدت سودده شود.
دیدگاه شما